ఫ్రాక్షనల్ రిజర్వులు మరియు బ్యాంకులు ఎలా డబ్బును సృష్టిస్తాయి

“ఫ్రాక్ష‌న‌ల్ రిజ‌ర్వ్ బ్యాంకింగ్” అనే పదం ఒక స‌ర‌ళమైన చిత్రాన్ని సూచిస్తుంది. ఖాతాదారులు న‌గ‌దును జ‌మ చేస్తే, బ్యాంకు ఒక భాగాన్ని రిజ‌ర్వులో ఉంచుకొని మిగిలిన మొత్తాన్ని రుణంగా ఇస్తుంది.

ఒక దశాబ్దానికి పైగా కేంద్ర బ్యాంకులు ఈ ప్రక్రియను వేరువేరుగా వర్ణించాయి.

రుణాలు ఎలా డిపాజిట్లను సృష్టిస్తాయి

అత్యంత స్పష్టమైన అధికారిక ప్రకటన బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇంగ్లాండ్ యొక్క 2014 వ్యాసం Money creation in the modern economy. ఇది ఇలా చెబుతోంది: “ఒక బ్యాంకు రుణం ఇచ్చిన ప్రతిసారీ, అది ఒకే సమయంలో రుణ గ్రహీత బ్యాంకు ఖాతాలో సరిపోయే డిపాజిట్‌ను సృష్టిస్తుంది, తద్వారా కొత్త డబ్బును సృష్టిస్తుంది.”

బ్యాంకు ఒక కొత్త ఆస్తి రికార్డులు, రుణం, మరియు ఒక కొత్త బాధ్యత, డిపాజిట్ రుణగ్రహీతకు క్రెడిట్.

రుణ గ్రహీత ఆ డిపాజిట్ ను వినియోగించుకుంటాడు, ఆ డబ్బు ఇత‌ర ఖాతాల‌కు మారుతుంటుంది, సాధారణంగా ఇత‌ర బ్యాంకుల‌లో ఉండే ఖాతాల‌లోకి మారుతుంది.

ఒక వ్యాపార వినియోగదారునికి 100 యొక్క కొత్త రుణం యొక్క ప్రభావాన్ని సూచించే ఒక సులభీకృత బ్యాలెన్స్ షీట్.

అడుగు	బ్యాంక్ ఆస్తి	బ్యాంక్ లిబిలిటీస్	ప్ర‌జ‌ల చేతిలో ఉన్న డ‌బ్బు
బేఫర్ ది లాన్	ప్రస్తుత ఆస్తి	ప్ర‌స్తుతం ఉన్న డిపాజిట్లు మ‌రియు మూల‌ధ‌నాన్ని	మార్పులేని
లోన్ ఇస్ మేడ్	కస్టమర్ కు రుణం +100	ఖాతాదారుడి డిపాజిట్ +100	+100
ఖాతాదారుడు మరొక బ్యాంకులో ఒక సరఫరాదారునికి చెల్లిస్తాడు	కేంద్ర బ్యాంకు వద్ద నిల్వలు -100	కస్టమర్ డిపాజిట్ -100	మొత్తంలో మార్పు లేదు; డిపాజిట్ ఇప్పుడు సరఫరాదారు బ్యాంకులో ఉంది.
రుణాన్ని తరువాత తిరిగి చెల్లించాలి	రుణం -100	కస్టమర్ డిపాజిట్ -100	-100

మూడో శ్రేణి ఏ ఒక్క బ్యాంకుకు ముఖ్యమైనది. రుణం ద్వారా సృష్టించబడిన డబ్బు వ్యవస్థలో కొనసాగుతుంది, కానీ ఇది రుణాన్ని ఇచ్చిన బ్యాంకును దాని నిల్వలలో సరిపోయే మొత్తంతో కలిసి వదిలివేస్తుంది.

అదే వ్యాసంలో ఈ ప్రక్రియను వివరించారు. ఒక రుణ గ్రహీత ఒక రుణం తిరిగి చెల్లించినప్పుడు, దానిని తిరిగి చెల్లించడానికి ఉపయోగించిన డిపాజిట్ ఆగిపోతుంది, అందువల్ల డబ్బు నాశనం అవుతుంది. బ్యాంకులు కూడా బ్యాంకుల నుండి ప్రభుత్వ బాండ్లు వంటి ఆస్తులను కొనుగోలు చేసినప్పుడు డబ్బును సృష్టిస్తాయి, మరియు బ్యాంకులచే జారీ చేయబడిన దీర్ఘకాలిక రుణాలు లేదా ఇష్యూలను బ్యాంకులు కొనుగోలు చేసినప్పుడు వాటిని తగ్గిస్తాయి.

బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇంగ్లాండ్ సరిచేసిన రెండు తప్పు అర్థాలు

ఈ వ్యాసం రెండు సాధారణ తప్పులను గుర్తిస్తుంది:

1. బ్యాంకులు నిజమైన మధ్యవర్తులు. గృహ‌స్తులు డ‌బ్బును సంపాదించ‌డం వ‌ల్ల బ్యాంకులు డిపాజిట్ లను స్వీక‌రించి, ఆ త‌ర్వాత వాటిని రుణాలుగా ఇచ్చే బ‌దులు, బ్యాంకు రుణాలు డిపాజిట్ లను సృష్టిస్తాయి’’ అని ప్ర‌ధాన మంత్రి అన్నారు.
2. డబ్బు మల్టీప్లయర్. “సాధార‌ణ ప‌రిస్థితుల‌లో, కేంద్ర బ్యాంకు ప్ర‌వాహంలో ఉన్న న‌గ‌దు మొత్తాన్ని నిర్ణ‌యించ‌డం లేదు; అలాగే కేంద్ర బ్యాంకు డ‌బ్బును మ‌రింత రుణాల‌కు మ‌రియు డిపాజిట్ల‌కు ‘బ‌దిలీ’ చేయ‌డం కూడా లేదు” అని ఆయ‌న అన్నారు.

రిజ‌ర్వులు కేవ‌లం బ్యాంకుల మ‌ధ్యే రుణంగా ఇవ్వ‌గ‌ల‌వు, ఎందుకంటే వినియోగ‌దారులు రిజ‌ర్వు ఖాతాల‌కు ప్ర‌వేశించ‌లేర‌ని కేంద్ర బ్యాంకు తెలిపింది.

రిజర్వులు ఎక్కడ సరిపోతాయో

రిజ‌ర్వులు అంటే బ్యాంకులు కేంద్ర బ్యాంకులో ఉంచే స‌మ‌స్య‌లు. అవి బ్యాంకుల మ‌ధ్య చెల్లింపుల‌ను ప‌రిష్క‌రిస్తాయి: ఒక కస్ట‌మర్ మరొక బ్యాంకులో ఎవరికైనా చెల్లించినప్పుడు, చెల్లింపు బ్యాంకు రిజ‌ర్వులను స్వీక‌రించే బ్యాంకుకు బ‌దిలీ చేస్తుంది.

అధికంగా రుణాలు ఇస్తున్న ఒకేఒక బ్యాంకు, రుణ గ్రహీతలు ఖర్చు చేసే కొద్దీ ఇతర బ్యాంకుల వద్ద ఉన్న డిపాజిట్లు మరియు రిజర్వులను కోల్పోతుంది. వాటిని భర్తీ చేయడానికి అది డిపాజిట్లను లేదా ఇతర నిధులను ఆకర్షించాలి, లేదా బయటకు ప్రవహించే మొత్తాన్ని కవర్ చేయడానికి తగినంత నగదు సంపదను కలిగి ఉండాలి.

ఈ వ్యవస్థ మొత్తం మీద చూస్తే, బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇంగ్లాండ్ “రుణాల మంజూరు విషయంలో నిల్వలు ఒక బలహీనత కావు, అందుబాటులో ఉన్న నిల్వల మొత్తాన్ని కూడా కేంద్ర బ్యాంకు నిర్ణయించదు” అని చెబుతోంది. సాధారణ పరిస్థితులలో, కేంద్ర బ్యాంకులు నిల్వల ధరలను, వడ్డీ రేట్లను నిర్దేశిస్తాయి మరియు ఆ రేటు వద్ద బ్యాంకులు డిమాండ్ చేసే మొత్తంని సరఫరా చేస్తాయి.

రిజ‌ర్వు అవ‌స‌రాల‌ను అమ‌లు చేయ‌డం

రిజ‌ర్వేష‌న్ అవ‌స‌రం అనేది బ్యాంకుల‌ను కేంద్ర బ్యాంకులో ఒక క‌నీస స్థాయిలో స‌ర‌ఫ‌రా నిల్వ‌ను ఉంచుకోవ‌ల‌సిన బాధ్య‌త‌ను నిర్దేశిస్తుంది. కొన్ని ప‌రిమితుల‌కు సంబంధించిన శాతం గా లెక్కించ‌బ‌డి ఉంటుంది. రిజ‌ర్వ్ అవ‌స‌రాలు “ప్ర‌స్తుతం అత్యంత అభివృద్ధి చెందిన ఆర్థిక వ్య‌వ‌స్థ‌ల‌లో ద్ర‌వ్య విధాన చ‌ట్రంలో ఒక ముఖ్య‌మైన అంశంగా లేవ‌ని” బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇంగ్లాండ్ గ‌మ‌నించింది.

జ్యురిడిసిటీ	అవసరము	మూలం
యునైటెడ్ స్టేట్స్Name	2020 మార్చి 26వ తేదీ నుండి అన్ని చెల్లింపులపై 0% వడ్డీ	ఫెడరల్ రిజర్వ్
యూరో ప్రాంతం	2012 జ‌న‌వ‌రి 18వ తేదీ నుండి రెండు సంవ‌త్స‌రాల వ‌ర‌కు ఓవ‌ర్ నైట్ డిపాజిట్ల‌, డిపాజిట్ల‌, రుణ సెక్యూరిటీల‌, మ‌నీ మార్కెట్ ప‌త్రాల‌పై 1 శాతం; దీర్ఘ‌కాలిక వ‌య‌స్సు ఉన్న వాటిపై0శాతం.	ECB
యునైటెడ్ కింగ్డమ్	ఏ విధమైన అధికారిక రిజర్వేషన్ అవసరం లేదు.	ఇంగ్లాండ్ బ్యాంకుName
ఇండియా	3.00 శాతం న‌గ‌దు నిల్వ నిష్ప‌త్తి, 18.00 శాతం చ‌ట్ట‌బ‌ద్ధమైన ద్ర‌వ్యోల్బ‌ణ నిష్ప‌త్తి	రిజ‌ర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా

యూరో ప్రాంతం లెక్కలు ఒక అవసరం తక్కువగా ఉండవచ్చును మరియు అదే సమయం లో చెల్లింపులు చేయబడవు అని చూపిస్తుంది. ECB ప్రస్తుత నిర్వహణ కాలానికి కనీస నిల్వలపై0% యొక్క చెల్లింపు రేటును చూపిస్తుంది. అవసరం ఉన్నచోట, అది ఆ అధికార పరిధిలో వ్యాపారం చేయడం యొక్క ఒక ఖర్చు మరియు నిధుల సమీకరణంలో ఒక అంశం, కానీ ఇది కొత్త బ్యాంకు వృద్ధిని పరిమితం చేసేది చాలా అరుదుగా ఉంటుంది.

ఒక కొత్త బ్యాంకు కోసం రిజర్వేషన్ అవసరం అర్థం ఏమిటి

1. అవసరమైన నిధులను నిల్వ ఉంచుకోవడానికి బ్యాంకుకు నేరుగా లేదా మరొక సంస్థ ద్వారా ఒక కేంద్ర బ్యాంకు ఖాతా అందుబాటులో ఉండాలి.
2. రిజ‌ర్వ్‌ హోల్డింగ్‌లు న‌గ‌దు ప్ర‌వాహ న‌మూనాలో ఒక కార్యాచ‌ర‌ణ ద్ర‌వ్య‌త వ‌ర్గం.
3. రిజ‌ర్వుల‌కు వ‌డ్డీ ల‌భించ‌ని ప‌రిస్థితుల‌లో అవి వాటిని ఆక‌ర్షించే డిపాజిట్ల‌పై నికర వ‌డ్డీ మార్జిన్ ను త‌గ్గిస్తాయి.
4. అవసరాలు మరియు వేతనాలు మారవచ్చు, కాబట్టి వ్యాపార ప్రణాళికలు ప్రత్యామ్నాయ సెట్టింగ్‌లను పరీక్షించాలి.

నిజంగా రుణాల‌ను పరిమితం చేసేది ఏమిటి?

బ్యాంకుల ద్వారా డబ్బు సృష్టికి మూడు రకాల ఆంక్షలను బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇంగ్లాండ్ గుర్తించింది.

1. బ్యాంకులపైనే పరిమితులు

ప్రతి కొత్త రుణం క్రెడిట్ రిస్క్ ను కలిగి ఉంటుంది, మరియు బ్యాంకు ఆశించిన నష్టాల కోసం ధరలను నిర్ణయించాలి మరియు అప్రతిహతమైన వాటికి వ్యతిరేకంగా మూలధనాన్ని నిల్వ చేయాలి.

ఈ వాణిజ్య పరిమితులకు మించి, జాగ్రత్తతో కూడిన నియంత్రణ కూడా ఉంది.ఈ వ్యాసంలో నియమావళి విధానాలు బ్యాంకుల కార్యకలాపాలను “ధన వ్యవస్థ స్థిరత్వానికి ముప్పును కలిగించే ప్రమాదాల పెరుగుదలను తగ్గించేందుకు” పెట్టుబడి మరియు నగదు అవసరాల ద్వారా సహా నియంత్రిస్తాయి అని తెలుపబడింది.

2. గృహాల, కంపెనీల ప్రవర్తన

కొత్త‌గా డిపాజిట్లు పొందిన వారు వాటిని ప్ర‌స్తుతం ఉన్న రుణాల‌ను చెల్లించ‌డానికి ఉప‌యోగించుకోవ‌చ్చు, అప్పుడు ఆ డ‌బ్బు మ‌ళ్లీ నాశ‌న‌మ‌వుతుంటుంది.

3. మానిట‌రీ పాల‌సీ

ఈ వ్యాసంలో ద్రవ్య విధానాన్ని “ధన సృష్టికి అత్యంత కఠినమైన ఆంక్ష” అని పిలుస్తారు.

పెట్టుబ‌డులు కాకుండా మూల‌ధ‌నం ఎందుకు కీల‌క‌మ‌వుతుంది?

పెట్టుబ‌డి అనేది షేర్ హోల్డ‌ర్లు మ‌రియు కొంత మంది స‌బ్ రిజిస్ట‌ర్డ్ ఇన్వెస్ట‌ర్లు అందించే న‌ష్టాల‌ను తొల‌గించే నిధులు.ప్ర‌తి కొత్త రుణం ప్ర‌మాదాన్ని బట్టి విలువైన ఆస్తులను పెంచుతుంది, ప్ర‌మాదాన్ని బట్టి విలువైన ఆస్తుల‌లో ప్ర‌తీ పెరుగుద‌ల‌కు నియంత్ర‌ణ సూచిక‌ల‌ను క‌నిష్ఠానికి మించి ఉంచేందుకు మ‌రింత పెట్టుబ‌డి అవ‌స‌ర‌మ‌వుతుంది.

యూరోపియన్ యూనియన్ లో, క్యాపిటల్ రిక్వెస్ట్స్ రెగ్యులేషన్ యొక్క ఆర్టికల్ 92 సంస్థలు ఎల్లప్పుడూ కమ్యూనిటీ ఈక్విటీ టైర్ 1 నిష్పత్తి 4.5%, టైర్ 1 నిష్పత్తి 6%, మొత్తం పెట్టుబడి నిష్పత్తి 8% మరియు లీవరేజ్ నిష్పత్తి 3% ను కలిగి ఉండాలని నిర్దేశిస్తుంది.

ఈ ప్రభావాన్ని ఒక సులభమైన ఉదాహరణ చూపిస్తుంది. ఒక బ్యాంకు రుణాలపై సగటు ప్రమాద భారం 100% ఉంటుందని, బఫర్లు మరియు అడ్-ఆన్లను కలిపిన తర్వాత బ్యాంకుకు మొత్తం మూలధన నిష్పత్తి 12% అవసరమవుతుందని అనుకుందాం.

అటువంటి రుణాల యొక్క ప్రతి అదనపు 100 యూనిట్‌కు 12 మూలధన యూనిట్లు అవసరమవుతాయి. A bank with 60 units of spare capital above its requirements can add roughly 500 units of such lending before it must raise more capital or retain more profit, whatever its reserve balance.

ద్రవ్యోల్బణ నిబంధనలు రెండవ కఠినమైన ఆంక్షను జోడిస్తాయి. ఒక బ్యాంకు 30 రోజుల ఒత్తిడిని ఎదుర్కోవడానికి తగినంత నాణ్యమైన ద్రవ్యోల్బణ ఆస్తులను కలిగి ఉండాలి మరియు స్థిరమైన నిధులతో దీర్ఘకాలిక ఆస్తులకు నిధులు అందించాలి. ఈ అవసరాలు ద్రవ్యోల్బణం మరియు నిధులపై వ్యాసంలో వివరించబడతాయి.

స్థాప‌కులు మ‌రియు పెట్టుబ‌డుదారుల‌కు ప్ర‌భావం

1. బ్యాంకు పెట్టుబడుల చుట్టూ అభివృద్ధి ప్రణాళికను రూపొందించాలి. ఒక బ్యాంకు నిర్మించగల రుణ పుస్తకం ప్రారంభ నష్టాల తర్వాత దాని వద్ద ఉన్న మరియు పెంచగల మూలధనం ద్వారా పరిమితం చేయబడుతుంది.
2. డిపాజిట్ల స్థిరత్వానికి సంబంధించి నిధుల కేటాయింపును రూపొందించాలి. రుణగ్రహీతలు వాటిని ఖర్చు చేసినప్పుడు సృష్టించబడిన డిపాజిట్లు బ్యాంకును వదిలివేస్తాయి, కాబట్టి బ్యాంకుకు ఒక విశ్వసనీయ నిధుల ఆధారం అవసరం.
3. రిజర్వేషన్ అవసరాలను ఒక ఖర్చుగా పరిగణించండి. అవి మార్జిన్లు మరియు కార్యకలాపాలకు సంబంధించిన విషయాలు, వృద్ధిపై ప్రధాన పరిమితిగా కాదు.
4. ప్రణాళిక‌ను ఒత్తిడి కింద ప‌రీక్షించేందుకు సూప‌రింటెండెంట్‌ల‌ను ఆశించాలి. వృద్ధి, న‌ష్టాలు లేదా డిపాజిట్ల బ‌య‌ట‌కు ప్ర‌వ‌హ‌ణ‌లు ప్రాథ‌మిక ఘ‌ట‌న‌ల నుండి భిన్నంగా ఉంటే మూల‌ధ‌నం మ‌రియు ద్ర‌వ్యోల్బ‌ణం నిల‌దొక్కుకొంటున్నాయా అనే అంశాన్ని నియంత్ర‌ణ సంస్థ‌లు అంచ‌నా వేస్తాయి.

తరువాతి వ్యాసంలో నియంత్రణ మూలధనం ఎలా నిర్వచించబడుతుంది మరియు బాసెల్ చట్రం కింద దానిని ఎలా కొలుస్తారు అనేది వివరించబడింది.