Pangakapital ja Baseli raamistik

Kapital on osa panga rahastamisest, mis suudab kanda kahjumit ilma hoiustajate ees kohustusi täitmata. See tuleb peamiselt aktsionäridelt ning reguleerivad asutused kehtestavad kapitalinõuded nii, et pank saab kanda kahjumit ja jätkata tegevust või minna pankrotti, ilma et see kahjustaks hoiustajaid ja maksumaksjaid.

Rahvusvaheline standard on Baseli raamistik, mille on kehtestanud Rahvusvaheliste Arvelduste Panga Baseli pangandusjärelevalve komitee. Baseli standardid ei ole iseenesest seadused, vaid iga jurisdiktsioon võtab need üle, mõnikord rangemate sätetega, ja kohaldab neid oma pankadele.

Kapitali kolm kihti

Basel III jagab regulatiivse kapitali tasanditeks vastavalt sellele, kui usaldusväärselt iga instrument kahjumit katab.Financial Stability Institute ja Basel III tekst kirjeldavad neid järgmiselt.

Loom	Põhikomponendid	Roll
Esimese taseme põhiomavahendid 1 (CET1)	Lihtaktsiad, aktsiapreemiad, kasumi jaotus, muud reservid pärast regulatiivseid mahaarvamisi	Kõrgeim kvaliteet. Katab kahjud kohe, kui pank on jätkusuutlik
Täiendav tase 1 (AT1)	Täielikult kaalutlusõigusega kupongidega iga-aastased allutatud instrumendid, mis hinnatakse alla või konverteeritakse väljakuulutamise hetkel	Jätkuva kahjumi katmine
2. aste	Allutatud võlg, mille esialgne tähtaeg on vähemalt viis aastat	Katab kahjumid kriisilahenduse või likvideerimise korral enne hoiustajaid.

Esimese astme 1 kapital on CET1 pluss AT1. Kogukapital on Tier 1 pluss Tier 2.

Regulatiivsed mahaarvamised on olulisemad, kui paljud taotlejad arvavad: Basel III all arvestatakse CET1-st maha äriväärtus ja muud immateriaalsed varad ning edasilükatud maksuvarad, mis sõltuvad tulevasest kasumlikkusest.

Euroopa Liit CRR USA maksuseadusandlus vabastab tingimustel konservatiivselt hinnatud tarkvara immateriaalse vara mahaarvamisest, seega tuleb kapitaliseeritud tehnoloogiaarenduse käsitlemist kontrollida iga jurisdiktsiooni puhul eraldi.Käivituskahjumid toovad kaasa ka edasikantud maksukahju, mis võib tekitada mahaarvatavaid edasilükatud maksudest tulenevaid varasid.

Riskiga kaalutud varad

Omavahendite suhtarvud väljendatakse protsendina riskiga kaalutud varadest, mitte koguvaradest. Iga nõue korrutatakse riskikaaluga, mis kajastab selle krediidiriski. Lisaks lisatakse turu- ja operatsiooniriskide summad.

Pangad saavad kasutada reguleeriva asutuse kehtestatud standardseid lähenemisviise või heakskiidu korral sisemudeleid, kuid uued pangad alustavad peaaegu alati standardsete lähenemisviisidega.

Vastavalt ELi kapitalinõuete määruse artiklile 92 on iga suhtarv asjakohane kapital „väljendatud protsendina kogu riskipositsiooni summast”. Kapitalinõuded turu- ja operatsiooniriski jaoks teisendatakse riskipositsioonide summadeks, korrutades need 12.5-ga, mis on 8% vastassuunaline arv.

Väljundkorrus

2017. aasta lõpuleviimine Basel III Pankade riskipositsioonid peavad vastama panga modelleeritud riskipositsioonidele või moodustama 72,5% ainult standarditud meetodeid kasutades arvutatud riskipositsioonidest, olenevalt sellest, kumb neist on suurem. Baseli komitee kõrgetasemeline kokkuvõteBIS kirjeldab: üleminekukord aastateks 2017–2028;.

EL võttis alammäära üle Euroopa Liidu toimimise lepingu artikli 92 lõikesse 3. CRR Sama 72,5%-lise koefitsiendi ja oma üleminekureeglitega alampiir mõjutab peamiselt suuri panku, kellel on sisemudelid.

Basel III miinimummäärad ja puhvrid

Basel III kalibreerimistabel määrab minimaalsed väärtused ja säilituspuhvri.

Nõue	CET1	1. aste	Kogu kapital
Miinimum	4.5%	6.0%	8.0%
Kapitali säilitamise puhvri	2.5%
Miinimum pluss kaitsepuhver	7.0%	8.5%	10.5%
Vastatsüklilise puhvri vahemik	0% kuni 2,5%

EL kohaldab miinimumnõudeid CRR artikli 92 kaudu ja säilitamispuhvrit CRD artikli 129 kaudu, milles nõutakse puhvrit, mis on CET1 „võrdne 2,5 %ga nende riskipositsiooni kogusummast”.

Kuidas puhvrid töötavad

Puhver ei ole samas mõttes miinimum, mida pank võib stressiolukorras kasutada, kuid sellel on oma hind. Finantsinspektsiooni kokkuvõtte kohaselt kohaldatakse automaatseid piiranguid dividendide, aktsiate tagasiostu ja kaalutlusõiguse alusel makstavate preemiate suhtes, kui säilituspuhver langeb alla 2,5%.

Vastastsükliline puhver on vahemikus 0–2,5% riskipositsioonidest ja seda tuleb täita CET1-ga. Riiklikud ametiasutused suurendavad seda, kui nad peavad laenu kasvu ülemääraseks. Finantsstabiilsuse instituut märgib, et selle suurendamisest teatatakse kuni 12 kuud ette, samal ajal kui vähendamine võib jõustuda koheselt.

Süsteemselt olulistel pankadel on täiendavad puhvrid. Globaalsetel süsteemselt olulistel pankadel on lisatasu, mis määratakse kindlaks vastavalt nende süsteemsele punktisummale, ning riiklikud ametiasutused kehtestavad puhvrid riigisiseselt olulistele pankadele. CRD Artikkel 133.

2. sammas

Järelevalveasutused lisavad pangaspetsiifilisi nõudeid selliste riskide puhul, mida miinimumnõuded ei hõlma (nt intressimäärarisk pangandusportfellis või kontsentratsioonirisk). ELis on see täiendav omavahendite nõue sätestatud CRD artikli 104a alusel ning asub miinimumnõuete ja puhvrite vahel. Supervisors can also communicate guidance on additional own funds under Article 104b, which sits on top.

Uue panga puhul on kogunõue seega miinimum, samba 2 nõue, kombineeritud puhvrid ja mis tahes suunised. Äriplaane, mille eesmärk on ainult 8% kogukapitalist, ei võeta vastu.

Finantsvõimenduse määr

Finantsvõimenduse määr on esimese taseme omavahendite 1 jaotus riskipositsiooni mõõtmega, mis järgib üldjoontes raamatupidamisväärtusi, käsitledes eriliselt tuletisinstrumente, väärtpaberitega rahastamist ja bilansiväliseid kirjeid. Selles eiratakse riskikaalusid meelega. See on kaitsemeetmeks riskikaalumise vigade ja madala riskikaaluga varade bilansi liigse kasvu vastu.

Baseli komitee Testitud vähemalt 3%, ja EL kohaldab finantsvõimenduse määra 3% all CRR Artikli 92 lõike 1 punkt d.

Ka globaalsetel süsteemselt olulistel pankadel on finantsvõimenduse määra puhvrid. Under the finalised Basel III reforms, it is set at 50% of the bank’s risk-based G-SIB buffer and must be met with Tier 1 capital. EL kohaldab sama 50% tegurit artiklis CRR 92(1a).

Pangad, kes hoiavad peamiselt madala riskiga kaalutud varasid, näiteks hüpoteeklaenud või pangad, mis investeerivad hoiused valitsuse võlakirjadesse, võivad finantsvõimenduse määra siduda enne riskipõhiseid näitajaid.

Tegevusloa minimaalne algkapital

Käimasolevad kapitalimäärad erinevad tegevusloa saamiseks vajalikust minimaalsest algkapitalist, mis on absoluutne summa, mida taotleja peab tegevusloa saamisel omama.

Jurisdiktsioon	Miinimum algkapital	Allikas
Euroopa Liit	Vähemalt 5 miljonit eurot; liikmesriigid võivad pärast komisjonile teatamist lubada konkreetseid kategooriaid, mille puhul summa ei ole väiksem kui 1 miljon eurot ja EBA	CRD Artikkel 12
Dubai rahvusvaheline lennujaam (DXB)DFSA)	baaskapitalinõue 10 miljonit USA dollarit kategooria 1 ettevõtete jaoks, kellel on lubatud vastu võtta hoiuseid; 2 miljonit USA dollarit kategooria 2 ettevõtetele, kes annavad laenu hoiuseid võtmata	DFSA Eeskirjad, PIB 1.3 ja 3.6
Abu Dhabi ülemaailmne turg (FSRA)	Põhikapitalinõue 10 miljonit USA dollarit kategooria 1 jaoks (hoiuste vastuvõtmine); 2 miljonit USA dollarit kategoorias 2	FSRA Eeskirjad, PRU 1.3 ja 3.3

Need on põhisummad, mitte täielik nõue. Näiteks DFSA PIB 3.3.2 puhul on kategooria 1 ettevõtja kapitalinõue põhikapitalinõue ja tema riskikapitalinõue pluss kohaldatavad puhvrid, olenevalt sellest, kumb neist on suurem.

Teised jurisdiktsioonid kehtestavad oma riiklikes pangandusseadustes oma absoluutsed miinimummäärad ning mõned määravad täieliku, piiratud või digitaalse litsentsi klasside jaoks erinevad arvud.Taotlejad peaksid võtma kehtiva arvu reguleeriva asutuse enda õigusaktidest või litsentsimisjuhenditest taotluse esitamise ajal, kuna need summad on läbi vaadatud.

Miks on seaduslik miinimum harva tegelik arv

Järelevalveasutused mõõdavad kapitali suurust äriplaanist lähtuvalt, mitte seadusega ettenähtud tasandilt. ECB finantstehnoloogia panga tegevusloa taotlemise juhendis on öeldud, et ECB ja riiklikud ametiasutused hindavad, kas taotleja suudab „hoida reservis piisavalt kapitali, et katta käivitamisel tekkinud kahjum esimese kolme tegevusaasta jooksul“ ning vajaduse korral väljumiskava rakendamise kulud.

Samas juhendis on toodud näiteid olukordadest, kus miinimumnõudeid ületav kapital võib olla põhjendatud, näiteks kui uus pank siseneb arenenud turule agressiivse hinnastrateegia abil.

1. Suhte nõuete täitmiseks vajalik kapital prognoositavas bilansis, sealhulgas puhvrid ja sammas 2.
2. Pluss kumulatiivsed käivitamiskaod kuni tasakaalu saavutamiseni nii stressis kui ka baasjuhtumi korral.
3. Lisaks on kõigist nõuetest kõrgem juhtimispuhver, nii et tavapärane volatiilsus ei käivitaks jaotuspiiranguid.
4. Vajaduse korral ka korrapärase tegevuse lõpetamise kulud.

Järelevalveasutused küsivad kapitali kohta

1. Kas kapital on tõepoolest sisse makstud ning kas selle allikas on dokumenteeritud ja seaduslik?
2. Kas mõni osa sellest sõltub aktsionäride võlast, mis võiks avaldada survet dividendide maksmisele?
3. Kas aktsionärid saavad pakkuda rohkem kapitali, kui plaan ei toimi, ja kas see kohustus on usaldusväärne?
4. Milliseid mahaarvamisi kohaldatakse kavandatud bilansile, eriti immateriaalsetele varadele ja edasilükatud maksuvaradele?
5. Millal pank stressiolukorras oma puhvritest üle läheb ja mida juhtkond siis ette võtab?

Järgmises artiklis käsitletakse usaldatavusjärelevalve usaldusväärsuse teist sammast: likviidsust ja stabiilset rahastamist.