銀行資本とバーゼル枠組

資本とは、銀行が預金者に対して債務不履行を起こさずに損失を吸収できる銀行の融資の一部である。それは主に株主から来る。規制当局は、銀行が損失を受けながらも営業を続けたり、預金者や納税者に対する損失なく倒産することができるように資本要求を設定する。

国際規格は、国際決済銀行のバーゼル銀行監督委員会によって設定されたバーゼル枠組みである。バーゼル基準自体は法律ではありません。各司法管轄区域はそれらを、時にはより厳しい設定を伴い、その銀行に適用します。

資本の三層

Basel III 規制資本は 損失をどれだけ吸収できるかに応じて 金融安定研究所 そして Basel III テキスト 次のように説明してください

動物	主な構成要素	役割
普通株式第1類（CET1）	普通株、株主優待金、未分配利益、その他予備金、規制控除後	最高の品質で 銀行が営業している間は 損失を即座に吸収します
追加階層 1 (AT1)	完全に任意の割引率を持つ永久的な従属債券で、トリガー時に減価償却または変換される。	継続損失吸収
2階級	Subordinated debt with an original maturity of at least five years	解決や清算の際に 損失を吸収する

Tier 1 capital is CET1 plus AT1.Total capital is Tier 1 plus Tier 2.

規制控除は多くの申請者が予想するよりも重要である。 Basel III将来の収益性に依存するグッドウィルその他の無形資産と CET1.

欧州連合 CRR ソフトウェア資産は無形資産控除の対象外となっているため，資本化されたテクノロジービルドの処理は管轄区別で検討する必要がある。

リスク重視資産

資本比率は，総資産ではなくリスク加重資産（ＲＷＡ）の割合として表される。

銀行は規制当局が設定した標準化されたアプローチを使用することができる。

Under Article 92 of the EU Capital Requirements Regulation, each ratio is the relevant capital “expressed as a percentage of the total risk exposure amount”.Capital requirements for market and operational risk are converted into risk exposure amounts by multiplying them by 12.5, which is the reciprocal of 8%.

出力フロア

2017年度の最終決定は， Basel III 銀行のRWAは、モデル化されたRWAと標準的なアプローチを用いて計算したRWAの72.5%のどちらかである必要があります。 バーゼル委員会のハイレベル要約BISは 2017年から2028年までの.

欧州連合は，欧州共同体条約の第92（3）条にフロアを取り入れた。 CRR 同じ72.5%の因子と それぞれの移行ルールで

Basel III 最小比率とバッファ

ザ・ Basel III 校正テーブル 最小値と保全緩衝域を設定します

要件	CET1	第1階層	総資本
最小化	4.5%	6.0%	8.0%
資本保全緩衝	2.5%
最小プラス保存バッファ	7.0%	8.5%	10.5%
逆周期緩衝範囲	0%から2.5%

The EU applies the minimums through CRR Article 92 and the conservation buffer through CRD Article 129, which requires a buffer of CET1 “equal to 2,5 % of their total risk exposure amount”.

バッファの仕組み

バッファは同じ意味で最小値ではない。銀行はストレスの中で彼らを使うことができるが、代償がある。According to the FSI summary, whenever the conservation buffer falls below 2.5%, automatic constraints apply to distributions such as dividends, share buybacks and discretionary bonuses.

The countercyclical buffer varies between 0% and 2.5% of RWAs and must be met with CET1.国家当局は総合的な信用成長が過剰であると判断したときにそれを上げる。The FSI notes that increases are pre-announced up to 12 months in advance, while decreases can take effect immediately.

システム的に重要な銀行はさらなるバッファを持つ。 CRD 第133条

ピラー2

欧州連合では、この追加的な自資要求はCRD条項104aにおいて定められており、最低限とバッファの間に位置している。監督者はまた、上部に位置する第104b条における追加的な自資についての指針を伝達することができる。

新規銀行に対しては，最低資本金，ピラール2の要求事項，合併バッファ，指針などのスタックであり，総資本の8％を目標とするビジネスプランは受け入れられない。

レバレッジ比

レバレッジ比は，第1類資本を会計価値に従う露出量で割ったものであり，デリバティブ，証券融資およびオフ・バランスシート項目について特別な処理を行い，リスク重みを意図的に無視し，リスク重みの誤りやリスク重みの低い資産の過剰なバランスシート成長に対するバックストップとなる。

バーゼル委員会 少なくとも3%を検査しました欧州連合では3%のレバレッジ比率を適用しています CRR 第92条第1項d.

グローバルシステム的に重要な銀行もレバレッジ比緩衝を保有している。Under the finalised Basel III reforms, it is set at 50% of the bank’s risk-based G-SIB buffer and must be met with Tier 1 capital.The EU applies the same 50% factor in CRR Article 92(1a).

住宅ローン会社や政府債券に預金を投資する銀行など、主として低リスク重視資産を保有する銀行の場合、レバレッジ比はリスクベース比より先に結びつくことができる。

免許の最低初期資本金

運営資本比率は，免許取得に必要な最低初期資本と異なり，申請者が認可時に保有しなければならない絶対金額である。

司法管轄	最低初期資本	ソース
欧州連合	At least EUR 5 million;Member States may authorise particular categories with no less than EUR 1 million after notifying the Commission and EBA	CRD 第12条
ドバイ国際金融センターDFSA)	Base capital requirement of US$10 million for Category 1 firms, which are those authorised to accept deposits;US$2 million for Category 2 firms that provide credit without taking deposits	DFSA ルールブック、PIB1.3と3.6
アブダビ・グローバルマーケットFSRA)	Base capital requirement of US$10 million for Category 1 (accepting deposits);US$2 million for Category 2	FSRA ルールブック、PRU1.3と3.3

これらは基準量であり、全ての要求ではない。Under DFSA PIB 3.3.2, for example, a Category 1 firm’s capital requirement is the higher of the base capital requirement and its risk capital requirement plus applicable buffers.

これらの金額は改正されるため，申請者は規制当局自身の法律または申請時のライセンスガイドラインから現行の金額を取るべきである。

なぜ法定最小値が実数ではないのか

監督者は法定基準ではなく事業計画から資本を大きくする。The ECB’s guide to fintech bank licence applications states that the ECB and national authorities will assess whether the applicant can “hold in reserve sufficient capital to cover start-up losses in the first three years of activity” and, where applicable, the costs of executing an exit plan.

同ガイドは、最低資本を超えた資本が必要とされる場合の例を示している。例えば、新しい銀行が先進市場に侵略的な価格戦略をもって入り込んだ場合などである。実際には、申請者が投資すべき資本は次のようになる:

1. 緩衝金と第2柱を含む予測資産負債表における比率要件を満たす資本。
2. さらに，ベースケースと同様にストレス下でもブレークイベントまでの累積起動損失を考慮した。
3. さらに，通常の不安定性が分配限界を引き起こさないように，すべての要求事項以上の管理緩衝を加える。
4. 加えて、必要な場合は、 秩序のある終了のコスト。

監督者が資本に関して尋ねる質問

1. 資本は本当に支払われており、その出所は文書化され合法的であるか。
2. 株主が引き上げた債務に依存する部分はあるのか？
3. もし計画が成績不振であれば，株主はより多くの資本を提供できるか，そしてその約束は信頼性があるのか。
4. 計画財務諸表，特に無形資産および延期課税資産に対してどのような扣除が適用されるか。
5. ストレス事例において，銀行はどの時点でバッファを破り，そのとき経営者は何をするか。

The next article covers the second pillar of prudential soundness: liquidity and stable funding.