Բանկային կապիտալը և Բազելի մեխանիզմը

Կապիտալը բանկի ֆինանսավորման այն մասն է, որը կարող է ներգրավել կորուստները առանց բանկի պարտավորությունների չկատարելու դեպոզիտորների նկատմամբ։ Այն հիմնականում գալիս է բաժնետերերից։ Ռեգուլյատորները սահմանում են կապիտալային պահանջներ, որպեսզի բանկը կարողանա կրել կորուստներ և շարունակել գործունեությունը կամ ձախողվի առանց կորուստների դեպոզիտորների և հարկային վճարողների համար։

Համաշխարհային ստանդարտը Բազելի կառուցվածքն է, որը սահմանվել է Բազելի բանկային վերահսկողության հանձնաժողովի կողմից միջազգային հաշվարկների բանկի մոտ։ Բազելի ստանդարտները ինքնուրույն օրենք չեն։ Յուրաքանչյուր իրավասություն փոխանցում է դրանք, երբեմն ավելի խիստ կարգավորումներով, և կիրառում է դրանք իր բանկերում։

Կենտրոնի երեք շերտերը

Basel III բաժանում է կարգավորողական կապիտալը մակարդակների՝ կախված նրանից, թե որքան վստահելիորեն է յուրաքանչյուր գործիք ներծծում կորուստները։ Financial Stability Institute և Basel III տեքստը նկարագրում են դրանք հետևյալ կերպ.

Տարբերակ	Հիմնական բաղադրիչներ	Դեր
Ընդհանուր բաժնետոմսերի 1-ին մակարդակը (CET1)	Առաջին ակտիվները, առաջին ակտիվների վճարը, պահպանված եկամուտները, այլ պահուստները, հետո կարգավորող նվազեցումների	Ամենաբարձր որակով։ Անմիջապես վերցնում է կորուստները, մինչ բանկը շարունակում է գործել։
Ավելացնող 1-րդ մակարդակը (AT1)	Անհապաղ ենթակա գործիքներ, որոնք ունեն լիովին ինքնուրույն կուպոններ, գրանցվում կամ փոխակերպվում են մի քանի քայլերի ընթացքում	Գոյություն ունեցող կորուստների բաշխում
2-րդ մակարդակ	Սահմանափակ պարտավորություն, որի սկզբնական ժամկետն առնվազն հինգ տարի է	Չմտածված կապիտալը, որը վերցնում է կորուստները լուծման կամ լիկուդացիայի ժամանակ, նախքան ներդրողներին։

1-ին մակարդակի կապիտալը CET1 և AT1 է։ Համախառն կապիտալը՝ 1-ին մակարդակը և 2-րդ մակարդակը։

Basel III տակ, բարեկամական և այլ անշոշափելի և հետաձգված հարկային ակտիվները, որոնք հիմնված են ապագա շահույթի վրա, կտրվում են CET1-ից։

Եվրոպական միությունը CRR պայմանների ներքո անշոշափելի արժեք ունեցող ծրագրային ապահովման միջոցները բացառում է անշոշափելի արժեք ունեցող միջոցների հանելուց, այնպես որ կապիտալիզացված տեխնոլոգիաների ստեղծման գործընթացը պետք է ստուգվի յուրաքանչյուր իրավասության մեջ։ Սկսնական կորուստները նաև առաջ են տանում հարկային կորուստներ, որոնք կարող են արտադրել հանելիք հետաձգված հարկի միջոցներ։

Ճշգրիտ

Կապիտալի հարաբերակցությունները արտահայտվում են որպես ռիսկ- քաշված ակտիվների (RWAs) տոկոսադրույքներ, ոչ թե ընդհանուր ակտիվներ։ Յուրաքանչյուր բացակայություն բազմապատկվում է ռիսկային քաշով, որը արտացոլում է դրա վարկային ռիսկը, և ավելացվում են շուկայական ռիսկերի և գործունեության ռիսկի չափերը։

Բանկերը կարող են օգտագործել ստանդարտացված մոտեցումներ, որոնք սահմանված են կարգավորող մարմնի կողմից, կամ, հավանության դեպքում, ներքին մոդելներ։ Նոր բանկերը գրեթե միշտ սկսում են ստանդարտացված մոտեցումներից։

Ըստ Եվրոպական միության Կենտրոնական բանկի պահանջների կանոնադրության92-րդ հոդվածի, յուրաքանչյուր հարաբերակցությունը համապատասխան կապիտալի «հանուր ռիսկային բացակայության չափի տոկոսադրույքն է»։ Կենտրոնական բանկի պահանջները շուկայական և գործունեական ռիսկի համար փոխակերպվում են ռիսկային բացակայության չափերի՝ բազմապատկելով դրանք 12.5-ով, ինչը հավասար է 8%-ին։

Առաջարկի հատված

2017 թվականի Basel III-ի վերջնականացումը սահմանափակում է ներքին մոդելների օգուտները։ Բանկի RWA-ները պետք է լինեն իր մոդելավորված RWA-ներից ամենաբարձրը և միայն ստանդարտացված մոտեցումներով հաշվարկված RWA-ների 72.5%-ը, համաձայն Բազելի հանձնաժողովի բարձր մակարդակի ամփոփման։ BIS-ն նկարագրում է 2017-ից մինչև 2028 անցումային պայմանավորվածությունները։

Եվրոպական միությունը ներդրել է ստորին սահմանը CRR-ի 92(3) հոդվածում նույն 72.5% գործոնով և իր սեփական անցումային կանոններով։ Ընդհանուր առմամբ, ստորին սահմանն ազդում է ներքին մոդելներ ունեցող խոշոր բանկերի վրա։

Basel III նվազագույն հարաբերակցություններ և բունկերներ

Տեղեկություն... Basel III կաղապարման աղյուսակ սահմանում է նվազագույնը և պահպանման բունկեր

Պահանջ	CET1	1-ին մակարդակ	Ընդհանուր արժեք
Մինչև	4.5%	6.0%	8.0%
Օգտագործվող բջիջ	2.5%
նվազագույն բջիջ	7.0%	8.5%	10.5%
Անշարժ բունկեր	0%-ից մինչև 2.5%

ԵՄ-ն կիրառում է նվազագույնները CRR 92-րդ հոդվածի միջոցով և պահպանման բախը CRD 129-րդ հոդվածի միջոցով, որը պահանջում է բախ CET1 «համապատասխանում է իրենց ընդհանուր ռիսկի ցուցադրության 2,5% -ին».

Ինչպես են աշխատում բունկերները

Բուֆերները նույն իմաստով նվազագույններ չեն։ Բանկը կարող է օգտագործել դրանք սթրեսի ժամանակ, բայց դրա համար գին կա։ Ըստ FSI-ի ամփոփման, երբ պահպանման բուֆերը իջնում է 2.5% -ից ցածր, ավտոմատ սահմանափակումներ կիրառվում են այնպիսի բաժանումներին, ինչպիսիք են դիվիդենդները, բաժնետոմսերի վերավաճառքը և ինքնուրույն բոնուսները։

Ընդդեմ շրջանակային բունկեր տարբերվում է միջեւ 0% եւ 2.5% RWAs եւ պետք է համապատասխանի CET1Ըստ FSI-ի՝ տոկոսադրույքի բարձրացումը նախօրոք հայտարարվում է մինչև 12 ամիս առաջ, իսկ նվազեցումը կարող է անմիջապես ուժի մեջ մտնել։

Սիստեմատիկորեն կարևոր բանկերը կրում են լրացուցիչ բողոքներ։ Գլոբալ համակարգային նշանակության բանկերն ունեն հավելավճար, որը սահմանվում է նրանց համակարգային գնահատականով, և ազգային մարմինները սահմանում են բողոքներ տեղական նշանակության բանկերի համար։ Եվրոպայում, CRD հոդված 133-ի համաձայն կարող է կիրառվել լրացուցիչ համակարգային ռիսկի բողոք։

Սյունակ 2

Հետազոտողները ավելացնում են բանկի առանձնահատուկ պահանջներ այն ռիսկերի համար, որոնք չեն ներառվում առավելագույններում, ինչպիսիք են բանկային գրքում փոխարժեքի ռիսկը կամ կենտրոնացման ռիսկերը։ Եվրոպայում այս հավելյալ սեփական ֆոնդերի պահանջը սահմանված է CRD հոդված 104a-ում և գտնվում է առավելագույնների և բավարարումների միջև։ Հետազոտողները կարող են նաև հաղորդել ուղեցույցը հավելյալ սեփական ֆոնդերի մասին հոդված 104b-ի համաձայն, որը գտնվում է վերևում։

Նոր բանկի համար ընդհանուր պահանջը հետևյալն է՝ նվազագույն, 2-րդ սյուների պահանջ, համադրված բախսեր և ցանկացած ուղեցույց։ Բիզնես պլաններ, որոնք ուղղված են ընդհանուր կապիտալից միայն 8% - ին, չեն ընդունվի։

Օգտագործված ռեսուրսները

Լեվերաժի հարաբերակցությունը 1-ին մակարդակի կապիտալն է, որը բաժանված է բացակայության չափանիշով, որը հետևում է հաշվապահական արժեքներին, հատուկ վերաբերմունքով արտադրատեսակների, արժեթղթերի ֆինանսավորման և off-balance-sheet առարկաների համար։ Այն անտեսում է ռիսկի քաշերը նպատակային։ Դա պաշտպանություն է ռիսկի քաշման սխալներից և ցածր ռիսկային քաշերով ակտիվների նկատմամբ բավարար չափով բալանսավորման աճից։

Բազելյան հանձնաժողովը ստուգել է նվազագույնը 3%, և ԵՄ-ն կիրառում է 3% վարկավորման հարաբերակցությունը CRR հոդված 92(1)(d).

Գլոբալ համակարգային նշանակություն ունեցող բանկերը նույնպես ունեն վարկային տոկոսադրույքի բախտորոշիչ։ ավարտված Basel III բարեփոխումների համաձայն, այն սահմանվում է բանկի ռիսկերի վրա հիմնված G-SIB բախտորոշիչի 50%-ով և պետք է համապատասխանի Tier 1 կապիտալին։ ԵՄ-ն նույն 50% գործոնը կիրառում է CRR 92(1a) հոդվածում։

Բանկերի համար, որոնք հիմնականում պահպանում են ցածր ռիսկով ակտիվներ, ինչպիսիք են վարկատուները կամ բանկերը, որոնք ներդրումներ են կատարում կառավարության պարտատոմսերում, leverage ratio-ն կարող է կապվել նախքան ռիսկի վրա հիմնված հարաբերությունները.

Լիցենզիայի համար նվազագույն սկզբնական կապիտալ

Լիցենզիա ստանալու համար պահանջվող առավելագույն սկզբնական կապիտալը տարբերվում է ներկայումս գործող կապիտալից։ Սկզբնական կապիտալն այն ամբողջական գումարն է, որը դիմորդը պետք է ունենա լիցենզիան ստանալուց հետո։

Անվտանգություն	Միջին սկզբնական կապիտալ	Աղբյուր
Եվրոպական միություն	Ամենայն հավանականությամբ 5 միլիոն եվրո; անդամ երկրները կարող են թույլատրել հատուկ կատեգորիաներ ոչ պակաս, քան 1 միլիոն եվրո` կոմիտեին տեղեկացնելուց հետո և EBA	CRD 12-րդ հոդվածը
Դուբայի միջազգային ֆինանսական կենտրոն (DFSA)	10 միլիոն ԱՄՆ դոլար՝ 1-ին խմբի ընկերությունների համար, որոնք իրավունք ունեն ընդունել ավանդներ; 2 միլիոն ԱՄՆ դոլար՝ 2-րդ խմբի ընկերությունների համար, որոնք վարկ են տրամադրում առանց ավանդներ վերցնելու	DFSA Կանոնների գրքույկ, PIB 1.3 և 3.6
Աբու Դաբիի համաշխարհային շուկա (FSRA)	Ընդհանուր կապիտալի պահանջը US$10 միլիոն 1 կատեգորիայի համար (դոլարային ավանդներ ընդունելու դեպքում); US$2 միլիոններ 2 կատեգորիայի համար	FSRA Կանոնների գրքույկ, PRU 1.3 և 3.3

Ըստ DFSA PIB 3.3.2, օրինակ, 1-ին կատեգորիայի ընկերության կապիտալային պահանջարկը բարձր է հիմք կապիտալային պահանջարկից և նրա ռիսկային կապիտալային պահանջարկից ավելացված կիրառելի բախտավորություններով:

Մյուս օրենսդիր մարմինները սահմանում են իրենց սեփական առավելագույն չափը ազգային բանկային օրենքներում, իսկ որոշները սահմանում են տարբեր թվեր լիարժեք, սահմանափակ կամ թվային լիցենզիաների համար։ Ապահովագրված անձինք պետք է ներկայիս թիվը վերցնեն կարգավորող մարմնի սեփական օրենքներից կամ լիցենզավորման ուղեցույցից՝ դիմելու ժամանակ, քանի որ այս քանակությունները վերանայվում են։

Ինչո ՞ ւ է օրենքով սահմանված առավելագույնը հազվադեպ իրական թիվ

Ֆինտեխ բանկի լիցենզիաների դիմումներին վերաբերող ECB-ի ուղեցույցը նշում է, որ ECB և ազգային իշխանությունները կգնահատեն, թե արդյոք դիմողը կարող է «պահպանել բավականաչափ կապիտալ, որպեսզի ծածկի գործունեության առաջին երեք տարվա ընթացքում սկսվող կորուստները» և, եթե անհրաժեշտ է, դուրս գալու պլանի իրականացման ծախսերը։

Նույն ուղեցույցը տալիս է օրինակներ, երբ կապիտալի չափից ավելի մեծ քանակը կարող է արդարացված լինել, ինչպես օրինակ նոր բանկ, որը ներխուժում է զարգացած շուկա ագրեսիվ գների ռազմավարությամբ։ Պրակտիկայում, կապիտալի չափը, որ պետք է վճարի դիմողը հավասար է՝

1. Capital to meet ratio requirements on the projected balance sheet, including buffers and Pillar 2.
2. Բացի այդ, սկզբնական կորուստների համախառն քանակը մինչև հաշվեկշռի վերադարձը, ինչպես ստրեսի, այնպես էլ հիմքային դեպքերի դեպքում։
3. Բացի այդ, կառավարման բախը բոլոր պահանջներից վեր է, այնպես որ բնական արժեզրկումը չի առաջացնում բաժանման սահմանափակումներ։
4. Պլյուս, եթե անհրաժեշտ լինի, կարգապահական հանգուցալուծման ծախսերը:

Հարցեր , որոնք հաճախորդները տալիս են կապիտալին վերաբերող

1. Արդյո՞ք այդ գումարը իրականում վճարվել է, և դրա աղբյուրը փաստաթղթավորված և իրավաչափ է։
2. Արդյո՞ք դրա որևէ մասը կախված է բաժնետոմսերի տերերի կողմից բարձրացրած պարտքերից, ինչը կարող է ճնշում գործադրել դիվիդենդների վրա։
3. Կարո՞ղ են արդյոք բաժնետերերը ավելի շատ կապիտալ տրամադրել, եթե պլանը չի կատարվում, և այդ պարտավորությունը հավաստի՞ է։
4. Ո՞ր նվազեցումները կիրառվում են պլանավորված բալանսային հաշվին, հատկապես անշարժ գույքի և հետաձգված հարկերի հաշվին։
5. Ո՞ր պահին է բանկը խախտում իր ապահովագրությունը, և ի՞նչ պետք է անեն վարչակազմի ներկայացուցիչները։

Հաջորդ հոդվածում կներկայացնենք վարչարարական ճշգրտության երկրորդ սյունակը՝ լեյկիվությունը և կայուն ֆինանսավորումը։