Tarjetas y rieles de pago

Los clientes de un banco lo juzgan en gran medida por cómo funcionan los pagos: las tarjetas deben ser aceptadas, las transferencias deben llegar y los salarios deben llegar a tiempo. Detrás de cada uno de estos hay un conjunto de rieles: esquemas, sistemas de compensación y sistemas de liquidación, cada uno con sus propias reglas de membresía.

Este artículo explica los principales rieles a los que se conecta un nuevo banco, utilizando la UE como el ejemplo regulatorio más detallado.

Esquemas de cartas

Un esquema de tarjetas es un conjunto de reglas y una red que permite que las tarjetas emitidas por una institución sean aceptadas por los comerciantes atendidos por otra.El Reglamento de Comisiones Interbancarias de la UE distingue dos modelos.

Modelo	Cómo funciona	Ejemplos de la estructura
Esquema de cuatro partes	Las transacciones fluyen de la cuenta del ordenante a la cuenta del beneficiario a través del esquema, un emisor por parte del ordenante y un adquirente por parte del beneficiario.	Las grandes redes internacionales de tarjetas de débito y crédito
Esquema tripartito	El esquema en sí proporciona tanto la emisión como la adquisición	Redes que emiten tarjetas y firman comerciantes directamente

Emisión y adquisición

Un emisor es un proveedor de servicios de pago que “contrata para proporcionar a un pagador un instrumento de pago con el fin de iniciar y procesar las operaciones de pago basadas en tarjetas del pagador”. Un adquirente es un proveedor que “contrata con un beneficiario para aceptar y procesar operaciones de pago basadas en tarjetas, lo que resulta en una transferencia de fondos al beneficiario”.

Función	Cliente	Actividades principales	Principales riesgos
Emisión	Tarjetero	Emisión de tarjetas, autorización, crédito o débito de la cuenta, disputas, control del fraude	Riesgo de crédito en tarjetas de crédito, fraude, contracargos, cumplimiento del esquema
Adquisición	Mercante	Incorporación de comerciantes, liquidación a los comerciantes, manejo de contracargos	Fraude comercial e insolvencia, responsabilidad por devolución de cargos, riesgo AML en carteras comerciales

Los dos son negocios diferentes con perfiles de riesgo diferentes, y un banco puede hacer cualquiera o ambos. La emisión es el punto de partida habitual para un banco minorista; la adquisición requiere experiencia en riesgo comercial y más capital para la exposición a contracargos.

Intercambio

La comisión de intercambio es la tasa pagada entre el emisor y el adquirente por cada transacción con tarjeta. Regulación de tarifas de intercambio El límite es de 0.2% del valor de la transacción para las transacciones con tarjetas de débito y 0.3% para las transacciones con tarjetas de crédito.

Los límites de intercambio reducen los ingresos por emisión, lo cual es importante para los modelos de negocio que dependen de los ingresos de las tarjetas.

Membresía principal y patrocinio BIN

Los esquemas otorgan licencias a las instituciones para emitir o adquirir bajo su marca. Las reglas de membresía son contratos privados establecidos por cada esquema, no regulaciones, y varían.

Membresía principal

Un miembro principal tiene un contrato directo con el esquema, recibe su propio número de identificación bancaria (BIN), liquida directamente con el esquema y es directamente responsable del cumplimiento de las reglas del esquema.

La membresía principal suele requerir una licencia, capital o garantía, capacidad operacional y aprobación del plan; la exposición de los asentamientos al plan puede tener que estar cubierta por garantías, especialmente para los nuevos miembros.

patrocinio BIN

Un emisor patrocinado emite tarjetas bajo la membresía de un miembro principal, por lo general en rangos BIN asignados a través del patrocinador.El patrocinador sigue siendo responsable del esquema y, a su vez, impone controles, informes y, a menudo, garantías sobre la institución patrocinada.

	Membresía principal	patrocinio BIN
Contrato con el plan	Directo	A través del patrocinador
Hora de lanzamiento	Más largo	Acortar
Control de producto y datos	Completo, dentro de las reglas del esquema	Compartido con el patrocinador
Estructura de costos	Tasas del plan y operaciones propias	Tasas del plan más margen de patrocinador
Riesgo de concentración	Inferior	Alta dependencia de un patrocinador

Muchos nuevos bancos y empresas de pagos comienzan patrocinados y migran a la membresía principal una vez que los volúmenes y controles lo justifican.La migración debe planificarse desde el principio, porque BIN los rangos, el stock de tarjetas y los contratos cambian.

Procesamiento del emisor

Aparte de la membresía, el emisor necesita un procesador para autorizar transacciones en tiempo real, gestionar tarjetas y conectarse al esquema.El procesamiento suele ser externalizado y, para un banco, es típicamente una función crítica o importante bajo las reglas de externalización y resiliencia operativa.

SEPA

La Zona Única de Pagos en Euros armoniza los pagos en euros. According to the ECB, the SEPA region consists of 41 European countries, including countries outside the euro area and the EU. Los sistemas son desarrollados y administrados por el Consejo Europeo de Pagos, una asociación de proveedores de servicios de pago.

Esquema SEPA	Qué hace
SEPA Transferencia de Crédito (SCT)	Transferencias en euros iniciadas por el pagador
SEPA Transferencia de crédito instantánea (SCT Inst)	Transferencias iniciadas por el pagador que ponen los fondos disponibles en diez segundos
SEPA Domiciliación bancaria (SDD)	Cobros iniciados por el beneficiario basados en el mandato del pagador

The SEPA Reglamento El SEPA requiere transferencias a crédito y adeudos domiciliados en euros dentro de su ámbito para utilizar el ISO 20022 Estándar XML entre proveedores de servicios de pago: un nuevo banco que ofrezca cuentas en euros deberá adherirse a los sistemas, directamente o a través de un participante patrocinador, y llegar a todos los demás proveedores accesibles.

Pagos instantáneos en la UE

El Reglamento (UE) 2024/886 hizo las transferencias instantáneas en euros obligatorias para los proveedores que ofrecen transferencias estándar en euros.

Requisito	Proveedores de la zona del euro	Proveedores en Estados miembros no pertenecientes a la zona del euro
Recibe transferencias instantáneas en euros	9 de enero de 2025	9 de enero de 2027 a más tardar
Envía transferencias instantáneas en euros	9 de octubre de 2025	9 de julio de 2027
Verificación del beneficiario	9 de octubre de 2025	9 de julio de 2027

El proveedor del beneficiario debe poner los fondos a disposición en un plazo de 10 segundos desde la recepción de la orden de pago y, si no recibe confirmación dentro de ese tiempo, deberá restaurar la cuenta del pagador. Los cargos por transferencias instantáneas no podrán exceder los cargos por las transferencias de crédito estándar equivalentes.

La verificación del beneficiario requiere que el proveedor del pagador compruebe que el nombre del beneficiario coincide con el identificador de la cuenta antes de autorizar el pago, y que informe al pagador de cualquier discrepancia.Este es un control de fraude al que también apunta la norma revisada de transparencia de pagos de FATF.

La regulación también abrió los sistemas de pago a entidades no bancarias. Dado que las entidades de pago y las entidades de dinero electrónico no estaban cubiertas por la definición de institución de la Directiva sobre el carácter definitivo de la liquidación, se les impidió participar en los sistemas designados. El Reglamento modificó dicha Directiva, exigiendo a los Estados Miembros que aplicaran el cambio antes de 9 abril 2025.

ISO 20022

ISO 20022 es un estándar internacional para mensajes financieros que, en comparación con los formatos anteriores, contiene datos más estructurados sobre pagadores, beneficiarios, propósitos e información de remesas.

Para los bancos, los efectos prácticos son:

1. Mejores datos para la verificación de sanciones y el seguimiento de transacciones, ya que los nombres y direcciones están estructurados.
2. Más automatización en la conciliación, porque la información de remesa viaja con el pago.
3. Riesgo de asignación y truncamiento donde los sistemas aún convierten entre formatos.
4. Inversión en sistemas centrales y de centro de pagos para generar y leer los mensajes más ricos.

Liquidación bruta en tiempo real

Los pagos interbancarios de alto valor se liquidan en dinero del banco central a través de sistemas de liquidación bruta en tiempo real (RTGS, por sus siglas en inglés), en los que cada pago se liquida individualmente e inmediatamente, en lugar de ser compensado con otros al final de un ciclo.

El sistema RTGS del Eurosistema es T2, que se lanzará en marzo de 2023 para sustituir a TARGET2. El ECB lo describe como el procesamiento de pagos uno por uno de forma continua con finalidad inmediata, utilizando ISO 20022 mensajería, con funciones centrales de gestión de liquidez, y establece que cada ocho días T2 procesa pagos en euros con un valor total cercano al PIB anual de la zona del euro.

Participación directa o indirecta

Modelo	Qué significa	Típico para
Participante directo	Cuenta propia en el banco central, envía y recibe pagos directamente	Bancos de mayor tamaño, bancos con grandes volúmenes en euros
Acceso indirecto	Pagos efectuados a través de un participante directo que actúa como corresponsal	Bancos más pequeños y nuevos

La participación directa requiere elegibilidad, una cuenta bancaria central, gestión de liquidez intradía y conexión técnica; el acceso indirecto es más rápido pero crea dependencia del banco de liquidación, como se discute en el artículo bancario correspondiente.

Planificación de la pila de pagos de un banco

1. Decide qué rieles necesitas el primer día. Transferencias nacionales, SEPA, pagos instantáneos, tarjetas y moneda extranjera cada uno necesita acceso separado.
2. Elige el acceso directo o patrocinado por carril, con un plan de migración donde el patrocinio es temporal.
3. Size liquidity for settlement. Instant payments run around the clock, so liquidity must be available outside business hours.
4. Integre controles de fraude en el flujo, incluida la verificación del beneficiario y el seguimiento en tiempo real, ya que los pagos instantáneos no pueden ser revocados.
5. Trate a los procesadores y patrocinadores como proveedores críticos bajo las normas de externalización y resiliencia, con planes de salida.

El último artículo de esta serie explica por qué las mismas actividades se licencian de manera diferente de una jurisdicción a otra.