Pembaharuan pembayaran EU: PSD3, Peraturan Perkhidmatan Pembayaran dan bayaran segera

Undang-undang pembayaran EU sedang berubah pada dua laluan sekaligus. Satu reformasi telah dikuatkuasakan: Peraturan Pembayaran Segera, yang menjadikan pemindahan segera euro dan piawai pengesahan penerima bayaran di seluruh pasaran. Yang lain, PSD3 dan Peraturan Perkhidmatan Pembayaran (PSR), telah disepakati secara politik tetapi masih melalui pengambilan rasmi.

Panduan ini menerangkan apa yang diperlukan oleh setiap reformasi, bila dan siapa yang dipengaruhinya. Bahagian pelesenan pembayaran, termasuk peraturan modal dan perlindungan bagi institusi pembayaran dan wang elektronik, dibincangkan dalam panduan terpisah mengenai institusi wang elektronik dan pembayaran.

Kenapa peraturan berubah?

PSD2 telah dilaksanakan semenjak negara-negara anggota memindahkannya pada 13 Januari 2018. Ia membuka pasaran kepada penyedia maklumat pembayaran dan akaun dan memperkenalkan pengesahan pelanggan yang kuat.

Kelemahannya telah menjadi jelas. Nota April 2026 menerangkan matlamat pakej baru sebagai menangani penipuan pembayaran, meningkatkan perlindungan pengguna, meningkatkan ketelusan, meningkatkan akses kepada wang tunai dan menyesuaikan peraturan untuk teknologi baru.

Pembayaran segera mengikuti laluan yang berasingan. Pemindahan segera euro telah wujud selama bertahun-tahun, tetapi penerimaan adalah tidak seragam dan banyak pembekal tidak menawarkan mereka, jadi EU memilih untuk memerintahkan mereka oleh peraturan.

Peraturan Pembayaran Segera

Peraturan (EU) 2024/886 telah diterbitkan pada 19 Mac 2024. Ia mengubahsuai SEPAPeraturan (EU) No 260/2012, PSD2 dan Peraturan Kesudahan Pembayaran, dan terpakai kepada pemindahan kredit dalam euro.

Kewajipan Utama

Peraturan ini mewajibkan empat tugas utama kepada pembekal perkhidmatan pembayaran yang sudah menawarkan pemindahan kredit:

1. Tawarkan pemindahan segera kepada semua orang. Mana-mana pembekal yang menawarkan pemindahan kredit mesti menawarkan menghantar dan menerima pemindahan kredit segera kepada semua pelanggannya, dengan akaun boleh dicapai 24 jam sehari pada hari kalendar mana-mana (Artikel 5a).
2. Sepuluh saat. Pembekal penerima bayaran mesti menyediakan dana, dan mengesahkan penyelesaian, dalam masa 10 saat daripada pembekal pembayar menerima pesanan.
3. Pariti harga. Cukai untuk pemindahan segera tidak boleh melebihi cukai untuk pemindahan kredit piawai jenis yang sama (Artikel 5b).
4. Pemeriksaan penerima bayaran. Sebelum pembayar meluluskan pemindahan, pembekal mesti memeriksa nama penerima pembayaran terhadap pengenalpasti akaun, secara percuma (Perenggan 5c).

Pemindahan segera juga mesti tersedia melalui setiap saluran di mana pelanggan boleh meletakkan pemindahan kredit biasa.

Pengesahan penerima dalam amalan

Di bawah Artikel 5c, pembekal penerima pembayaran mengesahkan sama ada nama dan IBAN yang dibekalkan oleh pembayar sepadan. Jika mereka hampir sepadan, pembayar dipaparkan nama yang betul; jika mereka tidak sepadan, pembayar diberi amaran bahawa wang mungkin pergi ke akaun yang bukan dipegang oleh penerima bayaran yang dimaksudkan.

Pemeriksaan tidak boleh menghalang pembayaran. Pemberi wang masih boleh membenarkannya, dan mesti diberitahu apa yang mengabaikan amaran bermakna untuk hak bayaran balik.

Pelanggan perniagaan yang menghantar bayaran secara besar-besaran boleh memilih keluar daripada semakan, dan memilih masuk semula bila-bila masa. Penyedia yang menjalankan semakan dengan betul tidak bertanggungjawab untuk pemindahan kepada penerima yang salah disebabkan oleh pengenalpastian yang salah. Jika semakan gagal kerana kesilapan penyedia, penyedia pembayar mesti mengembalikan wang kepada pembayar dan dapat memulihkan kerugian dari penyedia penerima.

Penapisan Sanksi

Peraturan mengubah cara penyaringan sanksi berfungsi untuk pembayaran segera. Di bawah Artikel 5d, pembekal mesti menyaring pelanggan mereka sendiri terhadap sanksi kewangan yang disasarkan oleh EU sekurang-kurangnya sekali setiap hari kalendar dan segera selepas senarai baru atau diubahsuai.

Mereka juga tidak boleh menyemak pembayar atau penerima semasa setiap pemindahan segera untuk langkah-langkah yang disasarkan. Pemeriksaan untuk sebab lain, termasuk rezim sanksi lain dan peraturan anti pencucian wang, tidak terjejas.

Tanggal Luput

Peraturan ini meletakkan tarikh luput dengan mata wang negara anggota penyedia.

Kewajipan	Penyedia dalam negara anggota kawasan euro	Penyedia di negara-negara anggota lain
Terima pemindahan segera	9 Januari 2025	9 Januari 2027
Hantar pemindahan segera	9 Oktober 2025	9 Julai 2027
Pariti harga	9 Januari 2025	9 Januari 2027
Verifikasi penerima bayaran	9 Oktober 2025	9 Julai 2027
Penapisan sanksi harian	9 Januari 2025	9 Januari 2025

Institusi pembayaran dan institusi e-wang mempunyai tarikh mereka sendiri untuk kewajipan pemindahan segera dalam Artikel 5a. Di kawasan euro mereka mesti menghantar dan menerima pemindahan segera pada 9 April 2027; di tempat lain mereka mesti menerima pada 9 April 2027 dan menghantar pada 9 Julai 2027.

Pembekal di negara-negara anggota bukan euro boleh, dengan kebenaran terdahulu pengawal, hadkan pemindahan segera dalam euro dari akaun mata wang nasional. Had itu ditetapkan oleh pengawal dan tidak boleh kurang daripada EUR 25,000.

Membuka sistem pembayaran kepada bukan-bank

Peraturan ini juga menyelesaikan satu halangan lama bagi institusi pembayaran dan e-wang. Ia memperkenalkan pindaan kepada Settlement Finality Directive supaya PIs dan EMIs boleh menyertai sistem pembayaran yang ditetapkan, dan memperkenalkan pindaan PSD2 untuk membenarkan dana yang dilindungi disimpan di bank pusat mengikut budi bicara bank itu. Negara anggota perlu melaksanakan perubahan ini sebelum 9 April 2025.

Untuk bukan bank, ini penting. akses langsung ke clearing dan penyelesaian mengurangkan ketergantungan kepada bank sponsor, walaupun setiap sistem dan setiap bank pusat masih menetapkan kriteria penerimaannya sendiri.

PSD3 dan Peraturan Servis Pembayaran

Komisi Eropah mengusulkan pakej pada 28 Jun 2023. ia mempunyai dua bahagian:

Instrumen	Taip	Kandungan Utama
PSD3	Directive, transposed by member states	Pemberian lesen dan pengawasan institusi pembayaran, termasuk pengeluaran wang elektronik; perkhidmatan tunai
PSR	Peraturan, terpakai secara langsung	Peraturan tingkah laku: ketelusan, hak dan tanggungjawab, penipuan, perbankan terbuka, pengesahan pelanggan yang kuat

Memindahkan peraturan tingkah laku ke dalam peraturan bertujuan untuk menghapuskan perbezaan dalam transposisi nasional. Pemberian lesen tetap dalam satu arahan kerana ia lebih rapat dengan struktur pengawasan nasional.

Status Undang-undang

Perjanjian politik datang pada trilogue terakhir pada 26 November 2025, menurut Nota DewanTeks kompromi telah dihantar kepada Coreper pada bulan April 2026 untuk kelulusan “dengan tujuan mencapai persetujuan pada bacaan kedua”.

Sejak 7 Oktober 2026, Legislative Observatory menunjukkan bahawa jawatankuasa ECON Parlimen telah meluluskan teks yang disepakati pada 5 Mei 2026. Fail-fail sedang menunggu kedudukan bacaan pertama Dewan, dan Observatorium menunjukkan tarikh persidangan penuh yang menandakan 14 Disember 2026.

Tiada satu pun instrumen telah diterbitkan dalam Official Journal. Nombor artikel dan nombor-nombor di bawah datang dari teks kompromi April 2026 dan mungkin dinombor semula atau disesuaikan dalam penutupan undang-undang-linguistik.

Bila peraturan akan dilaksanakan

Teks PSR kompromi terpakai 21 bulan selepas berkuat kuasa. Artikel 50 dan 57, yang memperluaskan pengesahan penerima bayaran, terpakai selepas 27 bulan.

PSD3 mesti ditransposisikan dan dilaksanakan dalam tempoh 21 bulan selepas berkuat kuasa. Institusi pembayaran dan e-wang sedia ada mempunyai sehingga 27 bulan selepas berkuatkuasa untuk menunjukkan kepada pengawal mereka bahawa mereka memenuhi keperluan baru.

Penipuan: pusat PSR

Pencegahan penipuan adalah perubahan paling kelihatan bagi pelanggan. Teks kompromi PSR menambah beberapa alat.

Pengesahan penerima untuk semua pemindahan kredit

PSR Perkara 50 melaksanakan pengesahan peraturan penerima bayaran Peraturan Pembayaran Segera ke atas semua pemindahan kredit, termasuklah yang di luar bidang kuasa Peraturan SEPA. Di mana akaun dikenalpasti oleh sesuatu selain daripada IBAN, periksaannya terpakai kepada pengenalpasti itu.

Perkara 57 cerminkan peraturan tanggungan. Jika pembekal gagal melakukan pemeriksaan dengan betul dan pembayarannya salah, pembekal pembayar mesti mengembalikan wang kepada pembayar tanpa terlambat dan boleh memulihkan daripada pembekal yang bersalah.

Penipuan penipuan Bank

PSR Perkara 59 merujuk kepada penipuan di mana penjenayah berpura-pura menjadi bank pengguna sendiri, menggunakan saluran komunikasi yang dikaitkan dengannya. Jika manipulasi itu membawa pengguna untuk membenarkan pembayaran, pembekal mesti mengembalikan jumlah penuh, dengan syarat pengguna segera memberitahu dan melaporkan penipuan kepada polis.

Pembekal mempunyai 15 hari perniagaan untuk mengembalikan wang atau menjelaskan alasan penolakan. Ia hanya boleh menolak kerana curiga penipuan atau kecuaian besar oleh pengguna, dan ia menanggung beban membuktikannya.

Had belanja dan berkongsi data

Teks kompromi memberi pelanggan lebih kawalan dan memberikan penyedia maklumat yang lebih:

• Batas belanja. Pelanggan boleh tetapkan had per transaksi atau per tempoh. Peningkatan jauh hanya akan berkuatkuasa selepas penundaan empat jam, melainkan pelanggan memilih keluar (Perenggan 51).
• Pembiayaan data penipuan. Pembekal mesti mengambil bahagian dalam pelan-pembiayaan maklumat mengenai penipuan yang dicurigai, dengan data disimpan tidak lebih daripada lima tahun.
• Telekom dan platform. Pembekal komunikasi elektronik mesti mengambil langkah-langkah terhadap ID pemanggil dan penipuan emel, dan platform atas talian yang sangat besar harus bekerjasama dengan pembekal pembayaran.
• Iklan kewangan. Platform dalam talian yang sangat besar dan enjin carian mesti meminta pengiklan perkhidmatan kewangan terkawal untuk bukti bahawa mereka dibenarkan (Perkara 59b).

Perbandingan: pendekatan UK

UK memilih model yang lebih luas untuk penipuan bayaran tolak dibenarkan. Sejak 7 Oktober 2024, Payment Systems Regulator telah menuntut bayaran balik penipuan Faster Payments APP sehingga GBP 85,000 per tuntutan, dengan Bank of England menerapkan tahap yang sama kepada CHAPS.

Teks EU adalah lebih sempit dalam skop. ia berfokus pada imitasi penyedia pengguna sendiri daripada semua penipuan pembayaran push yang dibenarkan, dan di mana ia terpakai, Artikel 59 memerlukan bayaran balik jumlah penuh.

Buka bank di bawah PSR

PSD2 mencipta hak bagi pelanggan untuk menggunakan pembiayaan permulaan dan penyedia maklumat akaun (Perkara 66 dan 67). Dalam praktik, kualiti antaramuka dan halangan yang diletakkan oleh bank terhad penerimaan.

Teks kompromi PSR menyimpan model dan mengetatkannya:

• Interfaces khusus. Penyedia perkhidmatan akaun mesti menawarkan antaramuka akses data khusus, dengan keperluan prestasi dan ketersediaan (dari Artikel 35).
• Halangan dilarang. Senarai amalan yang menghalang akses oleh pembekal pihak ketiga adalah dilarang (Perkara 44).
• Consent dashboard. Bank mesti memberikan pelanggan dashboard dalam antaramuka mereka sendiri untuk melihat dan menarik balik kebenaran yang diberikan kepada maklumat akaun dan perkhidmatan permulaan pembayaran berulang (Perkara 43).

Dashboard ini bertujuan untuk menjadi neutral. Teks melarang bank daripada merancangnya dengan cara yang menghalang pelanggan daripada menggunakan perkhidmatan pihak ketiga.

Akses ke akaun bank untuk institusi pembayaran

PSD2 sudah memerlukan akses ke akaun bank untuk institusi pembayaran pada asas objektif, tidak diskriminasi dan proporsional. Dalam praktiknya, penolakan masih biasa.

PSR Seksyen 32 menyempitkan alasan di mana bank boleh menolak atau menutup akaun bagi institusi pembayaran, ejennya atau seorang pemohon. Alasan yang dibenarkan termasuklah pelanggaran undang-undang EU AML Peraturan, pelanggaran kontrak, dokumen hilang dan penolakan atau penarikan balik lesen institusi.

Kembalian mesti dimaklumkan dalam masa satu bulan selepas permohonan lengkap, dengan alasan yang spesifik kepada risiko pemohon bukannya umum.

Wang tunai dan perubahan lain dalam PSD3

PSD3 Perkara 37 membenarkan peniaga menyediakan wang tunai tanpa pembelian, di luar rejim pelesenan, sehingga EUR 150 per pengeluaran. Negara anggota boleh menetapkan had yang lebih rendah tidak kurang daripada EUR 100, dan pengeluaran mesti tertakluk kepada pengesahan pelanggan yang kuat.

PSD3 juga menggabungkan e-wang ke dalam lesen institusi pembayaran dan menetapkan tahap modal baru. Perubahan tersebut, dan peraturan peralihan bagi pemegang lesen sedia ada, diterangkan dalam panduan mengenai e-wang dan institusi pembayaran.

Crypto dan stablecoins

Token wang elektronik di bawah MiCA juga merupakan “dana” bagi undang-undang pembayaran. EBA memberi pembekal perkhidmatan aset kripto sehingga 2 Mac 2026 untuk mendapatkan PSD2 kebenaran untuk perkhidmatan pembayaran yang melibatkan token tersebut, dan dalam pendapat Februari 2026 menasihati pengawal selia mengenai cara meneruskan selepas tarikh itu.

Teks kompromi PSD3 menyediakan laluan yang lebih pendek. Pengarah hendaklah membuat keputusan dalam masa 60 hari perniagaan mengenai aplikasi lengkap dari MiCA-dibenarkan CASP yang ingin menyediakan perkhidmatan pembayaran hanya dengan token e-wang.

Apa yang syarikat perlu lakukan sekarang

Perencanaan untuk kedua-dua reformasi berjalan secara serentak:

1. Pembayaran segera. PI dan EMI yang menawarkan pemindahan kredit euro harus membangunkan keupayaan segera untuk tarikh luput Artikel 5a mereka, bersama-sama dengan pengesahan penerima bayaran dan penapisan sanksi harian.
2. Kawalan penipuan. Bank dan pembekal pembayaran harus memetakan pemantauan penipuan mereka, komunikasi pelanggan dan proses pengembalian kepada PSR Perkara 50, 57 dan 59.
3. Banking terbuka. Penyedia perkhidmatan akaun harus menyemak antaramuka khusus mereka dan merancang dashboard persetujuan.
4. Lisensi. PI dan EMI yang sedia ada perlu menyediakan bukti yang akan diperlukan oleh pengawal mereka di bawah PSD3 peraturan peralihan.
5. Lihat teks akhir. Tarikh dalam PSR dan PSD3 bermula dari tarikh berkuatkuasa, yang bergantung kepada penerbitan dalam Official Journal.

Di luar EU, arah yang sama walaupun di mana instrumen berbeza. Firma dengan pelanggan di beberapa kawasan harus mengharapkan pembayaran segera, cek penerima dan bayaran balik penipuan untuk menjadi ciri-ciri piawai bukannya pilihan tambahan.