EU pagbabayad reporma: PSD3, ang Payment Services Regulation at instant na pagbabayad

Pagbabayad ng EU batas ay nagbabago sa dalawang track nang sabay-sabay. Isang reporma ay nasa bisa na: ang Instant Payments Regulation, na kung saan ay gumagawa ng instant euro transfer at payee pagpapatunay standard sa buong merkado. Ang iba pang, PSD3 at ang Payment Services Regulation (PSR), ay sumang-ayon pampulitika ngunit ay pa rin pagpunta sa pamamagitan ng pormal na pag-aampon.

Ang gabay na ito ay nagtatakda kung ano ang bawat reporma ay nangangailangan, kailan, at sino ito nakakaapekto. Ang licensing bahagi ng mga pagbabayad, kabilang ang kapital at pagprotekta sa mga patakaran para sa pagbabayad at e-money institusyon, ay sakop sa hiwalay na gabay sa e-money at pagbabayad institusyon.

Bakit ang mga patakaran ay nagbabago

PSD2 ay inilapat dahil ang mga estadong miyembro transposed ito sa pamamagitan ng 13 Enero 2018. Ito binuksan ang merkado sa pagbabayad pagsisimula at account impormasyon provider at ipinakilala malakas na customer authentication.

Ang Abril 2026 tala ng Konseho ay naglalarawan sa mga layunin ng bagong pakete bilang pagharap sa pagbabayad panloloko, pagtaas ng proteksyon ng mamimili, pagpapalakas ng transparency, pagpapabuti ng access sa cash at pag-adapt ang mga patakaran sa bagong teknolohiya.

Agad na pagbabayad sinundan ng isang hiwalay na landas. Instant euro transfer ay umiiral na para sa mga taon, ngunit uptake ay hindi pantay-pantay at maraming mga provider ay hindi nag-aalok ang mga ito, kaya pinili ng EU upang pahintulutan ang mga ito sa pamamagitan ng regulasyon.

Ang Instant Pagbabayad Regulasyon

Ang Regulasyon (EU) 2024/886 ay inilathala noong Marso 19, 2024. Ito ay nagbabago sa SEPA Regulasyon (EU) No 260/2012, PSD2 at ang Settlement Finality Directive, at nalalapat sa mga paglipat ng kredito sa euro.

Mga pangunahing obligasyon

Ang regulasyon ay nagpapataw ng apat na pangunahing tungkulin sa mga provider ng serbisyo sa pagbabayad na nag-aalok ng credit transfer:

1. Alok instant transfer sa lahat. Anumang provider na nag-aalok ng credit transfer ay dapat mag-alok ng pagpapadala at pagtanggap ng instant credit transfer sa lahat ng mga customer nito, na may mga account maabot 24 oras sa isang araw sa anumang araw ng kalendaryo (Artikulo 5a).
2. Sampung segundo. Ang provider ng payee ay dapat gumawa ng mga pondo na magagamit, at kumpirmahin ang pagkumpleto, sa loob ng 10 segundo ng provider ng nagbabayad na tumatanggap ng order.
3. Ang paridad ng presyo. Ang mga singil para sa instant na paglipat ay hindi maaaring lumagpas sa mga singil para sa standard credit transfer ng parehong uri (Artikulo 5b).
4. Pag-verify ng payee. Bago pahintulutan ng nagbabayad ang isang paglipat, dapat suriin ng provider ang pangalan ng payee laban sa account identifier, nang walang bayad (Artikulo 5c).

Ang instant transfer ay dapat na magagamit sa pamamagitan ng bawat channel kung saan ang customer ay maaaring maglagay ng isang karaniwang credit transfer.

Verification ng payee sa pagsasanay

Sa ilalim ng Artikulo 5c, ang tagapagbigay ng payee ay nagpapatunay kung ang pangalan at IBAN na ibinigay ng nagbabayad ay magkatugma. Kung halos magkatugma sila, ipinapakita sa nagbabayad ang tamang pangalan; kung hindi magkatugma sila, binabalaan ang nagbabayad na ang pera ay maaaring pumunta sa isang account na hindi hawak ng inilaan na nagbabayad.

Ang tseke ay hindi maaaring i-block ang pagbabayad. Ang nagbabayad ay maaaring pa rin awtorisahin ito, at dapat na sinabi kung ano ang pag-iwas sa isang babala nangangahulugan para sa mga karapatan ng refund.

Maaaring mag-opt out ang mga customer ng negosyo na nagpapadala ng mga pagbabayad sa bulk, at mag-opt back in sa anumang oras. Ang isang provider na gumagawa ng tseke nang tama ay hindi mananagot para sa isang paglipat sa maling payee na sanhi ng maling identifier. Kung nabigo ang tseke dahil sa pagkakamali ng provider, dapat ibalik ng provider ng nagbabayad ang nagbabayad at maaaring makuha ang pagkawala mula sa provider ng nagbabayad.

Sanctions screening

Sa ilalim ng Artikulo 5d, provider ay dapat i-screen ang kanilang sariling mga customer laban sa EU target na pinansiyal na sanctions hindi bababa sa isang beses sa bawat araw ng kalendaryo at kaagad pagkatapos ng bagong o binagong listings.

Hindi rin sila maaaring i-screen ang nagbabayad o tatanggap sa panahon ng bawat instant transfer para sa mga target na hakbang. Pag-screen para sa iba pang mga dahilan, kabilang ang iba pang mga rehimeng parusa at anti-money laundering patakaran, ay hindi apektado.

Mga petsa ng katapusan

Ang regulasyon staggers deadline nito sa pamamagitan ng pera ng estado miyembro ng provider.

Obligasyon	Mga tagapagbigay sa mga estadong miyembro ng euro-area	Mga tagapagbigay sa iba pang mga estadong kasapi
Tatanggapin ang instant transfer	Enero 9, 2025	Enero 9, 2027
Ipadala ang instant transfer	Oktubre 9, 2025	Hulyo 9, 2027
Presyo parity	Enero 9, 2025	Enero 9, 2027
Verification ng payee	Oktubre 9, 2025	Hulyo 9, 2027
araw-araw na pagsusuri sa mga parusa	Enero 9, 2025	Enero 9, 2025

Ang mga institusyon ng pagbabayad at e-money ay may kanilang sariling mga petsa para sa obligasyong instant transfer sa Artikulo 5a. Sa euro area dapat silang magpadala at tumanggap ng mga instant na paglipat noong9Abril 2027; sa ibang lugar kailangan nilang makatanggap ng9Abril 2027 at magpadala ng9Hulyo 2027.

Ang mga tagapagbigay sa mga estadong miyembro na hindi euro ay maaaring, sa paunang pahintulot ng superbisor, cap instant transfer sa euro mula sa mga account ng pambansang pera. Na limitasyon ay naka-set sa pamamagitan ng superbisor at maaaring hindi mas mababa kaysa sa EUR 25,000.

Pagbubukas ng mga sistema ng pagbabayad sa mga di-banko

Ang regulasyon din addressed isang matagal na nakatayo hadlang para sa pagbabayad at e-money institusyon. Ito binago ang Settlement Finality Directive upang PIs at EMIs ay maaaring lumahok sa mga itinalagang sistema ng pagbabayad, at binago PSD2 upang payagan ang safeguarded pondo na gaganapin sa isang sentral na bangko sa paghuhusga na bangko. Member states nagkaroon upang ilapat ang mga pagbabagong ito sa pamamagitan ng 9Abril 2025.

Para sa mga hindi bangko, ito ay makabuluhan. Direktang access sa clearing at settlement binabawasan ang pag-asa sa isang sponsor ng bangko, bagaman ang bawat sistema at bawat sentral na bangko pa rin nagtatakda ng sarili nitong mga pamantayan admission.

PSD3 at ang Payment Services Regulation

Ang European Commission iminungkahi ang pakete sa 28 Hunyo 2023. Ito ay may dalawang bahagi:

Instrumento	Uri	Pangunahing nilalaman
PSD3	Direktiba, isinalin sa pamamagitan ng mga estadong miyembro	Pagbibigay ng lisensya at pagsubaybay sa mga institusyong pagbabayad, kabilang ang e-money issuance; cash services
PSR	Regulation, direktang naaangkop	Panuntunan ng pag-uugali: transparency, karapatan at obligasyon, panloloko, bukas na pagbabangko, malakas na customer authentication

Paglipat ng mga patakaran sa pag-uugali sa isang regulasyon ay inilaan upang alisin ang mga pagkakaiba sa pambansang pagsasalin. Licensing mananatiling sa isang direktiba dahil ito ay upo mas malapit na may pambansang superbisyon istraktura.

Katayuan sa batas

Ang pampulitikang kasunduan ay dumating sa huling trilogue sa 26 Nobyembre 2025, ayon sa Conseil ng tala. Ang mga kompromiso teksto ay ipinadala sa Coreper sa Abril 2026 para sa pag-apruba "na may layuning makamit ang isang kasunduan sa ikalawang pagbabasa".

Bilang ng7Oktubre 2026, ang Legislative Observatory ay nagpapakita na ang ECON komite ng Parlamento inaprubahan ang mga sumang-ayon teksto sa5Mayo 2026. Ang mga file ay naghihintay para sa unang pagbabasa posisyon ng Konseho, at ang Obserbatoryo ay nagpapakita ng isang tagapagpahiwatig plenary petsa ng Disyembre 14, 2026.

Ang mga numero ng artikulo at mga larawan sa ibaba ay nagmula sa Abril 2026 kompromiso teksto at maaaring muling bilangin o ayusin sa legal-linguistic pagtatapos.

Kapag ang mga patakaran ay mag-aplay

Ang PSR kompromiso teksto ay nalalapat 21 buwan pagkatapos ng pagpasok sa bisa. Artikulo 50 at 57, na palawakin ang payee pag-verify, ay nalalapat pagkatapos ng 27 buwan.

PSD3 ay dapat na ilipat at inilapat sa loob ng 21 buwan ng pagpasok sa bisa. Kasalukuyang pagbabayad at e-money institusyon ay may hanggang sa 27 buwan pagkatapos ng pagpasok sa bisa upang ipakita ang kanilang mga supervisor na matugunan nila ang mga bagong kinakailangan.

Panloloko: ang sentro ng PSR

Pag-iwas sa panloloko ay ang pinaka nakikitang pagbabago para sa mga customer. Ang PSR kompromiso teksto ay nagdaragdag ng ilang mga tool.

Pag-verify ng benepisyaryo para sa lahat ng credit transfer

PSR Ang Artikulo 50 ay nagpapatupad ng Instant Payments Regulation sa pag-verify ng mga patakaran ng payee sa lahat ng credit transfer, kabilang ang mga nasa labas ng SEPA na sakop ng Regulasyon. Kung saan ang isang account ay kinikilala sa pamamagitan ng ibang bagay kaysa sa isang IBAN, ang tseke ay naaangkop sa identifier na iyon.

Ang Artikulo 57 ay sumasalamin sa patakaran ng pananagutan. Kung ang isang tagapagbigay ay nabigo na isagawa ang tseke nang tama at ang pagbabayad ay mali, ang tagapagkaloob ng nagbabayad ay dapat ibalik ang nagbabayad nang walang pagkaantala at maaaring mabawi mula sa tagapagbigay sa pagkakamali.

Panloloko sa pamamagitan ng pagkukunwari sa bangko

PSR Artikulo 59 addresses panloloko kung saan ang isang kriminal pretends na maging consumer ng sariling bangko, gamit ang mga channel sa komunikasyon na maiugnay sa ito. Kung manipulasyon na humahantong sa mga mamimili upang pahintulutan ang mga pagbabayad, ang provider ay dapat ibalik ang buong halaga, ibinigay na ang mga mamimili agad na ipinaalam ito at iniulat ang panloloko sa pulisya.

Ang provider ay may 15 araw ng negosyo upang ibalik o upang patunayan ang isang pagtanggi. Maaari itong tanggihan lamang para sa mga pinaghihinalaang panloloko o gross pagkabigo ng mamimili, at ito bears ang pasanin ng pagpapatunay nito.

Mga limitasyon sa paggasta at pagbabahagi ng data

Ang kompromiso teksto ay nagbibigay sa mga customer ng higit pang kontrol at nagbibigay sa mga provider ng higit pang impormasyon:

• Limitasyon sa paggasta. Maaaring itakda ng mga customer ang mga limitasyon sa bawat transaksyon o sa bawat panahon. Remote na pagtaas ay magkakabisa lamang pagkatapos ng apat na oras na pagkaantala, maliban kung nag-opt out ang customer (Artikulo 51).
• Pagbabahagi ng data ng panloloko. Ang mga tagapagbigay ay dapat na lumahok sa impormasyon-pagbabahagi ng mga pagkakasunud-sunod sa pinaghihinalaang panloloko, na may data na inilalagay para sa hindi hihigit sa limang taon.
• Telecoms at platforms. Electronic communications providers dapat kumuha ng mga hakbang laban sa caller ID at email spoofing, at napakalaki online na mga platform ay dapat makipagtulungan sa pagbabayad providers.
• Financial advertising. Ang napakalaking online platform at search engine ay dapat hilingin sa mga advertiser ng mga reguladong serbisyong pinansyal para sa katibayan na sila ay awtorisado (Artikulo 59b).

Isang paghahambing: ang diskarte UK

Ang UK pinili ng isang mas malawak na modelo para sa awtorisadong push pagbabayad panloloko. Mula7Oktubre 2024, ang Payment Systems Regulator ay nangangailangan ng refund ng Faster Payments APP scams hanggang GBP 85,000 bawat claim, na may Bank of England na mag-aplay ng parehong antas sa CHAPS.

Ang teksto ng EU ay mas makitid sa saklaw. Ito ay nakatuon sa impersonation ng sariling provider ng consumer sa halip na ang lahat ng awtorisadong push pagbabayad panloloko, at kung saan ito ay naaangkop, Artikulo 59 nangangailangan ng isang refund ng buong halaga.

Buksan ang pagbabangko sa ilalim ng PSR

PSD2 nilikha karapatan para sa mga customer na gamitin ang pagsisimula ng pagbabayad at account impormasyon providers (Mga Artikulo 66 at 67). Sa pagsasanay, interface kalidad at mga hadlang inilagay sa pamamagitan ng mga bangko limitado uptake.

Ang PSR kompromiso teksto ay nananatiling ang modelo at tightens ito:

• Dedicated interfaces. Account serving provider ay dapat mag-alok ng isang dedikadong data access interface, na may mga kinakailangan sa pagganap at availability (mula Artikulo 35).
• Prohibited obstacles. Ang isang listahan ng mga kasanayan na hadlangan ang pag-access sa pamamagitan ng third-party provider ay ipinagbabawal (Artikulo 44).
• Consent dashboard. Banks ay dapat magbigay sa mga customer ng isang dashboard sa kanilang sariling interface upang makita at tanggalin ang pahintulot na ibinigay sa impormasyon ng account at paulit-ulit na pagbabayad pagsisimula serbisyo (Artikulo 43).

Ang dashboard ay sinadya upang maging neutral. Pinapayagan ng teksto ang mga bangko mula sa disenyo ito sa isang paraan na discourages customer mula sa paggamit ng third-party na serbisyo.

Pag-access sa mga account ng bangko para sa mga institusyong pagbabayad

PSD2 na kinakailangang access sa mga account ng bangko para sa mga institusyon ng pagbabayad sa isang layunin, non-discriminatory at proporsyonal na batayan. Sa pagsasanay, ang pagtanggi ay nanatili karaniwang.

PSR Artikulo 32 narrows ang mga batayan kung saan ang isang bangko ay maaaring tanggihan o isara ang isang account para sa isang institusyon ng pagbabayad, ang mga ahente nito o ng isang aplikante. Pinahihintulutan batayan kabilang ang paglabag sa EU AML Regulation, materyal na paglabag ng kontrata, nawawala dokumento at pagtanggi o pag-withdraw ng lisensya ng institusyon.

Ang isang pagtanggi ay dapat na notified sa loob ng isang buwan ng isang kumpletong application, na may mga dahilan na partikular sa mga panganib ng aplikante sa halip na generic mga.

Cash at iba pang mga pagbabago sa PSD3

PSD3 Artikulo 37 pinapayagan retailers magbigay ng cash nang walang isang pagbili, sa labas ng pamamahala ng lisensya, hanggang sa EUR 150 bawat pag-withdraw. Member states ay maaaring magtakda ng isang mas mababang limitasyon ng hindi bababa sa EUR 100, at ang pag-withdraw ay dapat na napapailalim sa malakas na customer authentication.

PSD3 pinagsasama din ang e-money sa lisensya ng institusyong pagbabayad at nagtatakda ng mga bagong antas ng kapital. Ang mga pagbabagong iyon, at ang mga transisyonal na patakaran para sa mga umiiral na may-ari ng lisensya, ay sakop sa gabay sa e-money at mga institusyong pagbabayad.

Crypto at stablecoins

Electronic pera token sa ilalim ng MiCA ay din “mga pondo” para sa mga pagbabayad batas. Ang EBA ibinigay crypto-asset provider ng serbisyo hanggang2Marso 2026 upang makakuha ng PSD2 pahintulot para sa mga serbisyo ng pagbabayad na kinasasangkutan ng mga token, at sa isang Pebrero 2026 opinyon ipinapayo supervisors sa kung paano magpatuloy pagkatapos na petsa.

Ang PSD3 kompromiso teksto ay nagbibigay ng isang mas maikling ruta. Supervisors dapat magpasya sa loob ng 60 araw ng negosyo sa isang kumpletong application mula sa isang MiCA-awtorisadong CASP na nais na magbigay ng mga serbisyo ng pagbabayad lamang sa e-money tokens.

Ano firms dapat gawin ngayon

Pagpaplano para sa parehong mga reporma ay tumatakbo nang magkapareho:

1. Instant payments. PIs at EMIs na nag-aalok ng euro credit transfer ay dapat na pagbuo ng instant kakayahan para sa kanilang Artikulo 5a deadlines, kasama ang payee pagpapatunay at araw-araw na mga parusa screening.
2. Pagkontrol sa panloloko. Ang mga bangko at tagapagbigay ng pagbabayad ay dapat mag-map ng kanilang pagsubaybay sa panloloko, komunikasyon sa customer at proseso ng refund sa PSR Artikulo 50, 57 at 59.
3. Open banking. Account serving provider ay dapat suriin ang kanilang mga dedikadong interface at disenyo ng pahintulot dashboard.
4. Licensing. Kasalukuyang PIs at EMIs ay dapat maghanda ng katibayan ang kanilang mga supervisor ay kailangan sa ilalim ng PSD3 transitional patakaran.
5. Tingnan ang pangwakas na teksto. Ang mga petsa sa PSR at PSD3 ay mula sa pagpasok sa bisa, na depende sa publikasyon sa Opisyal na Gazette.

Sa labas ng EU, ang direksyon ay katulad kahit na kung saan ang mga instrumento ay naiiba. Firms na may mga customer sa ilang mga rehiyon ay dapat asahan instant pagbabayad, payee check at panloloko reimbursement upang maging standard na tampok sa halip na opsyonal extras.