สินทรัพย์หมุนเวียนและเงินทุน: LCR, NSFR, การประกันเงินฝาก และผู้ให้กู้ในกรณีสุดท้าย

ธนาคารล้มเหลวในสองวิธี พวกเขาขาดทุนจากเงินทุน เพราะการสูญเสียเกินกว่าที่ผู้ถือหุ้นวางไว้ หรือพวกเขาขาดทุนจากเงินสด เพราะผู้ให้สินเชื่อถอนออกเร็วกว่าที่ทรัพย์สินสามารถเปลี่ยนเป็นเงินได้

Basel III เพิ่มมาตรฐานเงินหมุนเวียนสองตัว เพื่อจัดการกับความเสี่ยงนี้ การประกันเงินฝาก และการให้กู้ยืมของธนาคารกลาง

ทำไมธนาคารถึงต้องเผชิญกับความเสี่ยงของเงินทุน

สินเชื่อของธนาคารส่วนใหญ่เป็นระยะสั้น สมดุลในบัญชีปัจจุบันสามารถถอนออกได้ตามความต้องการ และเงินกู้รายย่อยมักจะหมดอายุภายในไม่กี่สัปดาห์

การเปลี่ยนแปลงของความแก่ชรานี้คือ จุดศูนย์กลางทางเศรษฐกิจของธนาคาร ตามที่บทความเกี่ยวกับการสร้างเงินอธิบาย มันยังเป็นเหตุผลที่ทำให้ความเชื่อมั่นลดลง อาจกลายเป็นการวิ่งหนี ธนาคารดิจิตอลได้ลดเวลาในการวิ่งหนีลง เพราะลูกค้าสามารถย้ายสมดุลจากโทรศัพท์ได้ทุกเวลา

อัตราส่วนการครอบคลุมเงินทุนหมุนเวียน

The Basel Committee’s LCR standard requires a bank to hold an adequate stock of unencumbered high-quality liquid assets (HQLA) that can be converted into cash to meet its liquidity needs for a 30-calendar-day stress scenario.

อัตราส่วนคือ สต็อกของ HQLA แบ่งด้วยการไหลออกของเงินสดสุทธิทั้งหมด ในอีก 30 วันหากไม่มีช่วงที่มีความเครียดทางการเงิน มันควรจะไม่ต่ำกว่า 100%มาตรฐานนี้ถูกนำเข้าจาก 60% ใน 2015 ไปยัง 100% ใน 1 มกราคม 2019

สินทรัพย์ไหลเวียนคุณภาพสูง

HQLA ถูกแบ่งเป็นระดับ ด้วยขีดจำกัดในระดับคุณภาพต่ำ

ระดับ	ทรัพย์สินทั่วไป	ตัดผม	จำกัด
ระดับ 1	เงินสด สินทรัพย์สำรองของธนาคารกลาง ที่สามารถดึงออกมาได้ในช่วงความเครียด	ไม่มี	ไม่มีค่าใช้จ่าย
ระดับ2A	รัฐบางแห่ง, ภาครัฐและพันธบัตรที่ครอบคลุม และหนี้สินของบริษัทที่พบกับการจัดอันดับและมาตรฐานตลาด	15%	ระดับ2รวมกันมากสุด 40% ของ HQLA
ระดับ 2B	สินเชื่อบางประเภทที่มีอันดับต่ำกว่า หุ้น และหลักทรัพย์ที่อยู่อาศัยที่ได้รับการสนับสนุนจากเงินกู้ยืม	โดยทั่วไป 50%	มากที่สุด 15% ของ HQLA ใน 40%

เงินออก

การไหลออกจะคำนวณโดยการประยุกต์ใช้อัตราการไหลออก สำหรับแต่ละประเภทของเงินทุน อัตรานี้สะท้อนถึงความเป็นไปได้ที่ผู้ฝากแต่ละคนจะถอนเงินในสภาพเครียด

ประเภทเงินทุน	อัตราการไหลออกต่ำสุดของ Basel
เงินฝากรายย่อยที่มั่นคง: ประกันภัยเต็มรูปแบบ และในบัญชีธุรกรรมหรือกับความสัมพันธ์ที่ก่อตั้งขึ้น	5% หรือ3% ในกรณีที่ประกันเงินฝากแห่งชาติ
การฝากเงินรายย่อยที่ไม่เสถียร	อย่างน้อย 10% ที่กำหนดโดยอำนาจศาล
การฝากเงินจากการปฏิบัติงานจากการชำระเงิน รักษาความปลอดภัย หรือความสัมพันธ์ในการจัดการเงินสด	25%
ทุนที่ไม่มีหลักประกันจากบริษัทที่ไม่ใช่ทางการเงิน ธนาคารกลางและองค์กรสาธารณะ	40% หรือ 20% ถ้ามีประกันเต็ม
เงินทุนที่ไม่ปลอดภัยจากหน่วยงานอื่นๆ รวมถึงสถาบันการเงิน	100%

การไหลเข้าจากทรัพย์สินที่ทำได้ดีสามารถชดเชยการไหลออกได้ แต่เพียง 75% ของการไหลออกทั้งหมดที่คาดหวังไว้เท่านั้น ธนาคารไม่สามารถตอบสนอง LCR ได้โดยเฉพาะโดยคาดหวังว่าเงินกู้ของตัวเองจะถูกชำระคืน

มาตรฐานระบุว่า ธนาคารคาดว่าจะใช้ HQLA ของพวกเขาในช่วงเวลาที่มีความเครียด แม้ว่าอัตราส่วนจะตกต่ำกว่า 100% ผู้ดูแลประเมินสถานการณ์และตอบสนองตามสัดส่วน

ในกฎหมายของ EU

สหภาพยุโรปใช้ LCR ผ่าน บทที่ 412 ของกฎระเบียบความจำเป็นของทุน และข้อบังคับที่ได้รับมอบหมาย บทที่ 412 เรียกร้องให้สถาบันจัดเก็บทรัพย์สินที่เป็นเงินสดที่ครอบคลุมการไหลออกลดลงจากการไหลเข้า “ภายใต้สภาพแวดล้อมที่มีแรงกดดันอย่างรุนแรงในช่วงเวลาสามสิบวัน” ตามบทที่ 414 สถาบันที่ไม่หรือคาดว่าจะไม่สามารถทำตามข้อกำหนดได้ต้องแจ้งผู้ดูแลโดยทันทีและส่งแผนฟื้นฟู

อัตราส่วนเงินทุนเสถียรสุทธิ

LCR จัดการกับความเครียดหนึ่งเดือน. NSFR จัดการกับโครงสร้างของบัญชีสมดุลทั้งหมดในช่วงหนึ่งปี. มันจำเป็นต้องมีเงินทุนเสถียรที่ใช้ได้ (ASF) เป็นอย่างน้อย 100% ของเงินทุนเสถียรที่จำเป็น (RSF) ในระดับต่อเนื่อง, และมันกลายเป็นมาตรฐานขั้นต่ำโดยวันที่ 1 มกราคม 2018 ภายใต้ตารางเวลา Basel

สินทรัพย์แต่ละรายการจะได้รับปัจจัย ASF ที่สะท้อนให้เห็นว่ามันมีความมั่นคงแค่ไหน

ความรับผิดชอบ	ตัวแปร ASF
หลักทรัพย์ตามกฎระเบียบและหนี้สินอื่น ๆ ที่เหลืออยู่ของการหมดอายุหนึ่งปีหรือมากกว่า	100%
ธุรกิจรายย่อยและธุรกิจขนาดเล็กที่ไม่เคลื่อนไหว	95%
ธุรกิจรายย่อยและธุรกิจขนาดเล็กที่ไม่ค่อยมีเสถียรภาพ	90%
ทุนไม่เกินหนึ่งปี จากบริษัทที่ไม่ใช่ทางการเงิน และแหล่งอื่นๆ	50%
ภาระผูกพันอื่นๆ รวมถึงเงินทุนระยะสั้นจากสถาบันการเงิน	0%

ในด้านทรัพย์สิน เงินสดและเงินสำรองของธนาคารกลางไม่จำเป็นต้องมีเงินทุนที่มั่นคงในขณะที่เงินกู้ระยะยาวที่ไม่มีเงินหมุนเวียนจะต้องมีสัดส่วนสูง ธนาคารที่ให้เงินกู้จำนองบ้าน 25 ปีด้วยการกู้ยืมรายใหญ่ระหว่างคืนจะล้มเหลว NSFR แม้ว่า LCR จะดูแข็งแรง

สหภาพยุโรปใช้ NSFR ผ่าน CRR บทที่ 413 และ 428b. บทที่ 428b ต้องการอัตราส่วน "อย่างน้อย 100%" และเพิ่มว่าสถาบันควรรักษาโพรไฟล์เงินตราของเงินทุนของพวกเขาโดยทั่วไปให้ตรงกับสินทรัพย์ของพวกเขา

ความหมายของอัตราส่วนสำหรับธนาคารใหม่

1. ส่วนผสมของแร่ธาตุเป็นเรื่องการออกแบบ การฝากเงินรายย่อยที่ได้รับประกันในบัญชีธุรกรรมมีอัตราการไหลต่ำที่สุดและ ASF สูงสุด
2. เงินฝากจากพันธมิตรด้านเทคโนโลยีการเงิน และสถาบันทางการเงิน มันแพงในแง่ของเงินทุน ใต้ LCRทุนที่ไม่มีหลักประกันจากสถาบันการเงิน มีอัตราดอกเบี้ย 100% เว้นแต่ว่ามันมีคุณสมบัติในการปฏิบัติงาน
3. ความเข้มแข็งเป็นสิ่งสำคัญ นอกเหนือจากอัตราส่วน ผู้กำกับดูแลยังมองหาการพึ่งพาผู้ฝากเงินขนาดใหญ่ไม่กี่คน หรือช่องทางการจัดจำหน่ายเดียว
4. การมี HQLA มีค่าใช้จ่าย สินทรัพย์ที่สามารถแลกเปลี่ยนได้มีกำไรน้อยกว่าเงินกู้ ดังนั้นความต้องการของเงินทุนจึงลดอัตราส่วนในแผนธุรกิจ
5. ความไม่เหมาะสมของสกุลเงิน ต้องใช้แผนของตัวเอง ธนาคารที่ให้กู้เงินในสกุลเงินหนึ่ง และรับฝากเงินในอีกสกุลหนึ่ง ต้องจัดการเงินทุนหมุนเวียนในแต่ละประเทศ

ผู้ดูแลยังคาดหวัง การประเมินความเหมาะสมของเงินทุนภายใน แผนการจัดหาเงินทุนฉุกเฉิน ด้วยการทดสอบการปฏิบัติงาน และติดตามรายวันของเงินทุนภายในวันสำหรับธนาคารที่เข้าร่วมในระบบการชำระเงิน

ประกันเงินฝาก

การประกันเงินฝากลดแรงจูงใจในการทำงาน โดยการให้ความมั่นใจกับผู้ฝากเงินที่เล็กกว่าว่า พวกเขาจะได้รับเงินคืน แม้ว่าธนาคารจะล้มเหลว

อำนาจศาล	คุ้มครองต่อผู้ฝากเงินต่อธนาคาร	แหล่งข้อมูล
สหภาพยุโรป	100,000 ยูโร สำหรับเงินฝากรวม รวมถึงการคุ้มครองชั่วคราวที่สูงขึ้น ที่ประเทศสมาชิกต้องกำหนดไว้สำหรับเงินฝากบางประเภท	Directive 2014/49/EU
อังกฤษ	120,000 ปอนด์ตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม 2025	FSCS

ข้อกำหนดของสหภาพยุโรปเรียกร้องให้มีแผนที่จะทำให้จำนวนเงินที่ชำระคืนได้ภายในเจ็ดวันทำการหลังจากช่วงเวลาเปลี่ยนแปลงที่ดำเนินการจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2023 การปฏิบัติที่ดีระหว่างประเทศถูกกำหนดไว้ใน IADI Core Principles for Effective Deposit Insurance Systems ซึ่งได้รับการปรับปรุงล่าสุดในเดือนกันยายน 2025 ซึ่ง IMF และ World Bank ใช้ในการประเมินภาคการเงิน

ธนาคารใหม่จะต้องเข้าร่วมโครงการในเขตอำนาจศาลของบ้านของมันก่อนที่จะรับเงินฝากที่คุ้มครอง.

LCR เชื่อมโยงกลับไปยังการประกันเงินฝาก การฝากเงินถือว่าเสถียรได้เพียงแต่เมื่อมันได้รับการประกันอย่างสมบูรณ์โดยแผนการที่มีประสิทธิภาพและตรงกับเงื่อนไขของบัญชีความสัมพันธ์หรือธุรกรรมเท่านั้น Basel standard ระบุว่าการมีอยู่ของการประกันเงินฝากเพียงอย่างเดียวนั้นไม่เพียงพอ

ผู้กู้ยืมสุดท้าย

ธนาคารกลางให้เงินกู้แก่ธนาคารเพื่อเป็นหลักประกัน นี่คือส่วนเก่าแก่ที่สุดของเครือข่ายความปลอดภัย

ในพื้นที่ยูโร ธนาคารเข้าถึงการปฏิบัติงานนโยบายการเงินตามปกติผ่านระบบยูโร นอกเหนือไปจากนี้ ECBอธิบายความช่วยเหลือด้านเงินทุนหมุนเวียนฉุกเฉิน (ELA) เป็นเงินของธนาคารกลางที่ให้โดยธนาคารกลางแห่งชาติ "เพื่อแก้ไขสถาบันทางการเงินที่กำลังเผชิญกับปัญหาเงินทุนชั่วคราว, นอกเหนือจากการปฏิบัติการนโยบายการเงินทั่วไปของระบบยูโร"

The ECB Governing Council can object where ELA would interfere with the objectives and tasks of the Eurosystem.The current ELA agreement dates from September 2024.

ในสหรัฐอเมริกา ธนาคารแห่งอังกฤษ ประกอบด้วยสัญญาซื้อคืนระยะสั้น, สัญญาซื้อคืนระยะยาว, สัญญาซื้อคืนระยะยาวที่เกิดจากความเครียดของตลาด และสัญญาลดราคา

การเข้าถึงธนาคารกลางต้องใช้อะไร

1. สิทธิ์ ปกติแล้วเป็นธนาคารที่มีใบอนุญาต ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวด มีบัญชีธนาคารกลาง
2. หลักประกัน ธนาคารกลางให้กู้เงินได้เฉพาะกับหลักประกันที่เหมาะสม ด้วยการลดหย่อนภาษี สินเชื่อจะต้องถูกวางไว้ล่วงหน้า และพร้อมตามกฎหมายก่อนที่จะจำเป็น
3. พร้อมปฏิบัติการ การเชื่อมโยงการตั้งถิ่นฐาน เอกสารทางกฎหมายและการทดสอบควรจะอยู่ในสถานที่ ในช่วงเวลาปกติ
4. ความสามารถทางการเงิน สินเชื่อฉุกเฉินถูกออกแบบมาสำหรับสถาบันที่สามารถชำระหนี้ได้ มันไม่ได้แทนที่ทุน

คำถามที่ผู้ดูแลถามเกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียน

1. ผู้ฝากเงินใครจะให้ทุนธนาคารในสามปีแรก และพวกเขาจะออกไปได้เร็วแค่ไหน
2. ส่วนแบ่งของเงินฝากที่ได้รับการประกันภัย, การทำธุรกรรมและความสัมพันธ์?
3. HQLA จะถูกเก็บไว้เท่าไหร่ ในสกุลเงินใด และที่ไหน
4. แผนการเงินฉุกเฉินจะทำอะไร ในวันแรก วันที่ห้า และวันที่สามสิบของความเครียด
5. ธนาคารกลางใดบ้างที่ธนาคารสามารถใช้ และมีหลักประกันพร้อมสำหรับพวกเขาหรือไม่

บทความถัดไปจะเปลี่ยนจากกฎบัญชีเงินฝาก เป็นคนที่บริหารธนาคาร