은행 자본과 바젤 모델

자본은 은행이 예금자에 대한 실패없이 손실을 흡수 할 수있는 은행의 자금 조달의 일부입니다. 그것은 대부분 주주로부터 온다. 규제 기관은 은행이 손실을 입고 운영을 계속하거나 예금자와 납세자에게 손실없이 실패 할 수 있도록 자본 요구 사항을 설정합니다.

국제 표준은 국제결제은행의 바젤 은행감독위원회가 제정한 바젤 프레임워크이다. 바젤 기준은 그 자체로는 법이 아니며, 각 사법권은 때때로 더욱 엄격한 설정을 통해 이를 변형하고 은행에 적용한다.

자본의 세 계층

Basel III는 각 기구가 손실을 얼마나 신뢰할 수 있게 흡수하는지에 따라 규제 자본을 계층으로 나눈다. Financial Stability Institute와 Basel III 텍스트는 다음과 같이 설명한다.

계층	주요 구성 요소	역할
일반 자본 1단계(CET1)	보통주, 주식 프리미엄, 유지수익, 기타 예비금, 규제 공제 후	최고의 품질. 은행이 계속되는 동안 손실을 즉시 흡수
추가 티어 1(AT1)	완전한 재량권을 가진 쿠폰을 가진 영구적인 하위 계약, 트리거에 의해 감면되거나 전환	회계연도 손실 흡수
레벨 2	Subordinated debt with an original maturity of at least five years	해결 또는 청산에서 예금자보다 먼저 손실을 흡수합니다.

1단계 자본은 CET1와 AT1이며, 총 자본은 1단계 자본과 2단계 자본입니다.

규제 공제는 많은 신청자가 예상하는 것보다 더 중요합니다. Basel III에서 미래 수익성에 의존하는 영업이익 및 기타 무형 자산과 이월세 자산은 CET1에서 공제됩니다.

EU CRR는 조건에 따라 신중하게 평가된 소프트웨어 자산을 무형자산 공제에서 면제하므로, 자본화된 기술 구축의 처리는 관할권별로 확인되어야 합니다.

위험 가중 자산

자본비율은 총자산이 아닌 위험가중자산(RWAs)의 비율로 표현된다. 각 노출은 신용위험을 반영하는 위험 가중치에 곱하고 시장위험과 운영위험의 금액을 더한다.

은행들은 규제 기관이 정한 표준화된 접근 방식을 사용할 수 있으며, 승인을 받으면 내부 모델도 사용할 수 있습니다.

아래 EU 자본요건규정 제92조시장 및 운영 위험에 대한 자본 요구 사항은 12.5로 곱하여 위험 노출 금액으로 변환되며, 이는 8%의 반대입니다.

출력 바닥

2017년 최종 결정 Basel III 은행의 RWA는 모델링된 RWA와 표준화된 접근법만을 사용하여 계산된 RWA의 72.5% 중 높은 값이어야 합니다. 바젤 위원회의 고위급 요약. BIS는 설명 2017년부터 2028년까지의 과도기적 조치.

유럽연합은 CRR의 92(3)조에 72.5%와 같은 요인과 자체적인 전환 규칙을 적용하였다. 이 기준은 주로 내부 모델을 가진 대형 은행들에게 영향을 미친다.

Basel III 최소 비율과 버퍼

Basel III 보정 테이블는 최소값과 보존 버퍼를 설정한다.

요구 사항	CET1	레벨 1	총 자본
최소	4.5%	6.0%	8.0%
자본 보존 버퍼	2.5%
최소 플러스 보존 버퍼	7.0%	8.5%	10.5%
반주기적 버퍼 범위	0%에서 2.5%까지

유럽연합은 CRR 제92조를 통해 최소한을 적용하고, CRD 제129조를 통해 보존 버퍼를 적용하며, 이는 "총 위험 노출액의 2.5%에 해당하는" CET1 버퍼를 요구한다.

버퍼 작동 방법

은행이 스트레스 상황에서 버퍼를 사용할 수는 있지만, 그에 따른 대가가 있다. FSI 요약서에 따르면, 보존 버퍼가 2.5% 이하로 내려갈 때마다 배당금, 주식 매입 및 재량적 보너스와 같은 분배에 자동적인 제약이 적용된다.

반주기 버퍼는 RWA의 0%에서 2.5% 사이에 달라지며 CET1로 충족되어야 한다. 국가 당국은 총 신용 성장이 과도하다고 판단할 때 이를 인상한다.FSI는 인상은 최대 12개월 전까지 미리 발표되지만 감소는 즉시 적용될 수 있다고 지적했다.

글로벌 시스템적으로 중요한 은행들은 그들의 시스템적 점수에 의해 설정된 추가 요금을 지불하고 있으며, 국가 당국은 국내에서 중요한 은행들을 위한 버퍼를 설정한다. 유럽 연합에서는 CRD 제133조에 따라 추가적인 시스템적 위험 버퍼가 적용될 수 있다.

기둥 2

감독자는 은행 부서 또는 집중 위험의 이자율 위험과 같은 최소치가 포착하지 않는 위험에 대한 은행별 요구 사항을 추가합니다. EU에서이 추가 자본 요구 사항은 아래에 설정됩니다. CRD 제104조 감독자는 또한 상단에 앉아있는 104b 조항에 따라 추가 자본에 대한 지침을 전달 할 수 있습니다.

새로운 은행의 경우, 총 요구 사항은 최소, 2 기둥 요구 사항, 결합된 버퍼 및 모든 지침을 포함하는 스택입니다. 전체 자본의 8 % 만을 목표로 하는 사업 계획은 수락되지 않습니다.

레버리지 비율

레버리지 비율은 파생상품, 증권 금융 및 대차대조표 이외의 항목에 대한 특별한 처리를 포함하여 회계가치를 일반적으로 따르는 노출 측정으로 나눈 1단계 자본을 나눈 것이다. 그것은 위험 가중치를 의도적으로 무시한다. 그것은 위험 가중치에서 오류와 위험 가중치가 낮은 자산의 과도한 대차대조표 성장을 방지하기 위한 보호 장치이다.

바젤 위원회 최소 3%를 테스트했습니다., 그리고 EU는 아래에 3 %의 레버리지 비율을 적용 CRR 제92조(1)(d).

글로벌 시스템적으로 중요한 은행들은 또한 레버리지 비율 완충을 보유하고 있다. 마무리된 Basel III 개혁에 따르면, 이는 은행의 위험 기반 G-SIB 완충의 50%로 설정되어 있으며, 티어 1 자본으로 충족되어야 한다. 유럽연합도 CRR 제92조(1a)에서 동일한 50% 요소를 적용한다.

대부분 저위험 가중 자산을 보유하고 있는 은행들, 예를 들어 모기지 대출자나 정부채권에 예금을 투자하는 은행들의 경우, 위험 기반 비율보다 먼저 레버리지 비율이 결정될 수 있다.

라이센스에 대한 최소 초기 자본

지속적인 자본 비율은 라이센스를 취득하는 데 필요한 최소 초기 자본과 다릅니다. 초기 자본은 신청자가 승인시 보유해야하는 절대 금액입니다.

관할권	최소 초기 자본	소스
유럽 연합	최소 5백만 유로; 회원국은 위원회에 통지한 후 특정 범주를 1백만 유로 이상으로 승인할 수 있으며 EBA	CRD 제 12 조
두바이 국제 금융 센터 (DFSA)	예금을 수락할 수 있는 카테고리 1 기업에 대한 기본 자본 요건은 US$10백만; 예금을 받지 않고 신용을 제공하는 카테고리 2 기업에 대한 US$2백만	DFSA 규칙서, PIB 1.3 및 3.6
아부다비 글로벌 마켓 (FSRA)	카테고리 1 (예금 수락)에 대한 기본 자본 요건은 US$10백만; 카테고리 2에 대한 US$2백만	FSRA 규칙서, PRU 1.3 및 3.3

예를 들어, DFSA PIB 3.3.2에 따르면, 카테고리 1 기업의 자본 요구 사항은 기본 자본 요구 사항과 리스크 자본 요구 사항을 더한 적용 가능한 완충 수치 중 높은 값이다.

다른 관할 지역은 국가 금융법에서 자신의 절대 최소를 설정하고, 일부는 전체, 제한 또는 디지털 라이센스 클래스에 대한 서로 다른 수치를 설정합니다. 신청자는 규제 기관 자체의 법률 또는 라이센싱 가이드라인에서 신청 시점의 현재 수치를 가져야한다, 이러한 금액은 개정되기 때문에.

왜 법적 최소는 거의 실제 수가 아닙니다

감독자는 사업 계획에서 자본의 크기, 아니 법적 바닥. The ECB’s guide to fintech bank licence applications states that the ECB and national authorities will assess whether the applicant can “hold in reserve sufficient capital to cover start-up losses in the first three years of activity” and, where applicable, the costs of executing an exit plan.

동일한 가이드는 적극적인 가격 전략을 갖고 선진 시장에 진입하는 새로운 은행과 같이 최소 자본 이상이 보증될 수있는 예를 제공합니다. 실제로, 신청자가 약속해야하는 자본은 다음과 같습니다.

1. 자본은 버퍼 및 기둥 2를 포함하여 예상된 대차대조표에 대한 비율 요구 사항을 충족시킵니다.
2. 플러스 누적 시작 손실 브레이크 이벤트까지, 스트레스뿐만 아니라 기본 사례에서.
3. 플러스 모든 요구 사항 위의 관리 버퍼, 그래서 정상적인 변동성 분배 한계를 트리거하지 않습니다.
4. 플러스, 필요한 경우, 질서있는 와인드 다운의 비용.

감독자가 자본에 대해 묻는 질문

1. 자본은 진정으로 지불되었으며, 그 소스는 문서화되고 합법적입니까?
2. 그것의 어떤 부분은 배당금을위한 압력을 만들 수있는 주주에 의해 제기된 부채에 따라 달라집니까?
3. 계획이 성과를 내지 못할 경우 주주들은 더 많은 자본을 제공할 수 있으며, 그 약속은 신뢰할 수 있는가?
4. 어떤 공제가 계획된 대차대조표, 특히 무형 자산 및 이월 세금 자산에 적용됩니까?
5. 어느 시점에서 은행이 스트레스를 받는 경우에 그것의 버퍼를 위반하고, 경영진은 그때 무엇을 할 것인가?

다음 기사는 신중한 안정성의 두 번째 기둥을 다룹니다: 유동성과 안정적인 자금 조달.