欧州連合（EU）の支払い改革：PSD3、支払いサービス規制および即時支払い

EU payments law is changing on two tracks at once.すでに一つの改革が実施されている：即時支払い規則（Instant Payments Regulation）は、即時ユーロ送金と受取人確認を市場全体で標準化している。もう一つはPSD3とPayment Services Regulation（PSR）であり、政治的に合意されているが、まだ正式な採用を経ている。

本ガイドは，各改革の要求事項，時期，影響対象者を示し，支払い・電子マネー機関に対する資本及び保障規則などの許可面については，電子マネーおよび支払い機関に関する別ガイドで扱っている。

なぜルールが変わるのか

PSD2 has applied since member states transposed it by 13 January 2018.支払い発行・口座情報提供者に市場を開放し，強力な顧客認証を導入した。

その弱点は明らかになった。The Council’s April 2026 note describes the aims of the new package as tackling payment fraud, increasing consumer protection, boosting transparency, improving access to cash and adapting the rules to new technology.

インスタントユーロ送金は数年前から存在していたが、採用率は不均一であり、多くのプロバイダが提供していなかったので、EUは規制を通じてこれらを義務付けることにした。

即時支払規則

Regulation (EU) 2024/886 was published on 19 March 2024.It amends the SEPA Regulation (EU) No 260/2012, PSD2 and the Settlement Finality Directive, and applies to credit transfers in euro.

コア義務

The regulation imposes four main duties on payment service providers that already offer credit transfers:

1. すべての人に即時移動を提供する。 すべてのクレジット送金を提供するプロバイダは、すべての顧客にインスタントクレジット送金の送受信を提供しなければならず、どんな日でも24時間いつでもアクセス可能である（第5a条）。
2. Ten seconds. The payee’s provider must make the funds available, and confirm completion, within 10 seconds of the payer’s provider receiving the order.
3. 価格平等。即時送金の手数料は同種の標準信用送金の手数料を超えてはならない（第5条ｂ項）。
4. 受取人の確認 支払者が送金を許可する前に，プロバイダは受取人の名前と口座識別子を無償で確認しなければならない（第5条ｃ項）。

インスタント送金は，顧客が通常のクレジット送金を行うことができるすべてのチャネルで利用可能でなければならない。

実際の受取人の確認

アンダー 第5条c項受取人のプロバイダが 名前と IBAN 支払者が提供した名前と一致する場合、支払者に正しい名前を表示します。一致しない場合、支払者は受け取る人以外の口座にお金が入っている可能性があることを警告されます。

小切手は支払いをブロックできない 支払者は依然としてそれを認めることができます そして警告を無視することが返金権に与える影響について教えられなければなりません

また、小切手の送付を行う場合は、受取人が小切手を受け取ったときに、支払い者が小切手を受け取ったことを証明する必要がある。

制裁スクリーニング

インスタント支払いに対する制裁スクリーニングの仕組みを変更した。 第5条d項プロバイダは欧州連合の金融制裁に対して 自分たちの顧客をスクリーニングしなければならない 少なくとも毎日一度 新規または修正リストの直後

他の制裁体制やマネーロンダリング防止規則など他の理由によるスクリーニングは影響されない。

締切日

規制は提供者の加盟国の通貨によって期限を段階的に設定している。

義務	ユーロ圏のプロバイダ	他加盟国のプロバイダ
即時送金受付	9 January 2025	9 January 2027
即時送金	9 October 2025	9 July 2027
価格パリティ	9 January 2025	9 January 2027
受取人の確認	9 October 2025	9 July 2027
日々の制裁スクリーニング	9 January 2025	9 January 2025

Payment institutions and e-money institutions have their own dates for the instant transfer obligation in Article 5a.In the euro area they must send and receive instant transfers by 9 April 2027;elsewhere they must receive by 9 April 2027 and send by 9 July 2027.

ユーロ圏以外の加盟国におけるプロバイダは、監督者の事前許可を得て、本国通貨口座からのユーロでの即時送金を制限することができる。That limit is set by the supervisor and may not be lower than EUR 25,000.

非銀行に対する支払システムの開放

この規制は支払いおよび電子マネー機関に対する長年の障害を解決した。It amended the Settlement Finality Directive so that PIs and EMIs can participate in designated payment systems, and amended PSD2 to allow safeguarded funds to be held at a central bank at that bank’s discretion.Member states had to apply these changes by 9 April 2025.

非銀行にとっては重要である。

PSD3および支払サービス規則

The European Commission proposed the package on 28 June 2023.It has two parts:

楽器	タイプ	メインコンテンツ
PSD3	加盟国による指令	電子マネー発行を含む支払機関の許可・監督、現金サービス
PSR	規制，直接適用	行動規則：透明性、権利と義務、不正、オープンバンキング、強力な顧客認証

行為規則を規則に移すことは，各国の適用における差異を取り除くためであり，ライセンス制度は，各国の監督構造とより密接に結びついているので指令に留まっている。

立法状況

The political agreement came at the final trilogue on 26 November 2025, according to the Council’s note.The compromise texts were sent to Coreper in April 2026 for approval “with a view to reaching an agreement at second reading”.

As of 7 October 2026, the Legislative Observatory shows that the Parliament’s ECON committee approved the agreed texts on 5 May 2026.The files are awaiting the Council’s first-reading position, and the Observatory shows an indicative plenary date of 14 December 2026.

いずれの法律も公報には掲載されていない。The article numbers and figures below come from the April 2026 compromise texts and may be renumbered or adjusted in legal-linguistic finalisation.

ルールが適用される時

The PSR compromise text applies 21 months after entry into force.Articles 50 and 57, which extend payee verification, apply after 27 months.

PSD3 must be transposed and applied within 21 months of entry into force.Existing payment and e-money institutions have until 27 months after entry into force to show their supervisor that they meet the new requirements.

詐欺：PSRの中心

詐欺防止は顧客にとって最も目立つ変更です。 PSR 妥協テキストはいくつかのツールを追加します。

すべてのクレジット送金に対する受取人確認

PSR 第50条 すべてのクレジットカード送金に対して インスタント支払い規則の受取人ルールの確認を適用します SEPA 規制の範囲。 IBANチェックはその識別子に適用されます

第57条は責任規則を反映しており、提供者がチェックを正しく行わずに支払いが間違った場合、支払者の提供者は支払者に対して遅延なく返金しなければならない。

銀行偽造詐欺

PSR 第59条 犯罪者が消費者自身の銀行を偽装し、その通信チャネルを利用して詐欺を行うことに対処するものであり、その操作によって消費者が支払いを認めた場合、提供者は消費者が迅速に警察に通報した場合には全額返金することが義務付けられている。

提供者は返金又は拒否の理由を15営業日以内に提示しなければならないが，消費者による詐欺又は重大な過失の疑いがあった場合のみ拒否することができ，その証明責任を負う。

支出制限とデータ共有

妥協案は顧客により多くのコントロールを与え、プロバイダにより多くの情報を提供する。

• Spending limits. Customers can set limits per transaction or per period.Remote increases take effect only after a four-hour delay, unless the customer opts out (Article 51).
• Fraud data sharing. Providers must take part in information-sharing arrangements on suspected fraud, with data kept for no more than five years.
• 電気通信とプラットフォーム。 電子通信プロバイダは，呼出し者IDやメールスプーフィングに対する対策を講じなければならず，非常に大きなオンラインプラットフォームは支払いプロバイダと協力する必要がある。
• 金融広告 非常に大きなオンラインプラットフォームや検索エンジンは、規制される金融サービスの広告主に対し、その権限が認められている証拠を要求する必要がある（第59b条）。

比較：英国のアプローチ

イギリスは，認可されたプッシュ支払い詐欺に対してより広範なモデルを選んだ。Since 7 October 2024, the Payment Systems Regulator has required reimbursement of Faster Payments APP scams up to GBP 85,000 per claim, with the Bank of England applying the same level to CHAPS.

欧州連合（ＥＵ）の規定は，すべての認可されたプッシュ支払い詐欺よりも，消費者自身のプロバイダを偽造することに焦点を当てており，適用される場合には第59条では全額返金を要求している。

PSR の下でオープンバンキング

PSD2 created rights for customers to use payment initiation and account information providers (Articles 66 and 67).実際には，インタフェースの品質や銀行が設けた障害物によって取り込みは制限された。

PSR 妥協テキストはモデルを保持し、それを締め付けます。

• Dedicated interfaces. Account servicing providers must offer a dedicated data access interface, with performance and availability requirements (from Article 35).
• 禁止障害物 第三者プロバイダによるアクセスを妨げる行為の一覧が禁止されている（第44条）。
• 承認ダッシュボード 銀行は顧客に対し，自社のインタフェース上で，口座情報及び繰り返し支払い開始サービスに関する同意を確認および取り消すためのダッシュボードを提供しなければならない（第43条）。

ダッシュボードは中立的であるべきであり、顧客が第三者のサービスを利用することを妨げるような方法で設計することを禁じている。

支払機関の銀行口座開設

PSD2は既に支払機関の客観的で非差別的で比例的な銀行口座へのアクセスを要求していたが、実際には拒否は普通であった。

PSR 第32条 銀行が支払機関や代理人、申請者に対して 口座開設を拒否または閉鎖できる理由の範囲を狭めました AML 規制，契約の重大な違反，文書の欠落，機関の免許の拒否または取り消し。

A refusal must be notified within one month of a complete application, with reasons specific to the applicant’s risks rather than generic ones.

PSD3の現金及びその他変動

PSD3 第37条 小売業者は 買い物なしで現金を提供できます ライセンス制度の外で 一回の引き出しにつき150ユーロまで 加盟国は100ユーロ以下の下限を設定できます

PSD3 電子マネーと支払機関のガイドブックでは，これらの変更点や既存の許可者に対する移行規則について述べた。

暗号通貨

Electronic money tokens under MiCA are also “funds” for payments law.The EBA gave crypto-asset service providers until 2 March 2026 to obtain PSD2 authorisation for payment services involving those tokens, and in a February 2026 opinion advised supervisors on how to proceed after that date.

ザ・ PSD3 60営業日以内に MiCAが認めた 完全な申請書を審査し CASP 電子マネートークンでのみ支払いサービスを提供したいのです

企業が今すぐにすべきことは

両改革の計画は並行して進められている。

1. 即時支払い ユーロクレジット送金を提供するＰＩやＥＭＩは，受取人確認と日常的な制裁スクリーニングと共に，第5ａ条の期限までに即時能力を構築すべきである。
2. 詐欺対策だ 銀行や支払いプロバイダは，その不正監視，顧客コミュニケーションおよび返金プロセスを，次のような目標に向けてマッピングすべきである。 PSR 第50条、第57条、第59条
3. オープン・バンキング コンセンサス・ダッシュボードは，顧客の同意を得るために必要な情報を提供する。
4. ライセンス 既存のＰＩとＥＭＩは，その上司が必要とする証拠を準備すべきである。 PSD3 過渡的なルールです
5. 最終案文を参照。PSRおよびPSD3の日付は、公報に掲載される発効日から算出する。

複数の地域における顧客を持つ企業は、即時支払い、受取人チェック、詐欺賠償がオプションの追加機能ではなく標準機能となることが期待されるべきである。