Likwiditeit en finansiering: LCR, NSFR, depositoversekering en die lener van laaste uitweg

Banke misluk op twee maniere. Hulle loop uit van kapitaal omdat verliese oorskry wat aandeelhouers insit, of hulle loop uit van kontant omdat kredietgewers vinniger terugtrek as bates in geld omskep kan word. Die tweede kan met 'n solvente bank gebeur binne dae.

Basel III het twee likiditeitstandaarde bygevoeg om met hierdie risiko om te gaan. Depositoversekering en sentrale banklenings voltooi die raamwerk deur die aansporing om te hardloop te verminder en 'n agterstop te verskaf wanneer markte sluit.

Waarom banke blootgestel is aan likiditeitsrisiko

'n Bank se verpligtinge is meestal korttermyn. Huidige rekeningbalanse kan op versoek opgetrek word, en groothandelfinansiering verstryk dikwels binne weke. Die bank se bates is meestal langtermynlenings wat nie vinnig teen volle waarde verkoop kan word nie.

Hierdie vervaltransformasie is die kern-ekonomiese funksie van bankwese, soos in die artikel oor geldskepping uiteengesit. Dit is ook die rede waarom 'n verlies aan vertroue in 'n loop kan verander. Digitale bankwese het die tyd wat 'n loop neem, verkort, omdat kliënte saldo' s vanaf 'n telefoon op enige uur kan beweeg.

Die likiditeit dekking verhouding

Die Basel-komitee se LCRstandaard vereis dat 'n bank 'n toereikende voorraad ongeëisde hoëkwaliteitsvloeistofbesit (HQLA) moet hou wat in kontant omskep kan word om aan sy likiditeitsbehoeftes te voldoen vir 'n 30-kalenderdae-stresssenario.

Die verhouding is die voorraad van HQLA gedeeld deur totale netto kasvloei oor die volgende 30 dae. As daar nie 'n tydperk van finansiële stres is nie, moet dit nie laer as 100% wees nie. Die standaard is gefaseer van 60% in 2015 tot 100% op 1 Januarie 2019.

Hoë-kwaliteit vloeibare bates

HQLA is verdeel in vlakke, met beperkings op die laer-kwaliteit vlakke.

Vlak	Typische Assets	Haarkap	Limiet
Vlak 1	Kas, sentrale bankreserwes wat onder stres opgetrek kan word, kwalifiserende soewereine sekuriteite	Geen	Geen kap
Vlak 2A	Bepaalde soewereine, openbare sektor- en gedekte obligasies en korporatiewe skuld voldoen aan die graderings- en markkriteria	15%	Vlak 2 in totaal op hoogstens 40% van HQLA
Vlak 2B	Bepaalde laer-gegradeerde korporatiewe skuld, aandele en woonhuis-hypoteek-gedekte sekuriteite wat voldoen aan streng kriteria	Gewoonlik 50%	hoogstens 15% van HQLA, binne die 40%

Kasuitvloei

Uitvloei word bereken deur afloopkoerse op elke tipe fondsinsameling toe te pas. Die koers weerspieël hoe waarskynlik dit is dat elke depositohouder onder stres sal terugtrek.

Finansieringstipe	Basel minimum run-off tempo
Stabiele kleinhandeldeposito's: volledig verseker, en in transaksierekenings of met gevestigde verhouding	5%, of 3% waar nasionale depositoversekering aan ekstra kriteria voldoen
Minder stabiele kleinhandeldeposito's	ten minste 10%, vasgestel deur jurisdiksies
Operasionele deposito's uit verligting, bewaring of kasbestuursverhoudinge	25%
Onversekerde finansiering van nie-finansiële korporasies, soewereine state, sentrale banke en openbare liggame	40%, of 20% indien volledig verseker
Onversekerde fondse van ander wetlike entiteite, insluitend finansiële instellings	100%

Invloede van presterende bates kan uitvloei kompenseer, maar slegs tot 'n totaal van 75% van die totale verwagte uitvloei. 'n Bank kan nie die LCR tevrede stel deur net te verwag dat sy eie lenings terugbetaal sal word nie.

Die standaard stel dat banke verwag word om hul HQLA tydens 'n tydperk van stres te gebruik, selfs al val die verhouding dan onder 100%. Toesighouers beoordeel die situasie en reageer proporsioneel.

In EU wet

Die EU pas die LCR deur middel van Artikel 412 van die Kapitaalvereistesregulasie en 'n gedelegeerde regulasie toe. Artikel 412 vereis dat instellings vloeibare bates moet hou wat uitvloei minder as invloei dek "onder ernstig gestremde omstandighede oor 'n tydperk van dertig dae". Onder Artikel 414 moet 'n instelling wat nie of verwag om nie aan die vereiste te voldoen nie, onmiddellik sy toesighouer in kennis stel en 'n herstelplan indien.

Die netto stabiele finansieringsverhouding

Die LCR handel oor 'n een-maande stres. Die NSFR handel oor die strukture van die hele balansstaat oor 'n jaar. Dit vereis dat beskikbare stabiele finansiering (ASF) ten minste 100% van die benodigde stabiele finansiering (RSF) op 'n voortdurende basis is, en dit het 'n minimum standaard geword teen 1 Januarie 2018 onder die Basel tydlyn.

Elke verpligting ontvang 'n ASF-faktor wat weerspieël hoe stabiel dit is. Elke eiendom ontvang 'n RSF-faktor wat weerspieël hoeveel stabiele finansiering dit benodig.

Verantwoordelikheid	ASF faktor
Regulatoriese kapitaal en ander verpligtinge met ’n oorblywende verval van een jaar of meer	100%
Stabiele kleinhandel- en kleinbesigheidsdeposito's onder een jaar	95%
minder stabiele kleinhandel- en kleinbesigheidsdeposito's onder een jaar	90%
Finansiering onder een jaar van nie-finansiële korporasies en sekere ander groothandelbronne	50%
Ander verpligtinge, insluitend die meeste korttermynfinansiering van finansiële instellings	0%

Aan die eiendomskant benodig kas en sentrale bankreserwes geen stabiele finansiering nie, terwyl onlikwiede langtermynlenings 'n hoë proporsie benodig. 'n Bank wat 25-jaar-hipoteka's met oornag groothandellenings finansier, sal die NSFR misluk selfs al lyk sy LCR gesond.

Die EU pas die NSFR tot en met CRR Artikels 413 en 428b toe. Artikel 428b vereis 'n verhouding "van ten minste 100%" en voeg by dat instellings die geldeenheidsprofiel van hul finansiering oor die algemeen ooreenstemmend moet hou met dié van hul bates.

Wat die verhouding beteken vir 'n nuwe bank

1. Depositomengsel is 'n ontwerpbesluit.Versekerde kleinhandeldeposito's in transaksierekenings dra die laagste afloop en die hoogste ASF. Rentekoersgevoelige deposito's wat deur vergelykingsplatforms versamel word, gedra hulle minder voorspelbaar en kan as minder stabiel behandel word.
2. Deposito's van fintech-vennote en finansiële instellings is duur in terme van likiditeit. Onder die LCR, dra ongedekte fondsing van finansiële instellings 'n 100% afloop tensy dit as operationeel kwalifiseer.
3. Konsentrasie is belangriker as die verhouding. Toesighouers kyk ook na die afhanklikheid van 'n paar groot deposito's of een enkele verspreidingskanaal.
4. Die hou van HQLA het 'n koste. Vloeibare bates verdien minder as lenings, dus verminder likiditeitvereistes marges in die besigheidsplan.
5. Valutaverskille benodig hul eie plan. 'n Bank wat in een geldeenheid leen en deposito's in 'n ander neem, moet likiditeit in elkeen bestuur.

Toesighouers verwag ook 'n interne likiditeitstoereikendheidsbeoordeling, 'n noodfondsingsplan met getoetsde aksies en daaglikse monitering van intradag-likwiditeit vir banke wat aan betalingstelsels deelneem.

Depositoversekering

Depositoversekering verminder die aansporing om te loop deur kleiner deposito's te verseker dat hulle terugbetaal sal word selfs al faal die bank. Dit word gefinansier deur bydraes van lidbanke.

Jurisdiksie	Dekking per depositohouder per bank	Bron
Europese Unie	EUR 100,000 op totaaldeposito's, met hoër tydelike beskerming wat Lidstate vir sekere deposito's moet stel, soos dié uit privaat wooneiendomme-transaksies	Riglyn 2014/49/EU
Verenigde Koninkryk	£120,000 sedert 1 Desember 2025	FSCS

Die EU-riglyn vereis skemas om die terugbetaalbare bedrag binne sewe werksdae beskikbaar te stel, na 'n oorgangsperiode wat tot 31 Desember 2023 geduur het. Internasionale goeie praktyk word uiteengesit in die IADI Core Principles for Effective Deposit Insurance Systems, mees onlangs hersien in September 2025, wat die IMF en die Wêreldbank gebruik in finansiële sektorbeoordelings.

'n Nuwe bank moet by die skema van sy tuisjurisdiksie aansluit voordat dit gedekte deposito's aanvaar. Dit moet ook in staat wees om vinnig akkuraat deposantdata te produseer, sodat die skema binne die wetlike deadline kan uitbetaal. Hierdie vermoë is deel van die operasie-opbou wat toesighouers hersien.

Die LCR skakel terug na deposito versekering. 'n Deposito tel as stabiel slegs as dit volledig verseker is deur 'n effektiewe skema en voldoen aan die verhouding of transaksionele rekening kriteria. Die Basel standaard merk op dat die teenwoordigheid van deposito versekering alleen nie genoegsaam is nie.

Die lener van laaste uitweg

Sentrale banke verskaf likiditeit aan banke teen sekuriteit. Dit is die oudste deel van die veiligheidsnet, en sy ontwerp verskil per jurisdiksie.

In die eurogebied het banke toegang tot gereelde monetêre beleidsverrigtinge deur middel van die Eurostelsel. Daarbo beskryf die ECB noodlikwiditeitshulp (ELA) as sentrale bankgeld wat deur nasionale sentrale banke verskaf word “aan solvabele finansiële instellings wat tydelike likiditeitprobleme ondervind, buite normale Eurostelsel-monetêre beleidsverrigtinge”.

Die ECB Bestuursraad kan bezwaar maak waar ELA met die doelwitte en take van die Eurostelsel inmeng. Die huidige ELA-ooreenkoms dateer uit September 2024.

In die Verenigde Koninkryk sluit die Bank of England se gereedskapkas 'n Korttermyn-repofasiliteit, 'n Geïndekseerde Langtermyn-repo, 'n contingent term repofasiliteit wat geaktiveer word in markbreë stres, en die Kortingvensterfasiliteit in. Die Kortingvenster is 'n bilaterale, op versoek-fasiliteit vir firmas wat 'n onverwagte likiditeitsbehoefte voorsien of ervaar.

Wat sentrale banktoegang vereis

1. In aanmerking kom. Gewoonlik 'n gelisensieerde bank onder robuuste prudentiële toesig, met 'n sentrale bankrekening
2. Sekuriteite. Sentrale banke leen slegs teen in aanmerking kombare sekuriteite, met haarkortings. Lenings moet vooraf geposisioneer en wettig gereed wees voordat hulle nodig is.
3. Operational readiness. Settlement connections, legal documentation and testing should be in place in normal times.
4. Solvency. Emergency lending is designed for solvent institutions. It does not replace capital.

Vrae wat toesighouers vra oor likiditeit

1. Watter deposito's sal die bank in sy eerste drie jaar finansier, en hoe vinnig kan hulle weggaan?
2. Watter deel van deposito's is verseker, transaksioneel en verhouding-gebaseer?
3. Hoeveel HQLA sal gehou word, in watter geldeenhede, en waar?
4. Wat doen die noodfondsplan op dag een, dag vyf en dag dertig van 'n stres?
5. Watter sentrale bankfasiliteite kan die bank gebruik, en is daar sekuriteit daarvoor?

Die volgende artikel draai van balansstaatreëls na die mense wat die bank bestuur: beheer en geskiktheid en behoorlike vereistes.