Բանկ գնելը. վերահսկողության փոփոխություն և որակավորված բաժնետոմսերի ձեռքբերում

Ընդհանուր առմամբ, բանկերի և ֆինանսական կազմակերպությունների համար այս փուլը կարող է ավելի հեշտ լինել, քան նոր բանկ ստեղծելը, բայց դա երբեք չի կարող կանխել կարգավորող մարմինների գործունեությունը։ Յուրաքանչյուր խոշոր ֆինանսական կենտրոնում կարևոր բաժնետոմս ձեռք բերողը պետք է ստանա վերահսկիչ մարմնի հավանությունը մինչև բանկի փակումը, և գնորդը նույնքան ուշադիր է ուսումնասիրվում, որքան նոր լիցենզիա ստացած անձը։

Այս ուղեցույցը մանրամասնորեն բացատրում է Եվրոպական միության կանոնադրությունը, քանի որ այն ամենից շատ կոդավորվածն է, և համեմատում է այն Մեծ Բրիտանիայի, Հոնկոնգի և Շվեյցարիայի հետ։ Նույն տրամաբանությունը կիրառվում է էլեկտրոնային գումարի հաստատությունների, վճարումների հաստատությունների, ներդրումային ընկերությունների և ապահովագրողների համար՝ հատուկ ոլորտային տարբերություններով։

Ի՞նչն է հանգեցնում հավանության

10% կամ ավելի մեծ բաժնեմաս ունեցող ընկերությունը, որը հնարավորություն է տալիս իր գործունեության ընթացքում ազդել ֆինանսական կազմակերպության կառավարման վրա։ Հիմնական գաղափարը որակավորվող սեփականություն է.

Ցուցադրել 22-րդ հոդվածը (CRD), ցանկացած անձ, ով որոշել է վարկային կազմակերպությունում որակյալ բաժնետոմս ձեռք բերել կամ այն ավելացնել այնպես, որ այն հասնի կամ գերազանցի 20%, 30% կամ 50%, կամ այնպես, որ բանկը դառնա դրա դուստր ձեռնարկությունը, պետք է գրավոր տեղեկացնի համապատասխան մարմիններին առաջ25-րդ հոդվածի համաձայն, այդ սահմաններից ներքև գտնվող գումարների փոխանցումը և կրճատումը պետք է հայտնաբերվի, իսկ բանկերը պետք է տեղեկացնեն փոփոխությունների մասին, որոնց մասին նրանք իմացել են 26-րդ հոդվածի համաձայն։

Հաշվառման ծառայությունների դիրքորոշումը (6-րդ հոդվածը) նույն սահմանափակումները կիրառում է վճարային հաստատությունների համար և պահանջվող տեղեկատվության համար վերահղում է CRD-ին։ Ներդրումային ընկերությունները և ապահովագրողները հետևում են համընկնող կանոններին, և բոլոր երեք ոլորտներն ունեն մի շարք Ընդհանուր ուղեցույցներ, որոնք տրամադրվել են EBA, EIOPA-ի և ESMA-ի կողմից (JC/GL/2016/01), որոնք գործում են 2017 թվականի հոկտեմբերի 1-ից։

Անուղղակի սեփականություն և համագործակցություն

Ընդունումը անհրաժեշտ է սեփականության շղթայի բոլոր մակարդակներում, ոչ միայն այն ընկերության համար, որը ստորագրել է բաժնետոմսերի գնման պայմանագիրը։ Համահայկական ուղեցույցները երկու թեստեր են օգտագործում.

1. The control criterion. Որևէ մեկը, ով վերահսկում է մի կառույց, որը ունի որակավորված բաժնետոմսեր, համարվում է անուղղակիորեն ձեռք բերել այդ բաժնետոմսերը ամբողջությամբ.
2. The multiplication criterion. Որտեղ չկա վերահսկողություն, շղթայի տոկոսադրույքները բազմապատկվում են; եթե արդյունքը 10% կամ ավելի է, ապա ձեռք է բերվում անուղղակի որակավորված բաժնետոմս.

ECB-ի Աղբյուրը որակավորված holding գործընթացների մասին նշում է, որ բազմաշերտային կառուցվածքներում «յուրաքանչյուր շերտի բոլոր անուղղակի առաջարկվող ձեռքբերողները» պետք է անհատականորեն տեղեկացնեն, առանց բացառության միջնորդական holding ընկերությունների համար։ Մարդիկ, որոնք գործում են համագործակցաբար, օրինակ՝ բաժնետերերի համաձայնագրի համաձայն քվեարկելու վերաբերյալ, ունեն իրենց holdings aggreged.

Ով որոշում է

Անվտանգություն	Անհրաժեշտ է հաստատել	Քրեական հիմք
Eurozone banks	ECB, ազգային վերահսկիչի առաջարկով	CRD 22-27 հոդվածներ և SSM կանոնադրություն
Եվրոպական միության այլ բանկեր և ֆինանսական ընկերություններ	Ազգային համապատասխան մարմին	CRD, PSD2, MiFID II, Solvency II ինչպես փոխադրված
Միացյալ Թագավորություն	PRA կրկնակի կարգավորված ընկերությունների համար; FCA սոլո կարգավորված ընկերությունների համար	FSMA Part XII (178 հատվածի տեղեկատվություն)
Հոնկոնգի	HKMA, տեղական ներգրավված լիազորված ինստիտուտների համար	70-ական թվականներ Հայաստանի Հանրապետություն
Շվեյցարիա	FINMA	Բանկային օրենքը, որակավորված մասնակցության կանոնները

Եվրոզոնայում ECB-ը որոշում է բոլոր վարկային կազմակերպությունների, այդ թվում նաև այն բանկերի, որոնք այն չի վերահսկում ուղղակիորեն, որակավորված բաժնետոմսերը։ Նրա authorisations page-ում նշված է գնահատման ժամանակահատվածը՝ 60 աշխատանքային օր, որը երկարացվում է մինչև առավելագույնը 90 օր։

Ժամացույց

CRD-ը սահմանում է ճշգրիտ ժամացույց, որը ազգային օրենքները չեն կարող ավելի խստացնել:

1. Հաստատում. Հսկիչը գրավոր հաստատում է տեղեկատվության ստացումը երկու աշխատանքային օրվա ընթացքում և նշում է գնահատման ժամանակահատվածի ավարտվելու ժամկետը։
2. Assessment period. Supervisor ունի առավելագույնը 60 աշխատանքային օր այդ հաստատումից հետո, եթե բոլոր անհրաժեշտ փաստաթղթերը կցված են եղել:
3. Իրավական տեղեկատվություն. 50-րդ աշխատանքային օրվանից հետո վերահսկողը կարող է պահանջել լրացուցիչ տեղեկատվություն։ Ժամացույցը կասեցվում է մինչև պատասխանի գալու պահը, բայց ոչ ավելի քան 20 աշխատանքային օրվա ընթացքում։
4. Առաջնորդարանի կայքը 30-ական թվականների վերջերին, երբ ԱՄՆ-ում և Եվրոպայում սկսվեցին ֆինանսական ճգնաժամերը, Ֆրանսիան չկարողացավ ապահովել իր տնտեսության կայունությունը։
5. Հրաման. Եթե վերահսկիչը դեմ է, նա պետք է գրավոր հայտարարի դրա մասին գնահատման ավարտին հասնելուց հետո երկու աշխատանքային օրվա ընթացքում, նշելով պատճառները։ Եթե ժամանակահատվածում հակառակը չի ասվում, ապա ձեռքբերումը համարվում է հաստատված։
6. Completion. Supervisor-ը կարող է սահմանել առավելագույն ժամանակահատված, որի ընթացքում ձեռքբերումը պետք է ավարտվի.

Պրակտիկայում, ժամացույցը սկսում է գործել միայն այն ժամանակ, երբ փաստաթուղթն ամբողջական է, և բարդ գնորդի համար ամբողջական փաստաթղթի հավաքագրումը կարող է տևել ամիսներ։ ECB-ը խրախուսում է նախապես տեղեկացնելու քննարկումները «տեղեկատվության պահանջների, ժամանակացույցների և ինչպես լուծել պոտենցիալ վերահսկողական խնդիրները գործընթացի սկզբում»։

Մեծ Բրիտանիայում, PRA նույնպես ունի 60 աշխատանքային օրեր ամբողջական տեղեկատվության ընդունումից հետո հավանություն տալու համար, պայմաններով հավանություն տալու համար կամ բողոք ներկայացնելու համար։ PRA-ը նշում է, որ նոր հոլդինգ ընկերության ներդրումը պահանջում է նախնական հավանություն, նույնիսկ եթե վերջնական վերահսկիչը չի փոխվում, և որ վերահսկողությունը ձեռք բերելը կամ ավելացնելը առանց հավանության քրեական հանցագործություն է FSMA-ի 191F հոդվածի համաձայն։

Ի՞ նչ է գնահատում վերահսկողը

CRD Հոդված 23. Ընդհանուր առմամբ, այս փաստաթուղթը սահմանում է հինգ չափանիշներ, որոնք վերահսկող մարմինը կիրառում է «համաձայնելով առաջարկվող գնորդի հավանական ազդեցության հետ»:

Քարտեզ	Ի ՞ նչ է դա նշանակում իրականում :
(a) Առաջարկողի հեղինակությունը	Հավատարմություն, քրեական և օրենսդրական գործունեություն, մասնագիտական հմտություններ
(բ) Նոր կառավարում	Հեղինակությունը, գիտելիքները, հմտությունները և փորձը յուրաքանչյուրի, ով ղեկավարելու է բանկը գործարքից հետո:
Ֆինանսական	Արդյո՞ք ձեռք բերողը կարող է ֆինանսավորել գործարքը և ժամանակի ընթացքում աջակցել բանկին
(դ) Պրոֆեսիոնալ համապատասխանություն	Արդյո՞ք բանկը կշարունակի բավարարել կապիտալի, լեգիտիմության, կառավարման և խմբային վերահսկողության պահանջները
(e) Փողերի լվացման ռիսկ	Արդյո՞ք կան հիմնավոր պատճառներ կասկածելու դրամահավաք/ֆինանսական հանցագործության մեջ, կամ էլ գործարքը կարող է ավելացնել այդ ռիսկերը։

23-րդ հոդվածը նաև սահմանափակում է վերահսկողին, որը կարող է դեմ քվեարկել միայն այդ չափանիշների համաձայն արդարացի հիմքերի առկայության դեպքում կամ այն պատճառով, որ տեղեկատվությունը ոչ ամբողջական է, և չի կարող քննել գործարքը «մարզկիթի տնտեսական կարիքները» հաշվի առնելով։

Բիզնես պլան և ֆինանսավորում

Եթե գնորդը վերահսկում է բանկը, ECB-ն սպասում է բիզնես պլանի և ֆինանսական հաշվետվությունների նախագծման «առնվազն երեք տարվա ընթացքում առաջարկվող ձեռքբերումից հետո»։ Համախմբված ուղեցույցները նշում են, որ վարկավորված միջոցները ինքնին չեն դարձնում ձեռքբերողին անհարմար, բայց վերահսկիչը կգնահատի, թե արդյոք պարտքը թույլ է տալիս ձեռքբերողին կամ բանկին բավարարել բարոյական պահանջները:

ECB-ը ավելի շատ է վերաբերում ռիսկի վերահսկողությանը։ Այն «հատուկ ուշադրություն» է դարձնում ձեռքբերման պարտքին, քանի որ նոր սեփականատերերը կարող են բարձրացնել բանկի ռիսկային պրոֆիլը կամ այդ պարտքը սպասարկելու համար դիվիդենտներ ստանալ։ Այն մասնավոր բաժնետոմսերի ընկերությունները, պետական հարստության ֆոնդերը և կոնգլոմերատները բնութագրում է որպես «առանձնահատուկ գնորդներ», որոնց կառուցվածքներն ու ռազմավարությունները պետք է ուշադիր ուսումնասիրվեն։

Հաշվի գումարի աղբյուր

Համատեղ ուղեցույցը (14.5-րդ կետ) սահմանում է պայմանագրի մեջ օգտագործվող գումարի չափանիշները։ Հաշվապահները պետք է ստուգեն, որ՝

• գումարները անցնում են ֆինանսական կազմակերպությունների միջոցով, որոնք ենթարկվում են AML արդյունավետ վերահսկողության ԵՄ-ում կամ երկրներում, որոնք կիրառում են FATF ստանդարտները;
• գումարների ծագման բացատրությունը հավաստի է և համապատասխանում է գործարքի արժեքին։ Եվ
• ֆոնդերը ունեն «բացառիկ փաստաթղթային հետք դեպի իրենց ծագումը» կամ այլ տեղեկատվություն, որը լուծում է նրանց օրինական ծագման մասին կասկածները։

Համակարգչային տեխնիկա FATF Եվրոպական միության բարձր ռիսկային երկրների ցանկը հատուկ ուշադրություն է պահանջում, և վերահսկողները կարող են դեմ լինել պայմանագրին, երբ կոնտեքստը հիմք է տալիս կասկածել գումարի լվացման կամ ֆինանսական հանցագործությունների ավելացած ռիսկի մասին՝ նույնիսկ առանց որևէ քրեական գործի։

Կանոններ և պարտավորություններ

Հաշվապահները կարող են հավանություն տալ պայմանների հիման վրա, որոնք պետք է կատարվեն մինչև փակումը կամ պարտավորությունները, որոնք կիրառվում են հետո: ECB-ը նաև ընդունում է ձեռք բերողների կողմից պարտավորություններ, ինչպիսիք են բանկի կապիտալային հարաբերակցությունների պահպանումը կամ վաճառքի աջակցության տրամադրումը: HKMA-ը ընդհանուր առմամբ պահանջում է, որ տեղական ներդրված բանկերի բոլոր վերահսկիչները տրամադրեն հանգստացնող նամակ, որը պարտավորեցնում է անհրաժեշտության դեպքում կապիտալի կամ վաճառքի աջակցություն տրամադրել։

Հատկություններ

• Հոնգ Կոնգ. Ընդհանուր HKMA Համաձայն բանկային օրենսգրքի 70-րդ հոդվածի` հաստատում է տեղական կարգավիճակ ունեցող կազմակերպությունների վերահսկիչներին, որոնք տարբերվում են փոքրամասնության բաժնետերերի վերահսկիչներից (քվեարկության իրավունքների 10%-ից 50%-ը) և մեծամասնության բաժնետերերից։ Նրա հայտարարած քաղաքականությունն այն է, որ 50% կամ ավելի բաժնետոմսեր ձեռք բերելու ցանկություն ունեցող անձը պետք է ընդհանուր առմամբ լինի «համակարգված բանկ կամ այլ վերահսկվող ֆինանսական կազմակերպություն, որը լավ վիճակում է»:
• Switzerland. Կանոնավոր մասնակցության փոփոխությունները պետք է հայտնաբերվեն FINMA-ում, իսկ բանկը, որը դառնում է արտասահմանյան վերահսկողության տակ, պետք է ցույց տա փոխադարձ իրավունքներ այն երկրներում, որտեղ գտնվում են նրա կանոնավոր մասնակիցները։
• Եվրոպական միության բանկերը որպես գնորդներ. Քանի որ փոփոխված CRD (Directive (EU) 2024/1619) ուժի մեջ է մտել, Եվրոպական միության բանկը, որը պլանավորում է ձեռք բերել նյութական բաժնետոմսեր, որոնք սահմանվում են որպես 15% կամ ավելի իր սեփական արժանապատիվ կապիտալից, պետք է նաև նախօրոք տեղեկացնի իր վերահսկողին նոր հոդվածի 27a համաձայն, զուգահեռ 60 աշխատանքային օրերի գնահատման հետ.

Գովազդային գործակալություն

Ռեգուլյար հավանությունը աշխատանքի միայն կեսն է։ Գովազդատերը պետք է նաև հասկանա, թե ինչ է ձեռք բերում։ Ռեգուլյար նպատակների հատուկ բնագավառները ներառում են՝

1. License scope. Պարզ թույլտվությունները, որևէ սահմանափակումներ կամ պայմաններ, և որ ԵՄ անձնագրերը կամ միջպետական հաղորդագրությունները տեղում են:
2. Վերահսկողական ռեգիստր. Տնտեսական վերլուծության հաշվետվություններ, բացահայտումներ, բարելավման պլաններ, կապիտալ ավելացումներ և ցանկացած սպասարկվող պահանջներ։ Պահանջեք վաճառողից թույլտվություն հրապարակելու համար, երբ գաղտնիության կանոնները թույլ են տալիս:
3. Կենտրոնական բանկը և ֆինանսական շուկաներ. Ընդհանուր հարաբերակցություններ, բյուջեի պահուստներ, 2-րդ սյունակի պահանջները և այն կապիտալը, որը բիզնես պլանը կպահանջի փակվելուց հետո։
4. AML և պատժամիջոցներ։ Հաճախորդների ֆայլերի որակը, անցյալի կասկածելի գործունեության մասին զեկույցները, ավանդական բարձր ռիսկային հաճախորդները և ցանկացած կարգավորող AML հայտնաբերումներ։ Արդյունքում ստացված AML խնդիրները դառնում են գնորդի խնդիրները։
5. Correspondent and payment access. Որոնք են բանկերը և վճարման սխեմաները, որոնք օգտագործում է նպատակը, և արդյոք դրանք կշարունակվեն սեփականատիրոջ փոփոխությունից հետո.
6. Օգտագործման և պահպանման պայմաններ. Կենտրոնական բանկային պլատֆորմ, կարևոր վաճառողներ և պայմանագրային վերահսկողության փոփոխման դրույթներ.
7. Մարդիկ... Կմնա՞ն արդյոք գլխավոր պաշտոններ զբաղեցնողները, և կհաջողվի՞ նոր տնօրեններին անցնել համապատասխան քննությունը։

Ի ՞ նչն է արժևորում

Բանկային լիցենզիայի համար պաշտոնական գնահատման մեթոդ չկա, և գինը կախված է առանձին գործարքից։ Գովազդողները սովորաբար հաշվի են առնում հետևյալը.

• թույլտվությունների և անձնագրերի լայնությունը, համեմատած ժամանակի և ծախսերի հետ, որոնք պահանջվում են դրանց ձեռք բերման համար;
• մաքուր վերահսկողական գրառում և AML պատմություն;
• կայուն դեպոզիտային բազան և առկա հաճախորդների հետ հարաբերությունները,
• պահանջվածից ավելի շատ կապիտալ, կամ հակառակը՝ կապիտալային պակասը, որը գնորդը պետք է ֆինանսավորի։
• աշխատող բանկային և վճարման սխեմաների հասանելիություն;
• Ֆունկցիոնալ համակարգեր, վերահսկողություն և աշխատակիցներ, որոնք կարող են անցնել համապատասխան ստուգումներ։

Լիցենզիան առանց գործունեության, առանց անձնակազմի և անլուծված խնդիրների սահմանափակ արժեք ունի, քանի որ գնորդը կհանդիպի ամբողջական գնահատման հետ և պետք է բանկ կառուցի։

Կարմիր դրոշներ՝ կեղծ և «միայն հաշիվ ունեցող» ընկերություններ

«Գործող» բանկերի առաջարկները, լիցենզիա ունեցող անգործունեություն կամ «բանկային լիցենզիայով և հաշվով ընկերություններ» շատ տարածված են, հատկապես օֆշորային օրենսդրության շրջանակներում։ Նրանց հետ պետք է զգույշ վարվել։

• Այնուամենայնիվ անհրաժեշտ է հավանություն տալ։ Լիցենզավորված կազմակերպության վերահսկողության փոփոխությունը պահանջում է նույն գնորդի, ֆինանսական միջոցների աղբյուրի և բիզնեսի պլանի վերլուծությունը, ինչը նկարագրվել է վերևում։ Ոչ մի կտրուկ ճանապարհ չկա, որը կարող է խուսափել դրանից։
• Ոչ օգտագործված լիցենզիաները կարող են վերացվել։ Ըստ CRD հոդվածի 18, վերահսկիչը կարող է վերացնել չօգտագործված լիցենզիան 12 ամիսների ընթացքում կամ այն դեպքում, երբ բանկը դադարեցրել է գործունեությունը ավելի քան վեց ամիս:
• Բանկերը փակված են։ Եվրոպական միության օրենքը սահմանում է շերտի բանկ որպես ինստիտուտ, որը ներառված է այնտեղ, որտեղ ֆիզիկական առկայություն չունի, որը ներառում է իմաստալից մտածողություն և կառավարում, և չի կապված որևէ կարգավորվող խմբի հետ։ Կրեդիտային և ֆինանսական հաստատությունները արգելվում են մտնել փոխադարձ հարաբերությունների մեջ մեկի հետ, այնպես որ նման միավորը չի կարող հասնել վճարման համակարգին։
• Undisclosed owners. Որևէ կառույց, որը թաքցնում է իր սեփականատերը, օգտագործում է թեկնածուներ կամ չի կարող փաստաթղթավորել ֆոնդերի ծագումը, չի հաջողվի ֆոնդերի աղբյուրի փորձարկումը.
• Closing before approval. Որևէ վաճառող, ով առաջարկում է վերահսկողությունը փոխանցել մինչև վերահսկիչի հավանության հասնելը, առաջարկում է խախտել օրենքները, ինչը Մեծ Բրիտանիայում քրեական հանցագործություն է։

Օրինակ՝ եթե մի ընկերություն ցանկանում է գնել մի այլ ընկերության բաժնետոմսերը, ապա նա պետք է վճարի վաճառքի գին, որը կախված կլինի այն բանից, թե որքանով են այդ բաժնետոմսերի արժեքները համապատասխանում շուկայականին։