Liquidity at financing: LCR, NSFR, deposit insurance at ang tagapagbigay ng huling resort

Ang mga bangko ay nabigo sa dalawang paraan. Naglalaho sila ng kapital dahil ang pagkawala ay lumampas sa kung ano ang inilalagay ng mga shareholder, o nawalan sila ng pera dahil ang mga creditor ay umaalis nang mas mabilis kaysa sa assets ay maaaring i-convert sa pera.

Basel III idinagdag dalawang mga pamantayan ng likido upang harapin ang panganib na ito. Deposit insurance at sentral na bangko pagpapahiram makumpleto ang framework sa pamamagitan ng pagbabawas ng insentibo upang tumakbo at pagbibigay ng isang backstop kapag markets magsara.

Bakit bangko ay nakalantad sa likido panganib

Ang mga utang ng isang bangko ay karamihan sa maikling panahon. Kasalukuyang balanse ng account ay maaaring ma-withdraw sa demand, at wholesale financing madalas na lumalaki sa loob ng ilang linggo.

Ito maturity pagbabagong-anyo ay ang core pang-ekonomiyang function ng banking, bilang ang artikulo sa paglikha ng pera nagpapaliwanag. Ito rin ang dahilan kung bakit ang isang pagkawala ng tiwala ay maaaring lumipat sa isang run. Digital banking ay pinaikling ang oras ng isang run tumatagal, dahil ang mga customer ay maaaring ilipat ang mga balanse mula sa isang telepono sa anumang oras.

Ang Liquidity Coverage Ratio

Ang Basel Committee ng LCR pamantayan ay nangangailangan ng isang bangko na humawak ng isang sapat na stock ng unencumbered mataas na kalidad na likido assets (HQLA) na maaaring i-convert sa cash upang matugunan ang mga pangangailangan nito pagkatubig para sa isang 30-kalendaryo-araw stress sitwasyon.

Ang ratio ay ang stock ng HQLA hinati sa kabuuang net cash outflows sa susunod na 30 araw. Absent isang panahon ng pinansiyal na stress, ito ay dapat na hindi mas mababa kaysa sa 100%. Ang pamantayan ay phased in mula sa 60% noong 2015 hanggang 100% sa Enero 1, 2019.

Mataas na kalidad ng likidong assets

Ang HQLA ay nahahati sa mga antas, na may mga limitasyon sa mas mababang kalidad na antas.

Antas	Tipikal na mga ari-arian	Buhok	Limitahan
Antas 1	Cash, sentral na bangko reserves na maaaring i-drawn down sa stress, kwalipikadong soberanya securities	Walang	Walang cap
Antas 2A	Ang ilang mga soberano, pampublikong sektor at sakop na bonds at corporate utang pulong rating at pamantayan ng merkado	15%	Antas2sa kabuuan ng hindi bababa sa 40% ng HQLA
Antas 2B	Ang ilang mas mababang-rate corporate utang, equities at pang-residensyal na mortgage-backed securities pulong mahigpit na pamantayan	Sa pangkalahatan 50%	Sa pinaka-15% ng HQLA, sa loob ng 40%

Cash outflows

Outflows ay kinakalkula sa pamamagitan ng pag-apply run-off rate sa bawat uri ng financing. Ang mga rate sumasalamin kung paano malamang na ang bawat depositante ay upang mag-withdraw sa stress.

Tipo ng pagpopondo	Basel minimum na run-off rate
Maaasahang retail deposito: ganap na insured, at sa mga transaksyonal na account o may itinatag na relasyon	5%, o 3% kung saan pambansang deposito insurance nakakatugon sa karagdagang pamantayan
Mas mababa matatag retail deposito	Hindi bababa sa 10%, na itinakda ng mga hurisdiksyon
Operational deposito mula sa clearing, pag-aalaga o cash pamamahala relasyon	25%
Walang secure na pondo mula sa mga di-pinansiyal na korporasyon, soberano, sentral na bangko at pampublikong katawan	40%, o 20% kung saan ganap na insured
Walang secure na pondo mula sa iba pang mga legal na entidad, kabilang ang mga institusyong pinansyal	100%

Inflows mula sa pagganap ng mga ari-arian ay maaaring offset outflows, ngunit lamang hanggang sa isang pinagsama cap ng 75% ng kabuuang inaasahang outflows. Ang isang bangko ay hindi kayang masiyahan ang LCR purong sa pamamagitan ng inaasahan nito sariling mga pautang na bayaran.

Ang pamantayan estado na ang mga bangko ay inaasahang gamitin ang kanilang HQLA sa panahon ng isang panahon ng stress, kahit na ang ratio pagkatapos ay bumababa sa ibaba 100%. Supervisors suriin ang sitwasyon at tumugon proporsyonal.

Sa batas ng EU

Ang EU ay inilalapat ang LCR sa pamamagitan ng Artikulo 412 ng Capital Requirements Regulation at isang delegated regulasyon. Artikulo 412 nangangailangan institusyon na humawak likido assets na sumasaklaw outflows mas mababa inflows "sa ilalim ng malubhang stressed kondisyon sa loob ng isang panahon ng tatlumpung araw". Sa ilalim ng Artikulo 414, isang institusyon na hindi o inaasahang hindi matugunan ang mga kinakailangan ay dapat mag-notify supervisor nito kaagad at magsumite ng isang plano pagpapanumbalik.

Ang Net Maaasahang Pangangasiwa Ratio

Ang LCR deals sa isang stress ng isang buwan. Ang NSFR deals sa istraktura ng buong balanse sheet sa loob ng isang taon. Ito ay nangangailangan ng magagamit na matatag pondo (ASF) upang maging hindi bababa sa 100% ng kinakailangang matatag pondo (RSF) sa isang patuloy na batayan, at ito ay naging isang minimum na pamantayan sa pamamagitan ng Enero 1, 2018 sa ilalim ng Basel timetable.

Ang bawat liabilities ay tumatanggap ng isang ASF kadahilanan na sumasalamin sa kung paano matatag ito ay. Ang bawat asset ay tumatanggap ng isang RSF kadahilanan na sumasalamin sa kung magkano ang matatag pondo kailangan nito.

Responsibilidad	ASF kadahilanan
Regulatory kapital at iba pang mga pananagutan na may residual maturity ng isang taon o higit pa	100%
matatag na retail at maliit na negosyo deposito sa ilalim ng isang taon	95%
Mas mababa matatag retail at maliit na negosyo deposito sa ilalim ng isang taon	90%
Pagpopondo sa ilalim ng isang taon mula sa mga di-pinansyal na korporasyon at ilang iba pang mga wholesale pinagkukunan	50%
Iba pang mga liabilities, kabilang ang karamihan sa maikling-term financing mula sa mga institusyong pinansyal	0%

Sa bahagi ng ari-arian, cash at sentral na bangko reserves kailangang walang matatag na financing, habang illiquid pangmatagalang mga pautang ay nangangailangan ng isang mataas na proporsyon. Ang isang bangko na pondo 25-taong mortgages sa overnight wholesale pagpapahiram ay mahulog ang NSFR kahit na ang kanyang LCR mukhang malusog.

Ang EU ay inilapat ang NSFR sa pamamagitan ng CRR Artikulo 413 at 428b. Artikulo 428b ay nangangailangan ng isang ratio "ng hindi bababa sa 100%" at idinagdag na ang mga institusyon ay dapat panatilihin ang profile pera ng kanilang financing pangkalahatang tugma sa na ng kanilang mga ari-arian.

Ano ang ibig sabihin ng ratio para sa isang bagong bangko

1. Deposito mix ay isang disenyo desisyon. Insured retail deposito sa transaksyonal account dalhin ang pinakamababang run-off at ang pinakamataas na ASF. Rate-sensitive deposito natipon sa pamamagitan ng paghahambing platform kumilos mas mababa predictable at maaaring tratuhin bilang hindi gaanong matatag.
2. Deposito mula sa fintech mga kasosyo at pinansiyal na institusyon ay mahal sa mga tuntunin ng likido. Sa ilalim ng LCR, hindi secure na pondo mula sa mga institusyong pinansyal ay nagdadala ng isang 100% run-off maliban kung ito ay kwalipikado bilang operasyonal.
3. Ang konsentrasyon ay mahalaga sa kabila ng mga ratio.Tingnan din ng mga superbisor ang pagtitiwala sa ilang malalaking depositor o isang solong channel ng pamamahagi.
4. Ang pag-aari ng HQLA ay may gastos. Ang mga likidong assets ay kumikita ng mas mababa kaysa sa mga pautang, kaya ang mga kinakailangang likido ay binabawasan ang mga margin sa plano ng negosyo.
5. Currency mismatch kailangan ng kanilang sariling plano. Ang isang bangko na nagpapahiram sa isang pera at tumatagal ng mga deposito sa isa pang dapat pamahalaan ang likido sa bawat isa.

Supervisors din inaasahan ng isang panloob na likido sapat na pagtatasa, isang contingency financing plan na may sinubukan aksyon, at pang-araw-araw na pagsubaybay sa intraday likido para sa mga bangko na lumahok sa mga sistema ng pagbabayad.

Deposito insurance

Deposit insurance binabawasan ang insentibo upang tumakbo sa pamamagitan ng assuring mas maliit na depositors na sila ay babayaran kahit na ang bangko ay nabigo. Ito ay pinansyal sa pamamagitan ng mga kontribusyon mula sa mga miyembro ng bangko.

Hustisya	Coverage bawat depositor bawat bangko	Pinagmulan
Unyong Europeo	EUR 100,000 sa kabuuang deposito, na may mas mataas na pansamantalang proteksyon na Member States ay dapat itakda para sa ilang mga deposito, tulad ng mga mula sa pribadong residential ari-arian transaksyon	Direksyon 2014/49/EU
United Kingdom	£120,000 mula noong 1 Disyembre 2025	FSCS

Ang direktiba ng EU ay nangangailangan ng mga scheme upang gawin ang repayable halaga na magagamit sa loob ng pitong araw ng trabaho, pagkatapos ng isang transitional panahon na tumatakbo hanggang Disyembre 31, 2023. International magandang kasanayan ay naka-set out sa IADI Core Mga Prinsipyo para sa Mabisa Deposit Insurance Systems, pinakabagong binago noong Setyembre 2025, na kung saan ang IMF at World Bank gamitin sa mga pagtatasa ng sektor ng pananalapi.

Ang isang bagong bangko ay dapat sumali sa scheme ng kanyang tahanan hurisdiksyon bago pagkuha na sakop deposito. Dapat din itong maging magagawang upang makabuo ng tumpak na depositor data mabilis, kaya na ang scheme ay maaaring magbayad out sa loob ng legal na deadline. Ang kakayahang ito ay bahagi ng operasyon build na mga supervisors review.

Ang LCR link pabalik sa deposito insurance. Isang deposito counts bilang matatag lamang kung ito ay ganap na insured sa pamamagitan ng isang epektibong scheme at nakakatugon sa relasyon o transaksyonal account criteria. Ang Basel standard mga tala na ang pagkakaroon ng deposito insurance nag-iisa ay hindi sapat.

Ang nagpapahiram ng huling pagpipilian

Nagbibigay ang mga sentral na bangko ng likido sa mga bangko laban sa collateral. Ito ay ang pinakalumang bahagi ng safety net, at ang disenyo nito ay naiiba ayon sa hurisdiksyon.

Sa euro area, ang mga bangko ay nag-access ng regular na mga operasyon sa patakaran sa pananalapi sa pamamagitan ng Eurosystem. Bukod dito, inilalarawan ng ECB ang emerhensiyang tulong sa likido (ELA) bilang pera ng sentral na bangko na ibinibigay ng mga pambansang sentral na bangko "upang malutas ang mga pinansiyal na institusyon na nakaharap sa pansamantalang mga problema sa likido, sa labas ng normal na mga operasyon sa patakaran sa pananalapi ng Eurosystem".

Ang ECB Governing Council ay maaaring magreklamo kung saan ELA ay makagambala sa mga layunin at gawain ng Eurosystem. Ang kasalukuyang kasunduan ELA petsa mula Setyembre 2024.

Sa United Kingdom, ang Bank ng England toolkit kasama ang isang Short-Term Repo pasilidad, isang Indexed Long-Term Repo, isang contingent termino repo pasilidad na naka-activate sa market-wide stress, at ang Discount Window Facility. Ang Discount Window ay isang bilateral, on-demand pasilidad para sa mga firms na inaasahan o karanasan ng isang hindi inaasahang pangangailangan likido.

Ano sentral na bangko access ay nangangailangan

1. Eligibility. Karaniwang isang lisensyadong bangko sa ilalim ng malakas na maingat na pangangasiwa, na may sentral na account sa bangko.
2. Collateral. Central bangko pautang lamang laban sa mga kwalipikadong collateral, na may haircuts. Loans ay dapat na pre-positioned at legal na handa bago sila ay kailangan.
3. Operational handa. Settlement koneksyon, legal na dokumentasyon at pagsubok ay dapat na nasa lugar sa normal na oras.
4. Solvency. Ang emerhensiyang pagpapahiram ay dinisenyo para sa mga institusyong may kakayahang magbayad. Hindi ito kapalit ng kapital.

Tanong supervisors hilingin tungkol sa likido

1. Aling mga depositors ay pondohan ang bangko sa kanyang unang tatlong taon, at kung gaano kabilis maaaring umalis sila?
2. Ano ang bahagi ng mga deposito ay insured, transaksyonal at relasyon-based?
3. Gaano karaming HQLA ay gaganapin, sa kung aling mga pera, at saan?
4. Ano ang contingency financing plan gawin sa araw ng isa, araw limang at araw tatlumpung ng isang stress?
5. Aling mga pasilidad ng sentral na bangko ang maaaring gamitin ng bangko, at handa ba ang collateral para sa kanila?

Ang susunod na artikulo ay nagbabago mula sa mga patakaran ng balanse sheet sa mga tao na patakbuhin ang bangko: pamamahala at akma at tamang mga kinakailangan.