Was ist eine Bank?

Viele Firmen nennen sich Banken, weitaus weniger verfügen über eine Banklizenz. Der Unterschied ist für Kunden, Geschäftspartner und Investoren von Bedeutung, denn nur eine lizenzierte Bank kann rechtmäßig Einlagen der Öffentlichkeit entgegennehmen, und nur eine lizenzierte Bank unterliegt dem vollständigen Aufsichtsregime, das diese Einlagen schützt.

Dieser Artikel stellt den rechtlichen Test, die wichtigsten Geschäftsmodelle und was eine Lizenz tatsächlich erlaubt dar.

Der rechtliche Test: Einlagen plus Kredit

Die meisten Rechtssysteme definieren eine Bank nicht nach ihrem Namen, sondern nach ihrer Tätigkeit.Die EU-Definition ist ein nützlicher Bezugspunkt, da viele außereuropäische Rechtsordnungen ähnliche Formulierungen verwenden. Gemäß Artikel 4 Absatz 1 Ziffer 1 der Eigenkapitalverordnung ist ein Kreditinstitut ein Unternehmen, dessen Geschäftstätigkeit darin besteht, „Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von der Öffentlichkeit entgegenzunehmen und auf eigene Rechnung Kredite zu gewähren“.

Zwei Elemente müssen zusammen vorhanden sein: Einlagen zu nehmen, ohne Kredite zu vergeben oder eigenes Kapital zu verleihen, ohne Einlagen zu nehmen, ist ein anderes Geschäft mit einer anderen regulatorischen Behandlung.

Die reservierte Tätigkeit ist die Einlagerung. Artikel 9 der Eigenkapitalrichtlinie (CRD) Die EU-Mitgliedstaaten verpflichten sich, „Personen oder Unternehmen, die keine Kreditinstitute sind, zu untersagen, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder der Öffentlichkeit entgegenzunehmen.“ Es gibt enge Ausnahmen für Regierungen, internationale öffentliche Stellen und Fälle, die ausdrücklich durch nationales Recht oder EU-Recht abgedeckt sind.

Warum Einlagen anders behandelt werden

Eine Einlage ist ein Versprechen, das der Öffentlichkeit gegeben wird, die Risiken einer Bank zu bewerten. Dieses Versprechen macht Bankgeld als Geld verwendbar. Die Bank of England hat festgestellt, dass Bankeinlagen zum Zeitpunkt ihrer Analyse im Jahr 2014 97% des breiten Geldes in Großbritannien ausmachten.

Da Einlagen wie Geld funktionieren, ist ein Bankenausfall sowohl ein öffentliches als auch ein privates Problem. Dies ist die Grundlage für Kapital- und Liquiditätsregeln, Einlagenversicherungen, Zentralbank-Liquiditätsfazilitäten sowie Eignungs- und Beschaffenheitstests für Manager und Eigentümer, von denen jeder in einem eigenen Artikel dieser Serie behandelt wird.

Eine breitere EU-Definition für sehr große Wertpapierfirmen

Die derzeitige EU-Definition umfasst auch bestimmte große Wertpapierfirmen. Gemäß Buchstabe b) des gleichen Artikels CRR ist eine Firma, die für eigene Rechnung handelt oder Wertpapiere auf feste Verpflichtungsbasis unterzeichnet, ein Kreditinstitut, dessen konsolidiertes Vermögen 30 Mrd. EUR erreicht oder das zu einer Gruppe dieser Größe gehört, vorbehaltlich angegebener Ausschlüsse. Dies betrifft eine kleine Zahl großer Handelshäuser und nicht gewöhnliche Makler.

Was eine Banklizenz erlaubt

Eine Lizenz ist eine Genehmigung zur Ausübung einer bestimmten Reihe von Tätigkeiten. In der EU Anhang I der CRD Die Richtlinie führt die Tätigkeiten auf, die von der gegenseitigen Anerkennung im Binnenmarkt profitieren.

Annex I Aktivität	Was es in der Praxis umfasst
1. Annahme von Einlagen und anderen rückzahlbaren Mitteln	Giro-, Spar- und Terminkonten
2. Verleihung von Krediten	Verbraucherkredite, Hypotheken, Factoring, Handelsfinanzierung
3. Finanzierungsleasing	Asset Finance
4. Zahlungsdienstleistungen	Überweisungen, Kartenausgabe, Erwerb
6. Garantien und Verpflichtungen	Akkreditive, Leistungsgarantien
7. Handel auf eigene Rechnung oder für Kunden	Geldmarktinstrumente, Devisen, Derivate, Wertpapiere
8. Beteiligung an Wertpapieremissionen	Zeichnung und Platzierung
9. Beratung von Unternehmen	Kapitalstruktur, Fusionen und Übernahmen
11. Portfoliomanagement und Beratung	Vermögensverwaltung

Eine Lizenz umfasst in der Regel nur die in der Ermächtigung genannten Tätigkeiten, eine Bank, die Anlagedienstleistungen, Verwahrungs- oder Krypto-Asset-Dienstleistungen hinzufügen möchte, benötigt möglicherweise eine Erweiterung ihrer Lizenz oder eine gesonderte Genehmigung.

An die Genehmigung geknüpfte Auflagen

Die Genehmigung unterliegt Mindestanforderungen. In der EU umfasst dies ein Anfangskapital von mindestens 5 Mio. EUR oder nicht weniger als 1 Mio. EUR für bestimmte Kategorien, die von einem Mitgliedstaat gemeldet werden (CRD Artikel 12). Dazu gehören auch mindestens zwei Personen, die das Geschäft tatsächlich leiten, und eine Hauptverwaltung im Mitgliedstaat des eingetragenen Sitzes (CRD Artikel 13).

Die Aufsichtsbehörden können auch eine Lizenz mit Einschränkungen erteilen, während eine neue Bank ihre Tätigkeit abschließt. Im Vereinigten Königreich beschreibt die New Bank Start-up Unit der Bank of England einen Mobilisierungszeitraum, der in der Regel nicht länger als 12 Monate dauert. Während dieser Zeit ist die Annahme von Einlagen auf insgesamt £50.000 begrenzt.

Territorium

Eine Lizenz wird von einer Behörde für ein Gebiet erteilt. Innerhalb der EU CRD Artikel 33 ermöglicht es einem in einem Mitgliedstaat zugelassenen Kreditinstitut, die in Anhang I aufgeführten Tätigkeiten auch in anderen Mitgliedstaaten durch Zweigstellen oder grenzüberschreitende Dienstleistungen auszuüben, sofern diese Tätigkeiten von der Zulassung im Heimatland abgedeckt sind.

Außerhalb solcher Vereinbarungen hört eine Lizenz an der Grenze auf. Artikel 21c der CRD Geändert durch die Richtlinie (EU) 2024/1619Die Mitgliedstaaten müssen Unternehmen aus Drittländern vorschreiben, dass sie eine zugelassene Zweigniederlassung errichten, bevor sie in diesem Mitgliedstaat Kernbankdienstleistungen erbringen. Vorbehaltlich Ausnahmen wie Reverse Solicitation und Dienstleistungen für Kreditinstitute. Die Mitgliedstaaten müssen diese Regelung ab dem 11. Januar 2027 anwenden.

Banktypen

Die unten aufgeführten Labels beschreiben Geschäftsmodelle, von denen die meisten auf derselben Einlagenerfassungslizenz basieren, aber unterschiedliche Berechtigungen, Kunden und Risikoprofile haben.

Typ	Das Kerngeschäft	Typische Kunden	Lizenzhinweise
Geschäftsbank	Einlagen, Working Capital Darlehen, Handelsfinanzierung, Zahlungen	Unternehmen, öffentliche Einrichtungen	Vollständige Banklizenz; benötigt häufig Zahlungs- und Devisenberechtigungen
Retailbank	Girokonten, Spareinlagen, Hypotheken, Verbraucherkredite, Karten	Einzelpersonen und kleine Unternehmen	Volllizenz; Mitgliedschaft in der Einlagensicherung; schwere Verhaltensregelungen
Privatbank	Einlagen, Darlehen gegen Vermögenswerte, Portfoliomanagement und Beratung	Wohlhabende Einzelpersonen und Familien	Bankenlizenz und Erlaubnis für Wertpapierdienstleistungen
Investmentbank	Underwriting, Trading, Beratung, Prime Services	Unternehmen, Institutionen, Regierungen	Oft eine Investmentgesellschaft; benötigt eine Banklizenz, wenn sie Einlagen annimmt
Digitale Bank	Gleich wie Retail- oder KMU-Bank, ohne Filialen geliefert	Privatpersonen und KMU	Die gleiche Lizenz wie andere Banken in den meisten Ländern; einige Aufsichtsbehörden erteilten bestimmte Lizenzklassen
Offshore- oder internationale Bank	Einlagen und Kredite vor allem für Nicht-Residenten	Internationale Mandanten, Konzerne, Vermögensstrukturen	Lizenziert in einem internationalen Finanzzentrum, häufig mit Beschränkungen für Inlandsgeschäfte

Digitale Banken

Eine digitale Bank ist eine Bank, die ohne physische Filialen tätig ist und in den meisten Ländern dieselbe Lizenz besitzt sowie dieselben Kapital-, Liquiditäts- und Governance-Regeln erfüllt wie eine Filialbank.

Einige Regulierungsbehörden haben spezielle Lizenzklassen geschaffen. Die Monetary Authority of Singapore hat zwei digitale Vollbanklizenzen und zwei digitale Großhandelsbanklizenzen vergeben, wobei letztere KMU und andere Nichtretail-Segmente bedienen. MAS Sie gibt an, dass sie derzeit keine neuen Lizenzen dieser Art erteilt.

Offshore- und internationale Banken

Internationale Finanzzentren lizenzieren Banken, die hauptsächlich Kunden außerhalb des Territoriums bedienen.Die Lizenzen sind oft nach der Art der zugelassenen Geschäftstätigkeit aufgeteilt.Die Cayman Islands Monetary Authority meldete zum 30. Juni 2026 76 lizenzierte Banken, von denen 11 eine Kategorie A-Lizenz und 65 eine Kategorie B-Lizenz hatten.

Ernsthafte Zentren erwarten eine echte Präsenz, keine Messingplatte. Das Central Bank of Bahrain Rulebook verlangt von herkömmlichen Banklizenznehmern mit Sitz in Bahrain, ihren Hauptsitz in Bahrain zu unterhalten. Zweigstellen ausländischer Banken sind verpflichtet, eine lokale Managementpräsenz und Räumlichkeiten aufrechtzuerhalten, die ihrem Geschäft entsprechen.

Was eine Lizenz Ihnen nicht gibt

Für das Bankgeschäft ist eine Lizenz notwendig, für die Führung einer Bank reicht sie aber selten aus.

1. Marktzugang an anderer Stelle. Außerhalb von Passverträgen benötigt jeder neue Markt seine eigene Genehmigung, Niederlassung oder Ausnahmeregelung.
2. Korrespondenzkonten. Eine Lizenz verpflichtet keine andere Bank, für Sie ein Konto zu eröffnen. Der Zugang zum Clearing in US-Dollar und Euro hängt von der eigenen Risikobewertung der Korrespondenzbanken ab.
3. Zugang zu Zahlungssystemen und Kartensystemen. Die direkte Teilnahme an einem Echtzeit-Bruttoabwicklungssystem oder Kartensystem hat eigene Regeln und Onboarding.
4. Jedes Produkt. Anlagedienstleistungen, Versicherungsvertrieb und Krypto-Asset-Dienstleistungen können separate Berechtigungen erfordern.

Nachbarlizenzen, die keine Banken sind

Zahlreiche Zulassungsarten stehen dem Bankwesen nahe, ohne Einlagen zu erlauben. Zahlungsinstitute und E-Geld-Institute bewegen und verwahren Kundengelder, dürfen aber in der EU keine Einlagen entgegennehmen, da diese Tätigkeit gemäß CRD Artikel 9 den Kreditinstituten vorbehalten ist. Wertpapierfirmen halten Kundenvermögen und handeln, sind jedoch keine Kreditinstitute, es sei denn, sie entsprechen dem oben genannten Test für große Wertpapierfirmen.

Nichtbankkreditgeber verleihen eigene oder geliehene Großkundenmittel, benötigen je nach Rechtsordnung eine Verbraucherkredit- oder Kreditlizenz, jedoch keine Banklizenz, solange sie kein rückzahlbares Geld von der Öffentlichkeit aufnehmen.

Fragen, die vor der Lizenzwahl zu klären sind

1. Wird das Unternehmen rückzahlbare Gelder von der Öffentlichkeit entgegennehmen oder kann es mit einem Zahlungs- oder E-Geld-Modell arbeiten?
2. Welche Aktivitäten aus der Liste der Regulierungsbehörden sind am ersten Tag erforderlich und welche können warten?
3. Welche Kunden und Länder werden bedient, benötigt man dafür einen Pass, Filialen oder separate Lizenzen?
4. Wer stellt Korrespondenzkonten und Zugang zum Zahlungssystem zur Verfügung und zu welchen Bedingungen?
5. Kann der Konzern die Mindestkapital-, lokale Management- und Governance-Anforderungen für den gesamten Zeitraum bis zum Break-Even erfüllen?

Die Antworten grenzen die realistischen Optionen in der Regel auf zwei oder drei Länder ein.Die späteren Artikel dieser Serie erläutern die Anforderungen an Aufsicht, Governance, Compliance und Infrastruktur, die gelten, sobald die Wahl getroffen wurde.