Bankkapitaal en die Basel-raamwerk

Kapitaal is die deel van 'n bank se finansiering wat verliese kan absorbeer sonder dat die bank in verzuim raak met deposito's. Dit kom hoofsaaklik van aandeelhouers. Regteerders stel kapitaalvereistes sodat 'n bank verliese kan ly en voortgaan om te bedryf, of faal sonder verlies aan deposito's en belastingbetalers.

Die internasionale standaard is die Basel raamwerk, gestel deur die Basel Komitee op Banking Supervision by die Bank vir Internasionale Verrekenings. Basel standaarde is nie wet in hulleself. Elke jurisdiksie transposes hulle, soms met strenger instellings, en pas hulle aan sy banke.

Die drie lae van kapitaal

Basel III verdeel regulerende kapitaal in vlakke volgens hoe betroubaar elke instrument verliese absorbeer. Die Finansial Stability Institute en die Basel III teks beskryf hulle as volg:

van Maart	Hoofkomponente	Rol
Gemeenskaplike Eiendom Tipe 1 (CET1)	Gewone aandele, aandeelpremie, ingehoue inkomste, ander reserves, na regulatiewe aftrekkings	Hoogste gehalte. Absorbeer verliese onmiddellik terwyl die bank 'n lopende besigheid is
Aditionele Tipe 1 (AT1)	Eeu-oue ondergeskikte instrumente met volledig vrywillige kuponge, afgeskryf of omgeskakel op 'n trekker	Verliesabsorpsie
Vlak 2	Subordinated debt with an original maturity of at least five years	Verlore kapitaal. Absorbeer verliese in resolusie of liquidation, voor deposito's

Tier 1 kapitaal is CET1 plus AT1. Totaal kapitaal is Tier 1 plus Tier 2.

Reglementêre aftrekkings maak meer saak as wat baie aansoekers verwag. Onder Basel III word goodwill en ander ontallige bates en uitgestelde belastingbates wat op toekomstige winsgewendheid staatmaak, van CET1 afgetrek.

Die EU CRR onthef versigtig gewaardeerde sagteware-aktiwiteite van die ontastbares-aftrekking onder voorwaardes, dus moet die behandeling van 'n gekapitaliseerde tegnologie-opbou jurisdiksie vir jurisdiksie nagegaan word. Opstartverliese skep ook belastingverliese wat voortgesit word, wat aftrekbare uitgestelde belastingaktiwiteite kan produseer.

Risiko-gewogen bates

Kapitaalverhoudings word uitgedruk as 'n persentasie van risikogewogen bates (RWA's), nie totale bates nie. Elke blootstelling word vermenigvuldig met 'n risikogewig wat sy kredietrisiko weerspieël, en bedrae vir markrisico en bedryfsrisico word bygevoeg.

Banke kan gestandaardiseerde benaderings gebruik wat deur die reguleerder vasgestel is, of, met goedkeuring, interne modelle. Nuwe banke begin byna altyd op gestandaardiseerde benaderings.

Onder Artikel 92 van die EU-Kapitaalvereistesregulasie, is elke verhouding die relevante kapitaal “uitgedruk as 'n persentasie van die totale risikoblootstellingsbedrag”. Kapitaalvereistes vir mark- en bedryfsrisiko word omskep in risikoblootstellingsbedrae deur hulle met 12.5 te vermenigvuldig, wat die omgekeerde van 8% is.

Die uitsetvloer

die 2017-finalisering van Basel III RWA’s moet die hoër van sy gemodelleerde RWA’s en 72,5% van die RWA’s wat slegs met gestandaardiseerde benaderings bereken is, wees, volgens die Wet op Basel-komitee se hoogvlakopsommingDie BIS beskryf overgangsregelings wat van 2017 tot 2028 loop.

Die EU het die vloer in Artikel 92(3) van die CRR oorgeneem met dieselfde 72.5% faktor en sy eie overgangsreëls. Die vloer beïnvloed hoofsaaklik groot banke met interne modelle.

Basel III minimum verhouding en buffers

Die Basel III kalibrasie tabel stel die minimums en die bewaring buffer.

Vereiste	CET1	Vlak 1	Totale kapitaal
Minimum	4.5%	6.0%	8.0%
Kapitaalbesparingsbuffer	2.5%
Minimum plus behoud buffer	7.0%	8.5%	10.5%
Kontrasikliese bufferomvang	0% tot 2.5%

Die EU pas die minimums toe deur middel van CRR Artikel 92 en die bewaringsbuffer deur middel van CRD Artikel 129, wat 'n buffer vereis van CET1 "gelyk aan 2,5% van hul totale risikoblootstellingsbedrag".

Hoe buffers werk

Buffers is nie minimums in dieselfde sin nie. 'n Bank kan hulle gebruik in stres, maar daar is 'n prys daarvoor. Volgens die FSI-opsomming, wanneer die behoudbuffer onder 2.5% val, word outomatiese beperkings toegepas op verspreidings soos dividende, aandeelterugkoop en diskrete bonusse.

Die kontrasikliese buffer wissel tussen 0% en 2.5% van die RWA's en moet met CET1 bereik word. Nasionale owerhede verhoog dit wanneer hulle aggregaatkredietgroei as oormatig beskou. Die FSI merk op dat verhogings tot 12 maande vooraf aangekondig word, terwyl afname onmiddellik in werking kan tree.

Stelselmatig belangrike banke dra verdere buffers. Globale stelselmatig belangrike banke hou 'n opslag wat deur hul stelselmatige telling bepaal word, en nasionale owerhede stel buffers vir binnelands belangrike banke. In die EU kan 'n verdere stelselmatige risikobuffer van toepassing wees onder CRD Artikel 133.

Kolom 2

Toesighouers voeg bank-spesifieke vereistes by vir risiko's wat die minimums nie vasvang nie, soos rentekoersrisiko in die bankboek of konsentrasierisiko. In die EU word hierdie bykomende eie kapitaalvereiste gestel onder CRD Artikel 104a en sit tussen die minimums en die buffers. Toesighouers kan ook riglyne oor bykomende eie kapitaal kommunikeer onder Artikel 104b, wat boaan staan.

Vir 'n nuwe bank is die totale vereiste dus 'n stapel: minimum, Pilaar 2-vereiste, gekombineerde buffer en enige riglyne. Besigheidsplanne wat slegs 8% van die totale kapitaal beoog, sal nie aanvaar word nie.

Die hefboom verhouding

Die hefboom verhouding is Tier 1 kapitaal gedeeld deur 'n blootstelling maatstaf wat breedweg volg boekhouding waardes, met spesifieke behandeling vir afgeleides, sekuriteite finansiering en off-balance-sheet items. Dit ignoreer risiko gewigte op doel. Dit is 'n backstop teen foute in risiko weging en teen oormatige balansstaat groei in eiendom met lae risiko gewigte.

Die Basel-komitee het 'n minimum van 3% getoets, en die EU pas 'n hefboomverhouding van 3% toe onder CRR Artikel 92(1)(d).

Globale stelselmatig belangrike banke hou ook 'n hefboomverhoudingbuffer. Onder die gefinaliseerde Basel IIIhervormings, word dit vasgestel op 50% van die bank se risikogebaseerde G-SIB buffer en moet met Tier 1 kapitaal voldoen word. Die EU pas dieselfde 50% faktor toe in CRR Artikel 92(1a).

Vir banke wat hoofsaaklik lae-risiko-gewigte bates hou, soos hipoteekleners of banke wat deposito's in regeringsobligasies beleggings doen, kan die hefboomverhouding bind voordat die risikogebaseerde verhouding dit doen.

Minimum beginkapitaal vir 'n lisensie

Lopende kapitaalverhoudings verskil van die minimum beginkapitaal wat nodig is om 'n lisensie te verkry. Beginkapitaal is 'n absolute bedrag wat 'n aansoeker moet hou by magtiging.

Jurisdiksie	Minimum aanvanklike kapitaal	Bron
Europese Unie	ten minste EUR 5 miljoen; Lidstate mag spesifieke kategorieë met nie minder as EUR 1 miljoen magtig na kennisgewing aan die Kommissie en EBA	CRD Artikel 12
Dubai Internasionale Finansiële Sentrum (DFSA)	Basiskapitaalvereiste van US$10 miljoen vir Kategorie 1-firmas, wat dié is wat gemagtig is om deposito's aan te neem; US$2 miljoen vir Kategorie 2-firmas wat krediet verskaf sonder om deposito's aan te neem	DFSA Reëlboek, PIB 1.3 en 3.6
Abu Dhabi Global Market (FSRA)	Basiskapitaalvereiste van US$10 miljoen vir Kategorie 1 (aanvaarding van deposito's); US$2 miljoen vir Kategorie 2	FSRA Reëlboek, PRU 1.3 en 3.3

Dit is basisbedrae, nie die volledige vereiste nie. Onder DFSA PIB 3.3.2, byvoorbeeld, is 'n Kategorie 1-firma se kapitaalvereiste die hoër van die basiskapitaalvereiste en sy risikokapitaalvereiste plus toepaslike buffers.

Ander jurisdiksies stel hul eie absolute minimums in nasionale bankwette, en sommige stel verskillende getalle vir volledige, beperkte of digitale lisensieklasse. Aansoekers moet die huidige getal uit die reguleerder se eie wetgewing of lisensiëringsriglyne op die tyd van aansoek neem, omdat hierdie bedrae hersien word.

Waarom die wetlike minimum dikwels nie die werklike getal is nie

Toesighouers meet kapitaal uit die sakeplan, nie van die statutêre vloer af nie. Die ECB se gids vir fintech-banklisensieaansoeke stel dat die ECB en nasionale owerhede sal beoordeel of die aansoeker “voldoende kapitaal in reserve kan hou om opstartverliese in die eerste drie jaar van aktiwiteit te dek” en, waar van toepassing, die koste van die uitvoering van 'n uittreeplan.

Die zelfde gids gee voorbeelde waar kapitaal bo die minimum verdedig kan word, soos wanneer 'n nuwe bank in 'n ontwikkelde mark met 'n aggressiewe prysstrategie betree. In die praktyk is die kapitaal wat 'n aansoeker moet toewys:

1. Kapitaal om aan die verhoudingvereistes op die voorspelde balansstaat te voldoen, insluitend buffers en Pilaar 2.
2. Plus kumulatiewe opstartverliese tot break-even, onder 'n gestresseerde sowel as 'n basisgeval.
3. Plus 'n beheerbuffer bo alle vereistes, sodat normale volatiliteit nie verspreidingsgrense aktiveer nie.
4. Plus, waar nodig, die koste van 'n ordentlike afsluiting

Vrae wat toesighouers vra oor kapitaal

1. Is die kapitaal werklik betaal, en is sy bron gedokumenteer en wettig?
2. Hang enige deel daarvan af van skuld wat deur die aandeelhouers opgewek word, wat druk kan skep vir dividende?
3. Kan die aandeelhouers meer kapitaal verskaf as die plan onderprestasie lewer, en is dié verbintenis geloofwaardig?
4. Watter aftrekkings is van toepassing op die beplande balansstaat, veral ontastbare bates en uitgestelde belastingbates?
5. Op watter punt in die gestresseerde geval oortree die bank sy buffers, en wat sal die bestuur dan doen?

Die volgende artikel bespreek die tweede pilaar van prudentiële geloofwaardigheid: likiditeit en stabiele finansiering.