Ликвидност и финансирање: LCR, NSFR, осигурување на депозитите и заемодавецот од последна инстанца

Банките пропаднаа на два начина. Тие останаа без капитал бидејќи загубите го надминаа она што акционерите го вложија, или останаа без готовина бидејќи кредиторите се повлекоа побрзо отколку што средствата може да се претворат во пари.

Basel III Додадовме два стандарди за ликвидност за да се справиме со овој ризик, осигурување на депозитите и позајмување од централната банка ја комплетираат рамката со намалување на мотивот за трчање и обезбедување заштита кога пазарите ќе се затворат.

Зошто банките се изложени на ликвидентен ризик

Обврските на банките се претежно краткорочни.Салдоата на тековните сметки можат да се повлечат по барање, а финансирањето на големо често достига во рок од неколку недели.Нејзините средства се претежно долгорочни заеми кои не можат брзо да се продадат со целосна вредност.

Оваа трансформација на достигањето е суштинската економска функција на банкарството, како што објаснува статијата за создавање пари. Тоа е исто така причината поради која губењето на довербата може да се претвори во бегство. Дигиталното банкарство го скратува времето кое е потребно за бегство, бидејќи клиентите можат да ги префрлат средствата од телефонот во било кое време.

Сооднос на покриеност со ликвидност

- Да. Базелски комитет LCR Стандардно Од банките се бара да поседуваат соодветни резерви на неоштетени висококвалитетни ликвидни средства (HQLA) кои можат да бидат конвертирани во готовина за да ги задоволат своите потреби за ликвидност за сценарио со стрес од 30 календарски дена.

Соодносот е залихите на HQLA поделени со вкупните нето одливи на готовина во текот на следните 30 дена. Без период на финансиски стрес, тој не треба да биде понизок од 100%. Стандардот беше постепено воведен од 60% во 2015 година до 100% на 1 јануари 2019 година.

висококвалитетни ликвидни средства

HQLA се поделени во нивоа, со ограничувања на пониските квалитетни нивоа.

Ниво	Типични средства	Стрижење	Ограничи
Ниво 1	Готовина, резерви на централната банка кои можат да се искористат при стрес, квалификувани државни хартии од вредност	Нема	Без ограничување
Ниво 2А	Одредени државни, јавни и покриени обврзници и корпоративен долг ги исполнуваат рејтингот и пазарните критериуми	15%	Ниво 2 во вкупно најмногу 40% од HQLA
Ниво 2Б	Одредени корпоративни долгови со понизок рејтинг, акции и станбени хипотеки обезбедени со хартии од вредност кои ги исполнуваат строгите критериуми	Обично 50%	Најмногу 15% од HQLA, во рамките на 40%

Отплив на готовина

Одливите се пресметуваат со примена на стапките на истекување за секој вид на финансирање. Стапките ја одразуваат веројатноста дека секој вложувач ќе се повлече во стрес.

Вид на финансирање	Базелска минимална отповиклива стапка
Стабилни депозити на малопродажба: целосно осигурани и во трансакциски сметки или со воспоставени односи	5%, или 3% каде што националното осигурување на депозитите ги исполнува дополнителните критериуми
Помалку стабилни депозитите на малопродажбата	Најмалку 10%, определено од страна на јурисдикциите
Оперативни депозити од клиринг, чуварство или односи за управување со готовина	25%
Неосигурено финансирање од нефинансиски корпорации, суверени држави, централни банки и јавни тела	40%, или 20% кога е целосно осигуран
Неосигурено финансирање од други правни лица, вклучувајќи ги и финансиските институции	100%

Приливот од активите со добра перформанса може да ги надомести одливите, но само до агрегатна граница од 75% од вкупниот очекуван одлив. LCR само со тоа што очекува да ги врати своите заеми.

Стандардот вели дека од банките се очекува да го користат својот ХКЛА за време на период на стрес, дури и ако соодносот тогаш падне под 100%.

Во правото на ЕУ

ЕУ го применува LCR преку Член 412 од Регулативата за капитални барања Членот 412 бара институциите да држат ликвидни средства кои ги покриваат одливите минус приливот "под тешки стресни услови во период од триесет дена". Според членот 414, институцијата која не го исполнува или очекува да не го исполни барањето мора веднаш да го извести својот супервизор и да поднесе план за обновување.

Сооднос на нето стабилно финансирање

Стандардот бара достапното стабилно финансирање (ASF) да биде најмалку 100% од потребното стабилно финансирање (RSF) на тековна основа, и стана минимален стандард до 1 јануари 2018 година според Базелскиот распоред. LCR се занимава со едномесечен стрес. NSFR се занимава со структурата на целата балансна листа во текот на една година.

Секоја обврска добива АФС фактор кој одразува колку е стабилна. Секое средство добива РФС фактор кој одразува колку стабилно финансирање му треба.

Одговорност	ASF фактор
Регулаторен капитал и други обврски со преостанат рок на достасување од една година или повеќе	100%
Стабилни депозитите на малопродажбата и малите бизниси во рок од една година	95%
Понестабилни депозитите на малопродажбата и малите бизниси под една година	90%
Финансирање под една година од нефинансиски корпорации и одредени други големопродажни извори	50%
Други обврски, вклучувајќи го и краткорочното финансирање од финансиските институции	0%

На страната на активата, готовината и резервите на централната банка не бараат стабилно финансирање, додека неликвидните долгорочни заеми имаат потреба од висок процент. Банка која финансира 25-годишни хипотеки со позајмување преку ноќ на големо нема да го исполни NSFR дури и ако нејзиното LCR изгледа здраво.

ЕУ го применува NSFR преку CRR Членови 413 и 428бЧленот 428б бара сооднос „најмалку 100%“ и додава дека институциите треба да го задржат валутниот профил на нивното финансирање генерално во согласност со оној на нивните средства.

Што значат односите за новата банка

1. Депозитниот микс е дизајнерска одлука. Осигурените малопродажни депозити во трансакциските сметки го носат најниското истекување и највисокото АФС. Депозитите чувствителни на каматните стапки собрани преку платформите за споредба се однесуваат помалку предвидливо и може да се третираат како помалку стабилни.
2. Депозитите од финтек партнерите и финансиските институции се скапи во однос на ликвидноста. Под... LCR, необезбеденото финансирање од финансиските институции носи 100% отпаѓање освен ако не се квалификува како оперативно.
3. Концентрацијата е поважна од пропорциите. Супервизорите, исто така, ја разгледуваат зависноста од неколку големи депоненти или еден единствен дистрибутивен канал.
4. Задржувањето на HQLA има цена. Ликвидните средства заработуваат помалку од заемите, така што барањата за ликвидност ги намалуваат маргините во бизнис планот.
5. На валутните несовпаѓања им треба свој план. Банката која позајмува во една валута и прима депозити во друга мора да управува со ликвидноста во секоја од нив.

Надзорниците, исто така, очекуваат проценка на соодветноста на внатрешната ликвидност, план за финансирање во случај на непредвидени околности со тестирани дејства и секојдневно следење на ликвидноста во текот на денот за банките кои учествуваат во платните системи.

Осигурување на депозит

Осигуруваоето на депозитите го намалува поттикот за бегство со тоа што ги уверува помалите вложувачи дека ќе им бидат вратени парите дури и ако банката пропадне.

Надлежност	Покритие по вложувач по банка	Извор
Европска Унија	100.000 евра за вкупните депозити, со повисока привремена заштита која земјите-членки мора да ја одредат за одредени депозити, како што се оние од приватни трансакции со станбен имот	Директива 2014/49/EU
Обединето Кралство	120.000 фунти од 1 декември 2025 година	FSCS

Директивата на ЕУ бара од шемите да ја стават на располагање враќаната сума во рок од седум работни дена, по транзицискиот период кој траеше до 31-ви декември 2023 година. Основни принципи на IADI за ефикасни системи за осигурување на депозитите, последно ревидиран во септември 2025 година, кој ММФ и Светската банка го користат во проценките на финансискиот сектор.

Новата банка мора да се приклучи на шемата на својата матична јурисдикција пред да ги прифати покриените депозити. Таа исто така мора брзо да може да произведе точни податоци за депонентите, така што шемата може да исплати во рамките на законскиот рок. Оваа способност е дел од оперативната изградба која надзорниците ја проверуваат.

- Да. LCR Депозитот се смета за стабилен само ако е целосно осигуран со ефикасна шема и ги исполнува критериумите за однос или трансакциска сметка. Базелскиот стандард забележува дека присуството на осигурување на депозити не е доволно.

Заемодавецот на последно место.

Централните банки им обезбедуваат ликвидност на банките против залог.Ова е најстариот дел од безбедносната мрежа, а неговиот дизајн се разликува според јурисдикцијата.

Во еврозоната, банките имаат пристап до редовни операции на монетарната политика преку Евросистемот. ECB Над овие, ЕЛА се опишува како пари од централните банки обезбедени од националните централни банки “на платежни финансиски институции кои се соочуваат со привремени проблеми со ликвидноста, надвор од нормалните операции на монетарната политика на Евросистемот”.

- Да. ECB Управниот совет може да се спротивстави каде што ЕЛА би се мешала со целите и задачите на Евросистемот. Актуелниот договор за ЕЛА датира од септември 2024 година.

Во Велика Британија, Банка на Англија. конс. Овој инструмент вклучува краткорочен репо-објект, индексиран долгорочен репо-објект, континуиран условен репо-објект кој се активира при стрес на пазарот и дисконтниот прозорец.

Што бара пристапот до централната банка

1. Квалификуваност. Обично лиценцирана банка под силен надзор, со централна банкарска сметка.
2. Залог. Централните банки позајмуваат само против соодветен залог, со намалување на вредноста. Заемите мора да бидат претходно позиционирани и правно подготвени пред да бидат потребни.
3. Оперативна подготвеност. Во нормални времиња треба да се воспостават врски за населување, правна документација и тестирање.
4. Солвентност. Итен заем е наменет за платежни институции. Не го заменува капиталот.

Прашања кои надзорниците ги поставуваат за ликвидноста

1. Кои штедачи ќе ја финансираат банката во нејзините први три години и колку брзо би можеле да ја напуштат?
2. Кој дел од депозитите се осигурани, трансакциски и базирани на односи?
3. Колку HQLA ќе се држи, во кои валути и каде?
4. Што прави планот за финансирање во случај на непредвидливи околности на првиот, петтиот и триесетиот ден од стресот?
5. Кои централно-банкарски капацитети може да ги користи банката и дали е подготвен колатерал за нив?

Следната статија се врти од правилата на балансот до луѓето кои ја водат банката: управување и соодветни барања.