Реформа плаћања ЕУ: PSD3, Уредба о услугама плаћања и тренутна плаћања

Закон о плаћањима у ЕУ се мења на два начина истовремено. Једна реформа је већ на снази: Регулација о тренутним плаћањима, која чини тренутне евро трансфере и верификацију примаоца плаћања стандардом широм тржишта. Друга, PSD3 и Регулација о услугама плаћања (PSR), су политички договорене, али још увек пролазе кроз формално усвајање.

Овај водич наводи шта свака реформа захтева, када и на кога утиче. Страна лиценцирања плаћања, укључујући капитал и заштитна правила за институције плаћања и електронског новца, покривена је у одвојеном водичу о електронском новцу и институцијама плаћања.

Зашто се правила мењају

PSD2 се примењује од када су је државе чланице транспоновале 13. јануара 2018.Отворио је тржиште за иницијализацију плаћања и пружаоце информација о рачуну и увео јаку аутентикацију клијента.

Његове слабости су од тада постале јасне. Нота Савета из априла 2026. године описује циљеве новог пакета као борбу против плаћања превара, повећање заштите потрошача, повећање транспарентности, побољшање приступа готовини и прилагођавање правила новој технологији.

Инстантни трансфери у еврама су постојали годинама, али је њихова примена била неједнака и многи провајдери нису их нудили, тако да је ЕУ одлучила да их наложи регулацијом.

Регулација плаћања

Regulation (EU) 2024/886 was published on 19 March 2024. Она мења SEPA Регулацију (ЕУ) бр. 260/2012, PSD2 и Директиву о коначности намирница, и примењује се на кредитне трансфере у еврама.

Основна обавеза

Регулатива наметнута четири главне дужности за пружаоце услуга плаћања који већ нуде кредитне трансфере:

1. Понудите тренутне трансфере свима. Сваки провајдер који нуди кредитне трансфере мора да понуди слање и примање тренутних кредитних трансфера свим својим клијентима, са рачунима доступним 24 сата дневно у било којем календарском дану (члан 5а).
2. Десет секунди. Провајдер примаоца плаћања мора да направи средства доступна и потврди завршетак, у року од 10 секунди након што провајдер примаоца плаћања прими наређење.
3. Паритет цена. Надокнаде за инстантне преносе не могу бити веће од надокнада за стандардне кредитне преносе истог типа (члан 5б).
4. Провера примаоца. Пре него што плаћалац овласти пренос, провајдер мора да провери име примаоца према идентификатору рачуна, без накнаде (члан 5c).

Инстантни преноси морају бити доступни кроз сваки канал преко којег корисник може да изврши обични кредитни пренос.

Провера примаоца у пракси

Испод Члан 5ц, Приматељев провајдер потврђује да ли је име и IBAN Ако се скоро подударају, плаћаоцу је приказано исправно име; ако се не подударају, плаћац је упозорен да новац може отићи на рачун који није у власништву планираног примаоца.

Чек не може да блокира плаћање. Плаћалац и даље може да га ауторизује, и мора бити обавештен шта игнорисање упозорења значи за права на повратак.

Пословни купци који шаљу масовна плаћања могу да се одјаве из провере, и да се врате у било које време. Провајдер који извршава проверу исправно није одговоран за пренос на погрешног примаоца због погрешног идентификатора. Ако провера не успе због грешке провајдера, провајдер плаћаоца мора да врати плаћаоцу и може да поврати губитак од провајдера примаоца.

Скрининг санкција

Регулација је променила начин на који санкције скрининг ради за тренутне плаћања. Члан 5д, провајдери морају да провере своје клијенте против ЕУ циљних финансијских санкција барем једном сваког календарског дана и одмах након нових или изменјених листа.

Они такође не могу да провере плаћаоца или примаоца током сваког тренутног преноса за те циљеве.Провера из других разлога, укључујући друге санкционе режиме и правила против прања новца, није погођена.

Ракови

Регулација распоређује своје рокове по валути државе чланице провајдера.

Обвезност	Портал Биографија Званични сајт Евровизије	Провајдери у другим државама чланицама
Прими тренутне трансфере	9 January 2025	9 January 2027
Слати тренутне трансфере	9 October 2025	9 July 2027
Паритет цена	9 January 2025	9 January 2027
Верификација примаоца плаћања	9 October 2025	9 July 2027
Дневни преглед санкција	9 January 2025	9 January 2025

Институције за плаћање и институције електронског новца имају своје датуме за обавезу тренутног преноса у Члан 5аУ еврозони морају да шаљу и примају инстант трансфере до 9. априла 2027; у осталим земљама морају да примају до 9. априла 2027, а шаљу до 9. јула 2027.

Провајдери у земљама које нису чланице еврозоне могу, уз претходно одобрење надзорника, да ограниче тренутне трансфере у еврама са рачуна у националној валути. Та граница је постављена од стране надзорника и не може бити мања од EUR 25,000.

Отварање система плаћања небанкама

Регулација је такође адресирала дугогодишњу препреку за институције плаћања и електронског новца. Он је изменио Директиву о коначности намиривања тако да ПИ и ЕМИ могу учествовати у одређеним системима плаћања, и изменио PSD2 како би се дозволило да се заштићена средства држе у централној банци по дискрецији те банке. Државе чланице су морале да примењују ове промене до 9 априла 2025.

Директан приступ клирингу и намиривању смањује зависност од спонзорске банке, иако сваки систем и свака централна банка и даље поставља своје критеријуме за пријем.

PSD3 Регулација о платним услугама

Европска комисија је предложила пакет 28. јуна 2023. године и има два дела:

Инструмент	Тип	Главни садржај
PSD3	Directive, transposed by member states	Лицензирање и надзор институција за плаћање, укључујући издавање електронског новца; готовинске услуге
PSR	Регулација, директно примењива	Правила понашања: транспарентност, права и обавезе, превара, отворено банкарство, јака аутентикација клијента

Премештање правила понашања у регулативу има за циљ да се укину разлике у националној транспонацији, док лиценцирање остаје у директиви јер је ближе националним надзорним структурама.

Законски статус

Политички споразум је постигнут на финалном трилатералном састанку 26. новембра 2025, према извештају Европске комисије. Званична презентацијаКомпромисни текстови су послати Кореперу у априлу 2026. године на одобрење „са циљем постизања споразума на другом читању“.

As of 7 October 2026, the Legislative Observatory shows that the Parliament’s ECON committee approved the agreed texts on 5 May 2026. Датотеке чекају на став Савета у првом читању, а опсерваторија показује индикативни датум пленарне седнице 14 децембар 2026.

Бројеви чланова и цифре доле потичу из компромисних текстова из априла 2026. године и могу бити пренумерисани или прилагођени у правно-лингвистичком финализацији.

Када би се правила примењивала

The PSR compromise text applies 21 months after entry into force. Чланови 50 и 57, који продужују верификацију примаоца плаћања, примењују се након 27 месеци.

PSD3 мора бити транспонирана и примењена у року од 21 месеци од ступања на снагу. Постојеће институције за плаћање и електронски новац имају до 27 месеци након ступања на снагу да покажу свом надзорнику да испуњавају нове захтеве.

Превара: центар PSR

Превенција превара је највидљивија промена за купце. PSR компромис текст додаје неколико алатки.

Верификација примаоца за све кредитне трансфере

PSR Члан 50. Применом Регулације о тренутним плаћањима провера правила примаоца плаћања на све кредитне трансфере, укључујући и оне изван SEPA Уколико је рачун идентификован нечим другим осим имена и адресе. IBAN, провера се примењује на тај идентификатор.

Члан 57 огледа правило одговорности. Ако провајдер не успе да изврши проверу исправно и плаћање иде погрешно, провајдер плаћаоца мора без одлагања вратити плаћаоцу и може се повратити од провајдера у кривичном поступку.

Превара банкарског идентитета

PSR Члан 59. ако је потрошач овластио плаћање, провајдер мора да врати цео износ, под условом да је потрошач одмах известио о томе и пријавио превару полицији; ако је потрошач одбио плаћање, провајдер мора да врати цео износ, под условом да је потрошач одмах обавестио полицију.

Провајдер има рок од 15 радних дана да поврати или оправда одбијање.Може одбити само у случају сумње на превару или грубу небрежност од стране потрошача, и он носи тежак терет доказивања тога.

Ограничења потрошње и дељења података

Компромисни текст даје купцима више контроле и пружа провајдерима више информација:

• Ограничење трошкова. Корисници могу да поставе лимите по трансакцији или по периоду. Даљинска повећања ступају на снагу само након четири сата одлагања, осим ако се корисник не одјави (члан 51).
• Дистрибуција података. Провајдери морају да учествују у размени информација о сумњивим преварама, са подацима који се чувају не дуже од пет година.
• Телекомуникације и платформе. Провајдери електронских комуникација морају да предузму мере против идентификације позивача и фалсификовања е-поште, а веома велике онлајн платформе морају да сарађују са провајдерима плаћања.
• Финансијска реклама. Веома велике онлајн платформе и претраживачи морају да траже од оглашивача регулисаних финансијских услуга доказ да су они ауторизовани (члан 59б).

A comparison: the UK approach

Уједињено Краљевство је изабрало широки модел за ауторизовану превару плаћања. Од 7 октобра 2024, Регулатор система плаћања је захтевао повратак Бржих плаћања APP превара до GBP 85,000 по захтеву, са Банком Енглеске примењује исти ниво на CHAPS.

Текст Европске уније је ужег опсега, фокусира се на преваре са појављивањем као корисников сопствени провајдер, а не на све овлашћене преваре са плаћањем, и где се примењује, Члан 59 захтева повратак пуног износа.

Отворено банкарство под PSR

PSD2 је створио права за купце да користе иницијализацију плаћања и провајдере информација о рачуну (Чланови 66 и 67). У пракси, квалитет интерфејса и препреке које постављају банке ограничавају прихватање.

Компромисни текст PSR задржава модел и затегује га:

• Део је интерфејса. Провајдери услуга рачуна морају да понуде посвећени интерфејс за приступ подацима, са захтевима перформанси и доступности (од члана 35).
• Забрањене препреке. Списак пракси које опструирају приступ од стране трећег провајдера је забрањен (члан 44).
• Консензус табла. Банке морају дати клијентима таблу у њиховом сопственом интерфејсу да виде и повуку пристанак дате информације о рачуну и понављајућим услугама иницијације плаћања (члан 43).

Текст забрањује банкама да га дизајнирају на начин који одвраћа клијенте од коришћења услуга треће стране.

Приступ банкарским рачунима за институције плаћања

PSD2 Европска унија је већ захтевала приступ банкарским рачунима за институције плаћања на објективној, недискриминаторској и пропорционалној основи.

PSR Article 32 narrows the grounds on which a bank may refuse or close an account for a payment institution, its agents or an applicant. Permitted grounds include breach of the EU AML Regulation, material breach of contract, missing documents and refusal or withdrawal of the institution’s licence.

Одбијање мора бити обавештено у року од једног месеца од потпуне апликације, са разлозима специфичним за ризике подносиоца захтева, а не генеричким.

Готовина и друге промене у PSD3

PSD3 Члан 37. Дозвољава трговцима да пружају готовину без куповине, изван режима лиценцирања, до 150 евра по повлачењу.Државе чланице могу поставити нижи лимит од најмање 100 евра, а повлачење мора бити подложно јаком аутентификовању клијента.

PSD3 Ове промене, као и прелазна правила за постојеће држаче лиценце, обухваћене су у водичу о електронском новцу и институцијама плаћања.

Крипто и стабилни кованице

Токенови електронског новца под MiCA су такође „средства“ за закон о плаћањима. EBA је дао крипто-услугама до 2. марта 2026. године да добију PSD2 одобрење за услуге плаћања које укључују те токене, а у фебруара 2026. године мишљење саветује надзорнике како да наставе након тог дана.

То. PSD3 Надзорници би требало да одлуче у року од 60 радних дана о комплетној апликацији од стране лиценцедаоца. CASP која жели да пружа услуге плаћања само са токенима електронског новца.

Шта би фирме требало да ураде сада

Планирање за обе реформе се одвија паралелно:

1. Одмах плаћање. ПИ и ЕМИ који нуде кредитне трансфере у еврама треба да изграде тренутне капацитете за своје рокове из члана 5а, заједно са верификацијом примаоца плаћања и свакодневним прегледом санкција.
2. Контрола превара. Банке и пружаоци услуга плаћања би требало да мапирају своје праћење превара, комуникације са клијентима и процесе повратка. PSR Чланови 50, 57 и 59.
3. Отворена банка. Провајдери услуга рачуна треба да прегледају своје посвећене интерфејсе и дизајнирају контролну таблу сагласности.
4. Лиценцирање. Постојећи ПИ и ЕМИ би требало да припреме доказе које ће њихов супервизор требати под PSD3 прелазна правила.
5. Watch the final text. Dates in the PSR and PSD3 run from entry into force, which depends on publication in the Official Journal.

Фирме са клијентима у неколико региона би требало да очекују да тренутна плаћања, чекови примаоца и повратак превара постану стандардне карактеристике, а не опциони додатци.