Kapital ng bangko at ang Basel framework

Kapital ay ang bahagi ng financing ng isang bangko na maaaring sumipsip ng mga pagkawala nang walang defaulting ng bangko sa depositors. Ito ay karamihan mula sa mga shareholders. Regulators itakda ang mga kinakailangang kapital upang ang isang bangko ay maaaring magdusa ng mga pagkawala at panatilihin ang pagpapatakbo, o mahulog nang walang pagkawala sa mga depositors at taxpayers.

Ang internasyonal na pamantayan ay ang Basel framework, na itinakda ng Basel Committee on Banking Supervision sa Bank para sa International Settlements. Basel pamantayan ay hindi batas sa kanilang sarili. Bawat hurisdiksyon transposes sila, minsan sa mas mahigpit na mga setting, at inilalapat ang mga ito sa kanyang mga bangko.

Ang tatlong layer ng kapital

Basel III hinati regulatory kapital sa mga antas ayon sa kung paano maaasahan ang bawat instrumento sumisipsip ng pagkawala. Ang Financial Stability Institute at ang Basel III teksto ilarawan ang mga ito bilang mga sumusunod.

Laki	Mga pangunahing bahagi	Tungkulin
Karaniwang Equity Tier 1 (CET1)	Karaniwang shares, ibahagi premium, pinananatili kita, iba pang mga reserba, pagkatapos ng regulasyon deductions	Pinakamataas na kalidad. Absorbs pagkawala kaagad habang ang bangko ay isang pagpunta pag-aalala
Karagdagang Tier 1 (AT1)	Perpetual subordinated instrumento na may ganap na mapagpasyang coupons, nakasulat down o convert sa isang trigger	Pagpunta-pag-aalala pagkawala pagsipsip
Antas2	Subordinated utang na may isang orihinal na maturity ng hindi bababa sa limang taon	Nagpunta-pag-aalala kapital. Absorbs pagkawala sa resolusyon o liquidation, sa harap ng mga depositors

Ang Tier 1 capital ay CET1 plus AT1. Ang kabuuang kapital ay Tier 1 plus Tier 2.

Sa ilalim ng Basel III, goodwill at iba pang mga intangibles at deferred tax assets na umaasa sa hinaharap kita ay tinanggal mula sa CET1.

Ang EU CRR exempts maingat nagkakahalaga software asset mula sa intangibles pagbabawas sa ilalim ng mga kondisyon, kaya ang paggamot ng isang capitalised teknolohiya bumuo ay dapat na checked hurisdiksyon sa pamamagitan ng hurisdiksyon. Start-up pagkawala din lumikha ng mga pagkawala ng buwis na isinasagawa pasulong, na maaaring makabuo ng deductible nakabinbing tax assets.

Risk-weighted ari-arian

Kapital ratios ay ipinahayag bilang isang porsyento ng panganib-weighted assets (RWAs), hindi kabuuang mga ari-arian. Ang bawat pagkakalantad ay pinarami sa pamamagitan ng isang timbang panganib na sumasalamin sa kanyang credit panganib, at halaga para sa merkado panganib at operasyonal na panganib ay idinagdag.

Banks ay maaaring gamitin ang standardised diskarte na itinakda ng regulator, o, sa pag-apruba, panloob na mga modelo. Bagong bangko halos palaging simulan sa standardised diskarte.

Sa ilalim ng Artikulo 92 ng EU Capital Requirements Regulation , ang bawat ratio ay ang mga kaugnay na kapital "na ipinahayag bilang isang porsyento ng kabuuang halaga ng exposure panganib". Mga kinakailangan sa kapital para sa merkado at operasyonal na panganib ay nai-convert sa mga halaga ng exposure panganib sa pamamagitan ng pagpaparami sa kanila sa pamamagitan ng 12.5, na kung saan ay ang katumbas ng 8%.

Ang output sahig

Ang 2017 pagkumpleto ng Basel III limitasyon ang mga benepisyo ng panloob na modelo. RWAs ng isang bangko ay dapat na mas mataas sa kanyang modelong RWAs at 72.5% ng RWAs kinakalkula gamit lamang standardised diskarte, ayon sa Basel Committee ng mataas na antas ng buod. Inilalarawan ng BIS transitional arrangements tumatakbo mula sa 2017 hanggang 2028.

Ang EU transposed ang sahig sa Artikulo 92 (3) ng CRR na may parehong 72.5% kadahilanan at sarili nitong mga patakaran transitional. Ang sahig ay pangunahing nakakaapekto sa malaking bangko na may panloob na modelo.

Basel III minimum na ratio at buffers

Ang Basel III talahanayan ng kalibrasyon ay nagtatakda ng mga minimum at ang buffer ng konserbasyon.

Pangangailangan	CET1	Antas 1	Kabuuang kapital
Minimum	4.5%	6.0%	8.0%
Kapital pag-iimbak buffer	2.5%
Minimum plus pag-iimbak buffer	7.0%	8.5%	10.5%
Countercyclical buffer hanay	0% hanggang 2.5%

Ang EU ay inilalapat ang minimums sa pamamagitan ng CRR Artikulo 92 at ang pag-iingat buffer sa pamamagitan ng CRD Artikulo 129, na nangangailangan ng isang buffer ng CET1 "katumbas ng 2,5% ng kanilang kabuuang halaga exposure panganib".

Paano gumagana ang mga buffer

Buffers ay hindi minimums sa parehong kahulugan. Ang isang bangko ay maaaring gamitin ang mga ito sa stress, ngunit may isang presyo. Ayon sa FSI buod, tuwing ang pangangalaga buffer bumabagsak sa ilalim ng 2.5%, awtomatikong paghihigpit mag-aplay sa pamamahagi tulad ng dividends, ibahagi buybacks at diskresyonaryong bonus.

Ang countercyclical buffer ay nag-iiba sa pagitan ng 0% at 2.5% ng RWAs at dapat matugunan na may CET1. Pambansang awtoridad itaas ito kapag sila hatol kabuuang paglago ng credit upang maging labis. Ang FSI mga tala na ang pagtaas ay pre-anunsyo hanggang sa 12 buwan nang maaga, habang decreases maaaring kumuha ng epekto kaagad.

Global systemically mahalagang mga bangko humawak ng isang surcharge set sa pamamagitan ng kanilang sistematikong score, at pambansang awtoridad itakda buffers para sa domestically mahalagang mga bangko. Sa EU, ang karagdagang sistematikong panganib buffer ay maaaring mag-aplay sa ilalim ng CRD Artikulo 133.

Pilar 2

Supervisors magdagdag ng bank-tukoy na mga kinakailangan para sa mga panganib na ang minimums ay hindi makuha, tulad ng interes rate ng panganib sa pagbabangko libro o konsentrasyon panganib. Sa EU ito karagdagang sariling pondo pangangailangan ay naka-set sa ilalim CRD Artikulo 104a at upo sa pagitan ng minimums at buffers. Supervisors ay maaaring makipag-usap din ng patnubay sa karagdagang sariling pondo sa ilalim ng Artikulo 104b, na upo sa tuktok.

Para sa isang bagong bangko, ang kabuuang kinakailangan ay samakatuwid ng isang stack: minimum, Pillar2kailangan, pinagsamang buffer, at anumang mga tagubilin. Business plano na target lamang 8% kabuuang kapital ay hindi tatanggapin.

Ang leverage ratio

Ang leverage ratio ay Tier 1 kapital na hinati sa pamamagitan ng isang exposure sukatan na malawak na sumusunod accounting halaga, na may tiyak na paggamot para sa mga derivatives, securities financing at off-balance-sheet item. Ito ay hindi pinansin panganib timbang sa layunin. Ito ay isang backstop laban sa mga error sa panganib weighting at laban sa labis na paglago ng balanse sheet sa mga ari-arian na may mababang panganib timbang.

Ang Basel Committee tested isang minimum na 3%, at ang EU ay nagpapatupad ng isang leverage ratio ng 3% sa ilalim ng CRR Artikulo 92(1)(d).

Sa ilalim ng finalised Basel III reforms, ito ay naka-set sa 50% ng panganib-based na G-SIB buffer ng bangko at dapat matugunan sa Tier 1 kapital. Ang EU ay inilalapat ang parehong 50% kadahilanan sa CRR Artikulo 92 (1a).

Para sa mga bangko na humahawak ng karamihan sa mababang panganib na timbang na mga ari-arian, tulad ng mortgage lenders o mga bangko na namumuhunan sa mga deposito sa mga bono ng pamahalaan, ang ratio ng leverage ay maaaring mag-ugnay bago ang mga ratio na batay sa panganib.

Minimum na unang kapital para sa isang lisensya

Ang patuloy na kapital ratios ay naiiba mula sa minimum na unang kapital na kinakailangan upang makakuha ng isang lisensya. Unang kapital ay isang absolute halaga na ang isang aplikante ay dapat humawak sa pag-apruba.

Hustisya	Minimum na unang kapital	Pinagmulan
Unyong Europeo	Hindi bababa sa EUR5milyong; Member States ay maaaring pahintulutan partikular na mga kategorya na may hindi bababa sa EUR 1 milyon pagkatapos ng pag-notify ang Komisyon at EBA	CRD Artikulo 12
Ang Dubai International Financial Centre ay isang lungsod sa United Arab Emirates.DFSA)	Base kapital kinakailangan ng US $ 10 milyon para sa kategorya 1 firms, na kung saan ay mga awtorisadong tumanggap ng deposito; US $2milyon para sa kategorya2firms na magbigay ng credit nang walang pagkuha ng deposito	DFSA Panuntunan, PIB 1.3 at 3.6
Ang Abu Dhabi Global Market (FSRA)	Base capital requirement ng US$10 milyon para sa Category 1 (pagtatanggap ng deposito); US$2 milyon para sa Category 2	FSRA Panuntunan, PRU 1.3 at 3.3

Ang mga ito ay base halaga, hindi ang buong kinakailangan. Sa ilalim ng DFSA PIB 3.3.2, halimbawa, ang pangangailangan sa kapital ng isang kategorya 1 firm ay mas mataas na ng base capital requirement at panganib nito kinakailangang kapital pati na rin ang naaangkop buffers.

Ang iba pang mga hurisdiksyon itakda ang kanilang sariling absolute minimums sa pambansang batas ng pagbabangko, at ang ilan ay magtakda ng iba't ibang mga numero para sa buong, limitado o digital na klase ng lisensya. Ang mga aplikante ay dapat kumuha ng kasalukuyang numero mula sa regulator ng sariling batas o licensing gabay sa oras ng application, dahil ang mga halaga ay binagong.

Bakit ang legal minimum ay bihirang ang tunay na numero

Supervisors laki kapital mula sa plano ng negosyo, hindi mula sa batas palapag. Ang ECB's gabay sa fintech aplikasyon ng lisensya ng bangko estado na ang ECB at pambansang awtoridad ay tatasa kung ang aplikante ay maaaring "i-hold sa reserve sapat na kapital upang masakop start-up pagkawala sa unang tatlong taon ng aktibidad" at, kung saan naaangkop, ang mga gastos ng pagpapatupad ng isang exit plan.

Ang parehong gabay ay nagbibigay ng mga halimbawa kung saan ang kapital sa itaas ng minimum na maaaring warranted, tulad ng isang bagong bangko pagpasok ng isang binuo merkado na may isang agresibong pricing diskarte. Sa pagsasanay, ang kapital ng isang aplikante ay dapat magtalaga pantay:

1. Kapital upang matugunan ang mga kinakailangan ratio sa projected balanse sheet, kabilang ang buffers at Pillar 2.
2. Plus kumulatibo start-up pagkawala hanggang break-even, sa ilalim ng isang stressed pati na rin ang isang base kaso.
3. Plus isang pamamahala buffer sa itaas ng lahat ng mga kinakailangan, upang ang normal na pagkapagod ay hindi mag-trigger ng mga limitasyon ng pamamahagi.
4. Bilang karagdagan, kung saan kinakailangan, ang gastos ng isang maayos wind-down.

Tanong supervisors hilingin tungkol sa kapital

1. Ang kapital ba ay tunay na binayaran, at ang pinagmulan nito ay dokumentado at lehitimo?
2. Ang anumang bahagi ng ito ay depende sa utang na itinaas ng mga shareholder, na maaaring lumikha ng presyon para sa dividends?
3. Maaari ba ang mga shareholder magbigay ng higit pang kapital kung ang plano underperforms, at ay na pangako mapagkakatiwalaan?
4. Aling deductions mag-aplay sa binalak balanse sheet, lalo na intangible assets at deferred tax assets?
5. Sa anong punto sa stressed kaso ay ang bangko paglabag nito buffers, at kung ano ang pamamahala gawin pagkatapos?

Ang susunod na artikulo ay sumasaklaw sa ikalawang haligi ng maingat soundness: likido at matatag pondo.