EU payments reform: PSD3, Payment Services Regulation and instant payments ოფიციალური საიტი

ევროკავშირის გადახდების შესახებ კანონმდებლობა ერთდროულად ორ მიმართულებით იცვლება. ერთი რეფორმა უკვე ძალაშია: მყისიერი გადახდების რეგულაცია, რომელიც მყისიერ ევრო ტრანზაქციებს და გადასახადის მიმღებ პირთა გამართვას სტანდარტს უქმნის მთელ ბაზარზე. მეორე, PSD3 და გადახდის მომსახურების რეგულაცია (PSR), პოლიტიკურად შეთანხმებულია, მაგრამ ჯერ კიდევ ოფიციალური მიღების პროცესშია.

ამ სახელმძღვანელოში აღწერილია, თუ რას მოითხოვს თითოეული რეფორმა, როდის და ვისაც ეს შეეხება. გადახდების ლიცენზირების მხარე, მათ შორის კაპიტალისა და უსაფრთხოების წესები გადახდის და ელექტრონული ფულის ინსტიტუტებისთვის, მოიცავს განცალკევებულ სახელმძღვანელოს ელექტრონულ ფულსა და გადახდის ინსტიტუტებზე.

Why the rules are changing

PSD2 has applied since member states transposed it by 13 January 2018. It opened the market to payment initiation and account information providers and introduced strong customer authentication.

Its weaknesses have since become clear. The Council’s April 2026 note describes the aims of the new package as tackling payment fraud, increasing consumer protection, boosting transparency, improving access to cash and adapting the rules to new technology.

Instant payments followed a separate path. Instant euro transfers had existed for years, but uptake was uneven and many providers did not offer them, so the EU chose to mandate them by regulation.

The Instant Payments Regulation

Regulation (EU) 2024/886 was published on 19 March 2024. It amends the SEPA Regulation (EU) No 260/2012, PSD2 and the Settlement Finality Directive, and applies to credit transfers in euro.

ძირითადი ვალდებულებები

The regulation imposes four main duties on payment service providers that already offer credit transfers:

1. Offer instant transfers to everyone. Any provider offering credit transfers must offer sending and receiving instant credit transfers to all its customers, with accounts reachable 24 hours a day on any calendar day (Article 5a).
2. Ten seconds. The payee’s provider must make the funds available, and confirm completion, within 10 seconds of the payer’s provider receiving the order.
3. ოაპთრვრ ნა უვნთრვ. სწრაფი გადარიცხვის საფასური არ უნდა აღემატებოდეს იგივე ტიპის სტანდარტული კრედიტის გადარიცხვის საფასურს (არტიკულ 5b).
4. Verification of payee. Before the payer authorises a transfer, the provider must check the payee’s name against the account identifier, free of charge (Article 5c).

Instant transfers must also be available through every channel through which the customer can place an ordinary credit transfer.

გადახდის მიმღების დადასტურება პრაქტიკაში

Article 5c-ის მიხედვით, გადახდის მიმღების პროვაიდერი ამოწურავს თუ არა სახელი და IBAN, რომელიც გადამხდელმა მიუთითა. თუ ისინი თითქმის შეესაბამება, გადამხდელს ნაჩვენებია სწორი სახელი; თუ ისინი არ შეესაბამება, გადამხდელს გაფრთხილებენ, რომ ფული შეიძლება წავიდეს ანგარიშზე, რომელიც არ ეკუთვნის გადასახადის მიმღებს.

The check cannot block the payment. The payer may still authorise it, and must be told what ignoring a warning means for refund rights.

ბიზნეს კლიენტებს, რომლებიც დიდი რაოდენობით გზავნიან გადახდებს, შეუძლიათ უარი თქვან ანგარიშის შემოწმებაზე და ნებისმიერ დროს უკან დაბრუნდნენ. პროვაიდერი, რომელიც სწორად ასრულებს შემოწმებას, არ არის პასუხისმგებელი არასწორი იდენტიფიკატორის გამოწვეული გადარიცხვის გამო. თუ შემოწმება ვერ მოხერხდა პროვაიდერის შეცდომის გამო, გადამხდელის პროვაიდერმა უნდა დააბრუნოს თანხა გადამხდელს და შეიძლება დაკარგული თანხის აღდგენა მიმღების პროვაიდერისგან.

ჟანკუთთ

The regulation changed how sanctions screening works for instant payments. Under Article 5d, providers must screen their own customers against EU targeted financial sanctions at least once every calendar day and immediately after new or amended listings.

They may not also screen the payer or payee during each instant transfer for those targeted measures. Screening for other reasons, including other sanctions regimes and anti-money laundering rules, is unaffected.

დასრულების თარიღი

The regulation staggers its deadlines by the currency of the provider’s member state.

ჱაეყლზვნთვ	ოპერატორები ევროზონის ქვეყნებში	Providers in other member states
სწრაფი გადარიცხვის მიღება	9 January 2025	9 January 2027
სწრაფი გადარიცხვის გაგზავნა	9 ოქტომბერი 2025	9 July 2027
ფასის პარიტეტი	9 January 2025	9 January 2027
გადახდის მიმღების დამოწმება	9 ოქტომბერი 2025	9 July 2027
ევნვჟვნ ჟკპთნ ჱა ჟანკრთუთთ	9 January 2025	9 January 2025

Payment institutions and e-money institutions have their own dates for the instant transfer obligation in Article 5a. ევრო ზონაში ისინი უნდა გაგზავნონ და მიიღონ მყისიერი გადარიცხვები 9 აპრილი 2027; elsewhere they must receive by 9 April 2027 and send by 9 July 2027.

ოპერატორები ევროს არმქონე ქვეყნებში, ზედამხედველის წინასწარი თანხმობის შემთხვევაში, შეუძლიათ დააწესონ ლიმიტი ეროვნული ვალუტით გახსნილ ანგარიშებზე მიმდინარე გადარიცხვებისთვის ევროში. ეს ლიმიტი დაწესებულია ზედამხედველის მიერ და არ შეიძლება იყოს 25000 ევროზე ნაკლები.

გადახდის სისტემების გახსნა არაბანკებისთვის

რეგულაციამ ასევე გადაჭრა გადახდის და ელექტრონული ფულის ინსტიტუტების წინაშე არსებული პრობლემები. მასში შეტანილია ცვლილება განრიგის საბოლოო დირექტივას, რათა PI- ს და EMI- ს შეეძლოთ მონაწილეობა მიიღონ განსაზღვრულ გადახდის სისტემებში და შეიცვალა PSD2 იმისათვის, რომ უზრუნველყოფილი თანხები ცენტრალურ ბანკში ამ ბანკის გადაწყვეტილების მიხედვით ინახებოდეს. ქვეყნებმა ეს ცვლილებები უნდა დაამტკიცონ 2025 წლის 9 აპრილამდე.

For non-banks, this is significant. Direct access to clearing and settlement reduces dependence on a sponsor bank, although each system and each central bank still sets its own admission criteria.

PSD3 და გადახდის სერვისების რეგულაცია

ევროკომისიამ 2023 წლის 28 ივლისს პაკეტი შესთავაზა. ის ორ ნაწილად იყოფა:

ინსტრუმენტი	ტიპი	მთავარი შინაარსი
PSD3	დირექტივა, გადატანილი წევრი ქვეყნების მიერ	გადახდის ინსტიტუტების ლიცენზირება და ზედამხედველობა, მათ შორის ელექტრონული ფულის გამოცემა; კაპიტალის მომსახურებები
PSR	რეგულაცია, პირდაპირი გამოყენება	Conduct rules: transparency, rights and obligations, fraud, open banking, strong customer authentication

Moving conduct rules into a regulation is intended to remove differences in national transposition. Licensing stays in a directive because it sits more closely with national supervisory structures.

ლეგიტიმური სტატუსი

The political agreement came at the final trilogue on 26 November 2025, according to the Council’s note. The compromise texts were sent to Coreper in April 2026 for approval “with a view to reaching an agreement at second reading”.

2026 წლის 7 ოქტომბრის მდგომარეობით, კანონმდებლური მონიტორინგი აჩვენებს, რომ პარლამენტის ეკონომიკური პოლიტიკის კომიტეტმა დაამტკიცა შეთანხმებული ტექსტი 2026 წლის 5 მაისს. ფაილები ელოდება საბჭოს პირველი წაკითხვის პოზიციას, ხოლო მონიტორინგი აჩვენებს ინდექსირებულ პლენარულ სხდომას 2026 წლის 14 დეკემბერს.

არცერთი ინსტრუმენტი არ გამოქვეყნებულა ოფიციალური ჟურნალის გვერდზე. ქვემოთ მოცემული სტატიის ნომრები და ციფრები 2026 წლის აპრილში შეთანხმებული ტექსტიდანაა მიღებული და შესაძლოა, გადაითვალოს ან შეიცვალოს იურიდიულ- ენის ფინალურ ვერსიაში.

When the rules would apply

PSRკომპრომისული ტექსტი ძალაში შესვლიდან 21 თვის შემდეგ იმოქმედებს. სტატიები 50 და 57, რომლებიც გადასახადის მიმღებ პირთა დადასტურებას ითვალისწინებს, ძალაში შევა 27 თვის შემდეგ.

PSD3 უნდა იქნას გადატანილი და გამოყენებული ძალაში შესვლის შემდეგ 21 თვის განმავლობაში. არსებულ გადახდის და ელექტრონული ფულის ინსტიტუტებს აქვთ 27 თვე ძალაში შესვლის შემდეგ, რომ აჩვენონ თავიანთ ზედამხედველებს, რომ ისინი აკმაყოფილებენ ახალ მოთხოვნებს.

Fraud: the centre of the PSR

შეცდომის თავიდან აცილება ყველაზე თვალსაჩინო ცვლილებაა კლიენტებისთვის. PSR კომპრომისული ტექსტი რამდენიმე ინსტრუმენტს ამატებს.

ყველა გადარიცხვის მიღების დადასტურება

PSR სტატიაში 50 მოცემულია გადახდის მიმღების წესები, რომლებიც ყველა გადარიცხვაზე ვრცელდება, მათ შორის იმაზეც, რომელიც არ შედის SEPA რეგლამენტში. სადაც ანგარიში იდენტიფიცირებულია სხვა რამეთი, ვიდრე IBAN, შემოწმება ამ იდენტიფიკატორზე ვრცელდება.

57-ე მუხლი პასუხისმგებლობის წესს ასახავს. თუ პროვაიდერი ვერ შეძლებს სწორად შეასრულოს შემოწმება და გადახდა შეცდომით მოხდება, გადამხდელის პროვაიდერი უნდა დაუყოვნებლივ დაბრუნდეს გადამხდელს და შეიძლება აღდგეს დამნაშავე პროვაიდერისგან.

ბანკჲგა თჱმვნა

PSR Article 59 addresses fraud where a criminal pretends to be the consumer’s own bank, using communication channels attributed to it. If that manipulation leads the consumer to authorise payments, the provider must refund the full amount, provided the consumer promptly notified it and reported the fraud to the police.

The provider has 15 business days to refund or to justify a refusal. It may refuse only for suspected fraud or gross negligence by the consumer, and it bears the burden of proving it.

Spending limits and data sharing

The compromise text gives customers more control and gives providers more information:

• გადასახადების ლიმიტები. კლიენტებს შეუძლიათ დააყენონ ლიმიტები ტრანზაქციაზე ან პერიოდზე. Remote increases take effect only after a four-hour delay, unless the customer opts out (Article 51).
• Fraud data sharing. Providers must take part in information-sharing arrangements on suspected fraud, with data kept for no more than five years.
• Telecoms and platforms. Electronic communications providers must take measures against caller ID and email spoofing, and very large online platforms must cooperate with payment providers.
• Financial advertising. Very large online platforms and search engines must ask advertisers of regulated financial services for evidence that they are authorised (Article 59b).

შედარება: ბრიტანეთის მიდგომა

The UK chose a broader model for authorised push payment fraud. Since 7 October 2024, the Payment Systems Regulator has required reimbursement of Faster Payments APP scams up to GBP 85,000 per claim, with the Bank of England applying the same level to CHAPS.

The EU text is narrower in scope. It focuses on impersonation of the consumer’s own provider rather than all authorised push payment fraud, and where it applies, Article 59 requires a refund of the full amount.

გახსნა ბანკი PSR ქვეშ

PSD2 შექმნა უფლება მომხმარებლებისთვის გამოიყენონ გადახდის დაწყების და ანგარიშის ინფორმაციის მომწოდებლები (არტიკულები 66 და 67). პრაქტიკაში, ინტერფეისის ხარისხი და ბანკების მიერ დაყენებული შეზღუდვები შეზღუდულია.

PSR კომპრომისული ტექსტი ინარჩუნებს მოდელს და ამაგრებს მას:

• Dedicated interfaces. ანგარიშის მომსახურების მიმწოდებელმა უნდა შესთავაზოს განკუთვნილი მონაცემების წვდომის ინტერფეისი, მუშაობისა და ხელმისაწვდომობის მოთხოვნებით (35-ე მუხლი).
• Prohibited obstacles. List of practices that obstruct access by third-party providers is prohibited (Article 44). ↑ ოფიციალური საიტი
• Consent dashboard. Banks must give customers a dashboard in their own interface to see and withdraw consents given to account information and recurring payment initiation services (Article 43).

The dashboard is meant to be neutral. The text forbids banks from designing it in a way that discourages customers from using third-party services.

გადახდის ინსტიტუტების ანგარიშებზე წვდომა

PSD2 უკვე მოითხოვდა ბანკის ანგარიშებზე წვდომას გადახდის ინსტიტუტებისთვის ობიექტურ, არადისკრიმინაციულ და პროპორციულ საფუძველზე. პრაქტიკაში უარყოფა კვლავ გავრცელებული იყო.

PSR სტატიაში 32 შეზღუდულია საფუძვლები, რომელთა მიხედვითაც ბანკს შეუძლია უარი თქვას ან დახუროს ანგარიში გადახდის ინსტიტუტისთვის, მისი აგენტებისთვის ან მოთხოვნის მქონე პირისათვის. საშუალებას იძლევა მიზეზები, რომლებიც მოიცავს ევროკავშირის რეგულაციების დარღვევას AML კონტრაქტის მნიშვნელოვან დარღვევას, დოკუმენტების არარსებობას და ინსტიტუტის ლიცენზიის უარყოფას ან გაუქმებას.

A refusal must be notified within one month of a complete application, with reasons specific to the applicant’s risks rather than generic ones.

ფული და სხვა ცვლილებები PSD3-ში

PSD3 Article 37 lets retailers provide cash without a purchase, outside the licensing regime, up to EUR 150 per withdrawal. წევრი სახელმწიფოები შეიძლება დააყენონ ქვედა ლიმიტი არანაკლებ EUR 100, და აღება უნდა იყოს მკაცრი კლიენტის ავთენტიფიკაციის საგანი.

PSD3 ასევე ელექტრო-ფულს აერთიანებს გადახდის ინსტიტუტის ლიცენზიაში და ადგენს ახალი კაპიტალის დონეებს. ეს ცვლილებები, ისევე როგორც არსებული ლიცენზიების მფლობელებისთვის გადასვლითი წესები, აღწერილია ელექტრო-ფულისა და გადახდის ინსტიტუტების სახელმძღვანელოში.

კრიპტო და სტაბილური კოინები

Electronic money tokens under MiCA are also “funds” for payments law. The EBA gave crypto-asset service providers until 2 March 2026 to obtain PSD2 authorisation for payment services involving those tokens, and in a February 2026 opinion advised supervisors on how to proceed after that date.

PSD3 კომპრომისული ტექსტი უზრუნველყოფს უფრო მოკლე გზას. ზედამხედველებმა უნდა მიიღონ გადაწყვეტილება 60 სამუშაო დღის განმავლობაში MiCA- ს მიერ ავტორიზებული CASP- ის სრული განაცხადის შესახებ, რომელიც მხოლოდ ელ- ფულის ტოკენებითა და გადახდის სერვისებით გთავაზობთ.

რა უნდა გააკეთონ კომპანიებმა ახლა

Planning for both reforms runs in parallel:

1. Instant payments. PIs and EMIs that offer euro credit transfers should be building instant capability for their Article 5a deadlines, together with payee verification and daily sanctions screening.
2. Fraud controls. Banks and payment providers should map their fraud monitoring, customer communications and refund processes to PSR Articles 50, 57 and 59.
3. Open banking. Account servicing providers should review their dedicated interfaces and design the consent dashboard.
4. Licensing. Existing PIs and EMIs should prepare the evidence their supervisor will need under the PSD3 transitional rules.
5. Watch the final text. Dates in the PSR and PSD3 run from entry into force, which depends on publication in the Official Journal.

Outside the EU, the direction is similar even where the instruments differ. Firms with customers in several regions should expect instant payments, payee checks and fraud reimbursement to become standard features rather than optional extras.