Ликвидност и финансирање: LCR, NSFR, осигурање депозита и позајмљивач последње инстанце

Банке пропадају на два начина. Остају без капитала јер губици превазилазе оно што су акционари уложили, или остају без новца јер се повериоци повлаче брже него што се средства могу претворити у новац.

Basel III Осигурање депозита и позајмљивање централне банке допуњују оквир смањењем мотивације за трчење и пружањем заштите када се тржишта затворе.

Зашто су банке изложене ликвидносном ризику

Обвезнице банке су углавном краткорочне, текуће салдо може бити повучено на захтев, а финансирање на велико често долази у року од неколико недеља. Њена средства су углавном дугорочна позајмица која се не може брзо продати по пуној вредности.

Ова трансформација дозревања је основна економска функција банкарства, као што објашњава чланак о стварању новца.То је и разлог зашто се губитак поверења може претворити у трку.Дигитално банкарство је скратило време које је потребно за трку, јер купци могу да померају балансе са телефона у било ком тренутку.

Ликвидност Ликвидност

То. Базелски комитет LCR стандардно Захтева од банке да држи адекватну залиху неоптерећених висококвалитетних ликвидних средстава (HQLA) која се могу конвертовати у готовину како би се испуниле њене потребе за ликвидношћу за 30-дневни стресни сценарио.

Однос је залихе HQLA подељен са укупним нето одливом новца током следећих 30 дана. У одсуству периода финансијског стреса, он не би требало да буде мањи од 100%. Стандард је постепено увођен са 60% у 2015. на 100% од 1. јануара 2019.

Високо квалитетна ликвидна средства

HQLA су подељени у нивое, са ограничењима на нижим нивоима квалитета.

Ниво	Типична средства	Стрижња	Ограничи
Ниво 1	Готовина, резерве централне банке које се могу повући у стресу, квалификују суверене хартије од вредности	Ниједан	Нема капа
Ниво 2А	Одређени државни, јавни сектор и покривене обвезнице и корпоративни дуг испуњавају рејтинг и тржишни критеријум	15%	Ниво 2 укупно највише 40% од HQLA
Ниво 2Б	Одређени нижи рејтинг корпоративног дуга, акција и станичних хипотекарних хартија од вредности које испуњавају строге критеријуме	Обично 50%	Највише 15% од HQLA, у оквиру 40%

Одлив новца

Одлив се израчунава примењивањем стопа одлива на сваку врсту финансијских средстава. Стопе одражавају колико је вероватно да ће се сваки депонент повући у стресу.

Тип финансирања	Базелска минимална стопа одлива
Стабилни малопродајни депозити: потпуно осигурани, и на трансакцијским рачунима или са успостављеним односима	5%, или 3% када национално осигурање депозита испуњава додатне критеријуме
Мање стабилни малопродајни депозити	Најмање 10%, одређено од стране судова
Оперативни депозити из односа клиринга, чувања или управљања готовином	25%
Неосигурено финансирање од нефинансијских корпорација, суверених држава, централних банака и јавних тела	40%, или 20% када је потпуно осигуран
Неосигурено финансирање од других правних лица, укључујући и финансијске институције	100%

Приливи из перформанси актива могу да компензују одливе, али само до агрегатног ограничења од 75% укупних очекиваних одлива. банка не може да задовољи LCR чисто очекивањем да ће њени сопствени кредити бити враћени.

Стандард наводи да се од банака очекује да користе свој HQLA током периода стреса, чак и ако однос падне испод 100%, а надзорници процењују ситуацију и одговарају пропорционално.

У праву ЕУ

ЕУ примењује LCR кроз Члан 412. уредбе о капиталним захтевима Члан 412 захтева од институција да држе ликвидну активу која покрива одливе минус приливе „под озбиљно стресним условима током периода од тридесет дана“. Према члану 414, институција која не испуњава или очекује да неће испунити овај захтев мора одмах извести свог надзорника и поднети план обнове.

Нето стабилни однос финансија

Овај критеријум захтева да доступно стабилно финансирање (ASF) буде најмање 100% од потребног стабилног финансирања (RSF) на сталној основи, и постао је минимални стандард до 1. јануара 2018. године под Базелским распоредом. LCR се бави једномесечним стресом. NSFR се бави структуром целе балансне табеле током једне године.

Свака обвезница добија АФС фактор који одражава колико је стабилна, а свака актива добија РСФ фактор који одражава колико стабилног финансирања треба.

Одговорност	ASF фактор
Регулаторни капитал и остале обавезе са преосталим роком доласка на доспевање од једне године или више	100%
Стабилни малопродајни и мали пословни депозити мање од једне године	95%
Мање стабилни малопродајни и мали пословни депозити мање од једне године	90%
Финансирање мање од једне године из нефинансијских корпорација и одређених других извора на велико	50%
Остале обавезе, укључујући већину краткорочних финансијских средстава од страна финансијских институција	0%

На страни актива, готовина и резерве централне банке не захтевају стабилно финансирање, док неликвидни дугорочни зајмови захтевају високу пропорцију. банка која финансира 25-годишње хипотеке преко ноћи позајмљивањем на велико ће пропасти NSFR чак и ако њен LCR изгледа здраво.

ЕУ примењује NSFR кроз CRR Чланови 413 и 428бЧлан 428б захтева однос "најмање 100%" и додаје да институције треба да одржавају валутни профил свог финансирања генерално у складу са својим активама.

Шта односи значе за нову банку

1. Депозитни микс је одлука дизајна. Депозити осетљиви на стопу прикупљени кроз платформе за поређење се понашају мање предвидиво и могу се третирати као мање стабилни.
2. Депозити од финтех партнера и финансијских институција су скупи у погледу ликвидности. Испод LCR, необезбеђено финансирање од стране финансијских институција носи 100% отпада уколико се не квалификује као оперативно.
3. Концентрација важи изван односа. Супервизори такође гледају на ослањање на неколико великих депонената или један дистрибутивни канал.
4. Задржавање ХКЛ-а има цену. Ликвидна средства зарађују мање од позајмица, тако да захтеви за ликвидност смањују марже у пословном плану.
5. Неповезивање валута захтева сопствени план. Банка која позајмљује у једној валути и прима депозите у другој мора да управља ликвидношћу у свакој од њих.

Супервизори такође очекују процену унутрашње адекватности ликвидности, план за финансирање у случају непредвидених околности са тестираним акцијама и дневним праћењем дневног нивоа ликвидности за банке које учествују у системима плаћања.

Депозитно осигурање

Осигурање депозита смањује подстицај да се крене осигуравајући мање депоненте да ће бити враћени чак и ако банка пропадне.

Јурисдикција	Покривање по депозитару по банци	Извор
Европска унија	100.000 евра на агрегатним депозитима, са већом привременом заштитом коју државе чланице морају поставити за одређене депозите, као што су они из приватних трансакција стамбене некретнине	Директива 2014/49/EU
Уједињено Краљевство	120.000 фунти од 1. децембра 2025.	ФСЦС

Директива ЕУ захтева од шема да у року од седам радних дана, након прелазног периода који је трајао до 31. децембра 2023. године, ставе на располагање враћани износ. Основни принципи за ефикасне системе осигурања депозита, последњи пут ревидиран у септембру 2025. године, који ММФ и Светска банка користе у процени финансијског сектора.

Нова банка мора да се придружи шеми своје домаће јурисдикције пре него што прихвати покривене депозите. Она такође мора бити у стању да брзо произведе тачне податке о депозитарима, тако да шема може исплатити у законском року. Ова способност је део оперативне изградње коју надгледачи прегледају.

То. LCR Депозит се сматра стабилним само ако је потпуно осигуран ефективном шемом и испуњава критеријуме односа или трансакцијског рачуна. Базелски стандард наглашава да присуство самог осигурања депозита није довољно.

Зајмодавац последње инстанце

Централне банке обезбеђују ликвидност банкама у замену за колатерал.Ово је најстарији део мреже безбедности, а његов дизајн се разликује од јурисдикције до јурисдикције.

У еврозони, банке приступају редовним операцијама монетарне политике преко Евросистема. ECB Изван ових, описује помоћ у хитној ликвидности (ELA) као новац централне банке који пружају националне централне банке „солвентним финансијским институцијама које се суочавају са привременим проблемима ликвидности, изван нормалних операција монетарне политике Евросистема“.

The ECB Governing Council can object where ELA would interfere with the objectives and tasks of the Eurosystem. Тренутни ЕЛА споразум датира из септембра 2024.

У Великој Британији, Портал Биографија Банка Енглеске Укључује краткорочни репо објекат, индексирани дугорочни репо објекат, контингентни термински репо објекат активиран у стресу на целом тржишту, и дисконтни прозорски објекат.

Централна банка Републике Србије

1. Квалификације. Обично је лиценцирана банка под снажним пруденцијалним надзором, са централним банкарским рачуном.
2. Колатерал. Централне банке позајмљују само против прихватљивог колатерала, са фризом.Зајмови морају бити претходно позиционирани и законски спремни пре него што су потребни.
3. Оперативна спремност. Насељавање, правна документација и тестирање треба да буду на месту у нормалним временима.
4. Солвентност. Ургентно позајмљивање је дизајнирано за solvent институције.

Појам ликвидност се односи на: Ликвидност

1. Који штедњаци ће финансирати банку у њене прве три године, и колико брзо би они могли да напусте?
2. Који део депозита је осигуран, трансакцијски и заснован на односима?
3. Колико ће се ХКЛА одржавати, у којима валутама и где?
4. What does the contingency funding plan do on day one, day five and day thirty of a stress?
5. Које могућности централне банке банка може да искористи, и да ли је колатерал спреман за њих?

Следећи чланак се окреће од правила баланса до људи који воде банку: управљање и одговарајући захтеви.