Modal Bank dan Kerangka Kerja Basel

Modal adalah bagian dari pendanaan sebuah bank yang dapat menyerap kerugian tanpa menyebabkan bank tersebut gagal membayar kepada nasabahnya. sebagian besar berasal dari pemegang saham. regulator menetapkan persyaratan modal sehingga bank dapat mengalami kerugian dan tetap beroperasi, atau bangkrut tanpa kerugian bagi nasabah dan pembayar pajak.

Standar internasional adalah kerangka kerja Basel, ditetapkan oleh Komite Basel untuk Pengawasan Bank di Bank untuk Pembayaran Internasional. Standar Basel bukanlah hukum pada dirinya sendiri. Setiap yurisdiksi mentransfer mereka, kadang dengan pengaturan yang lebih ketat, dan menerapkannya pada bank-banknya.

Tiga lapisan modal

Basel III membagi modal peraturan menjadi tingkatan sesuai dengan seberapa dapat diandalkan setiap instrumen menyerap kerugian. Financial Stability Institute dan teks Basel III menggambarkannya sebagai berikut.

Hewan	Komponen utama	Peran
Common Equity Tier 1 (CET1)	Saham biasa, premium saham, keuntungan yang disimpan, cadangan lainnya, setelah pengurangan peraturan	Kualitas tertinggi, menyerap kerugian dengan segera sementara bank masih berjalan.
Tambahan Tingkat 1 (AT1)	Perpetual subordinated instruments with fully discretional coupons, written down or converted at a trigger	Penyerapan kerugian yang berkelanjutan
Tingkat 2	Utang subordinat dengan masa jatuh tempo asli setidaknya lima tahun	Serap kerugian dalam penyelesaian atau likuidasi, di depan para peminjam.

Modal Tier 1 adalah CET1 plus AT1. Total modal adalah Tier 1 plus Tier 2.

Pengurangan peraturan lebih penting dibandingkan yang diharapkan oleh banyak pelamar. Basel III, goodwill dan aset tak berwujud lainnya serta aset pajak tertunda yang bergantung pada profitabilitas masa depan akan dikurangi dari CET1.

Uni Eropa CRR Kerugian awal juga menciptakan kerugian pajak yang dipindahkan ke depan, yang dapat menghasilkan aset pajak tertunda yang dapat dikurangi.

Aset berbobot risiko

Rasio modal dinyatakan sebagai persentase dari aset berbobot risiko (RWA), bukan total aset. Setiap paparan dikalikan dengan berat risiko yang mencerminkan risiko kredit, dan jumlah untuk risiko pasar dan risiko operasional ditambahkan.

Bank-bank dapat menggunakan pendekatan standar yang ditetapkan oleh regulator, atau, dengan persetujuan, model internal.

Dibawah Pasal 92 dari Peraturan Keperluan Modal UE, masing-masing rasio adalah modal yang relevan “diungkapkan sebagai persentase dari total jumlah paparan risiko.” Persyaratan modal untuk pasar dan risiko operasional diubah menjadi jumlah paparan risiko dengan mengalikan keduanya dengan 12.5, yang merupakan perkalian dari 8%.

Lantai keluaran

2017 penyelesaian dari Basel III RWA bank harus lebih tinggi dari RWA yang dimodelkan dan 72,5% dari RWA yang dihitung hanya menggunakan pendekatan standarisasi, sesuai dengan Ringkasan Tingkat Tinggi Komite BaselBIS menjelaskan pengaturan transisi berjalan dari 2017 hingga 2028.

Uni Eropa mentransformasikan batas bawah ke dalam Pasal 92(3) dari CRR dengan faktor 72.5% yang sama dan peraturan transisi sendiri.

Basel III rasio minimum dan buffer

Tabel kalibrasi Basel III menetapkan minimum dan buffer konservasi.

Persyaratan	CET1	Tingkat 1	Total modal
Minimum	4.5%	6.0%	8.0%
Buffer konservasi modal	2.5%
Minimum plus buffer konservasi	7.0%	8.5%	10.5%
Jarak buffer kontrasiklik	0% sampai 2.5%

Uni Eropa menerapkan minimum melalui CRR Pasal 92 dan buffer konservasi melalui CRD Pasal 129, yang memerlukan buffer CET1 "sama dengan 2,5% dari total jumlah paparan risiko mereka".

Bagaimana buffer bekerja

Buffers bukan minimum dalam arti yang sama. Sebuah bank dapat menggunakannya dalam keadaan stres, tetapi ada biayanya. Menurut ringkasan FSI , kapanpun buffer konservasi turun di bawah 2.5%, keterbatasan otomatis berlaku untuk distribusi seperti dividen, pembelian kembali saham dan bonus diskresional.

Buffer countercyclical bervariasi antara 0% dan 2.5% dari RWAs dan harus dipenuhi dengan CET1. Otoritas nasional menaikkannya ketika mereka menilai pertumbuhan kredit agregat terlalu besar. FSI mencatat bahwa peningkatan diumumkan hingga 12 bulan lebih awal, sementara penurunan dapat berdampak segera.

Bank-bank penting secara sistemik memiliki buffer tambahan. Bank-bank penting secara sistemik global memiliki surcharge yang ditentukan oleh skor sistemiknya, dan otoritas nasional menetapkan buffer untuk bank-bank penting secara domestik. Di Uni Eropa, buffer risiko sistemik tambahan dapat diterapkan di bawah CRD Artikel 133.

Pilar 2

Para pengawas menambahkan persyaratan khusus bank untuk risiko yang tidak ditangkap oleh minimum, seperti risiko suku bunga dalam buku perbankan atau risiko konsentrasi. Di Uni Eropa, persyaratan modal sendiri tambahan ini ditetapkan di bawah CRD Pasal 104a dan berada di antara minimum dan buffer. Pengawas juga dapat menyampaikan petunjuk tentang modal sendiri tambahan di bawah Pasal 104b, yang terletak di atas.

Oleh karena itu, untuk bank baru, persyaratan total adalah stack: minimum, persyaratan Pilar 2, buffer gabungan, dan pedoman apapun. rencana bisnis yang hanya menargetkan 8% dari total modal tidak akan diterima.

Rasio leverage

Rasio leverage adalah modal Tier 1 dibagi dengan ukuran paparan yang secara luas mengikuti nilai akuntansi, dengan perlakuan khusus untuk derivatif, pembiayaan sekuritas dan item di luar neraca. Ia mengabaikan berat risiko dengan sengaja. Ini adalah backstop terhadap kesalahan dalam berat risiko dan melawan pertumbuhan neraca berlebihan pada aset dengan berat risiko rendah.

Komite Basel menguji minimum 3%, dan Uni Eropa menerapkan rasio tuas sebesar 3% di bawah CRR Pasal 92(1)(d).

Bank-bank penting secara sistemik global juga memiliki buffer rasio leverage. Di bawah reformasi yang diselesaikan Basel III, ini ditetapkan pada 50% dari buffer G-SIB berbasis risiko bank dan harus dipenuhi dengan modal Tier 1. Uni Eropa menerapkan faktor 50% yang sama dalam CRRArtikel 92(1a).

Bagi bank yang memiliki aset dengan risiko rendah, seperti pemberi pinjaman hipotek atau bank yang menginvestasikan deposito ke obligasi pemerintah, rasio leverage dapat diikat sebelum rasio berbasis risiko.

Modal awal minimum untuk lisensi

Rasio modal yang terus menerus berbeda dari modal awal minimum yang diperlukan untuk memperoleh lisensi. Modal awal adalah jumlah mutlak yang harus dimiliki oleh seorang pemohon pada saat otorisasi.

Yurisdiksi	Modal awal minimum	Sumber
Uni Eropa	Setidaknya EUR 5 juta; Negara-negara anggota dapat mengizinkan kategori tertentu dengan tidak kurang dari EUR 1 juta setelah melaporkan kepada Komisi dan EBA	CRD Artikel 12
Pusat Keuangan Internasional Dubai (DFSA)	Persyaratan modal dasar US$10 juta untuk perusahaan Kategori 1, yang diizinkan menerima deposit; US$2 juta untuk perusahaan Kategori 2 yang memberikan kredit tanpa mengambil deposit	DFSA Rulebook, PIB 1.3 and 3.6
Abu Dhabi Global Market (FSRA)	Persyaratan modal dasar US$10 juta untuk Kategori 1 (menerima deposit); US$2 juta untuk Kategori 2	FSRA Rulebook, PRU 1.3 and 3.3

Ini adalah jumlah dasar, bukan persyaratan penuh. Menurut DFSA PIB 3.3.2, misalnya, persyaratan modal perusahaan Kategori 1 adalah yang lebih tinggi dari persyaratan modal dasar dan persyaratan modal risiko ditambah dengan buffer yang berlaku.

Negara-negara lain menetapkan minimum mutlak mereka sendiri dalam undang-undang perbankan nasional, dan beberapa negara menetapkan angka yang berbeda untuk kelas lisensi penuh, terbatas, atau digital.

Mengapa minimum hukum jarang adalah angka nyata

Pengawas ukuran modal dari rencana bisnis, bukan dari lantai hukum. ECB’s panduan untuk aplikasi lisensi bank fintech menyatakan bahwa ECB dan otoritas nasional akan menilai apakah pemohon dapat “memiliki cadangan modal yang cukup untuk menutupi kerugian awal dalam tiga tahun pertama aktivitas” dan, di mana berlaku, biaya pelaksanaan rencana keluar.

Panduan yang sama juga memberikan contoh di mana modal di atas minimum dapat dibenarkan, seperti sebuah bank baru yang memasuki pasar maju dengan strategi penetapan harga yang agresif.

1. Modal untuk memenuhi persyaratan rasio pada neraca yang diproyeksikan, termasuk buffer dan Pilar 2.
2. Tambahan kerugian awal kumulatif sampai break-even, di bawah tekanan serta kasus dasar.
3. Selain itu, ada juga buffer manajemen di atas semua persyaratan, sehingga volatilitas normal tidak memicu batas distribusi.
4. Selain itu, di mana diperlukan, biaya untuk penutupan yang teratur.

Pertanyaan yang Diajukan Pengawas Tentang Modal

1. Apakah modal itu benar-benar dibayarkan, dan apakah sumbernya terdokumentasikan dan sah?
2. Apakah ada bagian yang bergantung pada utang yang dikumpulkan oleh pemegang saham, yang dapat menciptakan tekanan untuk memberikan dividen?
3. Apakah para pemegang saham dapat memberikan lebih banyak modal jika rencana tersebut tidak berjalan dengan baik, dan apakah komitmen tersebut bisa dipercaya?
4. Pengurangan apa yang berlaku untuk neraca yang direncanakan, terutama aset tak berwujud dan aset pajak tertunda?
5. Pada titik mana dalam kasus yang tertekan bank melanggar buffer-nya, dan apa yang akan dilakukan oleh manajemen?

Artikel berikutnya akan membahas pilar kedua dari kemandirian kehati-hatian: likuiditas dan pendanaan yang stabil.