Typy licencií
Investičné spoločnosti
Sprostredkovanie, obchodovanie, správa portfólií a poradenstvo v oblasti práva cenných papierov. Porovnanie medzi 61 režimami Údaje predstavujú zákonné minimum stanovené jednotlivými regulačnými orgánmi; skutočné kapitálové potreby sú zvyčajne vyššie.
| Jurisdikcia | Licencia | Minimálny kapitál | Časová os | Riziko |
|---|---|---|---|---|
| Rakúsko Európa (EU) | Licencia investičnej spoločnosti (Wertpapierfirma); zjednodušená licencia pre Wertpapierdienstleistungsunternehmen podľa MiFID II výnimky v článku 3 FMA | EUR 75,000 | FMA informuje žiadateľa do šiestich mesiacov o úplnej žiadosti (WAG 2018 s. 3) | Štandardné |
| Belgicko Európa (EÚ) | Povolenie ako burzová spoločnosť (beursvennootschap/société de bourse) alebo ako spoločnosť pre správu portfólií a investičné poradenstvo NBB (burzové spoločnosti, po odporúčaní FSMA); FSMA (spoločnosti pre správu portfólií a investičné poradenstvo) | EUR 75,000 | MiFID II čl. 7 ods. 3: rozhodnutie do 6 mesiacov od úplnej žiadosti | Štandardné |
| Cyprus Európa (EÚ) | Povolenie cyperskej investičnej spoločnosti (CIF) CySEC | EUR 75,000 | MiFID II čl. 7 ods. 3: rozhodnutie do šiestich mesiacov od úplnej žiadosti | Štandardné |
| Estónsko Európa (EÚ) | Povolenie investičnej spoločnosti Finantsinspektsioon | EUR 75,000 | Rozhodnutie do 2 mesiacov od všetkých požadovaných informácií a dokumentov, najneskôr však do 6 mesiacov od podania žiadosti | Štandardné |
| Francúzsko Európa (EU) | Agrément ako investičná spoločnosť (entreprise d'investissement) ACPR, pričom AMF preskúmava program činnosti pre príslušné investičné služby | EUR 75,000 | 6 mesiacov od kompletného spisu; 4 mesiace na predĺženie služieb (ACPR) | Štandardné |
| Nemecko Európa (EU) | Licencia investičnej spoločnosti (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Írsko Európa (EÚ) | Povolenie investičnej spoločnosti podľa smernice MiFID Central Bank of Ireland | EUR 75,000 | Určenie do 6 mesiacov od prijatia úplnej žiadosti | Štandardné |
| Taliansko Európa (EÚ) | Povolenie investičnej spoločnosti (SIM) (MiFID II) CONSOB po porade s Banca d'Italia | EUR 75,000 | CONSOB rozhodne do 6 mesiacov od podania úplnej žiadosti (§ 19 ods. 1 TUF) | Štandardné |
| Litva Európa (EÚ) | Licencia na finančnú sprostredkovateľskú spoločnosť (investičnú spoločnosť) Bank of Lithuania | EUR 75,000 | MiFID II čl. 7 ods. 3: rozhodnutie do 6 mesiacov od úplnej žiadosti | Štandardné |
| Luxembursko Európa (EÚ) | Povolenie investičnej spoločnosti (MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Rozhodnutie sa oznámi do 6 mesiacov od podania úplnej žiadosti; konečná lehota je 12 mesiacov, mlčanie znamená zamietnutie | Štandardné |
| Malta Európa (EÚ) | Povolenie na poskytovanie investičných služieb (investičná spoločnosť MiFID) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II čl. 7 ods. 3: rozhodnutie do šiestich mesiacov od úplnej žiadosti | Štandardné |
| Holandsko Európa (EÚ) | Licencia investičnej spoločnosti (MiFID II) AFM (prudenciálny dohľad DNB) | EUR 75,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Poľsko Európa (EÚ) | Povolenie na vykonávanie sprostredkovateľskej činnosti ako maklérska spoločnosť (dom maklerski) KNF | EUR 150,000 | MiFID II článok 7 ods. 3: rozhodnutie do 6 mesiacov od úplnej žiadosti; nebola overená žiadna lehota špecifická pre Poľsko | Štandardné |
| Portugalsko Európa (EU) | Povolenie investičnej spoločnosti (MiFID II) CMVM (registrácia finančných sprostredkovateľov); pridelenie rozhodnutia o povolení neoverené | EUR 75,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Španielsko Európa (EÚ) | Povolenie investičnej spoločnosti (empresa de servicios de inversión) CNMV | EUR 75,000 | Rozhodnutie do 6 mesiacov od prijatia alebo doplnenia spisu; mlčanie sa môže považovať za zamietnutie (zákon č. 6/2023, článok 131 ods. 1) | Štandardné |
| Gibraltár Európa (mimo EÚ) | Investičná spoločnosť (povolenie podľa časti 7) GFSC | GBP 75,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Guernsey Európa (mimo EÚ) | Licencia podľa zákona o ochrane investorov GFSC | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Ostrov Man Európa (mimo EÚ) | Licencia na investičnú činnosť triedy 2 IOMFSA | Not published | IOMFSA servisný štandard 6 mesiacov od dokončenia aplikácie; dlhšie, ak je neúplná alebo sa vyskytnú problémy | Štandardné |
| Jersey Európa (mimo EÚ) | Registrácia na vykonávanie investičnej činnosti JFSC | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Lichtenštajnsko Európa (mimo EÚ) | Povolenie investičnej spoločnosti (Zulassung als Wertpapierfirma); povolenie správcovskej spoločnosti podľa VVG pre poradenské a portfóliové správcovské spoločnosti, ktoré nedržia žiadne klientske aktíva FMA Lichtenštajnsko | EUR 75,000 | FMA rozhodne najneskôr do šiestich mesiacov od prijatia úplnej žiadosti (§ 6 ods. 5 WPFG) | Štandardné |
| Monako Európa (mimo EÚ) | CCAF agrément pre finančné činnosti (správa portfólií, poradenstvo, prijímanie a odovzdávanie príkazov, úschova, multi family office) CCAF | EUR 150,000 | Komisia rozhodne do 6 mesiacov od prijatia úplnej dokumentácie | Vysoké riziko |
| Švajčiarsko Európa (mimo EÚ) | Licencia na podnikanie v oblasti cenných papierov FINMA | CHF 1,500,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Spojené kráľovstvo Európa (mimo EÚ) | Investičná spoločnosť MiFID (povolenie podľa časti 4A) FCA | GBP 75,000 | FSMA časť 4A termíny: 6 mesiacov od úplnej žiadosti, 12 mesiacov od neúplnej (ako je uvedené pre bankové žiadosti Bank of England) | Štandardné |
| Bahrajn Blízky a Stredný východ | Povolenie na činnosť investičnej spoločnosti (kategórie 1 až 4) Central Bank of Bahrain | BHD 25,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Katar (QFC) Blízky východ | Povolenie QFC ako investičného obchodníka (obchodovanie s investíciami ako zriaďovateľ) Regulačný orgán QFC | QAR 7,000,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Katar (QFC) Blízky východ | Autorizácia QFC ako INMA firma (investičný manažment, poradenstvo, aranžovanie, úschova, agentúrne obchodovanie) QFC Regulatory Authority | QAR 900,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Spojené arabské emiráty (pevninská časť) Blízky východ | Licencia na finančnú činnosť (obchodovanie, sprostredkovanie, úschova, poradenstvo, správa portfólií a pod.) Úrad pre kapitálový trh (predtým SCA) | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Spojené arabské emiráty: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Blízky východ | Povolenie na obchodovanie s investíciami ako hlavný investor alebo poskytovateľ úveru (kategória 2) FSRA | USD 2,000,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Spojené arabské emiráty: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Blízky východ | Povolenie na obchodovanie s investíciami ako sprostredkovateľ alebo pridružený zriaďovateľ (kategória 3A) FSRA | USD 500,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Spojené arabské emiráty: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Blízky východ | Povolenie na poskytovanie finančných služieb pre správu majetku alebo správu fondu kolektívneho investovania (kategória 3C) FSRA | USD 250,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Spojené arabské emiráty: Medzinárodné finančné centrum v Dubaji (DIFC) Blízky východ | Povolenie na obchodovanie s investíciami ako hlavný alebo poskytujúci úver (kategória 2) DFSA | USD 2,000,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Spojené arabské emiráty: Medzinárodné finančné centrum v Dubaji (DIFC) Blízky východ | Povolenie na obchodovanie s investíciami ako sprostredkovateľ alebo prevádzkovanie alternatívneho obchodného systému (Kategória 3A) DFSA | USD 200,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Spojené arabské emiráty: Medzinárodné finančné centrum v Dubaji (DIFC) Blízky východ | Povolenie na správu majetku alebo správu fondu kolektívneho investovania (kategória 3C) DFSA | USD 140,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Austrália Ázia-Pacifik | Austrálska licencia na finančné služby (obchodovanie, poradenstvo, úschova, riadené investičné schémy) ASIC | AUD 50,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Hong Kong Ázia a Tichomorie | SFC povolenie na regulovanú činnosť typu 1 (obchodovanie s cennými papiermi) SFC | HKD 5,000,000 | SFC uvádza približne 15 týždňov pre žiadosť o licenciu spoločnosti | Štandardné |
| Japonsko Ázia-Pacifik | Registrácia podnikania s finančnými nástrojmi (typ I a správa investícií) FSA (prostredníctvom miestneho finančného úradu) | JPY 50,000,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Labuan (Malajzia) Ázia-Pacifik | Licencia na obchodovanie s cennými papiermi v Labuane Labuan FSA | MYR 150,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Nový Zéland Ázia-Pacifik | Licencia na poskytovanie služieb trhu FMA: služba diskrečnej správy investícií (DIMS) a správca riadených investičných schém FMA | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Filipíny Ázia-Pacifik | Licencia makléra-predajcu SEC | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Singapur Ázia a Pacifik | Licencia na poskytovanie služieb kapitálového trhu (CMS), obchodovanie s produktmi kapitálových trhov a iné regulované činnosti MAS | SGD 50,000 | MAS očakáva až 6 mesiacov na preskúmanie úplnej žiadosti; držitelia IPA potom majú až 6 mesiacov na splnenie podmienok | Štandardné |
| Južná Kórea Ázia-Pacifik | Povolenie alebo registrácia finančnej investičnej činnosti (investičný obchodník, maklér, kolektívne investovanie, poradenstvo) FSC | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Antigua a Barbuda Amerika a Karibik | Licencia makléra-obchodníka, správcu alebo investičného poradcu (ECSRC) Východokaribská komisia pre reguláciu cenných papierov | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Argentína Amerika a Karibik | Registrácia ako agent zúčtovania a vyrovnania (ALyC) alebo obchodný agent (AN) Comisión Nacional de Valores | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Bahamy Amerika a Karibik | Registrácia ako spoločnosť obchodujúca s cennými papiermi (obchodovanie, usporiadanie, riadenie, poradenstvo; obchodovanie s CFD) Komisia pre cenné papiere na Bahamách | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Barbados Amerika a Karibik | Registrácia ako maklér, obchodník, investičný poradca, obchodník, upisovateľ alebo spoločnosť pre cenné papiere Financial Services Commission | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Bermudy Amerika a Karibik | Licencia na investičnú činnosť alebo registrovaná osoba triedy A / triedy B Bermudský menový úrad | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Bolívia Amerika a Karibik | Povolenie a registrácia ako maklér-obchodník s cennými papiermi Úrad pre dohľad nad finančným systémom | Not published | Nezverejnené | Vysoké riziko |
| Brazília Amerika a Karibik | Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários (CTVM) alebo sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários (DTVM) (broker alebo distribútor cenných papierov) Banco Central do Brasil (povolenie); Comissão de Valores Mobiliários (pravidlá správania pre sprostredkovateľov) | BRL 8,000,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Britské Panenské ostrovy Amerika a Karibik | Licencia na investičnú činnosť Financial Services Commission | Not published | Nezverejnené | Vysoké riziko |
| Kanada Amerika a Karibik | Registrácia obchodníka s cennými papiermi, poradcu (správcu portfólia) alebo správcu investičného fondu Provinčné a teritoriálne regulačné orgány pre cenné papiere; obchodníci s investíciami a obchodníci s podielovými fondmi musia byť tiež členmi CIRO | CAD 25,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Kajmanské ostrovy Amerika a Karibik | Licencia na podnikanie v oblasti investovania do cenných papierov (a štatút registrovanej osoby) Monetárny úrad Kajmanských ostrovov | KYD 100,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Čile Amerika a Karibik | Fintec služby: crowdfundingová platforma, alternatívny obchodný systém, smerovanie objednávok, investičné poradenstvo a úverové poradenstvo Comisión para el Mercado Financiero | Not published | Rozhodnutie o registrácii do 30 pracovných dní (článok 6); povolenie na poskytovanie služieb najneskôr do šiestich mesiacov (článok 7) | Štandardné |
| Čile Amerika a Karibik | Registrácia makléra alebo obchodníka s cennými papiermi Komisia pre finančný trh | CLF 6,000 | CMF rozhodne o registrácii do 30 dní od podania žiadosti; hodiny sa zastavia, keď si CMF vyžiada ďalšie informácie (článok 28) | Štandardné |
| Curaçao Amerika a Karibik | Povolenie na sprostredkovanie cenných papierov a/alebo správu aktív (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | CBCS rozhodne do 60 dní od podania úplnej žiadosti | Štandardné |
| Dominika Amerika a Karibik | Broker-dealer, broker s obmedzenou službou, investičný poradca a licencie na úschovu Eastern Caribbean Securities Regulatory Commission | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Mexiko Amerika a Karibik | Institución de financiamiento colectivo (IFC, crowdfundingová inštitúcia) Comisión Nacional Bancaria y de Valores, so súhlasom Comité Interinstitucional | MXV 500,000 | Rozhodnutie v lehote 180 dní, keď sa musí dohodnúť Medziinštitucionálny výbor (článok 6 zákona o finančných technológiách) | Štandardné |
| Mexiko Amerika a Karibik | Povolenie na zriadenie a prevádzkovanie burzy cenných papierov (securities broker-dealer authorisation) Národná komisia pre bankovníctvo a cenné papiere | MXV 3,000,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Panama Amerika a Karibik | Licencia makléra a obchodníka s cennými papiermi; licencia investičného poradcu Úrad pre dohľad nad trhom s cennými papiermi | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Mauricius Afrika | Licencia na obchodovanie s investíciami (Full Service Dealer vrátane alebo bez upisovania, maklér, diskontný maklér) Financial Services Commission | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
| Seychely Afrika | Licencia obchodníka s cennými papiermi Úrad pre finančné služby | USD 50,000 | Nezverejnené | Štandardné |
| Južná Afrika Afrika | Licencia poskytovateľa finančných služieb (FSP) Úrad pre správu finančného sektora | Not published | Nezverejnené | Štandardné |
Zdroje sú uvedené na stránkach jednotlivých jurisdikcií. Iba informácie, nie právne rady.