Banktőke és a bázeli keretrendszer

A tőke a bank finanszírozásának az a része, amely képes elnyelni a veszteségeket anélkül, hogy a bank nem teljesítene a betétesek felé. A szabályozó hatóságok úgy határozzák meg a tőkekövetelményeket, hogy egy bank veszteséget szenvedhessen és továbbra is működhessen, vagy csődbe mehessen anélkül, hogy a betétesek és az adófizetők veszteséget szenvednének.

A nemzetközi szabvány a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság által meghatározott bázeli keretrendszer, amelyet a Nemzetközi Fizetések Bankja hoz létre. A bázeli szabványok önmagukban nem törvények, hanem minden joghatóság átülteti azokat, néha szigorúbb beállításokkal, és alkalmazza azokat a saját bankjain.

A tőke három rétege

A Basel III a szabályozói tőkét az egyes eszközök veszteségelnyelő képességének megfelelően osztályozza, melyeket a Financial Stability Institute és a Basel III szöveg az alábbiak szerint ír le.

Állat	Fő összetevők	Szerep
Alapvető szavatoló tőke 1 (CET1)	Törzsrészvények, részvényfelár, visszatartott eredmény, egyéb tartalékok a szabályozási levonások után	Legmagasabb minőség. A veszteségeket azonnal elnyeli, amíg a bank működik
Kiegészítő Tier 1 (AT1)	Örökös alárendelt instrumentumok teljes mértékben diszkrecionális szelvényekkel, amelyek leírhatók vagy átválthatók egy kiváltó eseménnyel	Folyamatos veszteségfelvétel
2. szint	Legalább öt év eredeti lejáratú alárendelt adósság	Szanálás vagy felszámolás esetén a betétesek előtt elnyeli a veszteségeket

Tier 1 capital is CET1 plus AT1. A teljes tőke a Tier 1 plusz Tier 2.

A szabályozási levonások többet számítanak, mint ahogy azt sok kérelmező gondolná: az Basel III alatt a jövőbeni nyereségességtől függő goodwill és egyéb immateriális javak, valamint halasztott adóeszközök kerülnek levonásra az CET1-ből.

Az EU CRR feltételekhez kötve mentesíti a prudens módon értékelt szoftvereszközöket az immateriális javak levonása alól, így az aktivált technológiai fejlesztés kezelését joghatóságonként ellenőrizni kell.Az induló veszteségek átvitt adóveszteséget is eredményeznek, amely levonható halasztott adóköveteléseket eredményezhet.

Kockázattal súlyozott eszközök

A tőkemegfelelési mutatókat a kockázattal súlyozott eszközök (RWA) százalékában, nem pedig az összes eszközben fejezzük ki: minden egyes kitettséghez hozzárendelünk egy kockázati súlyt, amely tükrözi a hitelkockázatot, majd összeadjuk a piaci és a működési kockázatot.

A bankok a szabályozó által meghatározott szabványosított megközelítéseket, illetve jóváhagyás esetén belső modelleket alkalmazhatnak, az újonnan alapított bankok szinte mindig szabványosított megközelítéssel indulnak.

Alatt Az uniós tőkekövetelmény-rendelet 92. cikkeA piaci és a működési kockázatra vonatkozó tőkekövetelményeket úgy kell átváltani kockázati kitettségi összegekre, hogy azokat megszorozzuk 12,5-gyel, ami a 8% reciproka.A piaci és a működési kockázatra vonatkozó tőkekövetelményeket az alábbi táblázat mutatja be:

A kimeneti padló

A 2017-es véglegesítés Basel III A bank RWA-jának a modellezett RWA és a kizárólag szabványosított megközelítések alkalmazásával számított RWA 72,5%-a közül a magasabbnak kell lennie az EKB által meghatározott követelményeknek megfelelően. A Bázeli Bizottság magas szintű összefoglalója. A BIS leírja A 2017 és 2028 közötti időszakra vonatkozó átmeneti rendelkezések.

Az Európai Unió az EUMSZ 92. cikkének (3) bekezdésében átültette a minimumot. CRR Az alsó korlát elsősorban a belső modellt alkalmazó nagy bankokat érinti, míg a központi bankok esetében az alacsonyabb korlátot alkalmazzák, ugyanazzal a 72,5%-os faktorral és saját átmeneti szabályokkal.

Basel III minimális arányok és pufferek

A Basel III kalibrációs táblázat állítja be a minimumokat és a megőrzési puffert.

Követelmény	CET1	1. szint	Teljes tőke
Minimum	4.5%	6.0%	8.0%
Tőkemegőrzési puffer	2.5%
Minimum plusz megőrzési puffer	7.0%	8.5%	10.5%
Anticiklikus puffertartomány	0% és 2,5% között

Az EU a minimumokat CRR a 92. cikken keresztül, a megőrzési puffert pedig CRD a 129. cikken keresztül alkalmazza, amely „a teljes kockázati kitettségük 2,5%-ának megfelelő” CET1 puffert ír elő.

Hogyan működnek a pufferek

A pufferek ugyanabban az értelemben nem minimumok, a bank stresszhelyzetben használhatja őket, de ennek ára van. Az EKB szerint Az FSI összefoglalása, amikor a megőrzési puffer 2,5% alá csökken, automatikus korlátozások vonatkoznak az olyan kifizetésekre, mint az osztalékok, részvény-visszavásárlások és diszkrecionális bónuszok.

Az anticiklikus puffer a RWA-k 0%-a és 2,5%-a között mozog, és CET1-val kell teljesíteni. A nemzeti hatóságok emelhetik azt, ha az aggregált hitelnövekedést túlzottnak ítélik meg.A pénzügyi stabilitási intézet megjegyzi, hogy a növeléseket akár 12 hónappal előre bejelentik, míg a csökkentések azonnal hatályba léphetnek.

A rendszerszinten jelentős bankok további puffereket tartanak fenn. A globálisan rendszerszinten jelentős bankok a rendszerkockázati pontszámuk alapján felárat fizetnek, a nemzeti hatóságok pedig puffereket állapítanak meg a belföldön jelentős bankok esetében. CRD 133. cikk

2. pillér

A felügyeleti hatóságok olyan bankspecifikus követelményeket is megállapítanak, amelyek a minimumkövetelményekben nem szereplő kockázatokra vonatkoznak, mint például a banki könyv kamatlábkockázatára vagy a koncentrációs kockázatra. CRD 104a. cikk A felügyeleti hatóságok a kiegészítő szavatolótőkére vonatkozó iránymutatást is közölhetnek a 104b. cikk alapján, amely a legfelsőbb szinten található.

Egy új bank esetében a teljes követelmény tehát egy stack: minimum, pillér 2 követelmény, kombinált puffer és bármilyen iránymutatás. Nem fogadunk el olyan üzleti terveket, amelyek csak a teljes tőke 8%-át célozzák meg.

Tőkeáttételi arány

A tőkeáttételi mutató az elsődleges 1 tőke elosztva egy olyan kitettségi mutatóval, amely nagyjából követi a könyv szerinti értékeket, különös tekintettel a származtatott ügyletekre, az értékpapír-finanszírozásra és a mérlegen kívüli tételekre. Szándékosan figyelmen kívül hagyja a kockázati súlyokat. Ez védelmet nyújt a kockázati súlyozás hibáival és az alacsony kockázati súlyú eszközök túlzott mérlegnövekedésével szemben.

A bázeli bizottság Tesztelt minimum 3%, és az EU alkalmazza a tőkeáttételi mutató 3% alatt CRR 92. cikk (1) bekezdés d) pont.

A globálisan rendszerszinten jelentős bankok szintén rendelkeznek tőkeáttételi mutató-pufferrel. A végrehajtott Basel III reformok értelmében ez a bank kockázatalapú globálisan rendszerszinten jelentős bank pufferének 50%-ában van meghatározva, és azt 1 alapvető tőkerészből kell fedezni. Az EU ugyanezt a 50%-os tényezőt alkalmazza a CRR cikk 92(1a) pontjában.

Azon bankok esetében, amelyek főként alacsony kockázatú eszközökkel rendelkeznek, mint például a jelzáloghitelezők vagy az államkötvényekbe befektető bankok, a tőkeáttételi mutató előbb köthet, mint a kockázatalapú mutatók.

Az engedélyhez szükséges minimális induló tőke

Az engedély megszerzéséhez szükséges minimális induló tőke abszolút összeg, amellyel a kérelmezőnek az engedélyezéskor rendelkeznie kell.

Joghatóság	Minimális kezdeti tőke	Forrás
Európai Unió	Legalább 5 millió EUR; a tagállamok engedélyezhetnek bizonyos kategóriákat legalább 1 millió EUR összeggel, miután erről értesítették a Bizottságot és EBA	CRD 12. cikk
Dubai Nemzetközi Pénzügyi Központ (DFSA)	Alaptőkekövetelmény: 10 millió USD az 1 kategóriába tartozó vállalkozások esetében, amelyek jogosultak betétek elfogadására; US$2 millió az 2 kategóriába tartozó, betétfelvétel nélkül hitelt nyújtó vállalkozások esetében	DFSA Szabálykönyv, PIB 1.3 és 3.6
Abu Dhabi globális piac (FSRA)	Alaptőkekövetelmény 10 millió USD az 1. kategóriához (betétek elfogadása); 2 millió USD a 2. kategóriához	FSRA Szabálykönyv, PRU 1.3 és 3.3

Például a DFSA PIB 3.3.2. szakasza szerint egy 1. kategóriába tartozó vállalkozás tőkekövetelménye az alaptőkekövetelmény és a kockázatitőke-követelmény, valamint az alkalmazandó pufferek közül a magasabb összeg.

Más joghatóságok a nemzeti banki törvényeikben saját abszolút minimumokat határoznak meg, és egyesek eltérő értékeket állapítanak meg a teljes, korlátozott vagy digitális engedélyezési osztályokra vonatkozóan.A kérelmezőknek a kérelem benyújtásakor a szabályozó hatóság saját jogszabályaiból vagy engedélyezési útmutatójából kell kiolvasniuk az aktuális értéket, mivel ezeket az összegeket felülvizsgálják.

Miért ritkán a törvényes minimum a valós szám

A felügyelők a tőkét az üzleti tervből, nem pedig a törvényi alapból mérik. ECBÚtmutató a fintech banki engedélykérelmekhez kimondja, hogy a ECB a nemzeti hatóságok értékelik, hogy a kérelmező képes-e „a tevékenység első három évében az indulási veszteségek fedezésére elegendő tőkét tartalékolni”, és adott esetben megvizsgálják a kilépési terv végrehajtásának költségeit.

Ugyanezen útmutató példákat is ad arra, hogy mikor lehet a minimumot meghaladó mértékű tőke szükségessége indokolt, például akkor, ha egy új bank agresszív árképzési stratégiával lép be egy fejlett piacra.

1. A tervezett mérlegben szereplő mutatókra vonatkozó tőkekövetelmények, beleértve a puffereket és az 2 pillért.
2. Plusz a halmozott indítási veszteségek az egyenleg eléréséig, stresszes és alap eset esetén is.
3. Plusz egy minden követelmény felett álló menedzsment puffer, hogy a normál volatilitás ne váltsa ki az elosztási limiteket.
4. Plusz, ahol szükséges, a rendezett leszerelés költsége.

A felügyelők által a tőkével kapcsolatban feltett kérdések

1. A tőke valóban be van-e fizetve, forrása dokumentált és törvényes?
2. Van-e olyan része, amely a részvényesek által felhalmozott adósságtól függ, ami nyomást gyakorolhat az osztalékra?
3. Tudnak-e a részvényesek több tőkét biztosítani, ha a terv nem teljesít megfelelően, és hiteles ez a kötelezettségvállalás?
4. Milyen levonások vonatkoznak a tervezett mérlegre, különösen az immateriális javak és a halasztott adó követelések?
5. A stresszes helyzetben mikor sérti meg a bank a puffereit, és mit tesz akkor a vezetőség?

A következő cikk a prudenciális megbízhatóság második pillérével foglalkozik: a likviditással és a stabil finanszírozással.