Wie sich Rechtsordnungen bei der Lizenzierung von Banken unterscheiden

Einlagen aufnehmen und Kredite vergeben ist überall dieselbe wirtschaftliche Tätigkeit, doch die erforderliche Lizenz, das benötigte Kapital, die Zeit bis zur Genehmigung und die Märkte, die durch die Lizenz geöffnet werden, sind sehr unterschiedlich. Die Wahl der Gerichtsbarkeit ist daher eine der wichtigsten Entscheidungen bei einem Bankprojekt.

Dieser Artikel erklärt, woher die Unterschiede kommen und wie sie den praktischen Wert einer Lizenz beeinflussen.

Gemeinsame Etage, nationales Design

Globale Standardsetzer schaffen eine gemeinsame Basis: Das Basler Komitee legt Aufsichtsstandards fest, das FATF legt AML/CFT-Standards fest und das CPMI legt Standards für die Zahlungsinfrastruktur fest. Peer Reviews überprüfen die Umsetzung.

Innerhalb dieser Basislinie entscheidet jede Gerichtsbarkeit:

1. Welche Aktivitäten benötigen welche Lizenz. Einige haben eine Banklizenz, andere haben mehrere Klassen wie Voll-, eingeschränkte, Großhandels- oder digitale.
2. Wie viel Kapital benötigt wird, um zu starten, und wie viel die Aufsichtsbehörden über das gesetzliche Minimum hinaus erwarten.
3. Welche Substanz wird benötigt: lokales Management, Mitarbeiter, Vorstandssitzungen und Systeme.
4. Wer kann bedient werden: Einwohner, Nicht-Einwohner, Einzel- oder Großkunden und in welchen Währungen.
5. Welche weiteren Märkte die Lizenz eröffnet, durch Passierung, Anerkennung oder gar keine.
6. Wie schnell und wie vorhersehbar der Prozess ist, hängt von den Ressourcen und dem Ansatz der Aufsichtsbehörde ab.

Die Europäische Union: einheitliches Regelwerk und Passivität

Die EU harmonisiert die Bankenregulierung stärker als jede andere Region. Die Kapitalanforderungsverordnung gilt unmittelbar in allen Mitgliedstaaten, die Kapitalanforderungsrichtlinie ist in nationales Recht umgesetzt und bildet zusammen mit den technischen Standards der EBA das einheitliche Regelwerk.

Im Euroraum und in den anderen teilnehmenden Staaten ist die Zulassung im Rahmen des einheitlichen Aufsichtsmechanismus (Single Supervisory Mechanism, SSM) geregelt. ECB’s Lizenzierungsleitfaden, die ECB Anträge auf Erteilung einer Banklizenz gehen über die zuständige nationale Behörde des Gründungslandes ein, und die EZB entscheidet, ob sie eine Lizenz erteilen oder nicht. ECB fasst die endgültige Entscheidung.

Passporting

Der Hauptvorteil einer EU-Lizenz ist der Pass. Gemäß CRD Artikel 33 kann ein in einem Mitgliedstaat zugelassenes Kreditinstitut die in Anhang I aufgeführten Tätigkeiten in anderen Mitgliedstaaten über eine Zweigniederlassung oder grenzüberschreitende Dienstleistungen ausüben, sofern seine Zulassung diese umfasst.

Drittlandsbanken

Banken von außerhalb der EU haben keinen Pass. Richtlinie (EU) 2024/1619 Artikel 21c wird in die Verordnung eingefügt. CRD, wonach Unternehmen mit Sitz in einem Drittland eine Zweigniederlassung errichten und eine Zulassung beantragen müssen, bevor sie Kernbankdienstleistungen in einem Mitgliedstaat erbringen können.

Ausnahmen sind Dienstleistungen, die auf ausschließliche Initiative des Kunden erbracht werden, Dienstleistungen für Kreditinstitute und gruppeninterne Dienstleistungen.Die Mitgliedstaaten müssen diese Anforderung ab dem 11. Januar 2027 anwenden.

Eine solche Zweigniederlassung in einem Drittland ist nur für den Mitgliedstaat zugelassen, in dem sie niedergelassen ist. Sie kann keinen Pass verwenden, um andere Mitgliedstaaten zu bedienen. Daher benötigt eine Gruppe, die EU-weite Reichweite erreichen möchte, in der Regel eine EU-Tochtergesellschaft.

Unterschiede, die innerhalb der EU bleiben

Harmonisierung bedeutet nicht Einheitlichkeit: Die Mitgliedstaaten unterscheiden sich immer noch in der Aufsichtspraxis, Sprache, Steuern, lokalen Einlagensicherungssystemen, nationalen Optionen im CRD und der Zeit, die für die Prüfung von Anträgen benötigt wird. Das gesetzliche Mindest-Anfangskapital beträgt gemäß CRD Artikel 12 5 Mio. EUR, aber die Kapitalaufsichtsbehörden erwarten, dass es vom Geschäftsplan abhängt.

Das Vereinigte Königreich

Das Vereinigte Königreich verfügt über ein eigenes System außerhalb der EU: Die Prudential Regulation Authority genehmigt Einlagennehmer, während die Financial Conduct Authority für das Verhalten verantwortlich ist. Seit dem Austritt des Vereinigten Königreichs aus der EU gelten britische Banken als Drittlandsinstitute gemäß dem EU-Bankrecht und können den EU-Pass nicht nutzen.

Das Vereinigte Königreich bietet einen strukturierten Weg für neue Banken. Die New Bank Start-up Unit der Bank of England beschreibt eine Zulassung mit Einschränkungen, gefolgt von einer Mobilisierungsphase, die in der Regel nicht länger als 12 Monate dauert und während der die Einlagennahme auf insgesamt 50.000 GBP begrenzt ist.

Schweiz

Die Schweiz lizenziert Banken durch FINMA, wobei darauf hingewiesen wird, dass die Gesetzgebung über Banken und Wertpapierfirmen verschiedene Arten von Lizenzen vorsieht, jede mit ihren eigenen Bedingungen.Die Schweiz befindet sich außerhalb des EU-Binnenmarktes, sodass eine schweizerische Lizenz keinen Pass in die EU darstellt.Schweizer Banken, die Kunden aus der EU bedienen, sind den oben beschriebenen Drittlandsregeln ausgesetzt, einschließlich Artikel 21c ab 2027.

Singapur

Wie eine Regulierungsbehörde eine Lizenzklasse für ein politisches Ziel schaffen kann, zeigt die Monetary Authority of Singapore: Sie hat zwei digitale Vollbanklizenzen und zwei digitale Großhandelsbanklizenzen vergeben, letztere für KMU und andere Non-Retail-Segmente.

MAS Die Verfügbarkeit einer Lizenzklasse kann sich daher unabhängig von den Leistungen eines Antragstellers mit der Richtlinie ändern, sodass die Vergabe von neuen Lizenzen für digitale Bankdienstleistungen nicht möglich ist.

Finanzfreizonen: DIFC und ADGM

In den Vereinigten Arabischen Emiraten gibt es zwei Finanzfreizonen mit eigenen Regulierungsbehörden und Regelwerken, die vom Onshore-Banking-Regime getrennt sind.

	Dubai International Financial Centre	Der globale Markt von Abu Dhabi
Regulator	Dubai Financial Services Authority, gegründet nach dem Gesetz von Dubai als „die unabhängige Regulierungsbehörde für Finanzdienstleistungen und verwandte Aktivitäten für die DIFC“ (DFSA GEN)	Aufsichtsbehörde für Finanzdienstleistungen (ADGM)
Rechtsgrundlage	DFSA nach dem Recht von Dubai gegründet	Gegründet als Finanzfreizone nach Bundesgesetzgebung; Rahmenbedingungen gemäß dem Gesetz Nr. 4 von Abu Dhabi aus dem Jahr 2013; Richtlinien basierend auf englischem Common Law
Kategorie für Einzahlungen	Kategorie 1 (PIB 1.3.1)	Kategorie 1 (PRU 1.3.1)
Grundkapital für Einleger	10 Millionen US-Dollar	10 Millionen US-Dollar

Freizonenlizenzen sind für internationales und Großhandelsgeschäft konzipiert.Der Umfang der zulässigen Aktivitäten, die Kunden, die bedient werden dürfen, und die Interaktion mit den Onshore-Banking-Regeln der VAE sollten für jedes Geschäftsmodell mit der entsprechenden Regulierungsbehörde bestätigt werden.

Internationale Bankzentren

Internationale Finanzzentren lizenzieren Banken, die hauptsächlich Nicht-Residenten bedienen, oft durch Kategorien, die inländisches und internationales Geschäft trennen. Cayman Islands Monetary Authority Das Zentrum meldete zum 30. Juni 2026 76 lizenzierte Banken, davon 11 mit Lizenzen der Kategorie A und 65 mit Lizenzen der Kategorie B. Diese Aufteilung spiegelt die internationale Ausrichtung des Zentrums wider.

Die ernsthaften Zentren benötigen eine echte Präsenz: Das Central Bank of Bahrain Rulebook macht Geist und Management zu einer Lizenzbedingung: Banken mit Sitz in Bahrain müssen ihren Hauptsitz dort behalten, ausländische Bankfilialen müssen lokale Managementpräsenz und Räumlichkeiten aufrechterhalten.

Globale Standards drängen in die gleiche Richtung: Die FATF definiert eine Scheinbank als eine, die im Lizenzland keine physische Präsenz hat, was „sinnvollen Geist und Management“ bedeutet, und verbietet Korrespondenzbeziehungen mit Scheinbanken.

Reputation und Korrespondenzzugang

Eine Lizenz ist nur so nützlich, wie die Beziehungen, die sie unterstützen kann. Korrespondenzbanken bewerten die Gerichtsbarkeit des Befragten im Rahmen ihrer Sorgfaltspflicht. CPMI fand heraus, dass Korrespondenten unter anderem Dienstleistungen für Befragte in als zu riskant empfundenen Gerichtsbarkeiten eingestellt hatten.

Zwei öffentliche Listen fließen direkt in diese Bewertungen ein.

FATF-Listen

Nach jeder Plenarsitzung FATF Der Bericht nennt Hochrisiko-Gerichtsbarkeiten, die einer Aufforderung zum Handeln unterliegen, und Gerichtsbarkeiten, die einer verstärkten Überwachung unterliegen. Maltas FIAUNach der Plenartagung im Juni 2026 blieben die Demokratische Volksrepublik Korea, Iran und Myanmar weiterhin Gegenstand eines Aufrufs zum Handeln; Bosnien und Herzegowina sowie der Irak wurden zur verstärkten Überwachung hinzugefügt, während Algerien und Namibia gestrichen wurden.

Die erweiterte Beobachtungsliste ab Juni 2026 umfasst Finanzplätze sowie Schwellenländer, darunter Monaco, Bulgarien und die Jungferninseln (UK).Die Aufnahme in die Liste verbietet keine Geschäfte, aber die Gegenparteien wenden eine stärkere Kontrolle an.

Die EU-Liste

Die EU veröffentlicht ihre eigene Liste der Drittländer mit hohem Risiko, und die Verpflichteten in der EU müssen bei Beziehungen und Transaktionen mit diesen Ländern eine erhöhte Sorgfaltspflicht anwenden. Liste der Kommission Russland, Bolivien und die Britischen Jungferninseln wurden mit Wirkung vom 29. Januar 2026 hinzugefügt.

Die beiden Listen sind verwandt, aber nicht identisch, und sie bewegen sich mit unterschiedlicher Geschwindigkeit.Algerien und Namibia wurden beispielsweise im Juni 2026 von der FATF-Liste gestrichen, waren jedoch zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Berichts immer noch auf der von der Kommission veröffentlichten EU-Liste aufgeführt. Eine Bank in einer neu gelöschten Jurisdiktion kann nach der FATF-Delistierung einige Zeit lang einer erweiterten Sorgfaltspflicht durch die EU ausgesetzt sein.

Rechtsordnungen in der Praxis vergleichen

Faktor	Fragen stellen
Marktzugang	Passt die Lizenz, und auf welche Märkte? Können die Zielkunden rechtmäßig bedient werden?
Kapital	Was ist das gesetzliche Minimum und was erwarten die Aufsichtsbehörden von diesem Businessplan?
Substanz	Wie viele Senioren müssen ansässig sein, wo sollen Vorstandssitzungen und Schlüsselfunktionen stattfinden?
Zeitleiste	Wie lange dauern Anträge in der Regel und gibt es eine eingeschränkte oder Mobilisierungsphase?
Einlagenversicherung	Gibt es ein Programm, was deckt es ab und was kostet die Mitgliedschaft?
Reputation	Steht die Gerichtsbarkeit auf einer FATF oder EU-Liste, und wie war ihre letzte FATF Bewertung?
Korrespondentenzugang	Unterhalten globale Banken Korrespondenzbeziehungen zu dort lizenzierten Banken?
Aufsichtskultur	Wie engagiert sich die Regulierungsbehörde vor und nach der Zulassung, und wie berechenbar ist sie?

Fazit

Die günstigste oder schnellste Lizenz ist selten die wertvollste: Marktzugang, Korrespondenzbankgeschäfte, Reputation und Aufsichtsqualität entscheiden darüber, ob eine lizenzierte Bank tatsächlich tätig werden kann. In den vorangegangenen Artikeln dieser Reihe wurde erläutert, welche Kapital-, Liquiditäts-, Governance-, Compliance-, Technologie- und Zahlungsanforderungen unabhängig davon gelten, wo die Lizenz erworben wird.