ਈ-ਪੈਸੇ ਅਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਸੰਸਥਾਨ ਲਾਇਸੈਂਸ

ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਫਿਨਟੈੱਕ ਕਾਰੋਬਾਰ ਜੋ ਗਾਹਕ ਦੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਹਿਲਾਉਂਦੇ ਜਾਂ ਰੱਖਦੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਬੈਂਕ ਲਾਇਸੈਂਸ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ। ਯੂਰਪੀ ਸੰਘ ਵਿੱਚ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੋ ਛੋਟੀਆਂ ਪ੍ਰਮਾਣਿਕਤਾਵਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ: ਇੱਕ ਭੁਗਤਾਨ ਸੰਸਥਾ (PI) ਲਾਇਸੈਂਸ ਜਾਂ ਇੱਕ ਇਲੈਕਟ੍ਰੌਨਿਕ ਪੈਸਾ ਸੰਸਥਾ (EMI) ਲਾਇਸੈਂਸ। ਦੋਵੇਂ ਹੀ ਬੈਂਕ ਲਾਇਸੈਂਸ ਨਾਲੋਂ ਸਸਤਾ ਅਤੇ ਤੇਜ਼ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਦੋਵੇਂ ਹੀ ਗਾਹਕ ਦੇ ਪੈਸੇ ਨਾਲ ਕੀ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਇਸ ਬਾਰੇ ਸਖ਼ਤ ਸੀਮਾਵਾਂ ਨਾਲ ਆਉਂਦੇ ਹਨ।

ਇਸ ਗਾਈਡ ਵਿੱਚ ਤਿੰਨ ਮਾਡਲਾਂ ਦਰਮਿਆਨ ਅੰਤਰ, ਮੌਜੂਦਾ ਦਿਸ਼ਾ ਨਿਰਦੇਸ਼ਾਂ ਤਹਿਤ ਪੂੰਜੀ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨਿਯਮ, ਏਜੰਟ, ਵੰਡਣ ਵਾਲੇ ਅਤੇ ਪਾਸਪੋਰਟਿੰਗ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਕੀ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਬਾਰੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ। PSD3 ਸੁਧਾਰ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਲਾਇਸੈਂਸ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਹੈ। PSD3 ਅਤੇ ਤੁਰੰਤ ਭੁਗਤਾਨ।

ਤਿੰਨ ਮਾਡਲ: ਬੈਂਕ, EMI ਅਤੇ PI

ਇਨ੍ਹਾਂ ਤਿੰਨਾਂ ਵਿੱਚ ਕਾਨੂੰਨੀ ਲਾਈਨ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਜਦੋਂ ਗਾਹਕ ਦੇ ਪੈਸੇ ਪਹੁੰਚ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨਾਲ ਕੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਬੈਂਕ ਜਮ੍ਹਾ ਕਰਵਾ ਕੇ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਉਧਾਰ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਭੁਗਤਾਨ ਸੰਸਥਾਨ ਸਿਰਫ਼ ਭੁਗਤਾਨ ਹੀ ਕਰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਇੱਕ ਈ-ਪੈਸਾ ਸੰਸਥਾਨ ਇੱਕ ਸਟੋਰ ਕੀਤੇ ਹੋਏ ਮੁਦਰਾ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਜਾਰੀ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਨੂੰ ਗਾਹਕ ਖਰਚ ਜਾਂ ਮੁੜ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।

	ਤੇ	ਤੇ	ਤੇ
ਕੋਰ ਸਰਗਰਮੀ	ਤੇ	ਈ-ਪੈਸੇ ਜਾਰੀ ਕਰਨਾ, ਨਾਲ ਹੀ ਭੁਗਤਾਨ ਸੇਵਾਵਾਂ	ਕੇਵਲ ਭੁਗਤਾਨ ਸੇਵਾਵਾਂ
ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਵਾ ਸਕਦਾ ਹੈ	ਹਾਂ	ਨਹੀਂ	ਨਹੀਂ
ਗਾਹਕ ਫੰਡ ਉਧਾਰ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹਨ	ਹਾਂ	ਨਹੀਂ	ਨਹੀਂ
ਕ੍ਰਿਡਿਟ ਮਨਜ਼ੂਰ	ਤੇ	ਸਿਰਫ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਹੀ ਭੁਗਤਾਨ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹਨ, ਗਾਹਕ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਨਹੀਂ।	ਸਿਰਫ ਛੋਟੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਹੀ ਭੁਗਤਾਨ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹਨ, ਗਾਹਕ ਫੰਡਾਂ ਤੋਂ ਨਹੀਂ।
ਗਾਹਕਾਂ ਦੇ ਪੈਸੇ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਕਿਵੇਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ	ਜਮ੍ਹਾਂ ਗਰੰਟੀ ਯੋਜਨਾ ਅਤੇ ਸੁਚੇਤ ਪੂੰਜੀ	ਸੰਭਾਲ	ਸੰਭਾਲ
EU ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪੂੰਜੀ	CRD ਹੇਠਾਂ ਸੈੱਟ ਕਰੋ (ਬੈਂਕ ਗਾਈਡ ਵੇਖੋ)	EUR 350,000	20,000 ਤੋਂ 125,000 ਯੂਰੋ

EMD2 ਧਾਰਾ6 ਤਹਿਤ, ਇੱਕ EMI “ਜਨਤਾ ਤੋਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਜਾਂ ਹੋਰ ਵਾਪਸੀਯੋਗ ਫੰਡ ਨਹੀਂ ਲੈਣਗੇ” ਅਤੇ ਗਾਹਕ ਤੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਫੰਡ ਨੂੰ ਈ-ਮਨ ਲਈ ਬਿਨਾਂ ਦੇਰੀ ਦੇ ਬਦਲਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

PSD2 ਲੇਖ 18 ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਮਿਲਣ ਵਾਲੇ ਫੰਡ ਜਮ੍ਹਾਂ ਨਹੀਂ ਹਨ ਅਤੇ ਈ-ਪੈਸੇ ਨਹੀਂ ਹਨ ਅਤੇ ਉਹ ਕੇਵਲ ਭੁਗਤਾਨ ਖਾਤੇ ਰੱਖ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਕਿ “ਭੁਗਤਾਨ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਲਈ ਹੀ ਵਰਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ”।

ਈ-ਪੈਸੇ ਵਜੋਂ ਕੀ ਗਿਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ

EMD2 ਲੇਖ2 ਈ-ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਇਲੈਕਟ੍ਰਾਨਿਕ ਤੌਰ ਤੇ ਸੰਭਾਲੇ ਗਏ ਮੁਦਰਾ ਮੁੱਲ ਵਜੋਂ ਪਰਿਭਾਸ਼ਤ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਦੀ ਪ੍ਰਤੀਨਿਧਤਾ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਉੱਤੇ ਇੱਕ ਦਾਅਵੇ ਨਾਲ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਭੁਗਤਾਨ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਲਈ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਪ੍ਰਾਪਤੀ 'ਤੇ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਦੁਆਰਾ ਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਪ੍ਰੀਪੇਡ ਕਾਰਡ ਜਾਂ ਇੱਕ ਵਾਲਿਟ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਜੋ ਕਿ ਹੋਲਡਰ ਤੀਜੀ ਧਿਰ ਨਾਲ ਖਰਚ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਕਲਾਸਿਕ ਮਾਮਲਾ ਹੈ।

ਦੋ ਹੋਰ ਨਿਯਮ ਹਰ ਈ-ਪੈਸੇ ਉਤਪਾਦ ਨੂੰ ਰੂਪ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਆਰਟੀਕਲ 11 ਤਹਿਤ, ਈ-ਪੈਮ ਨੂੰ ਪੈਰ ‘ਤੇ ਜਾਰੀ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਧਾਰਕ ਦੀ ਬੇਨਤੀ ‘ਤੇ “ਕੋਈ ਵੀ ਸਮੇਂ” ਪੈਰ ‘ਤੇ ਮੁਦਰਾ ਵਿੱਚ ਬਦਲਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਮੁਦਰਾ ਬਦਲਣ ਦੀਆਂ ਫੀਸਾਂ ਸਿਰਫ ਸੀਮਤ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ ਹੀ ਮਨਜ਼ੂਰ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ। ਆਰਟੀਕਲ 12 ਤਹਿਤ, ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਵਿਆਜ ਜਾਂ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਲਾਭ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ ਜਿਸ ਨਾਲ ਗਾਹਕ ਈ-ਪੈਸੇ ਕਿੰਨਾ ਚਿਰ ਰੱਖਦਾ ਹੈ।

ਜੇਕਰ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਮਾਡਲ ਬੈਲੇਂਸ ਉੱਤੇ ਵਾਧੂ ਪੈਸੇ ਦੇਣ ‘ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਤਾਂ EMI ਲਾਈਸੈਂਸ ਇਸ ਨੂੰ ਸਮਰਥਨ ਨਹੀਂ ਦੇਵੇਗਾ। ਇਹ ਕੁਝ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਬੈਂਕਿੰਗ ਲਾਈਸੈਂਸ ਲੈਣ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਕਾਰਨ ਹੈ।

ਕੀ ਇੱਕ ਭੁਗਤਾਨ ਸੇਵਾ ਵਜੋਂ ਗਿਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ

PSD2 ਦੇ ਐਨਐੱਸਆਈ ਵਿੱਚ ਅੱਠ ਭੁਗਤਾਨ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀ ਸੂਚੀ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ:

1. ਇੱਕ ਭੁਗਤਾਨ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਰਾਸ਼ੀ ਰੱਖਣਾ ਅਤੇ ਖਾਤਾ ਚਲਾਉਣਾ।
2. ਇੱਕ ਭੁਗਤਾਨ ਖਾਤੇ ਤੋਂ ਰਾਸ਼ੀ ਵਾਪਸੀ ਅਤੇ ਖਾਤਾ ਸੰਚਾਲਨ
3. ਸਿੱਧੇ ਡੈਬਿਟ, ਕਾਰਡ ਭੁਗਤਾਨ ਅਤੇ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਟਰਾਂਸਫਰ ਵਰਗੇ ਭੁਗਤਾਨ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਕਰਨਾ।
4. ਇੱਕੋ ਜਿਹੇ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਕਰਨਾ ਜਿੱਥੇ ਫੰਡ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਲਾਈਨ ਨਾਲ ਕਵਰ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।
5. ਭੁਗਤਾਨ ਸੰਦ ਜਾਰੀ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਟ੍ਰਾਂਜੈਕਸ਼ਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ।
6. ਤੇ
7. ਭੁਗਤਾਨ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਸੇਵਾਵਾਂ
8. ਅਕਾਊਂਟ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਰਵਿਸਾਂ

ਇੱਕ PI ਨੂੰ ਇਸ ਲਿਸਟ ਵਿੱਚੋਂ ਖਾਸ ਸੇਵਾਵਾਂ ਲਈ ਪ੍ਰਵਾਨਗੀ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਕਿਹੜੀਆਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਉੱਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ EMI ਵੀ ਈ-ਪੈਸੇ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਇਨ੍ਹਾਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਕੋਈ ਵੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਪੂੰਜੀ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਫੰਡ

ਮੈਂਬਰ ਦੇਸ਼ ਇਨ੍ਹਾਂ ਅੰਕੜਿਆਂ ਨੂੰ ਰਾਸ਼ਟਰੀ ਕਾਨੂੰਨ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਯੋਜਨਾ ਦੇ ਅਧਾਰ ‘ਤੇ ਸੁਪਰਵਾਈਜ਼ਰ ਇਸ ਤੋਂ ਜ਼ਿਆਦਾ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਲਾਈਸੈਂਸ ਅਤੇ ਸਰਗਰਮੀ	ਤੇ	ਕਾਨੂੰਨੀ ਅਧਾਰ
PI, ਕੇਵਲ ਭੁਗਤਾਨ ਸ਼ੁਰੂ (ਸਰਵਿਸ 7)	50,000 ਯੂਰੋ	PSD2 ਲੇਖ 7( b)
PI, ਪੈਸੇ ਭੇਜਣ ਲਈ ਹੀ (ਸਰਵਿਸ 6)	20,000 ਯੂਰੋ	PSD2 ਲੇਖ 7( a)
PI, ਸਰਵਿਸਾਂ 1 ਤੋਂ5ਦੇ ਕਿਸੇ ਵੀ	125000 ਯੂਰੋ	PSD2 ਧਾਰਾ 7( c)
ਕੇਵਲ ਅਕਾਊਂਟ ਜਾਣਕਾਰੀ (ਸਰਵਿਸ 8)	ਕੋਈ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪੂੰਜੀ ਨਹੀਂ; ਰਜਿਸਟਰੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਪੇਸ਼ੇਵਰ ਇਨਸਾਫ ਬੀਮਾ	PSD2 ਧਾਰਾ 5(3) ਅਤੇ 33
ਤੇ	EUR 350,000	EMD2 ਧਾਰਾ 4

ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪੂੰਜੀ ਸਿਰਫ਼ ਫਰਨੀਚਰ ਹੀ ਹੈ। PSD2 ਧਾਰਾ 8 ਅਨੁਸਾਰ ਹਰ ਵੇਲੇ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪੂੰਜੀ ਅਤੇ ਸੁਪਰਵਾਈਜ਼ਰ ਵੱਲੋਂ ਚੁਣੀ ਗਈ ਧਾਰਾ9ਵਿੱਚ ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਤਿੰਨ ਢੰਗਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਕਿਸੇ ਇੱਕ ਦੇ ਅਧੀਨ ਗਿਣਤੀ ਕੀਤੀ ਗਈ ਰਾਸ਼ੀ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।

ਈਐੱਮਆਈਜ਼ ਲਈ, EMD2 ਧਾਰਾ5 ਵਿੱਚ “ਢੰਗ D” ਜੋੜਿਆ ਗਿਆ ਹੈ: ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਔਸਤਨ ਬਾਕੀ ਈ-ਪੈਸੇ ਦੇ2ਫੀਸਦੀ ਦੇ ਈ-ਪੈਸੇ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣੇ ਫੰਡ।

ਤੇ

ਦੋਵੇਂ ਦਿਸ਼ਾ ਨਿਰਦੇਸ਼ ਮੈਂਬਰ ਦੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਪ੍ਰਵਾਨਗੀ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਹਲਕੇ ਢੰਗ ਨਾਲ ਛੋਟੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਾ ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। PSD2 ਧਾਰਾ 32 ਇਸ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਪਿਛਲੇ 12 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੌਰਾਨ ਮਾਸਿਕ ਔਸਤ ਭੁਗਤਾਨ ਵੋਲਯੂਮ3ਮਿਲੀਅਨ ਯੂਰੋ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। EMD2 ਧਾਰਾ9 ਇਸ ਨੂੰ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਔਸਤ ਅਦਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਈ-ਪੈਸੇ5ਮਿਲੀਅਨ ਯੂਰੋ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ।

ਇੱਕ ਰਜਿਸਟਰਡ ਛੋਟੀ ਫਰਮ ਦਾ ਕੋਈ ਪਾਸਪੋਰਟ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। PSD2 ਧਾਰਾ 32 ਪਾਸਪੋਰਟਿੰਗ ਦੇ ਲੇਖਾਂ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀ ਅਤੇ ਮੁੱਖ ਦਫ਼ਤਰ ਨੂੰ ਉਸ ਮੈਂਬਰ ਰਾਜ ਵਿੱਚ ਹੋਣ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਵਪਾਰ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਸੰਭਾਲ

ਸੁਰੱਖਿਆ ਪੀਆਈਜ਼ ਅਤੇ ਈਐੱਮਆਈਜ਼ ਦੇ ਗਾਹਕਾਂ ਲਈ ਕੇਂਦਰੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਹੈ, ਅਤੇ ਉਹ ਖੇਤਰ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਸੁਪਰਵਾਈਜ਼ਰ ਅਕਸਰ ਅਸਫਲਤਾ ਲੱਭਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਝੂਠ ਜਾਂ ਮੁੱਲ ਦੀ ਕਮੀ ਦਾ ਬੀਮਾ ਨਹੀਂ ਹੈ; ਇਹ ਇੱਕ ਕਾਨੂੰਨੀ ਅਤੇ ਕਾਰਜਸ਼ੀਲ ਰਿੰਗ-ਫੀਲਡ ਹੈ ਜੋ ਗਾਹਕ ਦੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਜੇਕਰ ਫਰਮ ਅਸਫਲ ਹੋ ਜਾਵੇ।

PSD2 ਲੇਖ 10 ਦੋ ਢੰਗ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ:

1. ਵੰਡ। ਗਾਹਕ ਦੇ ਫੰਡ ਨੂੰ ਕਦੇ ਵੀ ਹੋਰ ਪੈਸੇ ਨਾਲ ਮਿਲਾਇਆ ਨਹੀਂ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ। ਜੇਕਰ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਦਿਨ ਦੇ ਅੰਤ ਤੱਕ ਭੁਗਤਾਨ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸੰਸਥਾ ਵਿੱਚ ਵੱਖਰੇ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ, ਲਚਕੀਲੇ, ਘੱਟ ਜੋਖਮ ਵਾਲੀਆਂ ਸੰਪੱਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਮੁਆਫ਼ੀ ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਕਰਜ਼ਦਾਰਾਂ ਤੋਂ ਵੱਖਰਾ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
2. ਬੀਮਾ ਜਾਂ ਗਰੰਟੀ ਫੰਡਾਂ ਨੂੰ ਬੀਮਾ ਨੀਤੀ ਜਾਂ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਗਰੁੱਪ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਇੱਕ ਬੀਮਾਕਰਤਾ ਜਾਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸੰਸਥਾਨ ਦੀ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਗਰੰਟੀ ਨਾਲ ਕਵਰ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਵੱਖਰੇ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਰੱਖੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।

EMD2 ਧਾਰਾ 7 ਈ-ਪੈਸੇ ਲਈ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਫੰਡਾਂ ਉੱਤੇ ਵੀ ਇਹੀ ਵਿਧੀ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕਾਰਡ ਰਾਹੀਂ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੀਆਂ ਗਈਆਂ ਰਕਮਾਂ ਨੂੰ ਈ-ਪੈਸੇ ਜਾਰੀ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਪੰਜ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ।

The Instant Payments Regulation amended PSD2 Article 10 to cover EMIs expressly and to allow safeguarded funds to be held at a central bank, at that central bank’s discretion. ਮੈਂਬਰ ਰਾਜਾਂ ਨੂੰ 9 ਅਪ੍ਰੈਲ 2025 ਤੱਕ ਤਬਦੀਲੀ ਲਾਗੂ ਕਰਨੀ ਸੀ। ਇਸੇ ਨਿਯਮ ਵਿੱਚ ਸੈਟਲਮੈਂਟ ਫਾਈਨਲਿਟੀ ਡਾਇਰੈਕਟਿਵ ਵਿੱਚ ਸੋਧ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਪੀਆਈਜ਼ ਅਤੇ ਈਐੱਮਆਈਜ਼ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ ਲੈ ਸਕਣ।

ਯੂਰਪੀ ਸੰਘ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਵਧ ਰਹੀ ਰੁਝਾਨ

ਹੋਰ ਰੈਗੂਲੇਟਰਾਂ ਨੇ ਵੀ ਇਸੇ ਦਿਸ਼ਾ ਵਿੱਚ ਕਦਮ ਚੁੱਕੇ ਹਨ। ਬ੍ਰਿਟਿਸ਼ ਕੋਲੰਬੀਆ ਵਿੱਚ FCA ਦੇ ਪੀਐੱਸ25/12, ਜੋ ਕਿ 7 ਅਗਸਤ 2025 ਨੂੰ ਪ੍ਰਕਾਸ਼ਿਤ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਸੀ, ਨੇ 7 ਮਈ 2026 ਤੋਂ ਅਧਿਕਾਰਤ ਪੀਆਈਜ਼, ਅਧਿਕਾਰਤ ਅਤੇ ਛੋਟੇ ਈਐੱਮਆਈਜ਼ ਅਤੇ ਈ-ਪੈਸਾ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਯੂਨੀਅਨਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਪੂਰਕ ਸੁਰੱਖਿਆ ਵਿਵਸਥਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀ।

ਹਾਂਗ ਕਾਂਗ ਵਿੱਚ, HKMA ਸਟੋਰੇਜ ਮੁੱਲ ਸੁਵਿਧਾ ਲਾਇਸੈਂਸਧਾਰਕਾਂ ਲਈ ਗਾਈਡਲਾਈਨ ਲਾਇਸੈਂਸਧਾਰਕ ਦੇ ਆਪਣੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਤੋਂ ਵੱਖ ਕੀਤੇ ਗਏ ਫਲੋਟ ਉੱਤੇ ਪ੍ਰਭਾਵੀ ਟਰੱਸਟ ਪ੍ਰਬੰਧ ਦੀ ਉਮੀਦ ਹੈ।

ਯੂਰਪੀ ਸੰਘ ਵਿੱਚ ਲਾਇਸੈਂਸ ਲਈ ਅਰਜ਼ੀ

ਐਪਲੀਕੇਸ਼ਨ ਸਮੱਗਰੀ ਵਿਆਪਕ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਅਨੁਕੂਲ ਹੈ। PSD2 ਲੇਖ5 ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਚੀਜ਼ਾਂ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਲੋੜ ਹੈ:

• ਇੱਕ ਸੰਚਾਲਨ ਪ੍ਰੋਗਰਾਮ ਅਤੇ ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਦੀ ਕਾਰੋਬਾਰ ਯੋਜਨਾ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਬਜਟ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ।
• ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪੂੰਜੀ ਦਾ ਸਬੂਤ;
• ਸੁਰੱਖਿਆ ਉਪਾਵਾਂ ਦਾ ਵੇਰਵਾ;
• ਸ਼ਾਸਨ, ਅੰਦਰੂਨੀ ਨਿਯੰਤਰਣ, ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਅਤੇ ਅਕਾਊਂਟਿੰਗ ਵਿਵਸਥਾਵਾਂ;
• ਸੁਰੱਖਿਆ ਘਟਨਾ, ਸੰਵੇਦਨਸ਼ੀਲ ਭੁਗਤਾਨ ਡਾਟਾ, ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਲਗਾਤਾਰਤਾ ਅਤੇ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨੀਤੀਆਂ;
• AML ਅਤੇ ਦਹਿਸ਼ਤਗਰਦੀ ਵਿਰੁੱਧ ਵਿੱਤੀ ਨਿਯੰਤਰਣ;
• ਯੋਗ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਅਤੇ ਅਨੁਕੂਲਤਾ ਅਤੇ ਡਾਇਰੈਕਟਰ ਅਤੇ ਮੈਨੇਜਰਾਂ ਦਾ ਚੰਗਾ ਨਾਂ, ਗਿਆਨ ਅਤੇ ਤਜਰਬਾ।

PSD2 ਲੇਖ 12 ਤਹਿਤ, ਸੁਪਰਵਾਈਜ਼ਰ ਨੂੰ ਇੱਕ ਪੂਰੇ ਐਪਲੀਕੇਸ਼ਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੇ ਤਿੰਨ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਫੈਸਲਾ ਲੈਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਜਦੋਂ ਤੱਕ ਫਾਇਲ ਅਧੂਰੀ ਹੈ ਤਾਂ ਘੜੀ ਨਹੀਂ ਚੱਲਦੀ, ਇਸ ਲਈ ਅਸਲ ਸਮਾਂਰੇਖਾ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਾਨੂੰਨੀ ਮਿਆਦ ਤੋਂ ਲੰਬੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।

ਇੱਕ ਲਾਇਸੈਂਸ, ਜੋ ਕਿ ਵਰਤਿਆ ਨਹੀਂ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਗੁਆਚ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਧਾਰਾ 13 ਵਿੱਚ ਵਾਪਸ ਲੈਣ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੱਤੀ ਗਈ ਹੈ, ਜੇਕਰ ਫਰਮ 12 ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਪ੍ਰਵਾਨਗੀ ਦਾ ਇਸਤੇਮਾਲ ਨਹੀਂ ਕਰਦੀ ਜਾਂ ਛੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਸਮੇਂ ਲਈ ਕਾਰੋਬਾਰ ਬੰਦ ਰੱਖਦੀ ਹੈ।

ਬੈਂਕ ਖਾਤੇ ਲਾਇਸੈਂਸ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹਨ

ਇੱਕ ਪੀਆਈ ਜਾਂ EMI ਬੈਂਕ ਵਿੱਚ ਖਾਤੇ ਦੇ ਬਗੈਰ ਪੈਸੇ ਦੀ ਸੁਰੱਖਿਆ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ ਜਾਂ ਕਾਰਜ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ। PSD2 ਧਾਰਾ 36 ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸੰਸਥਾਨਾਂ ਦੀਆਂ ਭੁਗਤਾਨ ਖਾਤਾ ਸੇਵਾਵਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਨੂੰ “ਉਦੇਸ਼ਪੂਰਨ, ਗੈਰ-ਵੰਡਵਾਦੀ ਅਤੇ ਅਨੁਪਾਤੀ ਅਧਾਰ ‘ਤੇ” ਲੋੜੀਂਦੀ ਬਣਾਉਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਬੈਂਕ ਨੂੰ ਕਿਸੇ ਵੀ ਇਨਕਾਰ ਲਈ ਸੁਪਰਵਾਈਜ਼ਰ ਨੂੰ ਕਾਰਨ ਦੇਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ।

ਅਭਿਆਸ ਵਿੱਚ, ਖਾਤੇ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਸਭ ਤੋਂ ਮੁਸ਼ਕਿਲ ਕਾਰਜਕ੍ਰਮ ਕਦਮਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਇੱਕ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਬੈਂਕਿੰਗ ਸਬੰਧਾਂ ਦੀ ਯੋਜਨਾ ਲਾਇਸੈਂਸ ਐਪਲੀਕੇਸ਼ਨ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਬਣਾਈ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।

ਏਜੰਟ, ਵੰਡਣ ਵਾਲੇ ਅਤੇ ਆਉਟਸੋਰਸਿੰਗ

ਕਈ ਪੀਆਈਜ਼ ਅਤੇ ਈਐੱਮਆਈਜ਼ ਗਾਹਕਾਂ ਤੱਕ ਤੀਜੀ ਧਿਰ ਰਾਹੀਂ ਪਹੁੰਚਦੇ ਹਨ।

ਤੀਜੀ ਧਿਰ	ਇਹ ਕੀ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ	ਪ੍ਰੋਸੈਸ
ਇੱਕ PI ਜਾਂ EMI ਦਾ ਏਜੰਟ	ਸੰਸਥਾਨ ਦੀ ਤਰਫੋਂ ਭੁਗਤਾਨ ਸੇਵਾਵਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ	PSD2 ਧਾਰਾ 19 ਤਹਿਤ ਘਰ ਸੁਪਰਵਾਈਜ਼ਰ ਵਲੋਂ ਰਜਿਸਟਰਡ
EMI ਦਾ ਵੰਡਿਆ	EMI ਦੇ ਨਾਂ ਉੱਤੇ ਈ-ਪੈਸਾ ਵੰਡੋ ਅਤੇ ਮੁੜ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰੋ	EMD2 ਧਾਰਾ3(4) ਦੁਆਰਾ ਮਨਜ਼ੂਰ; ਈ-ਪੈਸਾ ਜਾਰੀ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ
ਆਉਟਸੋਰਸ ਪਰੋਵਾਈਡਰ	ਪ੍ਰੋਗਰਾਮਿੰਗ ਫੰਕਸ਼ਨ ਚਲਾਓ	ਨੋਟੀਫਿਕੇਸ਼ਨ ਅਤੇ ਆਉਟਸੋਰਸਿੰਗ ਕੰਟਰੋਲName

ਇੱਕ ਏਜੰਟ ਲਈ, PSD2 ਧਾਰਾ 19 ਅਨੁਸਾਰ ਸੰਸਥਾ ਨੂੰ ਏਜੰਟ ਦੀ ਜਾਣਕਾਰੀ, ਉਸ ਦੇ AML ਅੰਦਰੂਨੀ ਕੰਟਰੋਲ ਅਤੇ ਇਸ ਗੱਲ ਦਾ ਸਬੂਤ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਸ ਦੇ ਮੈਨੇਜਰ ਫਿੱਟ ਅਤੇ ਸਹੀ ਹਨ।

EMD2 ਲੇਖ 3(5) ਵਿੱਚ ਸਪਸ਼ਟ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ ਕਿ ਈਐੱਮਆਈਜ਼ “ਏਜੰਟਾਂ ਰਾਹੀਂ ਇਲੈਕਟ੍ਰਾਨਿਕ ਪੈਸੇ ਨਹੀਂ ਜਾਰੀ ਕਰਨਗੇ”। EMI ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਅਤੇ ਇਸ ਦੇ ਏਜੰਟਾਂ ਅਤੇ ਵੰਡਣ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਹੈ।

EEA ਵਿੱਚ ਪਾਸਪੋਰਟਿੰਗ

ਇੱਕ ਪ੍ਰਮਾਣਿਤ PI ਜਾਂ EMI ਹੋਰ EEA ਰਾਜਾਂ ਵਿੱਚ ਸਰਹੱਦ ਪਾਰ ਜਾਂ ਇੱਕ ਬਰਾਂਚ ਜਾਂ ਏਜੰਟ ਰਾਹੀਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। PSD2 ਲੇਖ 28 ਤਹਿਤ, ਫਰਮ ਆਪਣੇ ਘਰ ਦੇ ਸੁਪਰਵਾਈਜ਼ਰ ਨੂੰ ਸੂਚਿਤ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਕੋਲ ਇੱਕ ਮਹੀਨਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਫਾਇਲ ਨੂੰ ਹੋਸਟ ਰਾਜ ਨੂੰ ਭੇਜ ਦੇਵੇ; ਫਿਰ ਹੋਸਟ ਕੋਲ ਇਸ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਅਤੇ ਜਵਾਬ ਦੇਣ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੀਨਾ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।

ਪਾਸਪੋਰਟਿੰਗ ਇੱਕ ਸੂਚਨਾ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਹੈ, ਦੂਜਾ ਲਾਇਸੈਂਸ ਨਹੀਂ, ਪਰ ਇਹ ਬੇਸ਼ਰਤ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਹੋਸਟ ਸੁਪਰਵਾਈਜ਼ਰ ਨੂੰ ਏਜੰਟਾਂ ਅਤੇ ਬਰਾਂਚਾਂ ਬਾਰੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਮਿਲਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਘਰ ਦੇ ਸੁਪਰਵਾਈਜ਼ਰ ਰਜਿਸਟ੍ਰੇਸ਼ਨ ਤੋਂ ਇਨਕਾਰ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੇਕਰ ਮੇਜ਼ਬਾਨ ਨੇ ਮਨੀ ਲਾਂਡਰੀ ਦੀਆਂ ਗੰਭੀਰ ਚਿੰਤਾ ਜ਼ਾਹਰ ਕੀਤੀ ਹੋਵੇ।

ਇੱਕ ਪਾਸਪੋਰਟ ਕੇਵਲ EEA ਵਿੱਚ ਹੀ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ UK, Singapore ਜਾਂ Hong Kong ਲਾਇਸੈਂਸ ਯੂਰਪੀਅਨ ਯੂਨੀਅਨ ਦੇ ਬਾਜ਼ਾਰ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਪ੍ਰਦਾਨ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ ਅਤੇ ਇੱਕ EU ਲਾਇਸੈਂਸ ਉਨ੍ਹਾਂ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਪ੍ਰਦਾਨ ਨਹੀਂ ਕਰਦਾ।

ਯੂਰਪੀ ਸੰਘ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਢਾਂਚੇ

ਇਹੀ ਅੰਤਰ ਹੋਰ ਥਾਵਾਂ ‘ਤੇ ਵੀ ਹੈ ਪਰ ਲੇਬਲ, ਹੱਦਾਂ ਅਤੇ ਪੂੰਜੀ ਵੱਖਰੇ ਹਨ।

ਅਦਾਲਤ	ਢੰਗ	ਹੈੱਡਲਾਈਨ ਰਾਜਧਾਨੀ
ਯੂਰਪੀ ਸੰਘ	PSD2 ਹੇਠ PI; EMI ਹੇਠ EMD2	EUR 20,000 ਤੋਂ EUR 125,000 (PI); EUR 350,000 (EMI)
ਸਿੰਘਾਪੁਰ	ਭੁਗਤਾਨ ਸੇਵਾ ਐਕਟ, 2019 ਤਹਿਤ ਸਟੈਂਡਰਡ ਜਾਂ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਭੁਗਤਾਨ ਸੰਸਥਾਨ	ਸਿੰਗਾਪੁਰ ਡਾਲਰ 100,000 (ਸਟੈਂਡਰਡ); ਸਿੰਗਾਪੁਰ ਡਾਲਰ 250,000 (ਮੈਜੋਰ), ਨਾਲ ਹੀ ਵੱਡੇ ਸੰਸਥਾਨਾਂ ਲਈ ਸੁਰੱਖਿਆ ਜਮ੍ਹਾ
ਹੌਂਗ ਕਾੰਗ	ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਅਤੇ ਸਟੋਰਡ ਵੈਲਿਊ ਸੁਵਿਧਾਵਾਂ ਐਕਟ ਤਹਿਤ ਸਟੋਰਡ ਵੈਲਿਊ ਸੁਵਿਧਾ ਲਾਇਸੈਂਸ	25 ਮਿਲੀਅਨ ਡਾਲਰ ਦੀ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੀ ਪੂੰਜੀ ਜਾਂ ਇਸ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਵਿੱਤੀ ਸਰੋਤ

ਸਿੰਗਾਪੁਰ ਵਿੱਚ, MAS ਦੋ ਪ੍ਰਮੁੱਖ ਲਾਇਸੈਂਸਾਂ ਨੂੰ ਵੱਖ ਕਰਨ ਲਈ ਸੇਵਾ ਕਿਸਮਾਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਵੋਲਯੂਮ ਥ੍ਰੈਸ਼ਹੋਲਡ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਇੱਕ ਮਹਾਨ ਲਾਇਸੈਂਸ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੇਕਰ ਇਹ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸੇਵਾ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੀਨੇ ਵਿੱਚ S$3 ਮਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋਵੇ ਜਾਂ ਦਿਨ ਭਰ ਵਿੱਚ ਈ-ਪੈਸੇ ਦੇ S$5 ਮਿਲੀਅਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਰੱਖਦਾ ਹੈ।

ਹਾਂਗਕਾਂਗ ਨੇ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਉੱਚ ਦਰਜਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। HKMA 25 ਮਿਲੀਅਨ ਡਾਲਰ ਨੂੰ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਦਰਜਾ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕਹਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੇ ਪੈਮਾਨੇ ਅਤੇ ਜਟਿਲਤਾ ਉੱਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਿਆਂ ਇੱਕ ਉੱਚ ਲੋੜ ਲਾਗੂ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਕ੍ਰਾਈਪਟੋ, ਸਟੇਬਲਕੋਇਨ ਅਤੇ ਈ-ਮਨੀ ਲਾਇਸੈਂਸ

MiCA ਲੇਖ 48 ਤਹਿਤ, ਕੇਵਲ ਇੱਕ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸੰਸਥਾਨ ਜਾਂ ਇੱਕ EMI ਯੂਰਪੀ ਸੰਘ ਵਿੱਚ ਜਨਤਾ ਨੂੰ ਈ-ਪੈਸੇ ਦਾ ਟੋਕਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਈ-ਪੈਸੇ ਦੇ ਟੋਕਨਾਂ ਨੂੰ ਇਲੈਕਟ੍ਰੋਨਿਕ ਪੈਸੇ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕ੍ਰਾਈਪਟੋ ਫਰਮਾਂ ਨੂੰ ਅਜਿਹੇ ਟੋਕਨਾਂ ਨਾਲ ਨਜਿੱਠਣ ਲਈ ਵੀ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਵਾਨਗੀ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ: EBA ਦਾ ਫਰਵਰੀ 2026ਅੰਦੋਲਨ ਇਸ ਸਥਿਤੀ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਸ ਦਾ ਤਬਦੀਲੀ ਦਾ ਸਮਾਂ 2 ਮਾਰਚ 2026 ਵਿੱਚ ਖਤਮ ਹੋਇਆ।

PSD3: ਲਾਇਸੈਂਸ ਧਾਰਕਾਂ ਲਈ ਕੀ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਹਨ

ਯੂਰਪੀ ਸੰਘ PSD2 ਅਤੇ EMD2 ਦੀ ਥਾਂ ਇੱਕ ਨਵੀਂ ਦਿਸ਼ਾ-ਨਿਰਦੇਸ਼ (PSD3) ਅਤੇ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਲਾਗੂ ਭੁਗਤਾਨ ਸੇਵਾਵਾਂ ਨਿਯਮਾਂ ਨਾਲ ਬਦਲ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਅਕਤੂਬਰ 2026 ਤੱਕ, ਵਿਧਾਨ ਸਭਾ ਦੇ ਨਿਗਰਾਨ ਨੇ ਸੰਸਦ ਦੀ ਪਹਿਲੀ ਪੜ੍ਹਾਈ ਸਥਿਤੀ ਦੀ ਉਡੀਕ ਕਰ ਰਹੀਆਂ ਫਾਇਲਾਂ ਨੂੰ ਦਿਖਾਇਆ ਹੈ ਅਤੇ ਸੰਸਦ ਦੀ ਪੂਰਵ-ਸੰਸਦੀ ਵੋਟ 14ਦਸੰਬਰ 2026 ਲਈ ਦਰਜ ਕੀਤੀ ਗਈ ਹੈ। ਹੇਠ ਦਿੱਤੇ ਅੰਕੜੇ ਅਪ੍ਰੈਲ 2026 ਸਮਝੌਤਾ ਪਾਠ ਤੋਂ ਆਏ ਹਨ ਅਤੇ ਕਾਨੂੰਨੀ ਸਮਾਪਤੀ ਵਿੱਚ ਅਜੇ ਵੀ ਬਦਲ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਇਸ ਪਾਠ ਵਿੱਚ ਮੁੱਖ ਲਾਇਸੈਂਸਿੰਗ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਹਨ:

• One licence type. E-money issuance becomes a payment service (Annex I, point 8), and EMIs become payment institutions.
• ਨਵੇਂ ਪੂੰਜੀ ਪੱਧਰ। ਕੇਵਲ ਪੈਸੇ ਭੇਜਣ ਲਈ 40,000 ਯੂਰੋ, ਭੁਗਤਾਨ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰਨ ਲਈ 50,000 ਯੂਰੋ, ਸੇਵਾਵਾਂ 1 ਤੋਂ5ਲਈ 150,000 ਯੂਰੋ ਅਤੇ ਈ-ਪੈਸੇ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਲਈ 250,000 ਯੂਰੋ।
• Account information. ਅਕਾਊਂਟ ਜਾਣਕਾਰੀ ਪਰੋਵਾਈਡਰ ਪ੍ਰਮਾਣਿਕਤਾ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰਨ ਦੀ ਬਜਾਏ ਰਜਿਸਟਰੇਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ।
• ਕੈਸਪ ਲਈ ਤੇਜ਼ ਰਸਤਾ ਇੱਕ MiCA-ਪ੍ਰਮਾਣਿਤ CASP ਸਿਰਫ ਈ-ਮਨੀ ਟੋਕਨਾਂ ਨਾਲ ਭੁਗਤਾਨ ਸੇਵਾਵਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਨੂੰ ਇੱਕ ਪੂਰੇ ਫਾਈਲ ਦੇ 60 ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਫੈਸਲਾ ਮਿਲਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

ਇਸ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦਾ ਲਾਇਸੈਂਸ ਧਾਰਕਾਂ ਲਈ ਤਬਦੀਲੀ ਦੇ ਨਿਯਮ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਮੌਜੂਦਾ ਕਾਨੂੰਨ ਅਧੀਨ ਪ੍ਰਵਾਨਗੀ ਪ੍ਰਾਪਤ ਪੀਆਈ ਅਤੇ ਐੱਮਈਆਈਜ਼ ਲਾਗੂ ਹੋਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ 27 ਮਹੀਨਿਆਂ ਤੱਕ ਜਾਰੀ ਰਹਿ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਜਾਣਕਾਰੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨੀ ਪਵੇਗੀ ਤਾਂ ਜੋ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਸੁਪਰਵਾਈਜ਼ਰ ਨਵੀਆਂ ਜ਼ਰੂਰਤਾਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰ ਸਕੇ।

ਫਾਊਂਡਰਾਂ ਲਈ ਜੋ ਹੁਣ ਲਾਇਸੈਂਸ ਚੁਣਦੇ ਹਨ, ਪ੍ਰਯੋਗਕ ਪੱਖ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਅੱਜ ਕੀਤੀ ਗਈ ਐਪਲੀਕੇਸ਼ਨ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ PSD2 ਅਤੇ EMD2 ਤਹਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇਗਾ, ਫਿਰ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ PSD3 ਤਹਿਤ ਦੁਬਾਰਾ ਸਮੀਖਿਆ ਕੀਤੀ ਜਾਵੇਗੀ।