الأمريكتان ومنطقة البحر الكاريبي

تشيلي

لدى شيلي واحدة من أكثر الأسواق المصرفية وأسواق رؤوس الأموال تطوراً في أمريكا اللاتينية. وتشرف هيئة إشراف متكاملة وحيدة، وهي لجنة السوق المالية (CMF)، على المصارف وشركات الأوراق المالية وشركات التأمين ومقدمي خدمات التكنولوجيا المالية. ويضع مصرف شيلي المركزي القواعد الخاصة ببطاقات الدفع والجهات المصدرة للبطاقات المدفوعة مسبقاً. وأنشأ قانون Fintec لعام 2023 نظاماً للتسجيل والترخيص للتمويل الجماعي، ونظم التداول البديلة، وخدمات الأصول المشفرة، وغير ذلك من الخدمات المالية القائمة على التكنولوجيا.

خطر العلمالمعيار

فرقة العمل المعنية بالإجراءات الماليةغير مدرج

الاتحاد الأوروبي AML قائمة المخاطر العاليةغير مدرج

القائمة الضريبية للاتحاد الأوروبيغير مدرج

أنظمة الترخيص7

العملةCLP البرتغالية

S & P ratingA

الانتخابات المقبلة29 تشرين الأول/أكتوبر 2028

Chile is not on the FATF grey or black lists after the 17 to 19 June 2026 plenary. No October 2026 plenary outcome had been published at the check date. وهي ليست مدرجة في قائمة الاتحاد الأوروبي للبلد الثالث العالي الخطورة (اللائحة المفوضة للاتحاد الأوروبي 2016/1675 بصيغتها المعدلة آخر مرة باللوائح المفوضة للاتحاد الأوروبي 2026/46 و 2026/83، السارية اعتبارا من 29 كانون الثاني/يناير 2026). It is in neither Annex I nor Annex II of the EU tax list revised by Council conclusions of 9 October 2026. تم التحقق 13 أكتوبر 2026.

الحكومة والسياسة

الحكومة: الجمهورية الرئاسية
الرئيس: José Antonio Kast · since March 2026
الرئيس: خوسيه أنطونيو كاست )الحزب الجمهوري(
الأحزاب الحاكمة: الحزب الجمهوري، والاتحاد الديمقراطي المستقل، والتجديد الوطني، والتطور السياسي (إيفوبولي)، والمستقلون يشغلون معظم المناصب الوزارية
الانتخابات الأخيرة: الانتخابات العامة (الانتخابات الرئاسية الثانية)، 14 كانون الأول/ديسمبر 2025
الانتخابات المقبلة: البلدية والإقليمية، 29 تشرين الأول/أكتوبر 2028، تليها الانتخابات الرئاسية والبرلمانية في 18 تشرين الثاني/نوفمبر 2029.
السلطة التشريعية: الكونغرس الوطني: مجلسان، مجلس النواب (155 مقعدا) ومجلس الشيوخ (50 مقعدا)
النظام القانوني: القانون المدني

الاقتصاد والتمويل

السكان: 20m (2025)
الناتج المحلي الإجمالي: 357.4 بليون دولار (2025)
الناتج المحلي الإجمالي للفرد: دولار الولايات المتحدة 17,837 (2025)
العملة: البيزو الشيلي، معامﻻت حرة
البنك المركزي: مصرف شيلي المركزي
تقييم الائتمان: S&P A (مستقر) · Moody ' s A2 (مستقر) · Fitch A- (مستقر) (اعتبارا من أيلول/سبتمبر 2026)

إن اقتصاد تشيلي الاقتصاد المفتوح الذي يقوده النحاس، مع البنك المركزي الشيلي الذي يستهدف التضخم وواحدة من أعمق الأسواق المالية في أميركا اللاتينية. وتتولى لجنة السوق المالية الإشراف على البنوك وشركات التأمين وأسواق الأوراق المالية.

المصرف

الترخيص المصرفي

رأس المال الأدنى800,000 Unidades de Fomento (UF) paid-in capital and reserves (art. (50). ويجب دفع ما لا يقل عن 50 في المائة عند تأسيس المصرف (المادة. (51). وإلى أن يبلغ المصرف الحد الأدنى الكامل، يحتفظ بنسبة إضافية 2 في المائة من الأصول المرجحة حسب المخاطر كرأس مال أساسي، تخفض إلى 1 في المائة عند حد أدنى للمخاطر 600,000.

خط الزمنعملية مرحلية - يجوز للجنة الأوراق المالية والبورصات أن ترفض الكتيب في غضون 180 يوما (المادة 30)، قابلة للتمديد مرة واحدة لمدة 180 يوما في الحالات الاستثنائية، وبعد الإذن بالوجود، تتحقق اللجنة من الجاهزية في غضون 90 يوما وتمنح إذنا بالتشغيل في غضون 30 يوما (المادة 31).

السلطةلجنة الأسواق المالية

800,000 Unidades de Fomento (UF) paid-in capital and reserves (art. (50). ويجب دفع ما لا يقل عن 50 في المائة عند تأسيس المصرف (المادة. (51). وإلى أن يبلغ المصرف الحد الأدنى الكامل، يحتفظ بنسبة إضافية 2 في المائة من الأصول المرجحة حسب المخاطر كرأس مال أساسي، تخفض إلى 1 في المائة عند حد أدنى للمخاطر 600,000.

القانون: Ley General de Bancos (DFL 3 of 1997, as amended by Ley 21.130 of 2019), arts. 27 to 32, 50 and 51
جوازات السفر: لا نظام جواز السفر.

الاحتياجات الرئيسية

يجب أن يكون المصرف شركة شيلية مساهمة (المادة 27)
يودع المؤسسون نشرة إعلامية تتضمن خطة أعمال مدتها ثلاث سنوات (المادة 27)
يقدم المؤسسون ضماناً بنسبة 10 في المائة من رأس المال المقرر (المادة 27)
:: يحتاج المؤسِّسون والمراقبون إلى رصيد صافٍ لا يقل عن الاستثمار المخطط له، بالإضافة إلى اختبارات اللياقة والسلامة (المادة 28)
تحتاج المؤسسات المالية الأجنبية إلى إشراف محلي كافٍ وإلى موافقة مسبقة من المشرف المحلي (المادة 29)
الشهادة المؤقتة أولا، ثم الإذن بالوجود، ثم الإذن بالعمل (المادتان 27 و31)

Sources(1)

BCN LeyChile: Ley General de Bancos (DFL 3 of 1997), consolidated text · checked 2026-10-13

المصرف

فرع مصرف أجنبي

رأس المال الأدنىSame 800,000 UF minimum as a Chilean bank (arts. 50 و51). ويجب دفع ما لا يقل عن 50 في المائة عند ترخيص الفرع (المادة. (51).

خط الزمنغير منشور

السلطةلجنة الأسواق المالية

Same 800,000 UF minimum as a Chilean bank (arts. 50 و51). ويجب دفع ما لا يقل عن 50 في المائة عند ترخيص الفرع (المادة. (51).

القانون: Ley General de Bancos (DFL 3 of 1997), arts. 29, 32 and 51
جوازات السفر: لا نظام جواز السفر.

الاحتياجات الرئيسية

شهادة الترخيص المؤقتة التي يتم الحصول عليها بالنسبة للمصرف الجديد (المادة 32)
الوثائق التي يشترطها القانون على وكالة شركة أجنبية مساهمة (المادة 32)
الإشراف الكافي في البيت والموافقة المسبقة للمشرف على البيت (المادة 29)
يجب أن يكون تبادل المعلومات بين المشرفين ممكنا (المادة 29)

Sources(1)

BCN LeyChile: Ley General de Bancos (DFL 3 of 1997), consolidated text · checked 2026-10-13

مؤسسة النقود الإلكترونية

الجهة غير المصرفية التي تصدر بطاقات المدفوعات المسبقة

رأس المال الأدنىرأس مال مدفوع واحتياطيات لا تقل عن 25,000 وحدة حسابية أو صيغة: 1 في المائة من متوسط المدفوعات السنوية للتجار غير المرتبطين، مضافا إليها 8 في المائة من أموال الزبائن في الصكوك الطويلة الأجل، مضافا إليها 3 في المائة من أموال الزبائن في الصكوك القصيرة الأجل، أيهما أعلى (Cap. III.J.1.3, Title II.B.iii)

خط الزمنغير منشور

السلطةلجنة الأسواق المالية (التسجيل)؛ مصرف شيلي المركزي (القواعد)

Paid-in capital and reserves of at least the higher of 25,000 UF or a formula: 1% of average annual payments to unrelated merchants, plus 8% of customer funds in long-term instruments, plus 3% of customer funds in short-term instruments (Cap. III.J.1.3, Title II.B.iii)

القانون: Ley 20.950 of 2016, arts. 1 to 3; Banco Central de Chile Compendio de Normas Financieras, Capítulo III.J.1.3 (Acuerdo 2650-01-240627)
جوازات السفر: لا نظام جواز السفر.

الاحتياجات الرئيسية

شركة شيلية خاصة ذات غرض حصري (المادة 3 من القانون رقم 20950)
التسجيل في سجل الجهات المصدرة للبطاقات قبل بدء الأعمال التجارية
تحقق صندوق النقد الدولي من الاستعداد للعمل قبل التسجيل
Liquidity reserve of at least 10% of the minimum capital requirement (Title II.B.v)
سياسات إدارة المخاطر والسجلات المنفصلة لأموال العملاء

Sources(2)

Banco Central de Chile: Capítulo III.J.1.3, Emisión de tarjetas de pago con provisión de fondos · checked 2026-10-13
BCN LeyChile: Ley 20.950 (version of 3 February 2023) · checked 2026-10-12

مقدّم خدمات الدفع

مشغل أو مشتر بطاقات الدفع

رأس المال الأدنىرأس مال مدفوع واحتياطيات تبلغ على الأقل 10,000 وحدة حسابية أو 20 في المائة من متوسط المدفوعات اليومية خلال الأشهر 24 الأخيرة (الفصل الثاني) III.J.2). ويحتاج المشترين من الباطن إلى 1,000 وحدة تجميع، أو 2,000 وحدة تجميع للشراء من الباطن عبر الحدود.

خط الزمنغير منشور

السلطةلجنة الأسواق المالية (التسجيل)؛ مصرف شيلي المركزي (القواعد)

Paid-in capital and reserves of at least the higher of 10,000 UF or 20% of average daily payments over the last 24 months (Cap. III.J.2). ويحتاج المشترين من الباطن إلى 1,000 وحدة تجميع، أو 2,000 وحدة تجميع للشراء من الباطن عبر الحدود.

القانون: Ley General de Bancos, art. 2; Ley 20.950; Banco Central de Chile Compendio de Normas Financieras, Capítulo III.J.2 (Acuerdo 2650-01-240627)
جوازات السفر: لا نظام جواز السفر.

الاحتياجات الرئيسية

شركة شيلية خاصة ذات مسؤولية محدودة الغرض الوحيد منها هو تشغيل بطاقات الائتمان
التسجيل في سجل مشغلي بطاقات الائتمان
تحقق صندوق النقد الدولي من الاستعداد للعمل قبل التسجيل
تغطي بطاقات الائتمان والمدين وبطاقات الدفع المسبق

Sources(1)

Banco Central de Chile: Capítulo III.J.2, Operación de tarjetas de pago · checked 2026-10-13

مقدم خدمات الأصول الافتراضية (VASP)

خدمات الأصول المشفرة بموجب قانون Fintec (الوصاية، والسمسرة، والنظام التجاري البديل للأصول المشفرة)

رأس المال الأدنى5,000 وحدة حسابية، أو 3 في المائة (حتى 6 في المائة) من الأصول المرجحة حسب المخاطر إن كانت أعلى، بمجرد بلوغ عتبات حجم صندوق النقدية المشترك (المادة 21.521 من القانون. (11). وفي إطار مجموعة الرقابة الوطنية 502، تُعفى أصغر الشركات (الكتلة 1). وتحتاج شركات الكتلة 2 إلى 1,000 وحدة حسابية في أسهم أو ضمانات معدلة. وتحتاج شركات الكتلة 3 إلى التقنية الكاملة. المبلغ 11.

خط الزمن:: قواعد اللجنة بشأن التسجيل في غضون 30 يوم عمل (المادة 6) وبشأن الإذن بالخدمة في غضون ستة أشهر كحد أقصى (المادة 7)؛ وتتوقّف الساعتان كلتاهما بينما تنتظر اللجنة التصويبات

السلطةلجنة الأسواق المالية

5,000 وحدة حسابية، أو 3 في المائة (حتى 6 في المائة) من الأصول المرجحة حسب المخاطر إذا كانت أعلى، بمجرد بلوغ عتبات حجم صندوق النقدية المشترك (المادة 21.521 من القانون). (11). وفي إطار مجموعة الرقابة الوطنية 502، تُعفى أصغر الشركات (الكتلة 1). وتحتاج شركات الكتلة 2 إلى 1,000 وحدة حسابية في أسهم أو ضمانات معدلة. وتحتاج شركات الكتلة 3 إلى التقنية الكاملة. المبلغ 11.

القانون: Ley 21.521 of 2023 (Ley Fintec), arts. 3, 5, 6, 7, 10 and 11; CMF Norma de Carácter General N° 502 of 2024 (consolidated text)
جوازات السفر: لا نظام جواز السفر.

الاحتياجات الرئيسية

تعتبر الأصول المشفرة (activos financieros virtuales) صكوكا مالية بموجب قانون Fintec (المادة 3).
التسجيل في سجل مقدمي الخدمات المالية (المادة 5)
الغرض الحصري من تقديم خدمات Ley Fintec (المادة 6)
يجب أن يكون للشركات الأجنبية مقر في شيلي (المادة 5)
:: ترخيص منفصل لكل خدمة في إطار الاتفاقات التجارية المتعددة الأطراف، مع متطلبات الحوكمة وإدارة المخاطر (المادة 7)
الضمان بسند مصرفي أو بوثيقة تأمين تزيد على العتبات المحددة في الاتفاقية (المادة 10)

Sources(3)

BCN LeyChile: Ley 21.521 (Ley Fintec) · checked 2026-10-13
CMF: Norma de Carácter General N° 502, consolidated text · checked 2026-10-13
CMF: NCG 502 record page · checked 2026-10-12

شركة الاستثمار

خدمات Ley Fintec: منصة للتمويل الجماعي، ونظام تجاري بديل، وتوجيه الطلبات، وإسداء المشورة في مجال الاستثمار والإقراض

رأس المال الأدنىغير منشور

خط الزمنقرار التسجيل في غضون 30 يوم عمل (المادة 6)؛ الإذن بالخدمة في غضون ستة أشهر كحد أقصى (المادة 7)

السلطةلجنة الأسواق المالية

القانون: Ley 21.521 of 2023 (Ley Fintec), arts. 5 to 7 and 10; CMF Norma de Carácter General N° 502 of 2024 (consolidated text)
جوازات السفر: لا نظام جواز السفر.

الاحتياجات الرئيسية

التسجيل في سجل مقدمي الخدمات المالية (المادة 5)
الغرض الحصري من تقديم خدمات Ley Fintec (المادة 6)
:: ترخيص منفصل للنقل البحري قبل بدء كل خدمة (المادة 7)
نظم المعلومات والكشف عن البيانات، والحوكمة وإدارة المخاطر (المواد 7 و8 و12)
يحتاج توجيه الطلبات التي تتجاوز عتبات صندوق النقد الدولي إلى 500 وحدة من وحدات الضمانات أو الأسهم المعدلة (NCG 502)
عدم التسجيل لمدة عشر سنوات بعد إلغاء التسجيل بسبب انتهاكات جسيمة (المادة 6)

Sources(2)

BCN LeyChile: Ley 21.521 (Ley Fintec) · checked 2026-10-13
CMF: Norma de Carácter General N° 502, consolidated text · checked 2026-10-13

شركة الاستثمار

تسجيل السماسرة وتجار الأوراق المالية

رأس المال الأدنىPermanent minimum equity of 6,000 UF, or 14,000 UF to also trade on own account (art. 26(d)). An initial guarantee of 4,000 UF is also required (art. (30).

خط الزمن:: تصدر لجنة النقد الأجنبي قرارات بشأن التسجيل في غضون 30 يوما من تقديم الطلب؛ وتتوقّف الساعة بينما تطلب لجنة النقد الأجنبي المزيد من المعلومات (المادة 28)

السلطةلجنة الأسواق المالية

Permanent minimum equity of 6,000 UF, or 14,000 UF to also trade on own account (art. 26(d)). An initial guarantee of 4,000 UF is also required (art. (30).

القانون: Ley 18.045 de Mercado de Valores, arts. 24 to 30
جوازات السفر: لا نظام جواز السفر.

الاحتياجات الرئيسية

الغرض الحصري للسمسرة في الأوراق المالية، مع إدراج عبارة corredores de bolsa أو agentes de valores في الاسم (المادة 27)
المكتب المنشأ لأعمال السمسرة (المادة 26)
:: يجب على المديرين والمدراء وموظفي التعامل أن يثبتوا معرفتهم بالوساطة في الأوراق المالية (المادتان 26 و27)
يجب أن يكون السماسرة أعضاء في بورصة للأوراق المالية؛ ويعمل وكلاء الأوراق المالية خارج البورصة (المادة 24)
:: قواعد الاستدانة والسيولة والملاءة وإدارة المخاطر التي تحددها اللجنة (المادة 29)

Sources(1)

BCN LeyChile: Ley 18.045 de Mercado de Valores · checked 2026-10-13

المشرفون

من ينظم

لجنة الأسواق المالية (CMF) اللجنة الاقتصادية لأوروبا الموقع الشبكيالمصارف، مؤسسات النقود الإلكترونية، مقدمو خدمات الدفع، مقدمو خدمات الأصول الافتراضية، شركات الاستثمار، التأمين
مصرف شيلي المركزي (BCCH) الموقع الشبكيمؤسسات النقود الإلكترونية، مقدِّمو خدمات الدفع

وتحدد أرقام رأس المال في شيلي بوحدات الفومنتو، وهي وحدة حساب مدرجة في مؤشر التضخم. ووحدة التفاوض ليست عملة. وتتغير قيمة البيزو شيلي يوميا وينشرها المصرف المركزي لشيلي. ولذلك تخزن مبالغ رأس المال بوحدات تجميع تحت الرمز CLF للمنظمة الدولية للتوحيد القياسي. ولم يخزن أي رقم بالبيزو. كما عدّل قانون Fintec القانون 20.950: فالوحدات الرقمية المدعومة بالنقود والمقدرة قيمتها مباشرة بالنقود، بما في ذلك الرموز الموجودة على دفاتر الأستاذ الموزعة، تعتبر وسائل دفع مدفوعة مسبقاً. ومن ثم، فإن الجهات المصدرة لعملات الدفع المستقرة هذه تخضع لنظام المصدر المدفوع مسبقا الذي يطبقه مصرف شيلي المركزي. وقد حل قانون Fintec محل المادة 24 من القانون 18.045 بصيغة مؤجلة؛ لم يتأكد تاريخ بدء نفاذه في هذا التحقق. The CMF amended NCG 502 in December 2024 and added a Chapter X by NCG 559 in February 2026; ويستخدم هذا البند النص الموحد على الموقع الشبكي للصندوق. لم يتم تأكيد أي رسوم من المصادر الرسمية، وبالتالي فإن حقول الرسوم هي صفرية. Banks and some other supervised entities may provide Ley Fintec services without registering (Ley 21.521 art. (5). ولم تشمل هذه المراجعة القمار على شبكة الإنترنت والتأمين ومديري الصناديق.

معلومات عامة

عن شيلي

الحدود الطبيعية للأرض - الخريطة إرشادية.

الوضع: دولة ذات سيادة
العاصمة: سانتياغو
المنطقة: 756.102 كيلومتر مربع
اللغات الرسمية: الإسبانية
منطقة التوقيت: التوقيت العالمي المنسق - 04:00 (التوقيت العالمي المنسق - 03:00 في الصيف) على البر الرئيسي؛ ماغالانيز وأيسين يظلان على التوقيت العالمي المنسق - 03:00 طوال السنة؛ جزيرة الفصح هي التوقيت العالمي المنسق - 06:00 (التوقيت العالمي المنسق - 05:00 في الصيف)