Banka sermayesi ve Basel çerçevesi

Sermaye, bir bankanın finansmanının, bankanın muhasebecileri karşısında temerrüde uğramadan zararları absorbe edebilecek kısmıdır.Sermaye çoğunlukla hissedarlardan gelir. Düzenleyiciler, bir bankanın zarara uğrayıp işleyişini sürdürmesi veya muhasebeci ve vergi mükelleflerine zarar vermeden iflas etmesi için sermaye şartlarını belirlerler.

Uluslararası standart, Bank for International Settlements'teki Basel Bankacılık Denetleme Komitesi tarafından belirlenen Basel çerçevesi. Basel standartları kendiliğinden bir yasa değildir. Her yargı yetkisi onları bazen daha sıkı ayarlamalarla uyguluyor ve bankalarına uyguluyor.

Sermayenin üç katmanı

Basel III düzenleyici sermayeyi, her araç kayıpları ne kadar güvenilir bir şekilde absorbe ettiğine göre seviyelere ayırır. Finansal İstikrar Enstitüsü ve Basel III metni bunları şöyle tanımlamaktadır.

Kademe	Ana bileşenler	Role
Ortak Sermaye Tier 1 (CET1)	Sıradan hisseler, hisse primleri, tutulmuş kazançlar, diğer rezervler, düzenleyici kesintilerden sonra	En yüksek kalitede.Banka devam ederken zararları derhal absorbe eder.
Ek Tier 1 (AT1)	Tamamen özerk kuponlarla, bir tetikte silinmiş veya dönüştürülmüş sürekli altta yatan araçlar	Gösterilebilir kayıp absorbe etme
2. seviye	En az beş yıllık başlangıç vadesiyle alt sınıf borç	Borçlulardan önce çözümleme ya da tasfiye kayıplarını absorbe eder.

Tier 1 sermayesi CET1 artı AT1. Toplam sermaye, Tier 1 artı Tier 2'dir.

Düzenleyici kesintiler pek çok başvurucunun beklediğinden daha önemli. Basel III kapsamında, gelecekteki kârlılığa dayalı itibar ve diğer elle tutulamayan maliyetler ve ertelenmiş vergi varlıkları CET1'den kesiliyor.

AB CRR ihtiyatlı bir şekilde değerlendirilmiş yazılım varlıklarını koşullar altında elle tutulamayan malların indiriminden muaf tutmaktadır, bu yüzden sermayeleştirilmiş bir teknoloji inşaatının muamelesi yargı bölgesine göre kontrol edilmeli.

Risk ağırlıklı varlıklar

Sermaye oranları toplam varlıklar değil, risk ağırlıklı varlıkların (RWA) yüzdesi olarak ifade ediliyor. Her bir maruz kalma kredi riskini yansıtan bir risk ağırlığı ile çarpılır ve piyasa riski ve işletim riski için gereken miktarlar ekleniyor.

Bankalar, düzenleyici kurum tarafından belirlenen standartlaştırılmış yaklaşımları veya onay alındığı takdirde iç modeller kullanabilirler. Yeni bankalar neredeyse her zaman standartlaştırılmış yaklaşımlarla başlıyor.

Aşağı AB Sermaye Talepleri Yönetmeliğinin 92. Maddesine göre:, her oran “toplam risk maruz kalma miktarının yüzdesi olarak ifade edilen” ilgili sermayedir. Piyasa ve işletme riski için sermaye gereksinimleri onları %8’in tersi olan 12,5 ile çarparak risk maruz kalma miktarlarına dönüştürülür.

Çıkış zemini

2017'de tamamlanan Basel III Bir bankanın RWA’ları, sadece standartlaştırılmış yaklaşımlar kullanarak hesaplanan RWA’larının %72.5’i ile modellenen RWA’larından en yüksek olanının olması gerekmektedir. Basel Komitesi'nin üst düzey özetiBIS'in açıklamasına göre 2017'den 2028'e kadar geçerli geçici düzenlemeler.

AB, aynı %72,5 faktör ve kendi geçiş kurallarıyla tavan oranını CRR'nun 92. maddesinin (3) numaralı fıkrasına taşıdı. Tavan oranı daha çok iç modelleri olan büyük bankaları etkiliyor.

Basel III minimum oranlar ve tamponlar

Basel III kalibrasyon tablosu minimumları ve korunma tamponunu belirler.

Gereklilik	CET1	1. seviye	Toplam sermaye
Asgari	4.5%	6.0%	8.0%
Sermaye koruma tamponu	2.5%
Asgari artı koruma aralığı	7.0%	8.5%	10.5%
Kontrasik tampon aralığı	%0 ile %2,5 arasında

AB, CRR Madde 92 aracılığıyla minimumları ve CRD Madde 129 aracılığıyla korunma tamponunu uygular ki bu da CET1 "toplam risk maruz kalma miktarının %2,5'ine eşit" bir tampon gerektirir.

Aralıklar nasıl çalışır

Bu tamponlar aynı anlamda minimum değildir. Bir banka onları stres altında kullanabilir, fakat bunun bir bedeli vardır. FSI özetine göre, korunma tamponu %2,5'in altına düştüğünde otomatik kısıtlamalar hisse senedi dağıtımları, hisse geri satın alma ve diskresyoner bonuslar gibi dağıtımlara uygulanır.

Döngüsellik karşıtı tampon, RWA'ların %0 ile %2,5 arasında değişir ve CET1 ile karşılanmalıdır. Ulusal yetkililer toplam kredi büyümesini aşırı olduğuna karar verdikleri zaman bunu artırırlar. FSI, artışların 12 aya kadar önceden duyurulduğunu, azalmaların ise derhal etki edebileceğini belirtiyor.

Sistemsel öneme sahip bankalar daha fazla tampon taşırlar. Küresel sistemsel öneme sahip bankalar, sistemik puanlarına göre belirlenen bir ek ücrete sahiptirler ve ulusal yetkililer iç piyasada önemli olan bankalar için tamponlar belirlerler. CRD Madde 133.

2. sütun

Denetçiler, bankacılık portföyündeki faiz riski veya yoğunlaşma riski gibi minimumların kapsamadığı riskler için bankalara özgü şartlar ekler. AB'de bu ek kendi sermaye gereksinimi CRD Madde 104a altında belirlenir ve minimumlar ve tamponlar arasında yer alır. Denetçiler ayrıca üstte bulunan Madde 104b kapsamında ek kendi kaynakları hakkında rehberlik de iletebilirler.

Bu yüzden de yeni bir banka için toplam gereksinim asgari, 2. Sütun gereksinimi, kombine tampon ve herhangi bir rehberlikten oluşan bir yığındır. sadece toplam sermayenin %8'ini hedefleyen iş planları kabul edilmeyecektir.

Kaldıraç oranı

Kaldıraç oranı, türevler, menkul kıymet finansmanı ve bilanço dışı unsurlar için özel bir muamele ile muhasebe değerlerini büyük ölçüde takip eden bir maruz kalma ölçüsüyle bölünmüş Tier 1 sermayesidir. Risk ağırlıklarını kasıtlı olarak göz ardı eder. Riski ağırlamada hatalara ve düşük risk ağırlıklarına sahip varlıklardaki aşırı bilanço büyümesine karşı bir destektir.

Basel Komitesi %3 minimumunu test etti ve AB CRR Madde 92(1)(d) altında %3'lük bir kaldıraç oranını uygular.

Küresel düzeyde sistemik öneme sahip bankalar da bir borçlanma oranı tamponuna sahiptirler. kesinleşmiş Basel III reformlar kapsamında, bu oran bankanın risk tabanlı G-SIB tamponunun %50’si olarak belirlenmiştir ve Tier 1 sermayesi ile karşılanmalıdır. AB de aynı %50 faktörünü CRR Madde 92(1a)’da uygular.

Çoğu zaman düşük risk ağırlıklı varlıklara sahip olan bankalar için, örneğin konut kredisi verenler veya mevduatlarını devlet tahvillerine yatıran bankalar için, kar marjı oranı risk tabanlı oranlardan önce bağlanabilir.

Lisans için asgari başlangıç sermayesi

Devam eden sermaye oranları, ruhsat almak için gereken asgari başlangıç sermayesinden farklı. İlk baştaki sermaye, bir başvurucunun onay alma sırasında sahip olması gereken mutlak bir miktardır.

Yurisdiksyon	Asgari başlangıç sermayesi	Kaynak
Avrupa Birliği	En az 5 milyon Euro; Üye Devletler, Komisyonu bilgilendirdikten sonra belli kategorileri en az 1 milyon Euro ile onaylayabilir ve EBA	CRD Madde 12
Dubai Uluslararası Finans Merkezi (İngilizce)DFSA)	Mevduat kabul etmeye yetkili olan Kategori 1 firmaları için 10 milyon ABD Doları, mevduat almadan kredi veren Kategori 2 firmalar için 2 milyon ABD Doları temel sermaye gereksinimi	DFSA Kural kitabı, PIB 1.3 ve 3.6
Abu Dhabi Küresel Pazarı (FSRA)	Kategori 1 için (mevduat kabul eden) 10 milyon ABD doları, Kategori 2 için 2 milyon ABD doları temel sermaye gereksinimi	FSRA Kural Kitabı, PRU 1.3 ve 3.3

Bunlar temel miktarlardır, tam gereksinim değil. DFSA PIB 3.3.2'ye göre, örneğin, bir Kategori 1 firmasının sermaye gereksinimi temel sermaye gereksinimi ve risk sermayesi gereksinimi artı uygulanabilir tamponlardan daha yüksektir.

Diğer yargıçlar ulusal bankacılık yasalarında kendi mutlak minimumlarını belirler ve bazıları tam, kısıtlı veya dijital lisans sınıfları için farklı rakamlar belirler. başvuru sahipleri mevcut rakamı düzenleyicinin kendi mevzuatından veya başvuru sırasındaki ruhsatlandırma rehberinden almalıdır, çünkü bu miktarlar gözden geçirilir.

Yasal minimumun neden nadiren gerçek sayı olduğu

Denetçiler sermayeyi iş planından ölçerler, yasal zeminden değil. ECB’s guide to fintech bank license applications Bu, şunu söylüyor: ECB ve ulusal yetkililer, başvurucunun “işletmenin faaliyet gösterdiği ilk üç yıl içindeki başlangıçtaki zararları karşılayacak yeterli sermayeyi rezerv halinde tutabilecek olup olmadığını” değerlendirecekler ve uygun görüldüğü takdirde bir çıkış planının uygulanmasının maliyetini de değerlendireceklerdir.

Aynı kılavuzda, gelişmiş bir pazara saldırgan bir fiyatlandırma stratejisiyle giren yeni bir banka gibi asgari sermayenin gerektiği durumlara örnekler de veriliyor. Uygulamada, başvuru sahibinin ödemesi gereken sermaye şu şekilde:

1. Sermaye, tamponlar ve 2. Sütun da dahil olmak üzere projelendirilmiş bilançodaki oran gereksinimlerini karşılayacak.
2. Artı, stresli ve temel bir durum altında eşitlemeye kadar biriken başlangıç kayıpları.
3. Normal dalgalanmaların dağıtım limitlerini tetiklememesi için tüm gereksinimlerin üzerinde bir yönetim tamponu.
4. Artı, gerektiğinde, düzenli bir şekilde sona erdirmenin maliyeti.

Denetçiler sermaye hakkında sorular soruyor

1. Sermaye gerçekten ödenmiş mi ve kaynağı belgelenmiş ve meşru mu?
2. Bunun herhangi bir kısmı hissedarların çektiği ve temettü için baskı yaratabilecek borçlara bağlı mı?
3. Planın performansı yetersiz kalırsa hissedarlar daha fazla sermaye sağlayabilir mi ve bu vaat güvenilir mi?
4. Planlanan bilançoya, özellikle de elle tutulamayan varlıklar ve ertelenmiş vergi varlıklarına hangi kesintiler uygulanacak?
5. Banka, stresli bir durumda tamponlarını ne zaman ihlal eder ve yönetim o zaman ne yapar?

Bir sonraki makale, ihtiyati sağlamlığın ikinci direğini ele alıyor: likidite ve istikrarlı finansman.