اتحادیه اروپا (EU)

استونی

استونی یک بازار کوچک و دیجیتالی پیشرفته در منطقه یورو با یک بخش بانکداری فشرده تحت نظارت Finantsinspektsioon و ECB است. این شرکت به دلیل تعداد زیادی از ارائه دهندگان خدمات ارز مجازی که توسط واحد اطلاعات مالی آن مجوز گرفته شده بودند، شناخته شد؛ یک رژیم که در 2021 و در 1 ژوئیه 2026 بسته شد، زمانی که MiCA مجوز از Finantsinspektsioon اجباری شد. همچنین این سازمان یک سیستم کامل مجوز قمار از راه دور را از طریق هیئت مالیات و گمرک اجرا می‌کند.

پرچم ریسکاستاندارد

FATFنرخ داده نشده

اتحادیه اروپا AML فهرست پرخطرنرخ داده نشده

لیست مالیات اتحادیه اروپانرخ داده نشده

رژیم‌های مجوز6

پولیورو

نرخ Moody'sA1

انتخاب بعدیمارس 2027

استونی در فهرست سیاه یا خاکستری FATF پس از جلسه عمومی ژوئن 2026 (17 تا 19 ژوئن 2026) نیست؛ به عنوان یک کشور عضو اتحادیه اروپا، نمی‌تواند در فهرست کشورهای با ریسک بالا (Delegated Regulation (EU) 2016/1675, last amended by Delegated Regulation (EU) 2026/46, published 9 January 2026) یا در پیوست اول لیست مالیاتی اتحادیه اروپا (آخرین تجدیدنظر 17 February 2026) ظاهر شود. Checked 7 October 2026 مشارکت‌کنندگان ویکی‌پدیا.

دولت و سیاست

دولت: جمهوری پارلمانی
رئیس جمهور: آلار کاریس · از اکتبر 2021
پیش‌وزیر: کریستن میشل (حزب اصلاحات)
احزاب حاکم: حزب اصلاحات، استونی 200
آخرین انتخابات: Parliamentary (Riigikogu), 5 March 2023
انتخاب بعدی: Parliamentary (Riigikogu), March 2027. رئیس‌جمهور برگزیده، اوله مادیسه، که توسط ریگیکوگو در 2 سپتامبر 2026 انتخاب شد، در 12 اکتبر 2026 به مقام خود می‌رسد. ائتلاف اصلاحات و استونی 200 اکثریت پارلمانی خود را در اوت 2026 (50 از 101 کرسی) از دست داد.
قانون‌گذاری: مجلس ملی (تک‌مجلسی، 101 کرسی)
سیستم قانونی: سیستم حقوق مدنی

اقتصاد و مالی

جمعیت: 1.4m (2025)
تولید ناخالص داخلی: 47 میلیارد دلار (2025)
GDP per capita: 34,325 دلار (2025)
پول: یورو (EUR)، یورو
بانک مرکزی: بانک استونی (به استونیایی: Eesti Pank) بانک مرکزی کشور استونی است.
رتبه اعتباری: Moody's A1 (استوار) · Fitch A+ (استوار) (از اوت 2026).

یک اقتصاد کوچک، باز و دیجیتالی پیشرفته در منطقه یورو با ارتباطات قوی فناوری اطلاعات، فن‌آوری مالی و اقامت الکترونیکی و بدهی عمومی پایین؛ بخش مالی آن توسط Finantsinspektsioon نظارت می‌شود.

بانک

تأیید یک مؤسسه اعتباری

حداقل سرمایه5.6 میلیون دلار

خط زمانFinantsinspektsioon: 6 to 12 months; تصمیم در 6 ماه از اسناد کامل و نه دیرتر از 12 ماه پس از درخواست

مرجعECB، بر اساس پیشنهاد Finantsinspektsioon

سرمایه سهام پرداخت شده حداقل 5 میلیون یورو، تنها در پول، برای یک بانک جدید؛ سرمایه اولیه حداقل 5 میلیون یورو برای یک شرکت عملیاتی.

قانون: Credit Institutions Act (Krediidiasutuste seadus); Financial Supervision Authority Act, § 45³(1) for the fee; Council Regulation (EU) No 1024/2013
هزینه‌ها: هزینه پردازش یورو 5,000 تحت قانون نظارت بر سازمان مالیاتی § 45³(1) (در حال اجرا از 1 ژوئیه 2024). Note: the Finantsinspektsioon guidance page still states EUR 1,500.
گذرنامه: بله: گذرنامه اتحادیه اروپا/اروپای شرقی تحت CRD؛ اطلاعیه شعبه در حدود 5 ماه پردازش می‌شود.

نیازهای کلیدی

پیشنهاد به زبان استونیایی، یا استونیایی و انگلیسی در موازی با داده‌ها بر اساس مقررات تفویض اختیار (EU) 2022/2580 و فرم مقررات اجرایی (EU) 2022/2581.
برنامه کسب و کار، اطلاعات و امنیت توصیف، قوانین داخلی و حسابرسی داخلی مقررات
ارزیابی مناسبت هیئت مدیره، هیئت نظارت و دارندگان وظایف کلیدی
اسناد مالی برای سهامداران بالای 2٪ (شخص طبیعی) یا 5٪ (شخص حقوقی)، و دارندگان واجد شرایط.
تعهد به مشارکت در صندوق سهمیه‌بندی ضمانت سپرده‌گذاری

Sources(3)

Finantsinspektsioon: The operating licence for a credit institution · checked 2026-10-07
Riigi Teataja: Finantsinspektsiooni seadus (Financial Supervision Authority Act), consolidated text in force from 1 October 2026 · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive 2013/36/EU (CRD), Articles 12 and 15 · checked 2026-10-07

سازمان پول الکترونیکی

مجوز فعالیت مؤسسه پول الکترونیکی

حداقل سرمایه392هزار دلار

خط زمانتصمیم در 3 ماه از تمام اسناد و داده‌ها، و نه دیرتر از 6 ماه پس از درخواست.

مرجعحسابداری مالی

سهام یا سرمایه اولیه حداقل 350000 یورو (MERAS § 64(2))؛ تنها مبالغی که در واقع در حساب تشکیل شده پرداخت می‌شود.

قانون: Payment Institutions and E-money Institutions Act (MERAS), § 64(2); Directive 2009/110/EC, art. 4
هزینه‌ها: هزینه پردازش 3000 یورو بر اساس قانون نظارت مالی § 45³(2).
گذرنامه: بله: گذرنامه اتحادیه اروپا/اروپای اقتصادی تحت EMD2/PSD2 از طریق شعب، نمایندگان یا خدمات بین‌المللی.

نیازهای کلیدی

از تاریخ 18 مارس 2026 درخواست‌ها از طریق پورتال Finantsinspektsioon قابل ارائه است.
برنامه عملیاتی و برنامه کسب و کار که نیازهای MERAS را برآورده می‌کند.
حفاظت از دارایی‌های مشتری و تنظیمات حفاظت از مشتری
AML/CTF کنترل‌های داخلی و اطلاعات در مورد پرداخت‌کننده برای انتقال‌ها
مدیران مناسب و مناسب و داده‌ها در مورد سهامداران اصلی

Sources(3)

Finantsinspektsioon: Operating licences for payment institutions and e-money institutions · checked 2026-10-07
Riigi Teataja: Makseasutuste ja e-raha asutuste seadus (MERAS), consolidated text · checked 2026-10-07
Riigi Teataja: Finantsinspektsiooni seadus, § 45³ · checked 2026-10-07

ارائه‌دهنده خدمات پرداخت (PSP)

مجوز فعاليت مؤسسه پرداخت

حداقل سرمایه140 هزار دلار

خط زمانتصمیم در 3 ماه از تمام اسناد و داده‌ها، و نه دیرتر از 6 ماه پس از درخواست.

مرجعحسابداری مالی

MERAS § 64(1): 20000 یورو (فقط انتقال پول)، 50000 یورو (شروع پرداخت)، 125000 یورو (خدمات در § 3(1) نقاط 1 تا 5)

قانون: Payment Institutions and E-money Institutions Act (MERAS), § 64(1); Directive (EU) 2015/2366 (PSD2), art. 7
هزینه‌ها: هزینه پردازش 3000 یورو بر اساس قانون نظارت مالی § 45³(2).
گذرنامه: بله: پاسپورت اتحادیه اروپا/EEA تحت PSD2.

نیازهای کلیدی

از تاریخ 18 مارس 2026 درخواست‌ها از طریق پورتال Finantsinspektsioon قابل ارائه است.
تصویر ساختار سازمانی، عوامل، شاخه‌ها و بیرون کشیدن
سیستم‌های فناوری اطلاعات، امنیت و مکانیسم‌های کنترل برای خدمات برنامه‌ریزی شده
AML/CTF کنترل‌های داخلی
مدیران مناسب، حسابرس و جزئیات حسابرسی داخلی

Sources(2)

Finantsinspektsioon: Operating licences for payment institutions and e-money institutions · checked 2026-10-07
Riigi Teataja: Makseasutuste ja e-raha asutuste seadus (MERAS), § 64 · checked 2026-10-07

ارائه‌دهنده خدمات دارایی مجازی (VASP)

مجوز به عنوان یک ارائه دهنده خدمات دارایی رمزنگاری شده تحت MiCA

حداقل سرمایه56 هزار دلار

خط زمانبررسی کاملیت در 25 روز کاری، سپس ارزیابی در 40 روز کاری که ممکن است تا 20 روز کاری متوقف شود.

مرجعحسابداری مالی

MiCA ضمیمه چهارم: 50000 یورو (دسته 1)، 125000 یورو (دسته 2، شامل نگهداری و تبادل)، 150000 یورو (دسته 3، پلتفرم معاملاتی)

قانون: Regulation (EU) 2023/1114 (MiCA), arts. 59, 62, 63 and 67, Annex IV; Crypto Markets Act (Krüptovaraturu seadus, RT I, 21.06.2024, 3), § 6(1) and § 48
هزینه‌ها: هزینه پردازش 3000 یورو برای CASP، صادرکننده ART یا مؤسسه پول الکترونیکی (Finantsinspektsioon؛ قانون نظارت بر سازمان مالیاتی § 45³(2)).
گذرنامه: بله: گذرنامه اتحادیه اروپا/اروپای شرقی تحت MiCA با اطلاع به Finantsinspektsioon.

نیازهای کلیدی

پیشنهاد در فرم در پیوست ششم به RTS ESMA با اطلاعات ماده 62(2)، ارائه شده به زبان استونیایی (تنها اسناد انگلیسی اگر در درخواست خواسته شود)
دفتر ثبت شده در استونی، محل مدیریت مؤثر در اتحادیه اروپا و حداقل یک مدیر مقیم اتحادیه اروپا
مدیریت مناسب و مناسب و سهامداران واجد شرایط از طریق فرم ارزیابی Finantsinspektsioon.
جداسازی دارایی‌های مشتری، سیاست نگهداری، مستندات ICT و رسیدگی به شکایات
از متقاضیان دیرهنگام خواسته شد که یک برنامه کاهش هزینه‌ها را شامل شوند.

Sources(4)

Finantsinspektsioon: The operating licence in markets of crypto assets · checked 2026-10-07
Finantsinspektsioon: The transitional period for providers of crypto asset services is ending (30 June 2026) · checked 2026-10-07
Riigi Teataja: Krüptovaraturu seadus (Crypto Markets Act) · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Regulation (EU) 2023/1114 (MiCA) · checked 2026-10-07

شرکت سرمایه‌گذاری

مجوز شرکت سرمايه گذاري

حداقل سرمایه84هزار دلار

خط زمانتصمیم در 2 ماه از تمام اطلاعات و اسناد مورد نیاز، و نه دیرتر از 6 ماه پس از درخواست.

مرجعحسابداری مالی

IFD ماده 9: 75000 یورو (بدون پول مشتری، خدمات محدود)، 150000 یورو (شرکت‌های دیگر)، 750000 یورو (تجارت به حساب خود، ثبت یا عملیات یک MTF/OTF)

قانون: Securities Market Act (Väärtpaberituru seadus), transposing Directive 2014/65/EU; Directive (EU) 2019/2034 (IFD), art. 9
هزینه‌ها: هزینه پردازش 3000 یورو بر اساس قانون نظارت مالی § 45³(2) توجه: صفحه راهنمای Finantsinspektsioon هنوز 1000 یورو اعلام می‌کند.
گذرنامه: بله: پاسپورت اتحادیه اروپا / منطقه اقتصادی اروپا تحت MiFID II صص 34 و 35؛ هیچ هزینه‌ای برای اطلاع‌رسانی شعبه EEA وجود ندارد.

نیازهای کلیدی

برنامه عملياتي، طرح کسب و کار و قوانين داخلي
مدیران مناسب و شایسته و سهامداران واجد شرایط
نیازهای محتاطانه تحت IFR/IFD
مدرک پرداخت هزینه‌های اداری همراه با درخواست

Sources(3)

Finantsinspektsioon: Operating licence of an investment firm · checked 2026-10-07
Riigi Teataja: Finantsinspektsiooni seadus, § 45³ · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive (EU) 2019/2034 (IFD), Article 9 · checked 2026-10-07

کاربر بازی آنلاین

مجوز فعالیت و مجوز عملیات قمار از راه دور

حداقل سرمایه1.1 میلیون دلار

خط زمانمجوز فعالیت: ظرف 4 ماه از تکمیل مدارک، نه بیشتر از 6 ماه پس از درخواست. مجوز عملیات: ظرف 2 ماه، نه بیشتر از 4 ماه

مرجعوب‌گاه رسمی شرکت مالیات و گمرک استونی

سرمایه سهام حداقل EUR 1,000,000 برای بازی‌های شانسی، EUR 130,000 برای توتو (قمار)، EUR 25,000 برای بازی‌های مهارتی.

قانون: Gambling Act (Hasartmänguseadus)
هزینه‌ها: هزینه دولت برای مجوز فعالیت: EUR 47,940 (بازی‌های شانسی)، EUR 31,960 (توتو)، EUR 3,200 (بازی‌های مهارتی). هزینه دولتی برای مجوز عملیات: EUR 3,200 (EUR 640 برای مجوز لاتاری). مالیات قمار به صورت جداگانه پرداخت می‌شود.
گذرنامه: نه: قمار در اتحادیه اروپا هماهنگ نشده‌است؛ یک مجوز EEA حق ارائه قمار در استونی و برعکس را نمی‌دهد.

نیازهای کلیدی

شرکت عمومی یا خصوصی محدود ثبت شده در استونی یا اتحادیه اروپا، با قمار به عنوان تنها فعالیت آن
دو گام: یک مجوز فعالیت (نامحدود) و سپس یک مجوز عملیات جداگانه برای هر نوع بازی؛ مجوزهای دور تا 5 سال اجرا می‌شود (توتو تا 20 سال).
سیستم الکترونیکی ثبت و کنترل که به سیستم اطلاعاتی ETCB متصل است.
اتصال آزموده شده به فهرست افراد با محدودیت قمار
هيچ سهامدار واجد شرايط، صاحب حق يا مديري با سابقه جنايي يا سابقه قمار بدون مجوز

Sources(2)

ETCB: For gambling operators · checked 2026-10-07
ETCB: Applying for permits · checked 2026-10-07

مدیران

چه کسی تنظیم می‌کند

Finantsinspektsioon (استونیای نظارت مالی و حل و فصل) (FI) · websiteبانک‌ها، موسسات پول الکترونیکی، ارائه دهندگان خدمات پرداخت، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، ارائه دهندگان خدمات دارایی مجازی (VASPs)
بانک مرکزی اروپا (سازمان نظارتی واحد) (ECB) · websitebanks
استونی مالیات و گمرک هیئت (Maksu- ja Tolliamet) (ETCB) · websiteOnline gaming
وب‌گاه رسمی شرکت اطلاعات مالی (به انگلیسی) .‏(آژانس اطلاعات مالی) وب‌گاهaml

MiCA transition: فهرست ESMA (نسخهٔ 2026 ماه مه) یک دورهٔ 18-ماهه برای استونی ثبت می‌کند. بر اساس قانون بازارهای رمزنگاری شده § 48(4)، ارائه دهندگان خدمات ارز مجازی مجوز گرفته توسط واحد اطلاعات مالی تحت قانون پیشگیری از پولشویی و تأمین مالی تروریسم باید تا 1 ژوئیه 2026 مطابقت داشته باشند. مجوزهای جدید ارز مجازی FIU نمی‌توانست از 30 دسامبر 2024 درخواست شود، و مجوزهای باقی‌مانده FIU در 1 ژوئیه 2026 به پایان رسیدند، زمانی که FIU ورودی‌های ثبت را لغو کرد. ارائه دهندگانی که قبل از 1 ژوئیه 2026 به Finantsinspektsioon مراجعه کرده و هنوز منتظر تصمیم هستند، ممکن است مشتریان جدید را نپذیرند. FIU می‌گوید که در ابتدای 2026 مجوزهای معتبر 641 را در اواسط 2021 و 36 داشته‌است؛ در 30 ژوئن 2026 Finantsinspektsioon گزارش داد یک MiCA CASP مجوز (Lightspark Payments Europe AS). بنابراین نظارت بر تجارت رمزنگاری از FIU (AML فقط) به Finantsinspektsioon (نظارت کامل محتاطانه و رفتاری) منتقل شد، در حالی که FIU هنوز گزارش‌های مشکوک معامله را دریافت می‌کند. هزینه‌ها: قانون نظارت بر سازمان مالیاتی (نص یکپارچه از 1 اکتبر 2026) EUR 5,000 را برای مجوز مؤسسه اعتباری و EUR 3,000 را برای شرکت سرمایه‌گذاری، مؤسسه پرداخت، مؤسسه پول الکترونیکی و مجوزهای CASP تعیین می‌کند. برخی از صفحات راهنمای Finantsinspektsioon هنوز مبالغ قدیمی را ذکر می‌کنند (EUR 1,500 برای بانک‌ها، EUR 1,000 برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری). ما از قانون استفاده کرديم بخت‌آزمایی با جایزه بالای EUR 1,000 برای یک شرکت دولتی رزرو شده‌است.

اطلاعات عمومی