Korrespondentbank forklart

Nesten alle betalinger på tvers av landegrenser går gjennom korrespondentbanker. En bank i ett land som ønsker å betale eller motta amerikanske dollar, euro eller annen utenlandsk valuta trenger en konto hos en bank som kan gjøre oppgjør i denne valutaen.For en ny bank er det ofte vanskeligere å få disse kontoene enn å få selve lisensen.

Korrespondenter og respondenter

The CPMIs 2016-rapport om korrespondentbankvirksomhet I sin mest grunnleggende form krever det at respondentene åpner kontoer i korrespondentbankens regnskap og at de to bankene utveksler meldinger for å avvikle transaksjoner ved å debitere og kreditere disse kontoene.Korrespondentbanker er banker som har en felles bankkonto, men som ikke er tilknyttet hverandre.

Korrespondenten gir tilgang, og respondenten bruker den på vegne av seg selv og sine kunder. Tjenestene omfatter vanligvis internasjonale overføringer, kontanthåndtering, sjekkklarering, lån, remburser og valutaveksling.

Korrespondansebankvirksomhet er viktigst for betalinger på tvers av landegrenser, fordi innenlandske betalinger nå vanligvis gjøres opp gjennom betalingssystemer, og det er derfor viktig at korresponderende banker har et godt samarbeid med hverandre.

Nostro- og vostro-kontoer

Disse to begrepene beskriver den samme beretningen fra motsatte sider.

Term	Mening	Hvem sine bøker holder kontoen	Eksempel fra Bank A sitt synspunkt
Nostro (	Vår konto, holdt i en annen bank	Den andre bankens bøker	Bank A sin dollarkonto hos Bank B i New York er Bank A sin nostro-konto
Vostro (	En annen banks konto hos oss	Våre bøker	Bank Cs eurokonto i bank A er for bank A en vostro-konto

Kontoen Bank A har hos Bank B er altså en nostro for Bank A og en vostro for Bank B. Hver bank holder også en intern oversikt over sin nostro-saldo, som den avstemmer mot uttalelser fra korrespondenten.CPMI-rapporten kaller denne interne oversikten en speilkonto, som holdes for regnskapsmessige formål.

Begrepet loro («deres») brukes noen ganger om en tredjeparts konto hos en korrespondentbank, men i praksis bruker de fleste banker nostro og vostro.

Hvordan en korrespondentbetaling beveger seg

CPMI-rapporten illustrerer en betaling fra en kunde i bank A til en kunde i bank C gjennom bank B.

1. Bank A belaster kundens konto.
2. Bank A sender en betalingsmelding til bank B.
3. Bank B debiterer bank A’s konto i sine bøker.
4. Bank B krediterer bank Cs konto i sine bøker, eller, hvis bank C ikke har en konto hos den, betaler bank C gjennom et betalingssystem som begge deltar i.
5. Bank B sender en melding til bank C.
6. Bank C krediterer den mottakende kunden.

Formidlerbanker

Når avsender- og mottakerbankene ikke deler korrespondent, blir flere banker med i kjeden, disse kalles ofte mellombanker.

Hver av dem legger til tid, kostnad, en samsvarssjekk og et feilpunkt, og hver av dem trenger også nok informasjon i betalingsmeldingen til å screene den, noe som er formålet med reiseregelen beskrevet i artikkelen om samsvar.

I en coverbetaling går kundeopplysningene direkte fra bestillerbanken til mottakerens bank, mens en separat bank-til-bank-melding flytter midlene gjennom korrespondentene. CPMI-rapporten noterte at både den serielle metoden og covermetoden kan brukes i samsvar med AML-reglene, forutsatt at covermeldingen inneholder den nødvendige informasjonen.

Hvor oppgjøret endelig skjer

Korrespondentbankene gjør oppgjør med hverandre i valutaens betalingssystemer. For euro er Eurosystemets bruttooppgjørssystem i sanntid T2, som ECB sier institusjonene kan få tilgang til som direkte deltakere, som multiadresser eller gjennom korrespondentavtaler.En respondentbank uten direkte tilgang er avhengig av sin korrespondentdeltakelse.

Rollen til SWIFT

SWIFT, Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, driver et meldingsnettverk som transporterer standardiserte betalingsinstruksjoner mellom banker, men holder ikke kontoer eller flytter penger. Oppgjør skjer på korrespondentbøkene og i betalingssystemer.

En SWIFT-tilkobling og en bankidentifikasjonskode er derfor nødvendig, men ikke tilstrekkelig. Uten korrespondentkontoer kan en bank sende meldinger, men kan ikke gjøre opp utenlandske valutabetalinger.Større betalingssystemer, inkludert T2, bruker nå ISO 20022-meldingsstandarden, som bærer rikere strukturerte data om partene.

Nestede relasjoner og gjennomløpskontoer

CPMI-rapporten beskriver to varianter med høyere risiko.

1. Nestede korrespondentbanker. Flere banker bruker en korrespondentrelasjon indirekte, gjennom korrespondentens direkte respondent, som ser betalinger fra banker den aldri har vurdert.
2. Gjennomgående kontoer. Respondenten lar sine egne kunder få tilgang til korrespondentkontoen direkte for å utføre transaksjoner på egne vegne.

Begge gjør det vanskeligere for korrespondentbanken å vite hvem den behandler betalinger fra, og CPMI fant at disse tjenestene ble redusert, slik at tradisjonell korrespondentbank dominerte de gjenværende relasjonene.

Hva reglene krever av korrespondenter

FATF Anbefaling 13 krever korrespondenter, i tillegg til normal kunde due diligence, å:

1. Samle inn tilstrekkelig informasjon om en respondent for å forstå virksomheten og avgjøre, fra offentlig informasjon, omdømmet og kvaliteten på tilsynet, inkludert eventuelle hvitvasking/finansiering av terrorisme-undersøkelser eller regulatoriske tiltak.
2. Vurder respondentens AML/CFT kontroller.
3. Få godkjenning fra toppledelsen før du etablerer nye korrespondentrelasjoner.
4. Forstå klart ansvaret til hver institusjon.
5. For gjennombetalingskontoer må du være fornøyd med at respondenten har gjennomført CDD på kunder med direkte tilgang og kan gi det på forespørsel.

FATF forbyr også korrespondentforhold med skyggebanker og krever at korrespondenter sikrer at respondenter ikke lar skyggebanker bruke kontoene sine. FATF-ordlisten definerer en skyggebank som en som ikke har noen fysisk tilstedeværelse i landet der den er registrert og lisensiert, og ikke er tilknyttet et regulert konsern under effektivt konsolidert tilsyn. Fysisk tilstedeværelse betyr "meningsfull hjerne og ledelse lokalisert i et land", ikke bare en lokal agent eller lavnivå ansatte.

Amerikanske føderale regler gjelder den samme regelen for kontoer som holdes i USA: under 31 CFR 1010.630, skal en dekket finansinstitusjon "ikke opprette, vedlikeholde, administrere eller forvalte en korrespondentkonto i USA for, eller på vegne av, en utenlandsk skyggebank", og må ta rimelige skritt mot indirekte bruk.Fordi de fleste amerikanske dollarbetalinger avgjøres gjennom amerikanske banker, er denne regelen viktig over hele verden.

De-risking og nedgangen i relasjoner

Å redusere risiko betyr å avslutte eller begrense relasjoner med hele kategorier av kunder eller land, i stedet for å håndtere risiko fra sak til sak. Det ble en politisk bekymring etter 2011.

CPMI og SWIFT har fulgt trenden, og CPMIs 2020-kommentar rapporterte at antallet aktive korrespondentbanker på verdensbasis falt med rundt 22 % mellom 2011 og 2019, mens antallet betalingskorridorer falt med rundt 12 %.

Volumet og verdien av grenseoverskridende betalinger fortsatte å vokse i samme periode, noe som betyr at mer trafikk passerer gjennom færre banker.CPMI og SWIFT publiserte årlige data frem til slutten av 2022-datasettet, og oppfylte sine forpliktelser overfor FSB.

The Finansiell stabilitet Banken tilskriver nedgangen til «konsolidering av bransjen, redusert lønnsomhet fra disse aktivitetene, korrespondentbankenes generelle risikoappetitt og ulike årsaker knyttet til AML/CFT Dens fire-punkts handlingsplan, lansert i november 2015, dekket videre analyse, klargjøring av regulatoriske forventninger fra myndighetene og utarbeidelse FATF og Basel-komiteen, nasjonal kapasitetsbygging og bedre due diligence-verktøy. I 2018 FSB publiserte også en oversikt over remitterende tjenesteleverandører som mister tilgang til banktjenester.

CPMI-rapporten fant at korrespondenter hadde kuttet tjenester for respondenter som ikke genererte nok volum til å dekke compliance-kostnadene, var lokalisert i jurisdiksjoner som ble oppfattet som for risikable, betjente kunder om hvem informasjonen var utilstrekkelig, eller tilbød høyere risikoprodukter eller kundetyper.

Hvorfor nye banker sliter med å få USD og EUR clearing

Hvert punkt ovenfor gjelder med ekstra kraft til en nylig lisensiert bank.

1. Ingen track record. Korrespondenten kan ikke gjennomgå år med betalingsdata, revisjonsrapporter eller tilsynshistorie.
2. Lavt startvolum. Onboarding og årlig gjennomgang av en respondent koster korrespondenten det samme uansett volum, og en ny banks tidlige volumer dekker dem sjelden.
3. Jurisdiksjonsrisiko. Banker lisensiert i jurisdiksjoner på FATF eller EU-lister, eller med svake nylige evalueringer, står overfor mer granskning eller avslag.
4. Risikoen er kundens. Forretningsmodeller bygget på ikke-residente kunder, fintech eller betalingsinstitusjoner, krypto-aktiva selskaper eller høyrisikosektorer ser ut som å hekke til en korrespondent.
5. Eierskap og ledelse. Ugjennomsiktig eierskap eller ledere uten bankerfaring mislykkes korrespondent due diligence selv om de besto lisensiering.
6. Konsentrasjon blant leverandører. Med færre korrespondenter aktive i hver valuta, kan et avslag fra en eller to lukke markedet.

Hvordan søkere øker sjansene sine

1. Planlegg korrespondenttilgang før du søker. En forretningsplan som er avhengig av valutabetalinger trenger et troverdig svar på hvordan de vil gjøre opp, og veiledere vil teste det.
2. Begynn med en regional korrespondent. En respondent kan bygge opp en post hos en regional bank før de nærmer seg globale dollar- eller euroklarerer.
3. Forbered en fullstendig due diligence-pakke. Eierskapsdiagrammer til fysiske personer, lisenser, AML retningslinjer, risikovurdering, revisjonsresultater og bransjeskjemaene korrespondentene bruker.
4. Hold kundemodellen klar. Forklar hvem betalinger vil flyte, og unngå å tilby kontoer til andre banker eller betalingsselskaper før kontrollene er bevist.
5. Diversifiser tidlig. To korrespondenter per hovedvaluta reduserer risikoen for at en oppsigelse stopper virksomheten.

Neste artikkel dekker systemene bak alt dette: kjernebankplattformer, outsourcing og teknologiregulering.