سرمایه بانک و چارچوب بازل

سرمایه بخشی از منابع مالی یک بانک است که می‌تواند زیان‌ها را جذب کند بدون آنکه بانک در برابر سپرده‌گذاران تعهدات خود را نقض کند. این بیشتر از سهامداران تأمین می‌شود. تنظیم‌کنندگان نیازهای سرمایه‌ای را تعیین می‌کنند تا بانک بتواند ضرر کند و به فعالیت خود ادامه دهد، یا بدون خسارت به سپرده‌گذاران و مالیات دهندگان شکست بخورد.

استاندارد بین‌المللی چارچوب بازل است که توسط کمیته بازل در مورد نظارت بانکی در بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی تعیین شده‌است. استانداردهای بازل به خودی خود قانون نیستند. هر حوزه قضایی آن‌ها را گاهی با تنظیمات سخت‌تر منتقل می‌کند و آنها را برای بانک‌های خود اعمال می‌کند.

سه لایه از سرمایه

Basel III سرمایه مقرراتی را به طبقات تقسیم می کند بر اساس اینکه هر ابزار چقدر خسارت را جذب می کند. وب‌گاه رسمی مؤسسه مالی و Basel III متن به شرح زير توصيفش کنيد.

حیوان	جزئیات اصلی	رول
سرمایه عادی سطح 1 (CET1)	سهام عادی، پاداش سهام، سود نگهداشته شده، سایر ذخایر، پس از کسر مقررات	با بالاترین کیفیت خسارت ها رو بلافاصله جبران میکنه در حالی که بانک به کارش ادامه میده
سطح 1 اضافی (AT1)	ابزارهاي دائمي وابسته با کوپن هاي کاملاً اختياري، که در يک مشعل حذف يا تبديل ميشن	جذب خسارت های مشکوک
سطح 2	بدهی‌های زیرمجموعه با یک تاریخ انقضای اولیه حداقل پنج سال	سرمايه هايي که از بين رفته اند در حل و فصل يا حذف شدن، قبل از سپرده گذاران، ضرر را جذب مي کنند

سطح 1 سرمایه برابر است با CET1 به اضافه AT1. مجموع سرمایه Tier 1 و Tier 2 است.

در زیر Basel III، اعتبار و سایر دارایی‌های غیرقابل لمس و دارایی‌های مالیاتی معوق که بر سودآوری آینده متکی هستند از CET1 کسر می‌شوند.

اتحادیه اروپا CRR دارایی‌های نرم‌افزاری با ارزش معقول را از تخفیف غیرقابل لمس تحت شرایط مستثنی می‌کند، بنابراین درمان یک ساخت فناوری سرمایه‌گذاری شده باید توسط حوزه قضایی بررسی شود.

مالیات ریسک-وزن دار

نسبت سرمایه به عنوان درصد از دارایی‌های با وزن ریسک (RWAs) بیان می‌شود، نه کل دارایی‌ها. هر در معرض قرار گرفتن در برابر یک وزن ریسک که ریسک اعتباری آن را منعکس می‌کند ضرب می‌شود و مقادیر برای ریسک بازار و ریسک عملیاتی اضافه می‌شوند.

بانک‌ها می‌توانند از رویکردهای استاندارد شده که توسط تنظیم‌کننده تعیین شده‌اند یا با تصویب، مدل‌های داخلی استفاده کنند.

بر اساس ماده 92 از مقررات نیازمندی‌های سرمایه اتحادیه اروپا، هر نسبت سرمایه مربوط به "به عنوان درصد از مبلغ کل در معرض خطر" بیان شده‌است. نیازهای سرمایه برای بازار و ریسک عملیاتی با ضرب آن‌ها در 12.5، که معکوس 8٪ است، به مقادیر در معرض خطر تبدیل می‌شوند.

کف خروجی

نهایی شدن 2017 از Basel III مزایای مدل‌های داخلی را محدود می‌کند. A bank’s RWAs must be the higher of its modelled RWAs and 72.5% of the RWAs calculated using only standardised approaches, according to the Basel Committee’s high-level summary. BIS ترتیبات انتقالی را که از 2017 به 2028 می‌روند، توصیف می‌کند.

اتحادیه اروپا در ماده 92 (3) از CRR با همان عامل 72.5 درصد و قوانین انتقالی خود این طبقه بندی عمدتاً بر بانک های بزرگ با مدل های داخلی تاثیر می گذارد

Basel III حداقل نسبت‌ها و بافرها

جدول کالیبراسیون Basel III مینیمم‌ها و بافر حفظ را تنظیم می‌کند.

نیاز	CET1	سطح 1	سرمایه کل
حداقل	4.5%	6.0%	8.0%
بافر محافظت از سرمایه	2.5%
میان‌بر کمترین بعلاوه حفظ	7.0%	8.5%	10.5%
دایره بافر ضد چرخشی	0% تا 2.5%

اتحادیه اروپا حداقل ها را از طریق CRR ماده 92 و مایع محافظت کننده از طریق CRD ماده 129, که نیازمند یک بافر از CET1 "معادل 2.5% از کل مقدار در معرض خطرشان"

چگونه بافرها کار می‌کنند

بافرها در همان معنا حداقل نیستند. يه بانک ميتونه ازش در زمان استرس استفاده کنه، ولي با قيمتي هم همراه ميشه. با توجه به خلاصه FSI، هر زمان که بافر حفاظتی زیر 2.5٪ افت کند، محدودیت‌های خودکار برای توزیع‌هایی مانند سود سهام، بازخرید سهام و پاداش‌های اختیاری اعمال می‌شود.

بافر ضد چرخه‌ای بین 0٪ و 2.5٪ از RWAs متغیر است و باید با CET1 برخورد کند. مقامات ملی آن را هنگامی افزایش می‌دهند که رشد کل اعتبار را بیش از حد ارزیابی کنند. FSI متوجه می‌شود که افزایش‌ها تا 12 ماه از قبل اعلام می‌شوند، در حالی که کاهش‌ها می‌توانند بلافاصله اثر بگذارند.

بانک‌های مهم سیستمی جهانی یک اضافه هزینه بر اساس نمره سیستمی خود دارند و مقامات ملی برای بانک‌های مهم داخلی پشتیبان‌ها را تعیین می‌کنند. در اتحادیه اروپا، یک پشتیبان ریسک سیستمی بیشتر می‌تواند تحت عنوان "محافظت از سرمایه" اعمال شود. CRD ماده 133.

ستون 2

در اتحادیه اروپا این نیاز به منابع اضافی تحت CRD ماده 104a تنظیم شده و بین حداقل‌ها و بافرها قرار دارد. نظارت کنندگان همچنین می‌توانند راهنمایی در مورد منابع اضافی خود را تحت ماده 104b، که در بالای آن قرار دارد، ارائه دهند.

بنابراین برای یک بانک جدید، مجموع نیازمندی‌ها یک پشته است: حداقل، نیازمندی ستون 2، بافر ترکیبی و هر راهنمایی. برنامه‌های تجاری که فقط 8٪ از سرمایه کل را هدف قرار می‌دهند، پذیرفته نخواهند شد.

نسبت اهرم

نسبت اهرم (به انگلیسی: Leverage ratio) به سرمایهٔ سطح 1 تقسیم شده بر یک معیار در معرض قرار گرفتن گفته می‌شود که به‌طور گسترده‌ای ارزش‌های حسابداری را دنبال می‌کند، با توجه ویژه به مشتقات، تأمین مالی اوراق بهادار و موارد خارج از صورتهای مالی.

کمیته بازل حداقل 3٪ را آزمایش کرد، و اتحادیه اروپا نسبت اهرم 3٪ را تحت CRR ماده 92 (1)(د) اعمال می‌کند.

بانک‌های مهم سیستماتیک جهانی نیز یک بافر نسبت اهرم را نگه می‌دارند. در زیر اصلاحات Basel III نهایی شده ، این مقدار به 50٪ از بافر G-SIB مبتنی بر ریسک بانک تعیین می‌شود و باید با سرمایه Tier 1 برآورده شود. اتحادیه اروپا همان عامل 50% را در CRR ماده 92(1a) اعمال می‌کند.

برای بانک‌هایی که عمدتاً دارایی‌های با ریسک کم را در اختیار دارند، مانند وام‌دهندگان رهنی یا بانک‌هایی که سپرده‌های خود را در اوراق قرضه دولتی سرمایه‌گذاری می‌کنند، نسبت اهرم می‌تواند قبل از نرخ‌های مبتنی بر ریسک متصل شود.

حداقل سرمایه اولیه برای یک مجوز

نسبت سرمایه جاری با حداقل سرمایه اولیه مورد نیاز برای دریافت مجوز متفاوت است. سرمایه اولیه مقداری مطلق است که یک متقاضی باید در زمان اعطای مجوز داشته باشد.

قضائیه	حداقل سرمایه اولیه	مصدر
اتحادیه اروپا	حداقل 5 میلیون یورو؛ کشورهای عضو می‌توانند پس از اطلاع‌رسانی به کمیسیون و EBA، دسته‌های خاصی را با نه کمتر از 1 میلیون یورو تأیید کنند.	CRD ماده 12
مرکز مالی بین‌المللی دبی (DFSA)	نیاز به سرمایهٔ پایه 10 میلیون دلار برای شرکت‌های دسته 1 که مجوز پذیرش سپرده‌های بانکی را دارند؛ 2 میلیون دلار برای شرکت‌های دسته 2 که بدون دریافت سپرده‌ها اعتبار می‌دهند.	DFSA کتاب قانون، PIB 1.3 و 3.6
بازار جهانی ابوظبیFSRA)	نیاز به سرمایهٔ پایه 10 میلیون دلار برای دسته 1 (پذیرش سپرده‌ها)؛ 2 میلیون دلار برای دسته 2.	FSRA کتاب قانون، PRU 1.3 و 3.3

برای مثال، طبق DFSA PIB 3.3.2، نیازمندی سرمایه یک شرکت دسته 1 بالاتر از نیازمندی سرمایه پایه و نیازمندی سرمایه ریسک آن به علاوه بافرهای قابل اعمال است.

سایر حوزه‌های قضایی حداقل مطلق خود را در قوانین بانکداری ملی تعیین می‌کنند، و برخی از آن‌ها ارقام متفاوتی برای کلاس‌های مجوز کامل، محدود یا دیجیتال تعیین می‌کنند.

چرا حداقل قانونی به ندرت عدد واقعی است

ناظران اندازه سرمايه رو از برنامه کسب و کار ميگيرند، نه از طبقه قانوني. ECBراهنمای استفاده از گواهینامه‌های بانکی فن‌آوری مالی ميگه که ECB و مقامات ملی ارزیابی خواهند کرد که آیا متقاضی می‌تواند «در ذخایر سرمایه کافی برای پوشش خسارت‌های آغازین در سه سال اول فعالیت» را نگه دارد و، در صورت امکان، هزینه اجرای یک برنامه خروج.

همان راهنمایی مثال‌هایی را ارائه می‌دهد که در آن سرمایه بالاتر از حداقل می‌تواند توجیه شود، مانند یک بانک جدید که وارد بازار توسعه یافته با استراتژی قیمت گذاری تهاجمی می‌شود.

1. سرمایه برای برآورده کردن نیازهای نسبتی در صورت‌های مالی پیش‌بینی شده، از جمله بافرها و ستون 2.
2. علاوه بر این، خسارت‌های انباشته تا زمان تعادل، در یک مورد استرس‌زا و همچنین یک مورد پایه.
3. علاوه بر این، یک بافر مدیریتی در بالای همه نیازها قرار دارد تا نوسانات عادی محدودیت‌های توزیع را تحریک نکند.
4. علاوه بر اين، در صورت لزوم، هزينه ي يک تعطيل منظم.

پرسش‌های متداول در مورد سرمایه

1. آیا سرمایه واقعاً پرداخت شده و منبع آن مستند و قانونی است؟
2. آیا هیچ بخشی از آن به بدهی جمع‌آوری شده توسط سهامداران بستگی دارد، که می‌تواند فشار را برای تقسیم سود ایجاد کند؟
3. آیا سهامداران می‌توانند سرمایه بیشتری را در صورتی که برنامه عملکرد ضعیفی داشته باشد، فراهم کنند و آیا این تعهد قابل اعتماد است؟
4. کدام تخفیف‌ها در صورت‌های مالی برنامه‌ریزی شده، به ویژه دارایی‌های غیرمادی و دارایی‌های مالیاتی معوق اعمال می‌شوند؟
5. در چه زمانی بانک بافرهای خود را نقض می‌کند و مدیریت بعد از آن چه خواهد کرد؟

مقالهٔ بعدی ستون دوم سلامت محافظه‌کارانه را پوشش می‌دهد: نقدینگی و تأمین مالی پایدار.