אמריקה והקריביים

צ'ילה

לצ'ילה יש אחד משווקי הבנקאות וההון המפותחים ביותר באמריקה הלטינית. פיקוח משולב יחיד, ה- Comisión para el Mercado Financiero (CMF), שומר על בנקים, חברות ניירות ערך, חברות ביטוח וספקי פינטק. הבנק המרכזי של צ'ילה כותב את החוקים לגבי כרטיסי תשלום ויצרני תשלומים מראש. החוק Fintec משנת 2023 יצר משטר רישום ואישורים עבור מימון ההמונים, מערכות מסחר אלטרנטיביות, שירותי נכסים ממוחשבים ושירותים פיננסיים אחרים מבוססי טכנולוגיה.

דגל סיכוןסטנדרטי

FATFלא מופיע ברשימה

איחוד אירופי AML רשימת סיכון גבוהלא מופיע ברשימה

רשימת מיסים של האיחוד האירופילא מופיע ברשימה

משטרי רישיון7

מטבעCLP

דירוג S&PA

הבחירות הבאות29 באוקטובר 2028

צ'ילה לא נמצאת על המפה. FATF רשימת מדינות אפור או שחור לאחר הישיבה הכללית של 17 עד 19 ביוני 2026. לא פורסמה תוצאה של הישיבה הכללית של אוקטובר 2026 בתאריך הבדיקה. היא אינה ברשימת המדינות השלישות בסיכון גבוה של האיחוד האירופי (תקנה מוסמכת (EU) 2016/1675 כפי ששונתה לאחרונה על ידי תקנות מוסמכות (EU) 2026/46 ו- 2026/83, בתוקף מ- 29 בינואר 2026). היא אינה נמצאת גם בתוסף I וגם בתוסף II של רשימת המיסים של האיחוד האירופי שנבדקה על ידי מסקנות המועצה ב- 9 באוקטובר 2026. בודק ב- 13 באוקטובר 2026.

ממשלה ופוליטיקה

ממשלה: רפובליקה נשיאותית
נשיא: חוסה אנטוניו קסט · מאז מרץ 2026
נשיא: אנטוניו קוסטה (המפלגה הרפובליקנית).
מפלגות הממשלה: המפלגה הרפובליקנית (PRCh), האיחוד הדמוקרטי העצמאי (UDI), התחדשות לאומית (RN), אבולוציה פוליטית (Evópoli), עצמאים מחזיקים ברוב מקומות הממשלה.
הבחירות האחרונות: גנרל (בחירות נשיאותיות), 14 בדצמבר 2025
הבחירות הבאות: Municipal and regional, 29 October 2028. Presidential and parliamentary elections follow on 18 November 2029.
המחוקק: הקונגרס הלאומי: דו-ביתי, בית הנבחרים (155 מושבים) והסנאט (50 מושבים).
מערכת משפטית: חוק אזרחי

כלכלה ומימון

אוכלוסייה: 20m (2025)
תוצר מקומי גולמי: 357.4 מיליארד דולר (2025)
תל: 17,837 דולר (2025)
מטבע: פסו צ' יליאני (CLP), צף חופשי
בנק מרכזי: הבנק המרכזי של צ'ילה.
דירוג אשראי: S&P A (יציב) · Moody's A2 (יציב) · Fitch A- (יציב) (נכון לספטמבר 2026).

כלכלה פתוחה, המונעת על ידי נחושת עם בנק מרכזי של צ'ילה שמטרתו מניעת אינפלציה ואחד השווקים הפיננסיים העמוקים ביותר באמריקה הלטינית הבנקים, חברת הביטוח ושווקי המניות מונו על ידי הוועדה למסחר פיננסי (CMF).

בנק

רישיון בנקאי (באנגלית: Banking Licence) הוא אישור לפעול בבנקאות.

הון מינימלי800,000 Unidades de Fomento (UF) הון ושמורות ששולמו (סעיף 50). לפחות 50% חייבים להיות משועבדים כאשר הבנק נכלל (סעיף 51). עד שהבנק מגיע למינימום המלא, הוא מחזיק ב-2% נוספים של נכסים משוקלים לפי סיכון כהון בסיסי, מוקטן ל-1% ב-600,000 UF.

קו הזמןתהליך מורכב. ה- CMF יכול לדחות את הפרופסור בתוך 180 יום (סעיף 30), עם אפשרות להאריך פעם אחת במשך 180 יום במקרים יוצאי דופן. לאחר אישור הקיום, ה- CMF בודק את המוכנות בתוך 90 יום ומספק אישור פעולה בתוך 30 יום (סעיף 31).

רשותהוועדה לביטחון לאומי

800,000 Unidades de Fomento (UF) הון ושמורות ששולמו (סעיף 50). לפחות 50% חייבים להיות משועבדים כאשר הבנק נכלל (סעיף 51). עד שהבנק מגיע למינימום המלא, הוא מחזיק ב-2% נוספים של נכסים משוקלים לפי סיכון כהון בסיסי, מוקטן ל-1% ב-600,000 UF.

חוק: Ley General de Bancos (DFL 3 of 1997, as amended by Ley 21.130 of 2019), arts. 27 to 32, 50 and 51
דרכון: אין משטר דרכון.

דרישות מפתח

הבנק חייב להיות חברה פרטית צ'יליאנית (סעיף 27)
המייסדים מגיש פרוספקט עם תוכנית עסקית לשלוש שנים (סעיף 27)
המייסדים שולחים אחריות של 10% מההון המתוכנן (סעיף 27)
המייסדים והמפקחים זקוקים לשווי נקי שווה ערך לפחות להשקעה המתוכננת, ועוד בדיקות מתאימות (סעיף 28).
מוסדות פיננסיים זרים צריכים פיקוח מקומי מספק והסכמה מוקדמת של המפקח המקומי (סעיף 29).
תעודה זמנית קודם, אז אישור קיומה, ואז אישור לפעול (סעיפים 27 ו-31)

Sources(1)

BCN LeyChile: Ley General de Bancos (DFL 3 of 1997), consolidated text · checked 2026-10-13

בנק

בנק הפועלים (בעברית)

הון מינימליאותו מינימום של 800,000 יחידות צ'יליאניות כמו בבנק הצ'יליאני (סעיפים 50 ו-51) לפחות 50% חייבים להיות מועברים כשהסניף מאושר (סעיף 51).

קו הזמןלא פורסם

רשותהוועדה לביטחון לאומי

אותו מינימום של 800,000 UF כמו בבנק צ'יליאני (סעיפים 50 ו-51). לפחות 50% חייבים להיות משולם כשהסניף מאושר (סעיף 51).

חוק: Ley General de Bancos (DFL 3 of 1997), arts. 29, 32 and 51
דרכון: אין משטר דרכון.

דרישות מפתח

תעודה זמנית של אישור שניתן לבנק חדש (סעיף 32)
מסמכים הנדרשים על פי חוק עבור סוכנות של חברה פרטית זרה (סעיף 32)
פיקוח בית מותאם והסכמה מוקדמת של המפקח על הבית (סעיף 29)
חילופי מידע הדדיים בין המפקחים חייבים להיות אפשריים (סעיף 29).

Sources(1)

BCN LeyChile: Ley General de Bancos (DFL 3 of 1997), consolidated text · checked 2026-10-13

מוסד כסף אלקטרוני

כרטיס אשראי (באנגלית: Credit card) הוא כרטיס אשראי ללא תשלום מראש.

הון מינימליהון שולם וזיכיון של לפחות 25,000 יחידות או נוסחה: 1% מהתשלומים השנתיים הממוצעים לסוחרים שאינם קשורים, ועוד 8% מכספי הלקוח במכשירים ארוכי-טווח, ועוד 3% מכספי הלקוח במכשירים קצרים-טווח (פרק III.J.1.3, כותרת II.B.iii)

קו הזמןלא פורסם

רשותהוועדה לניירות ערך (באנגלית). הבנק המרכזי של צ'ילה (בספרדית)

הון שולם וזיכיון של לפחות 25,000 יחידות או נוסחה: 1% מהתשלומים השנתיים הממוצעים לסוחרים שאינם קשורים, ועוד 8% מכספי הלקוח במכשירים ארוכי-טווח, ועוד 3% מכספי הלקוח במכשירים קצרים-טווח (פרק III.J.1.3, כותרת II.B.iii)

חוק: Ley 20.950 of 2016, arts. 1 to 3; Banco Central de Chile Compendio de Normas Financieras, Capítulo III.J.1.3 (Acuerdo 2650-01-240627)
דרכון: אין משטר דרכון.

דרישות מפתח

חברה פרטית צ'יליאנית עם מטרה בלעדית (חוק 20.950 סעיף 3)
הרשמה ב-CMF Registro de Emisores de Tarjetas לפני תחילת העסקים
CMF בודק מוכנות לפעול לפני הרישום
מאגר נזילות של לפחות 10% מדרישת ההון המינימלי (כותרת II.B.v)
מדיניות ניהול סיכון ורשומות נפרדות של כספי הלקוחות

Sources(2)

Banco Central de Chile: Capítulo III.J.1.3, Emisión de tarjetas de pago con provisión de fondos · checked 2026-10-13
BCN LeyChile: Ley 20.950 (version of 3 February 2023) · checked 2026-10-12

ספק שירותי תשלום (PSP)

מפעיל כרטיס תשלום או רוכש (Card Payment Operator or Acquirer)

הון מינימליהון שולם וסיכונים של לפחות 10,000 UF או 20% מהתשלומים היומיים הממוצעים במשך 24 החודשים האחרונים (Cap. III.J.2). רוכשי-תת צריכים 1,000 UF, או 2,000 UF לרכישת-תת חוצה-גבולות.

קו הזמןלא פורסם

רשותהוועדה לניירות ערך (באנגלית). הבנק המרכזי של צ'ילה (בספרדית)

הון שולם וזיכיון של לפחות 10,000 יחידות או 20% מהתשלומים היומיים הממוצעים במשך 24 החודשים האחרונים (פרק III.J.2). רוכשי משנה זקוקים ל-1,000 יחידות, או 2,000 יחידות עבור רכישת משנה חוץ-גבולות.

חוק: Ley General de Bancos, art. 2; Ley 20.950; Banco Central de Chile Compendio de Normas Financieras, Capítulo III.J.2 (Acuerdo 2650-01-240627)
דרכון: אין משטר דרכון.

דרישות מפתח

חברה פרטית צ'יליאנית עם מטרה בלעדית של ניהול כרטיסים
הרשמה ב-CMF רשימת מפעילי הכרטיס
CMF בודק מוכנות לפעול לפני הרישום
כיסוי כרטיסי אשראי, הלוואה וכרטיסי תשלום מראש

Sources(1)

Banco Central de Chile: Capítulo III.J.2, Operación de tarjetas de pago · checked 2026-10-13

ספק שירות נכס וירטואלי (VASP)

שירותי נכסי קריפטו לפי החוק Fintec (אחזקה, תיווך, מערכת מסחר אלטרנטיבית עבור נכסי קריפטו)

הון מינימלי5,000 UF, או 3% (עד 6%) של נכסים משוקלים לפי הסיכון אם הם גבוהים יותר, ברגע שהגיעו לסף הנפח של CMF (חוק 21.521 אמנות. 11). תחת NCG 502, החברות הקטנות ביותר (בלוק 1) מוחרמות. בלוק 2 חברות זקוקות ל- 1,000 UF בהון עצמי מסתגל או באחריות. בלוק 3 חברות זקוקות לאמנות המלאה. 11 סכום.

קו הזמןCMF חוקים על רישום בתוך 30 ימים עסקיים (סעיף 6) ועל אישור השירות בתוך שישה חודשים לכל היותר (סעיף 7); שני שעונים עוצרים בעוד CMF מחכה לתיקונים

רשותהוועדה לביטחון לאומי

5,000 UF, או 3% (עד 6%) של נכסים משוקלים לפי הסיכון אם הם גבוהים יותר, ברגע שהגיעו לסף הנפח של CMF (חוק 21.521 אמנות. 11). תחת NCG 502, החברות הקטנות ביותר (בלוק 1) מוחרמות. בלוק 2 חברות זקוקות ל- 1,000 UF בהון עצמי מסתגל או באחריות. בלוק 3 חברות זקוקות לאמנות המלאה. 11 סכום.

חוק: Ley 21.521 of 2023 (Ley Fintec), arts. 3, 5, 6, 7, 10 and 11; CMF Norma de Carácter General N° 502 of 2024 (consolidated text)
דרכון: אין משטר דרכון.

דרישות מפתח

נכסי קריפטו (activos financieros virtuales) נחשבים ככלים פיננסיים על פי החוק Fintec (סעיף 3).
הרשמה ב-CMF Registro de Proveedores de Servicios Financieros (רשימת נותני השירותים הפיננסיים). 5)
מטרה בלעדית של מתן שירותי Ley Fintec (סעיף 6)
לחברות זרות חייב להיות מקום מגורים בצ'ילה (סעיף 5)
אישור CMF נפרד לכל שירות, עם דרישות של ממשל וניהול סיכון (סעיף 7)
הבטחה על ידי אגרת בנק או פוליסת ביטוח מעל לסף CMF (סעיף 10)

Sources(3)

BCN LeyChile: Ley 21.521 (Ley Fintec) · checked 2026-10-13
CMF: Norma de Carácter General N° 502, consolidated text · checked 2026-10-13
CMF: NCG 502 record page · checked 2026-10-12

חברת השקעות

שירותי Ley Fintec: פלטפורמת מימון המונים, מערכת מסחר אלטרנטיבית, ניהול הזמנות, יעוץ השקעות ויועץ אשראי

הון מינימלילא פורסם

קו הזמןהחלטה על רישום בתוך 30 ימי עסקים (סעיף 6); אישור שירות בתוך שישה חודשים לכל היותר (סעיף 7)

רשותהוועדה לביטחון לאומי

חוק: Ley 21.521 of 2023 (Ley Fintec), arts. 5 to 7 and 10; CMF Norma de Carácter General N° 502 of 2024 (consolidated text)
דרכון: אין משטר דרכון.

דרישות מפתח

הרשמה ב-CMF Registro de Proveedores de Servicios Financieros (רשימת נותני השירותים הפיננסיים). 5)
מטרה בלעדית של מתן שירותי Ley Fintec (סעיף 6)
אישור CMF נפרד לפני כל שירות מתחיל (סעיף 7)
מערכות מידע וגילוי, ניהול וניהול סיכון (סעיפים 7, 8 ו-12)
הנחיה של הזמנה מעל סף CMF זקוק ל-500 UF בבטחה או בהון עצמי מסתדר (NCG 502)
אין רישום למשך עשר שנים לאחר ביטול בגין הפרות חמורות (סעיף 6)

Sources(2)

BCN LeyChile: Ley 21.521 (Ley Fintec) · checked 2026-10-13
CMF: Norma de Carácter General N° 502, consolidated text · checked 2026-10-13

חברת השקעות

אתר האינטרנט הרשמי של סוכן ניירות ערך (באנגלית) סוכן ניירות ערך באתר "הבורסה לניירות ערך"

הון מינימליהון עצמי מינימלי קבוע של 6,000 UF, או 14,000 UF גם לסחר בחשבון עצמי (Art. 26(d)). נדרש גם הבטחה ראשונית של 4,000 UF (Art. 30).

קו הזמןה-CMF קובע את תנאי הרישום בתוך 30 יום מהגשת הבקשה; השעון עוצר בזמן שה-CMF מבקש מידע נוסף (סעיף 28).

רשותהוועדה לביטחון לאומי

הון עצמי מינימלי קבוע של 6,000 UF, או 14,000 UF גם לסחר בחשבון עצמי (סעיף. 26(d)). נדרש גם הבטחה ראשונית של 4,000 UF (Art. 30).

חוק: Ley 18.045 de Mercado de Valores, arts. 24 to 30
דרכון: אין משטר דרכון.

דרישות מפתח

מטרה בלעדית של תיווך ניירות ערך, עם המילים corredores de bolsa או agentes de valores בשם (סעיף 27)
הוקם משרד לענייני תיווך (סעיף 26)
מנכ"לים, מנהלים ועובדי מסחר חייבים להוכיח את הידע של תיווך ניירות ערך (סעיפים 26 ו-27)
Corredores de bolsa חייבים להיות חברים בבורסה; agentes de valores פועלים מחוץ לבורסה (סעיף 24)
הלוואות, נזילות, יכולת תשלום וחוקי ניהול סיכון שנקבעו על ידי CMF (סעיף 29)

Sources(1)

BCN LeyChile: Ley 18.045 de Mercado de Valores · checked 2026-10-13

מפקחים

מי מפקח

אתר האינטרנט הרשמי של ועדת השוק הפיננסי (בספרדית) Comisión para el Mercado Financiero (CMF) · websitebanks, E-money institutions, Payment service providers, Virtual asset service providers (VASPs), Investment companies, Insurance
הבנק המרכזי של צ'ילה. (BCCh) אתר אינטרנטמוסדות כסף אלקטרוני, ספקיות שירות תשלום

מספרי ההון בצ'ילה מוגדרים ב- Unidades de Fomento (UF), יחידת חשבונות המבוססת על אינפלציה. ה- UF אינו מטבע. ערכו של הפסו משתנה מדי יום ופורסם על ידי הבנק המרכזי של צ'ילה. לכן, סכומי ההון מאוחסנים ב- UF תחת קוד ISO CLF. לא מאוחסן מספר פסו. החוק Fintec גם שינה את החוק 20.950: יחידות דיגיטליות שמוגנות על ידי כסף ומשוערות ישירות בכסף, כולל אגרות חוב על ספרים גדולים מופצים, נחשבות כאמצעי תשלום בתשלום מראש. יצרני מטבעות תשלומים כאלה נמצאים אז תחת משטר היצרן בתשלום מראש של הבנק המרכזי של צ'ילה. החוק Fintec החליף את סעיף 24 של החוק 18.045 עם גרסה מוארכת; תאריך כניסת התיקון לתוקף לא אושר בבדיקה זו. ה- CMF שינה את החוק NCG 502 בדצמבר 2024 והוסיף פרק X על ידי החוק NCG 559 בפברואר 2026; הרשומה הזו משתמשת בטקסט המאוחד באתר ה- CMF. אין דמי בקשה ל- CMF אושרו ממקורות רשמיים, כך ששדות הדמי השימוש הם אפסיים. בנקים ויחידות אחרות תחת פיקוח יכולים לספק שירותים של Ley Fintec ללא רישום (חוק 21.521 סעיף 5). משחקים מקוונים, ביטוח ומנהלי קרנות לא היו מכסים בבחינה זו.

מידע כללי

על צ'ילה

הגבולות הטבעיים של כדור הארץ, המפה היא אינדיקטיבית.

מצב: מדינה ריבונית
בירה: סנטיאגו
אזור: 756,102 קמ"ר.
שפות רשמיות: ספרדית
איזור זמן: UTC-04:00 (UTC-03:00 בקיץ) על היבשה; מגאלנס ואייסן נשארים ב-UTC-03:00 כל השנה; אי הפסחא הוא UTC-06:00 (UTC-05:00 בקיץ).