Vrste licenc
Investicijska podjetja
Posredništvo, trgovanje, upravljanje portfeljev in svetovanje v skladu z zakonodajo o vrednostnih papirjih. Primerjava med 61 režimi Številke so zakonski minimumi vsakega regulatorja; dejanske kapitalske potrebe so običajno višje.
| Sodna pristojnost | Dovoljenje | Minimalni kapital | Časovnica | Tveganje |
|---|---|---|---|---|
| Avstrija Evropa (EU) | Licenca za investicijsko podjetje (Wertpapierfirma); poenostavljena licenca za Wertpapierdienstleistungsunternehmen po MiFID II Izjema iz člena 3 FMA | EUR 75,000 | FMA obvesti prosilca v šestih mesecih o popolni vlogi (WAG 2018, člen 3) | Privzeto |
| Belgija Evropa (EU) | Dovoljenje kot borznoposredniška družba (beursvennootschap / société de bourse) ali kot družba za upravljanje portfeljev in investicijsko svetovanje NBB (borznoposredniške družbe, po nasvetu FSMA); FSMA (podjetja za upravljanje portfeljev in investicijsko svetovanje) | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): odločitev v roku 6 mesecev od popolne vloge | Privzeto |
| Ciper Evropa (EU) | Ciprska investicijska družba (CIF) z dovoljenjem CySEC | EUR 75,000 | MiFID II člen 7(3): odločitev v šestih mesecih od popolne vloge | Privzeto |
| Estonija Evropa (EU) | Dovoljenje za investicijsko podjetje Finantsinspektsioon | EUR 75,000 | Odločitev v 2 mesecih po prejemu vseh zahtevanih informacij in dokumentov, najpozneje pa v 6 mesecih po vložitvi vloge | Privzeto |
| Francija Evropa (EU) | Agrément kot investicijsko podjetje (entreprise d'investissement) ACPR, pri čemer AMF pregleda program poslovanja za zadevne investicijske storitve | EUR 75,000 | 6 mesecev od popolne dokumentacije; 4 mesece za podaljšanje storitev (ACPR) | Privzeto |
| Nemčija Evropa (EU) | Licenca investicijskega podjetja (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Irska Evropa (EU) | MiFID dovoljenje za investicijsko podjetje Centralna banka Irske | EUR 75,000 | Določitev v 6 mesecih po prejemu popolne vloge | Privzeto |
| Italy Europe (EU) | Dovoljenje za investicijsko podjetje (SIM) (MiFID II) CONSOB po posvetovanju z Banca d'Italia | EUR 75,000 | CONSOB odloča v 6 mesecih po prejemu popolne vloge (19. člen TUF, odstavek 1) | Privzeto |
| Lithuania Europe (EU) | Licenca za finančno posredniško podjetje (investicijsko podjetje) Banka Litve | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): odločitev v roku 6 mesecev od popolne vloge | Privzeto |
| Luxembourg Europe (EU) | Dovoljenje investicijskega podjetja (MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Odločitev se sporoči v 6 mesecih od popolne vloge; končni rok je 12 mesecev, molk pomeni zavrnitev | Privzeto |
| Malta Evropa (EU) | Dovoljenje za opravljanje investicijskih storitev (MiFID investicijsko podjetje) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II člen 7(3): odločitev v šestih mesecih od popolne vloge | Privzeto |
| Nizozemska Evropa (EU) | Dovoljenje za opravljanje dejavnosti investicijskega podjetja (MiFID II) AFM (bonitetni nadzor DNB) | EUR 75,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Poljska Evropa (EU) | Dovoljenje za opravljanje posredniške dejavnosti kot dom maklerski KNF | EUR 150,000 | MiFID II art. 7(3): odločitev v roku 6 mesecev od popolne vloge; Rok za Poljsko ni preverjen | Privzeto |
| Portugalska Evropa (EU) | Dovoljenje investicijskega podjetja (MiFID II) CMVM (registracija finančnih posrednikov); dodelitev odločbe o izdaji dovoljenja ni preverjena | EUR 75,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Španija Evropa (EU) | Dovoljenje investicijskega podjetja (empresa de servicios de inversión) CNMV | EUR 75,000 | Odločitev v 6 mesecih od prejema ali dokončanja spisa; molk se lahko obravnava kot zavrnitev (člen 131(1) zakona št. 6/2023) | Privzeto |
| Gibraltar Evropa (zunaj EU) | Investicijsko podjetje (dovoljenje iz dela 7) GFSC | GBP 75,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Guernsey Evropa (izven EU) | Licenca po Zakonu o varstvu vlagateljev GFSC | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Otok Man Evropa (zunaj EU) | Dovoljenje za opravljanje investicijskega poslovanja razreda 2 IOMFSA | Not published | IOMFSA servisni standard 6 mesecev od dokončane vloge; daljši, če je nepopoln ali se pojavijo težave | Privzeto |
| Jersey Evropa (izven EU) | Registracija za opravljanje investicijskega poslovanja JFSC | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Lihtenštajn Evropa (zunaj EU) | Dovoljenje za investicijsko podjetje (Zulassung als Wertpapierfirma); dovoljenje družbe za upravljanje premoženja po VVG za svetovalna podjetja in podjetja za upravljanje portfelja, ki nimajo sredstev strank FMA Liechtenstein | EUR 75,000 | FMA odloči najpozneje šest mesecev po prejemu popolne vloge (člen 6(5) WPFG). | Privzeto |
| Monako Evropa (zunaj EU) | CCAF agrément za finančne dejavnosti (upravljanje portfelja, svetovanje, sprejemanje in posredovanje naročil, skrbništvo, multi family office) CCAF | EUR 150,000 | Komisija odloči v 6 mesecih po prejemu popolne dokumentacije | Visoko tveganje |
| Švica Evropa (zunaj EU) | Dovoljenje za poslovanje z vrednostnimi papirji FINMA | CHF 1,500,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Združeno kraljestvo Evropa (zunaj EU) | MiFID investicijsko podjetje (dovoljenje dela 4A) FCA | GBP 75,000 | Roki za FSMA del 4A: 6 mesecev od popolne vloge, 12 mesecev od nepopolne (kot je navedeno za bančne vloge Bank of England) | Privzeto |
| Bahrajn Bližnji vzhod | Dovoljenje za investicijska podjetja (kategorije 1 do 4) Centralna banka Bahrajna | BHD 25,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Katar (QFC) Bliški vzhod | Dovoljenje QFC kot investicijski posrednik (poslovanje z naložbami kot glavni izvajalec) Regulativni organ QFC | QAR 7,000,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Katar (QFC) Bliški vzhod | QFC pooblastilo kot INMA podjetje (upravljanje naložb, svetovanje, aranžiranje, skrbništvo, posredniško poslovanje) QFC regulatorni organ | QAR 900,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Združeni arabski emirati (na kopnem) Bližnji vzhod | Licenca za opravljanje finančne dejavnosti (poslovanje, posredovanje, hramba, svetovanje, upravljanje portfelja in podobno) Urad za kapitalski trg (prej SCA) | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Združeni arabski emirati: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Bližnji vzhod | Dovoljenje za opravljanje finančnih storitev za trgovanje z naložbami kot glavnica ali zagotavljanje kredita (Kategorija 2) FSRA | USD 2,000,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Združeni arabski emirati: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Bližnji vzhod | Dovoljenje za opravljanje finančnih storitev za trgovanje z naložbami kot zastopnik ali usklajevalec (Kategorija 3A) FSRA | USD 500,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Združeni arabski emirati: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Bližnji vzhod | Dovoljenje za opravljanje finančnih storitev za upravljanje premoženja ali upravljanje kolektivnega naložbenega sklada (Kategorija 3C) FSRA | USD 250,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Združeni arabski emirati: Mednarodni finančni center Dubaj (DIFC) Srednji vzhod | Dovoljenje za poslovanje z naložbami kot glavni ali dajalec kredita (2. kategorija) DFSA | USD 2,000,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Združeni arabski emirati: Mednarodni finančni center Dubaj (DIFC) Srednji vzhod | Dovoljenje za trgovanje z naložbami kot zastopnik ali upravljanje alternativnega sistema trgovanja (Kategorija 3A) DFSA | USD 200,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Združeni arabski emirati: Mednarodni finančni center Dubaj (DIFC) Srednji vzhod | Dovoljenje za upravljanje premoženja ali upravljanje kolektivnega naložbenega sklada (kategorija 3C) DFSA | USD 140,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Avstralija Azija-Pacifik | Avstralska licenca za finančne storitve (poslovanje, svetovanje, skrbništvo, upravljane investicijske sheme) ASIC | AUD 50,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Hong Kong Azijsko-pacifiška regija | SFC dovoljenje za regulirano dejavnost tipa 1 (poslovanje z vrednostnimi papirji) SFC | HKD 5,000,000 | SFC navaja približno 15 tednov za prijavo licencirane družbe | Privzeto |
| Japonska Azija in Pacifik | Registracija poslovanja s finančnimi instrumenti (Tip I in upravljanje naložb) FSA (prek lokalnega Finančnega urada) | JPY 50,000,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Labuan (Malezija) Azijsko-pacifiška regija | Licenca za vrednostne papirje Labuan Labuan FSA | MYR 150,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Nova Zelandija Azija-Pacifik | Licenca za tržne storitve FMA: diskrecijska storitev upravljanja naložb (DIMS) in upravitelj upravljanih naložbenih shem FMA | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Filipini Azija-Pacifik | Licenca za posredovanje in trgovanje SEC | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Singapur Azija in Pacifik | Dovoljenje za opravljanje storitev na kapitalskih trgih (CMS), trgovanje s produkti kapitalskih trgov in druge regulirane dejavnosti MAS | SGD 50,000 | MAS pričakuje do 6 mesecev za pregled popolne vloge; imetniki IPA imajo nato na voljo do 6 mesecev, da izpolnijo pogoje | Privzeto |
| Južna Koreja Azija-Pacifik | Dovoljenje za opravljanje dejavnosti finančnih naložb ali registracija (trgovec z naložbami, posrednik, kolektivni vlagatelj, svetovalec) FSC | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Antigua in Barbuda Amerika in Karibi | Licenca za posrednika-trgovalca, skrbnika ali investicijskega svetovalca (ECSRC) Vzhodnokaribska komisija za vrednostne papirje | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Argentina Amerika in Karibi | Registracija kot posrednik za poravnavo in obračun (ALyC) ali posrednik za trgovanje (AN) Comisión Nacional de Valores | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Bahamas Amerika in Karibi | Registracija kot podjetje za vrednostne papirje (trgovanje, urejanje, upravljanje, svetovanje; trgovanje s CFD) Komisija za vrednostne papirje Bahamov | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Barbados Amerika in Karibi | Registracija kot posrednik, trgovec, investicijski svetovalec, trgovec, zavarovalnica ali družba za vrednostne papirje Financial Services Commission | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Bermuda Amerika in Karibi | Licenca za naložbeno poslovanje ali registrirana oseba razreda A / razreda B Bermudski monetarni organ | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Bolivija Amerika in Karibi | Dovoljenje in registracija kot borzni posrednik-trgovec Urad za nadzor finančnega sistema | Not published | Ni objavljeno | Visoko tveganje |
| Brazilija Amerika in Karibi | Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários (CTVM) ali sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários (DTVM) (posrednik ali distributer vrednostnih papirjev) Banco Central do Brasil (dovoljenje); Comissão de Valores Mobiliários (pravila ravnanja za posrednike) | BRL 8,000,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Britanski Deviški otoki Amerika in Karibi | Licenca za investicijsko poslovanje Komisija za finančne storitve | Not published | Ni objavljeno | Visoko tveganje |
| Kanada Amerika in Karibi | Registracija trgovca z vrednostnimi papirji, svetovalca (upravljavca portfelja) ali upravitelja investicijskega sklada Provincialni in teritorialni regulatorji vrednostnih papirjev; trgovci z naložbami in trgovci vzajemnih skladov morajo biti tudi člani CIRO | CAD 25,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Kajmanski otoki Amerika in Karibi | Dovoljenje za poslovanje z vrednostnimi papirji (in status registrirane osebe) Monetarni organ Kajmanskih otokov | KYD 100,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Čile Amerika in Karibi | Ley Fintec storitve: platforma za množično financiranje, alternativni sistem trgovanja, usmerjanje naročil, investicijsko svetovanje in kreditno svetovanje Comisión para el Mercado Financiero | Not published | Odločitev o registraciji v 30 delovnih dneh (člen 6); odobritev storitve v največ šestih mesecih (člen 7) | Privzeto |
| Čile Amerika in Karibi | Registracija kot borzni posrednik ali trgovec z vrednostnimi papirji Komisija za finančni trg | CLF 6,000 | CMF odloči o registraciji v 30 dneh od vloge; ura se ustavi, medtem ko CMF zahteva več informacij (člen 28) | Privzeto |
| Curaçao Amerika in Karibi | Licenca za posrednika vrednostnih papirjev in/ali upravitelja premoženja (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | CBCS odloči v 60 dneh od popolne vloge | Privzeto |
| Dominika Amerika in Karibi | Dovoljenja za posrednika, posrednika z omejeno storitvijo, investicijskega svetovalca in skrbnika Vzhodnokaribska komisija za vrednostne papirje | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Mehika Amerika in Karibi | Institución de financiamiento colectivo (IFC, institucija za množično financiranje) Comisión Nacional Bancaria y de Valores, s soglasjem Comité Interinstitucional | MXV 500,000 | Odločitev v 180 dneh, če se mora strinjati Comité Interinstitucional (člen 6 zakona o finančnih tehnologijah) | Privzeto |
| Mehika Amerika in Karibi | Dovoljenje za ustanovitev in poslovanje kot borzni posrednik (securities broker-dealer authorisation) Nacionalna komisija za bančništvo in vrednostne papirje | MXV 3,000,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Panama Amerika in Karibi | Licenca za posrednika in trgovca z vrednostnimi papirji; licenca za investicijskega svetovalca Nadzorni organ za trg vrednostnih papirjev | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Mavricij Afrika | Licenca za trgovanje z naložbami (trgovec s polno storitvijo, vključno ali brez zavarovanja, posrednik, diskontni posrednik) Komisija za finančne storitve | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
| Sejšeli Afrika | Licenca za trgovanje z vrednostnimi papirji Urad za finančne storitve | USD 50,000 | Ni objavljeno | Privzeto |
| Južna Afrika Afrika | Licenca ponudnika finančnih storitev Urad za ravnanje v finančnem sektorju | Not published | Ni objavljeno | Privzeto |
Viri so navedeni na vsaki strani pristojnosti. Samo informacije, ne pravni nasveti.