Reformasi pembayaran UE: PSD3, Peraturan Layanan Pembayaran dan pembayaran instan

Undang-undang pembayaran UE sedang berubah dalam dua jalur sekaligus. Satu reformasi sudah berlaku: Instant Payments Regulation, yang menjadikan transfer euro instan dan verifikasi penerima pembayaran sebagai standar di seluruh pasar. Yang lain, PSD3 dan Payment Services Regulation (PSR), telah disepakati secara politik namun masih dalam proses adopsi formal.

Panduan ini menjelaskan apa yang dibutuhkan setiap reformasi, kapan dan siapa yang akan terdampak. aspek lisensi pembayaran, termasuk peraturan modal dan perlindungan bagi institusi pembayaran dan uang elektronik, dijelaskan dalam panduan terpisah mengenai uang elektronik dan lembaga pembayaran.

Mengapa peraturan berubah

PSD2 telah diterapkan sejak negara-negara anggota mentransposisikannya oleh 13 Januari 2018.. Ini membuka pasar untuk inisiasi pembayaran dan penyedia informasi akun dan memperkenalkan otentikasi pelanggan yang kuat.

Kelemahannya telah menjadi jelas sejak itu. Nota April 2026 Dewan menggambarkan tujuan paket baru sebagai mengatasi penipuan pembayaran, meningkatkan perlindungan konsumen, meningkatkan transparansi, meningkatkan akses terhadap uang tunai dan menyesuaikan peraturan dengan teknologi baru.

Pembayaran instan mengikuti jalur yang berbeda. transfer langsung euro telah ada selama bertahun-tahun, namun penerimaan tidak merata dan banyak penyedia layanan yang tidak menawarkannya, sehingga UE memilih untuk mewajibkannya melalui peraturan.

Peraturan Pembayaran Instan

Regulasi (UE) 2024/886 diterbitkan pada tanggal 19 Maret 2024. SEPA Regulation (EU) No 260/2012, PSD2 dan Settlement Finality Directive, dan berlaku untuk transfer kredit dalam euro.

Kewajiban inti

Peraturan ini menetapkan empat kewajiban utama bagi penyedia layanan pembayaran yang sudah menawarkan transfer kredit:

1. Tawarkan transfer instan kepada semua orang. Setiap penyedia yang menawarkan transfer kredit harus menawarkan mengirim dan menerima transfer kredit instant ke semua pelanggannya, dengan akun dapat dicapai 24 jam sehari pada hari kalender apapun (Artikel 5a).
2. Sepuluh detik. Provider penerima pembayaran harus membuat dana tersedia, dan mengkonfirmasi penyelesaian, dalam waktu 10 detik dari provider pembayar menerima perintah.
3. Paritas harga. Biaya untuk transfer instan tidak boleh melebihi biaya untuk transfer kredit standar dari jenis yang sama (Artikel 5b).
4. Verifikasi penerima pembayaran. Sebelum pembayar mengizinkan transfer, penyedia harus memeriksa nama penerima pembayaran dengan identifikator akun, tanpa biaya (Artikel 5c).

Transfer instan juga harus tersedia melalui setiap saluran di mana pelanggan dapat menempatkan transfer kredit biasa.

Verifikasi penerima dalam praktik

Di bawah Artikel 5c, penyedia penerima pembayaran mengkonfirmasi apakah nama dan IBAN yang disediakan oleh pembayar sepadan. Jika mereka hampir serupa, pembayar ditampilkan nama yang benar; jika mereka tidak sepadan, pembayar diperingatkan bahwa uang dapat pergi ke akun yang tidak dipegang oleh penerima yang dimaksud.

Cek tidak dapat memblokir pembayaran. Pembayar masih bisa memerintahkannya, dan harus diberitahu apa artinya mengabaikan peringatan untuk hak pengembalian.

Pelanggan bisnis yang mengirimkan pembayaran dalam jumlah besar dapat memilih keluar dari cek, dan memilih kembali kapan saja. Seorang penyedia yang melakukan cek dengan benar tidak bertanggung jawab untuk transfer ke penerima yang salah karena identifikator yang salah. Jika cek gagal karena kesalahan penyedia, penyedia pembayar harus mengembalikan uang kepada pembayar dan dapat mengembalikan kerugian dari penyedia penerima.

Sanksi pemindaian

Peraturan tersebut mengubah cara penyaringan sanksi bekerja untuk pembayaran instan. Menurut Artikel 5d, penyedia layanan harus menyaring pelanggan mereka sendiri terhadap sanksi keuangan yang ditargetkan UE setidaknya sekali setiap hari kalender dan segera setelah daftar baru atau diubah.

Pemeriksaan untuk alasan lain, termasuk rezim sanksi lainnya dan peraturan anti-pencucian uang, tidak terpengaruh.

Tanggal akhir

Peraturan ini mengatur batas waktunya berdasarkan mata uang negara anggota penyedia layanan.

Obligasi	Provider di negara anggota zona euro	Providers in other member states
Mendapatkan transfer instan	9 Januari 2025	9 Januari 2027
Kirim transfer instan	9 Oktober 2025	9 Juli 2027
Paritas harga	9 Januari 2025	9 Januari 2027
Verifikasi penerima pembayaran	9 Oktober 2025	9 Juli 2027
Pemindaian sanksi harian	9 Januari 2025	9 Januari 2025

Institusi pembayaran dan institusi uang elektronik memiliki tanggal mereka sendiri untuk kewajiban transfer instan dalam Artikel 5a. di zona euro mereka harus mengirim dan menerima transfer instan pada tanggal 9 April 2027; di tempat lain mereka harus menerima pada tanggal 9 April 2027 dan mengirimkan pada tanggal 9 Juli 2027.

Provider di negara-negara anggota non-euro dapat, dengan izin sebelumnya dari pengawas, membatasi transfer instan dalam euro dari rekening mata uang nasional. Batas tersebut ditetapkan oleh supervisor dan tidak boleh lebih rendah dari EUR 25,000.

Membuka Sistem Pembayaran untuk Non-Bank

Peraturan ini juga mengatasi hambatan lama bagi lembaga pembayaran dan e-money. Ia mengamendemenkan Settlement Finality Directive sehingga PI dan EMI dapat berpartisipasi dalam sistem pembayaran yang telah ditetapkan, dan mengamendemen PSD2 untuk memungkinkan dana terlindungi disimpan di bank sentral sesuai dengan kebijakan bank tersebut. Negara anggota harus menerapkan perubahan ini pada 9 April 2025.

Bagi non-bank, hal ini sangat penting. akses langsung ke clearing dan settlement mengurangi ketergantungan pada bank sponsor, meskipun setiap sistem dan setiap bank sentral tetap menetapkan kriteria penerimaannya sendiri.

PSD3 dan Peraturan Layanan Pembayaran

Komisi Eropa mengusulkan paket pada tanggal 28 Juni 2023. ini memiliki dua bagian:

Instrument	Tipe	Isi utama
PSD3	Direktif, diterapkan oleh negara anggota	Lisensi dan pengawasan institusi pembayaran, termasuk penerbitan uang elektronik; layanan tunai
PSR	Peraturan, langsung berlaku	Peraturan perilaku: transparansi, hak dan kewajiban, penipuan, perbankan terbuka, otentikasi pelanggan yang kuat

Memindahkan peraturan perilaku ke dalam regulasi dimaksudkan untuk menghilangkan perbedaan dalam transposisi nasional.

Status legislatif

Perjanjian politik datang pada trilog terakhir pada tanggal 26 November 2025, menurut Catatan DewanTeks kompromi dikirim ke Coreper pada bulan April 2026 untuk persetujuan "dengan tujuan mencapai kesepakatan pada pembacaan kedua".

Sejak 7 Oktober 2026, Legislative Observatory menunjukkan bahwa komite ECON Parlemen menyetujui teks yang disepakati pada tanggal 5 Mei 2026. berkas menunggu posisi bacaan pertama Dewan, dan Observatorium menunjukkan tanggal pleno indikatif pada tanggal 14 Desember 2026.

Kedua instrumen tersebut belum diterbitkan dalam Jurnal Resmi. Nomor dan angka artikel di bawah ini berasal dari teks kompromi April 2026 dan mungkin diberi nomor baru atau disesuaikan dalam finalisasi hukum-linguistik.

Ketika peraturan akan berlaku

Teks PSR kompromi berlaku 21 bulan setelah mulai berlaku. Artikel 50 dan 57, yang memperpanjang verifikasi penerima pembayaran, berlaku setelah 27 bulan.

PSD3 harus ditransposisikan dan diterapkan dalam waktu 21 bulan setelah mulai berlaku. Institusi pembayaran dan uang elektronik yang ada hingga 27 bulan setelah mulai berlaku untuk menunjukkan kepada pengawas mereka bahwa mereka memenuhi persyaratan baru.

Penipuan: pusat dari PSR

Pencegahan penipuan adalah perubahan yang paling terlihat bagi pelanggan. Teks kompromi PSR menambahkan beberapa alat.

Verifikasi penerima untuk semua transfer kredit

PSR Artikel 50 menerapkan verifikasi Instant Payments Regulation dari peraturan penerima pembayaran untuk semua transfer kredit, termasuk yang di luar SEPA Di mana sebuah akun diidentifikasi oleh sesuatu selain IBAN, periksa berlaku untuk identifikator itu.

Pasal 57 mencerminkan aturan tanggung jawab. Jika penyedia layanan gagal melakukan periksa dengan benar dan pembayarannya salah, maka penyedia jasa harus mengembalikan uang kepada pembayar tanpa terlambat dan dapat meminta ganti rugi dari penyedia layanan yang bersalah.

Penipuan impersonasi bank

PSR Artikel 59 Jika manipulasi tersebut mengakibatkan konsumen untuk melakukan pembayaran, penyedia layanan harus mengembalikan seluruh jumlahnya, dengan syarat bahwa konsumen segera memberitahu dan melaporkan penipuan tersebut ke polisi.

Penjual memiliki waktu 15 hari kerja untuk mengembalikan uang atau menjelaskan alasan penolakan, kecuali jika konsumen dicurigai melakukan penipuan atau kelalaian berat dan harus membuktikannya.

Batas belanja dan berbagi data

Teks kompromi memberikan pelanggan lebih banyak kendali dan memberikan penyedia lebih banyak informasi:

• Batas belanja. Pelanggan dapat menetapkan batas per transaksi atau per periode. Peningkatan jarak jauh hanya berlaku setelah penundaan empat jam, kecuali pelanggan memilih keluar (Artikel 51).
• Berbagi data penipuan. Penyedia harus mengambil bagian dalam pengaturan berbagi informasi tentang dugaan penipuan, dengan data disimpan tidak lebih dari lima tahun.
• Telekom dan platform. Penyedia komunikasi elektronik harus mengambil langkah-langkah melawan ID pemanggil dan email spoofing, dan platform online yang sangat besar harus bekerja sama dengan penyedia pembayaran.
• Periklanan keuangan. Platform online dan mesin pencari yang sangat besar harus meminta pengiklan layanan keuangan terregulasi untuk bukti bahwa mereka diizinkan (Pasal 59b).

Perbandingan: pendekatan Inggris

Inggris memilih model yang lebih luas untuk penipuan pembayaran push yang diizinkan.Sejak 7 Oktober 2024, Payment Systems Regulator telah mewajibkan pengembalian penipuan Faster Payments APP hingga GBP 85.000 per klaim, dengan Bank of England menerapkan tingkat yang sama pada CHAPS.

Teks Uni Eropa memiliki cakupan yang lebih sempit. fokusnya adalah penipuan penyedia layanan konsumen sendiri dibandingkan semua penipuan pembayaran push yang diizinkan, dan ketika diterapkan, Pasal 59 mewajibkan pengembalian penuh.

Buka perbankan di bawah PSR

PSD2 menciptakan hak bagi pelanggan untuk menggunakan inisiasi pembayaran dan penyedia informasi akun (Artikel 66 dan 67).

Teks kompromi PSR mempertahankan model dan mengencangkannya:

• Interface khusus. Penyedia layanan akun harus menawarkan antarmuka akses data khusus, dengan persyaratan kinerja dan ketersediaan (dari Pasal 35).
• Hambatan yang dilarang. Sebuah daftar praktik yang menghalangi akses oleh penyedia pihak ketiga dilarang (Pasal 44).
• Consent dashboard. Bank harus memberikan pelanggan sebuah dashboard di antarmuka mereka sendiri untuk melihat dan menarik persetujuan yang diberikan kepada informasi akun dan layanan inisiasi pembayaran berulang (Pasal 43).

Dashboard ini dimaksudkan untuk netral. teksnya melarang bank-bank mendesainnya dengan cara yang menghentikan pelanggan dari menggunakan layanan pihak ketiga.

Akses ke rekening bank untuk lembaga pembayaran

PSD2 sudah mewajibkan akses ke rekening bank bagi lembaga pembayaran dengan cara yang objektif, tidak diskriminatif dan proporsional.

PSR Artikel 32 menyempitkan alasan di mana sebuah bank dapat menolak atau menutup akun untuk institusi pembayaran, agennya atau seorang pemohon. AML Peraturan, pelanggaran materi kontrak, hilangnya dokumen dan penolakan atau penarikan lisensi institusi.

Keputusan untuk menolak harus disampaikan dalam waktu satu bulan setelah aplikasi lengkap, dengan alasan yang spesifik terhadap risiko calon pemohon dan bukan alasan umum.

Uang tunai dan perubahan lain dalam PSD3

PSD3 Artikel 37 memungkinkan pengecer menyediakan uang tunai tanpa pembelian, di luar rezim lisensi, hingga EUR 150 per penarikan. negara-negara anggota dapat menetapkan batas bawah tidak kurang dari EUR 100, dan penarikan harus tunduk pada otentikasi pelanggan yang kuat.

PSD3 juga menggabungkan uang elektronik ke dalam lisensi lembaga pembayaran dan menetapkan tingkat modal baru. Perubahan-perubahan tersebut, dan peraturan transisi untuk pemegang lisensi yang ada, dibahas dalam panduan tentang uang elektronik dan institusi pembayaran.

Kripto dan Stablecoins

Token uang elektronik di bawah MiCA juga merupakan “dana” untuk hukum pembayaran. EBA memberikan penyedia layanan aset kripto hingga tanggal 2 Maret 2026 untuk mendapatkan otorisasi PSD2 untuk layanan pembayaran yang melibatkan token tersebut, dan dalam pendapat Februari 2026 menasihati para pengawas tentang cara melanjutkan setelah tanggal itu.

Teks kompromi PSD3 menyediakan rute yang lebih pendek. Supervisors harus memutuskan dalam waktu 60 hari kerja pada aplikasi lengkap dari MiCA-otorisasi CASP yang ingin memberikan layanan pembayaran hanya dengan token uang elektronik.

Apa yang Harus Dilakukan Perusahaan Saat Ini

Perencanaan untuk kedua reformasi berjalan secara paralel:

1. Instant payments. PI dan EMI yang menawarkan transfer kredit euro harus membangun kemampuan instan untuk batas waktu Artikel 5a mereka, bersama dengan verifikasi penerima pembayaran dan penyaringan sanksi harian.
2. Pengendalian penipuan. Bank dan penyedia pembayaran harus memetakan pemantauan penipuan mereka, komunikasi pelanggan dan proses pengembalian ke PSR Artikel 50, 57 dan 59.
3. Banking terbuka. Penyedia layanan akun harus meninjau antarmuka khusus mereka dan merancang dashboard persetujuan.
4. Lisensi. PI dan EMI yang ada harus menyiapkan bukti supervisor mereka akan membutuhkan di bawah PSD3 peraturan transisi.
5. Lihat teks akhir. Tanggal dalam PSR dan PSD3 berjalan dari penerapan, yang tergantung pada publikasi di Jurnal Resmi.

Di luar Uni Eropa, arahnya serupa bahkan ketika instrumen yang digunakan berbeda. Perusahaan dengan pelanggan di beberapa wilayah harus mengharapkan pembayaran instan, cek penerima pembayaran, dan pengembalian kerugian akibat penipuan menjadi fitur standar bukan tambahan opsional.