Bankkapital og Basel-rammen

Kapital er den del af en banks finansiering, der kan absorbere tab uden at banken misligholder sine forpligtelser over for indskyderne, og som hovedsageligt kommer fra aktionærerne. Tilsynsmyndighederne fastsætter kapitalkravene, så en bank kan lide tab og fortsætte driften eller gå fallit uden tab for indskydere og skatteydere.

Den internationale standard er Basel-rammen, der er fastsat af Baselkomitéen for banktilsyn ved Banken for International Betalingsafvikling. Basel-standarderne er ikke lov i sig selv, men hver jurisdiktion gennemfører dem, undertiden med strengere indstillinger, og anvender dem på sine banker.

De tre kapitallag

Basel III opdeler den lovpligtige kapital i tier efter, hvor pålideligt hvert instrument absorberer tab.Financial Stability Institute og Basel III teksten beskriver dem således:

Dyr	Hovedkomponenter	Rolle
Kernekapital 1 (CET1)	Stamaktier, aktieoverskud, overført resultat, øvrige reserver efter lovpligtige fradrag	Højeste kvalitet. Absorberer tab med det samme, mens banken er i gang
Supplerende niveau 1 (AT1)	Evigvarende efterstillede instrumenter med fuldt skønsmæssige kuponer, der nedskrives eller konverteres ved en udløser	Going-concern tabsabsorption
Niveau 2	Efterstillet gæld med en oprindelig løbetid på mindst fem år	Absorberer tab i forbindelse med afvikling eller likvidation, før indskyderne

Tier 1-kapital er CET1 plus AT1. Samlet kapital er Tier 1 plus Tier 2.

Lovpligtige fradrag betyder mere, end mange ansøgere forventer. Under Basel III, goodwill og andre immaterielle aktiver samt udskudte skatteaktiver, der er afhængige af fremtidig rentabilitet, fratrækkes CET1.

Om EU CRR I henhold til EU-retten er forsigtighedsmæssigt værdiansatte softwareaktiver undtaget fra fradraget af immaterielle aktiver på visse betingelser, så behandlingen af en aktiveret teknologiudvikling skal kontrolleres jurisdiktion for jurisdiktion.

Risikovægtede aktiver

Kapitalkvoter udtrykkes som en procentdel af de risikovægtede aktiver (RWA'er), ikke de samlede aktiver, hvor hver eksponering ganges med en risikovægt, der afspejler dens kreditrisiko, og beløb for markedsrisiko og operationel risiko lægges sammen.

Bankerne kan anvende standardiserede tilgange, der er fastsat af tilsynsmyndigheden, eller med godkendelse interne modeller, og nye banker starter næsten altid med standardiserede tilgange.

Under Artikel 92 i EU's kapitalkravsforordningKapitalkravene for markeds- og operationel risiko omregnes til risikoeksponeringsbeløb ved at gange dem med 12,5, hvilket er det inverse af 8 %.Dette forhold udtrykkes som en procentdel af den samlede risikoeksponering.

Output gulvet

2017-afslutningen af Basel III En banks RWA'er skal være den højeste af dens modellerede RWA'er og 72,5 pct. af de RWA'er, der udelukkende er beregnet ved hjælp af standardiserede tilgange i henhold til ECB's forordning (EU) nr. Baselkomitéens sammendrag på højt plan. Den BIS beskriver overgangsordninger fra 2017 til 2028.

EU gennemførte gulvet i artikel 92, stk. 3, i CRR med samme faktor på 72,5 % og sine egne overgangsregler.Gulvet berører primært store banker med interne modeller.

Basel III minimumsforhold og buffere

Basel III Kalibreringstabellen sætter minimumsværdierne og bevaringsbufferen.

Krav	CET1	Niveau 1	Samlet kapital
Minimum	4.5%	6.0%	8.0%
Kapitalbevarelsesbuffer	2.5%
Minimum plus bevaringsbuffer	7.0%	8.5%	10.5%
Modcyklisk bufferområde	0% til 2,5%

EU anvender minimumskravene gennem CRR artikel 92 og bevarelsesbufferen gennem CRD artikel 129, som kræver en buffer på CET1 »svarende til 2,5 % af deres samlede risikoeksponering«.

Sådan fungerer buffere

Buffere er ikke minimum i samme forstand, en bank kan bruge dem under stress, men der er en pris at betale. Ifølge FSI-oversigten gælder der automatisk begrænsninger på udbetalinger som udbytte, aktietilbagekøb og diskretionære bonusser, når bevaringsbufferen falder under 2,5 %.

Den konjunkturudlignende buffer varierer mellem 0 % og 2,5 % af de aktiver, der er omfattet af risikostyringsforanstaltningerne, og skal opfyldes med CET1. De nationale myndigheder hæver den, når de skønner, at den samlede kreditvækst er for stor, men FSI bemærker, at forhøjelser annonceres op til 12 måneder i forvejen, mens nedsættelser kan træde i kraft med det samme.

Globalt systemisk vigtige banker (G-SIB'er) har en tillægsbuffer, der fastsættes på grundlag af deres systemiske score, og de nationale myndigheder fastsætter buffere for indenlandsk vigtige banker. I EU kan en yderligere systemisk risikobuffer gælde i henhold til direktivet om systemisk vigtige banker (SRR). CRD Artikel 133.

Søjle 2

Tilsynsmyndighederne tilføjer bankspecifikke krav for risici, som minimumskravene ikke dækker, såsom renterisiko i bankbeholdningen eller koncentrationsrisiko. In the EU this additional own funds requirement is set under CRD Article 104a and sits between the minimums and the buffers. Tilsynsmyndighederne kan også give vejledning om supplerende kapitalgrundlag i henhold til artikel 104b, som ligger øverst.

For en ny bank er det samlede kapitalkrav derfor en stack: minimum, søjle 2-krav, kombineret buffer og eventuel vejledning.Forretningsplaner, der kun sigter mod 8 pct. af den samlede kapital, vil ikke blive accepteret.

Gearing ratio

Gearingsgraden er tier 1-kapitalen divideret med et eksponeringsmål, der stort set følger de regnskabsmæssige værdier, med særlig behandling af derivater, værdipapirfinansiering og ikkebalanceførte poster. Den ignorerer bevidst risikovægte og fungerer som en sikkerhedsforanstaltning mod fejl i risikovægtningen og mod overdreven balancevækst i aktiver med lave risikovægte.

Basel-komitéen testet et minimum af 3%, og EU anvender en gearingsgrad på 3% under CRR Artikel 92, stk. 1, litra d).

Globalt systemisk vigtige banker har også en buffer for gearingsgraden. færdiggjort Basel III reformer, er den fastsat til 50 % af bankens risikobaserede G-SIB-buffer og skal opfyldes med tier 1-kapital.EU anvender samme faktor på 50 % i CRR Artikel 92, stk. 1a

For banker, der hovedsageligt besidder lavrisikovægtede aktiver, såsom realkreditinstitutter eller banker, der investerer indskud i statsobligationer, kan gearingsgraden binde før de risikobaserede ratioer.

Mindste startkapital for en tilladelse

Startkapitalen er et absolut beløb, som en ansøger skal råde over ved tilladelsen, og den fastsættes på baggrund af de oplysninger, der indhentes i forbindelse med ansøgningen.

Jurisdiktion	Minimum startkapital	Kilde
Den Europæiske Union	Mindst 5 mio. EUR; medlemsstaterne kan tillade særlige kategorier med mindst 1 mio. EUR efter at have underrettet Kommissionen og EBA	CRD Artikel 12
Hoteller i nærheden af Dubai International Financial CentreDFSA)	Basiskapitalkrav på 10 mio. USD for kategori 1-virksomheder, som er autoriseret til at modtage indskud; 2 mio. USD for kategori 2-virksomheder, der yder kredit uden at tage imod indskud	DFSA Regler, PIB 1.3 og 3.6
Hoteller i nærheden af Abu Dhabi Global MarketFSRA)	Basiskapitalkrav på US$10 millioner for kategori 1 (modtagelse af indskud); US$2 millioner for kategori 2	FSRA Regelbog, PRU 1.3 og 3.3

I henhold til DFSA PIB 3.3.2 er et Tier 1-selskabs kapitalkrav f.eks. det højeste af basiskapitalkravet og risikokapitalkravet plus de gældende buffere, idet der tages hensyn til, hvilket beløb der er størst.

Andre jurisdiktioner fastsætter deres egne absolutte minimumsbeløb i national banklovgivning, og nogle har forskellige tal for fulde, begrænsede eller digitale licensklasser.Ansøgere bør tage det aktuelle tal fra tilsynsmyndighedens egen lovgivning eller licensvejledning på ansøgningstidspunktet, fordi disse beløb revideres.

Hvorfor det lovbestemte minimum sjældent er det rigtige tal

Tilsynsmyndighederne måler kapitalen ud fra forretningsplanen, ikke fra det lovbestemte niveau.ECB’s vejledning til ansøgninger om licens til fintech-banker fastslår, at ECB og de nationale myndigheder vil vurdere, om ansøgeren kan ”holde tilstrækkelig kapital i reserve til at dække opstartstab i de første tre års aktivitet” og, hvor det er relevant, omkostningerne ved at gennemføre en exitplan.

Samme vejledning giver eksempler på, hvor kapital over minimumskravet kan være berettiget, f.eks. når en ny bank kommer ind på et udviklet marked med en aggressiv prissætningsstrategi.I praksis er den kapital, som en ansøger skal forpligte, lig med:

1. Kapital til at opfylde kravene på den projicerede balance, herunder stødpuder og søjle 2.
2. Plus akkumulerede opstartstab indtil break-even, under en stresset såvel som en base case.
3. Plus en forvaltningsbuffer over alle krav, så normal volatilitet ikke udløser distributionsgrænser.
4. Plus, hvor det er nødvendigt, omkostningerne ved en velordnet afvikling.

Spørgsmål fra tilsynsmyndighederne om kapital

1. Er kapitalen virkelig indbetalt, og er dens kilde dokumenteret og legitim?
2. Afhænger noget af det af gæld, der er rejst af aktionærerne, hvilket kan skabe pres for udbytte?
3. Kan aktionærerne stille mere kapital til rådighed, hvis planen ikke lever op til forventningerne, og er dette løfte troværdigt?
4. Hvilke fradrag gælder for den planlagte balance, især immaterielle aktiver og udskudte skatteaktiver?
5. På hvilket tidspunkt i det stressede tilfælde bryder banken sine buffere, og hvad vil ledelsen så gøre?

Næste artikel omhandler den anden søjle i tilsynsmæssig soliditet: likviditet og stabil finansiering.