Реформа на плаќањата во ЕУ: PSD3, регулативата за платните услуги и моменталните плаќања

Законот за плаќања на ЕУ се менува во две насоки истовремено. Една реформа веќе е на сила: Регулативата за моментални плаќања, која ги прави моменталните трансфери на евра и верификацијата на примателите на плаќањата стандард низ целиот пазар. Другата, PSD3 и Регулативата за услугите на плаќање (PSR), се договорени политички, но сé уште се во процес на формално усвојување.

Овој прирачник го утврдува она што секоја реформа бара, кога и на кого влијае. Лиценцирањето на плаќањата, вклучувајќи ги правилата за капиталот и заштитата на институциите за плаќања и електронски пари, е опфатено во одделниот прирачник за електронските пари и платните институции.

Зошто правилата се менуваат

PSD2 се применува откако земјите-членки ја транспонираа до 13 јануари 2018.Тој го отвори пазарот за иницијација на плаќања и провајдери на информации за сметки и воведе силна автентикација на клиентите.

Нејзините слабости оттогаш станаа јасни. Забелешката на Советот од април 2026 година ги опишува целите на новиот пакет како справување со платежната измама, зголемување на заштитата на потрошувачите, зајакнување на транспарентноста, подобрување на пристапот до готовина и прилагодување на правилата на новата технологија.

Инстант трансферите на евра постоеја со години, но нивното усвојување беше нееднакво и многу провајдери не ги нудеа, така што ЕУ одлучи да ги задолжи со регулатива.

Регулативата за моментални плаќања

Регулатива (ЕУ) 2024/886 На 19 март 2024 година беше објавен новиот закон. SEPA Регулатива (ЕУ) бр. 260/2012, PSD2 и Директивата за финалност на наплатата, и се применува на кредитните трансфери во евра.

Основни обврски

Регулативата им наметнува четири главни обврски на провајдерите на услуги за плаќање кои веќе нудат кредитни трансфери:

1. Понудете им на сите моментални трансфери. Секој провајдер кој нуди кредитни трансфери мора да понуди испраќање и добивање на моментални кредитни трансфери за сите свои клиенти, со сметки достапни 24 часа на ден во секој календарски ден (член 5а).
2. Ten seconds. The payee’s provider must make the funds available, and confirm completion, within 10 seconds of the payer’s provider receiving the order.
3. Паритет на цените. Таксите за инстант трансфери не смеат да ги надминат таксите за стандардни кредитни трансфери од истиот вид (член 5б).
4. Верификација на примачот. Пред плаќачот да одобри трансфер, провајдерот мора да го провери името на примачот според идентификаторот на сметката, бесплатно (Член 5c).

Инстант трансферите исто така мора да бидат достапни преку секој канал преку кој клиентот може да изврши обичен кредитен трансфер.

Верификација на примачот во пракса

Подолу Член 5c, провајдерот на примачот потврдува дали името и IBAN Ако се совпаѓаат, на плаќачот му е прикажано точното име; ако не се совпаѓаат, плаќачот е предупреден дека парите може да одат на сметка која не ја поседува предвидениот примател.

Чекот не може да го блокира плаќањето. Плаќачот сè уште може да го одобри, и мора да му се каже што значи игнорирањето на предупредувањето за правата на враќање.

Бизнис клиентите кои испраќаат плаќања во големи количини можат да се откажат од чекот, и повторно да се приклучат во било кое време. Провајдерот кој ја извршува проверката правилно не е одговорен за трансфер на погрешен примач предизвикан од погрешен идентификатор. Ако проверката не успее поради грешка на провајдерот, провајдерот на платецот мора да му врати пари на платецот и може да ја надомести загубата од провајдерот на примачот.

Проверка за санкции

Регулативата го промени начинот на кој функционира проверката на санкциите за моменталните плаќања. Член 5д, провајдерите мора да ги проверуваат сопствените клиенти за целните финансиски санкции на ЕУ најмалку еднаш секој календарски ден и веднаш по новите или изменетите листи.

Тие, исто така, не можат да го проверуваат плаќачот или примателот за време на секој моментален трансфер за тие целни мерки. Проверката од други причини, вклучувајќи ги и другите санкционирани режими и правилата против перењето пари, останува непроменета.

Крајни рокови

Регулативата ги одредува крајните рокови според валутата на државата-членка на провајдерот.

Обврска	Провајдери во земјите-членки на еврозоната	Провајдери во други земји-членки
Примање моментални трансфери	9 January 2025	9 January 2027
Пратете инстантни трансфери	9 October 2025	9 July 2027
Паритет на цените	9 January 2025	9 January 2027
Верификација на примачот	9 October 2025	9 July 2027
Дневни санкции	9 January 2025	9 January 2025

Институциите за плаќање и институциите за електронски пари имаат свои датуми за обврската за моментален трансфер во Член 5aВо еврозоната тие мора да испраќаат и примаат моментални трансфери до 9 април 2027 година; на друго место тие мора да примаат до 9 април 2027 година и да испраќаат до 9 јули 2027 година.

Провајдерите во земјите-членки кои не се членки на еврозоната може, со претходна дозвола од надзорникот, да ги ограничат моменталните трансфери во евра од сметките во национална валута. Таа граница е поставена од страна на надзорникот и не може да биде пониска од EUR 25,000.

Отворање на платните системи за небанкарските субјекти

Регулативата, исто така, ја решава долготрајната пречка за институциите за плаќање и е-пари. Тој ја измени Директивата за финалност на наплатата, така што ПИ и ЕМИ можат да учествуваат во одредени системи за плаќање, и го измени PSD2 за да дозволи заштитените средства да се чуваат во централна банка по дискреција на таа банка. Земјите-членки мораа да ги применат овие промени до 9 април 2025.

Директниот пристап до клирингот и наплатата ја намалува зависноста од една спонзорска банка, иако секој систем и секоја централна банка сé уште поставуваат свои сопствени критериуми за прием.

PSD3 и Регулативата за платни услуги

Европската комисија го предложи пакетот на 28 јуни 2023 година.

Инструмент	Тип	Главна содржина
PSD3	Директива, транспонирана од земјите-членки	Лиценцирање и надзор на платните институции, вклучувајќи издавање електронски пари; готовински услуги
PSR	Регулација, директно применлива	Правила за однесување: транспарентност, права и обврски, измама, отворено банкарство, силна автентикација на клиентите

Преместувањето на правилата за однесување во регулатива има за цел да ги отстрани разликите во националното транспонирање.

Законодавна состојба

Политичкиот договор беше постигнат на финалниот триаголник на 26-ти ноември 2025 година, според извештајот. Забелешка на СоветотКомпромисните текстови беа испратени до Корепер во април 2026 година за одобрување „со цел да се постигне договор на второ читање“.

As of 7 October 2026, the Legislative Observatory shows that the Parliament’s ECON committee approved the agreed texts on 5 May 2026. Досиејата ја чекаат позицијата на Советот при првото читање, а Опсерваторијата покажува индикативен пленарен датум 14 декември 2026.

Броевите на членовите и бројките подолу доаѓаат од компромисните текстови од април 2026 година и може да бидат пренумерирани или прилагодени во правно-лингвистичката финализација.

Кога ќе се применат правилата

The PSR compromise text applies 21 months after entry into force. Членовите 50 и 57, кои ја прошируваат верификацијата на примачот, се применуваат по 27 месеци.

PSD3 мора да биде транспонирана и применета во рок од 21 месеци од стапувањето на сила. Постоечките институции за плаќање и електронски пари имаат до 27 месеци по стапувањето на сила да покажат дека ги исполнуваат новите барања.

Измамата: центарот на PSR

Спречувањето на измами е највидливата промена за клиентите. PSR компромисниот текст додава неколку алатки.

Верификација на примачот за сите кредитни трансфери

PSR Член 50 применува верификација на правилата за примателите на плаќања од регулативата за моментални плаќања на сите кредитни трансфери, вклучувајќи ги и оние надвор од SEPA Кога сметката е идентификувана со нешто друго освен со име на корисник. IBAN, проверката се однесува на тој идентификатор.

Членот 57 го одразува правилото за одговорност.Ако провајдерот не ја изврши проверката правилно и плаќањето се одвива погрешно, провајдерот на платецот мора да му ги врати парите на платецот без одложување и може да ги поврати од провајдерот кој е виновен.

Банкарска измама

PSR Член 59 Ако таа манипулација го натера потрошувачот да одобри плаќање, провајдерот мора да ја врати целата сума, под услов потрошувачот веднаш да го извести и да ја пријави измамата во полицијата.

Провајдерот има рок од 15 работни дена да го врати или да го оправда одбивањето. Тој може да одбие само ако се сомнева во измама или груба небрежност од страна на потрошувачот, и тој ја носи тежината на доказот.

Ограничувања на потрошувачката и споделување на податоци

Компромисниот текст им дава на потрошувачите поголема контрола и повеќе информации на провајдерите:

• Ограничувања на потрошувачката. Клиентите можат да постават лимити по трансакција или по период. Далечинските зголемувања влегуваат во сила само по четиричасовно одложување, освен ако клиентот не се откаже (Член 51).
• Споделување на податоци за измама. Провајдерите мора да земат учество во договорите за размена на информации за сомнителни измами, при што податоците се чуваат не повеќе од пет години.
• Телекоми и платформи. Провајдерите на електронски комуникации мора да преземат мерки против идентификација на повикувачот и фалсификување на е-пошта, а многу големите онлајн платформи мора да соработуваат со провајдерите на плаќања.
• Финансиско рекламирање. Многу големи онлајн платформи и пребарувачи мора да побараат од рекламирачите на регулирани финансиски услуги доказ дека тие се овластени (Член 59б).

Споредба: британскиот пристап

Обединетото Кралство избра поширок модел за овластена измама со плаќање. Од 7 октомври 2024 година, Регулатор на платни системи Банката на Англија побарала надомест за измамите со „Faster Payments APP“ до 85.000 фунти по барање, при што истата сума ја применила и Банката на Англија кон CHAPS.

Текстот на ЕУ е потесен во својот опфат.Тој се фокусира на преправањето на сопствениот провајдер на потрошувачите, а не на сите овластени измами со плаќање преку „пушинг“, и каде што се применува, Членот 59 бара враќање на целата сума.

Отворете банкарство под PSR

PSD2 создаде права за клиентите да користат иницијализација на плаќање и провајдери на информации за сметка (Членови 66 и 67). Во пракса, квалитетот на интерфејсот и пречките поставени од банките го ограничуваат прифаќањето.

Компромисниот текст PSR го задржува моделот и го затегнува:

• Посебни интерфејси. Провајдерите на услуги за сметки мора да понудат посветен интерфејс за пристап до податоци, со перформанси и достапност (од Член 35).
• Забранети пречки. Листа на практики кои го попречуваат пристапот од страна на трети страни е забранета (Член 44).
• Консензус табла. Банките мора да им дадат на клиентите табла во нивниот сопствен интерфејс за да ги видат и повлечат согласностите дадени за информациите за сметката и услугите за иницијација на плаќање (член 43).

Текстот им забранува на банките да го дизајнираат на начин кој ги обесхрабрува клиентите да користат услуги од трети страни.

Пристап до банкарски сметки за платните институции

PSD2 веќе бараше пристап до банкарските сметки за платните институции на објективна, недискриминаторска и пропорционална основа.

PSR Член 32 ги стеснува основите врз кои една банка може да одбие или затвори сметка на институција за плаќање, нејзини агенти или апликант. AML Регулација, материјално кршење на договорот, недостиг на документи и одбивање или повлекување на лиценцата на институцијата.

Одбивањето мора да се извести во рок од еден месец од целосната апликација, со причини специфични за ризиците на апликантот, а не генерички.

Готовина и други промени во PSD3

PSD3 Членот 37 им дозволува на трговците да обезбедат готовина без купување, надвор од режимот на лиценцирање, до EUR 150 по повлекување. Државите-членки можат да постават долна граница од не помалку од EUR 100, а повлекувањето мора да биде предмет на силна автентикација на клиентот.

PSD3 исто така ги спојува електронските пари во лиценцата на институцијата за плаќање и поставува нови нивоа на капитал. Овие промени, како и преодните правила за постојните носители на лиценци, се опфатени во водичот за електронски пари и платни институции.

Крипто и стабилни пари

Токените за електронски пари под MiCA се исто така „фондови“ за законот за плаќања. EBA им даде на крипто-провајдерите на услуги до 2 март 2026 година да добијат PSD2 овластување за платни услуги кои ги вклучуваат тие токени, а во февруари 2026 година мислење советуваше надзорници како да продолжат по тој датум.

Компромисниот текст PSD3 обезбедува пократок пат. Надзорниците треба да донесат одлука во рок од 60 работни дена за целосната апликација од страна на овластеното од страна на MiCA CASP кое сака да обезбеди услуги за плаќање само со е-парични жетони.

Што треба да направат фирмите сега

Планирањето за двете реформи се одвива паралелно:

1. Инстант плаќања. ПИ и ЕМИ кои нудат кредитни трансфери во евра треба да изградат инстантен капацитет за нивните рокови од Членот 5а, заедно со верификација на примателите на плаќањата и секојдневна проверка на санкциите.
2. Контрола на измами. Банките и провајдерите на услуги за плаќање треба да ги мапираат нивните процеси за следење на измамите, комуникација со клиентите и враќање на средствата. PSR Членови 50, 57 и 59.
3. Отворено банкарство. Провајдерите на услуги за сметки треба да ги прегледаат нивните посветени интерфејси и да го дизајнираат таблото за согласност.
4. Лицензирање. Постоечките ПИ и ЕМИ треба да ги подготват доказите што ќе им бидат потребни на нивните супервизори според PSD3 Преодни правила.
5. Гледајте го финалниот текст. Датумите во PSR и PSD3 се од влегувањето во сила, кое зависи од објавувањето во Службен весник.

Фирмите со клиенти во неколку региони треба да очекуваат моменталните плаќаоа, чековите на примателите и надоместокот за измама да станат стандардни карактеристики, а не опционални екстри.