നിയന്ത്രണം, പണം നല്‍കല്‍ ലൈസന്‍സ്
ഇ-മണി, പേയ്മെന്റ് സ്ഥാപനങ്ങളുടെ ലൈസന്‍സുകള്‍
യൂറോപ്യൻ യൂണിയന്റെ ഇലക്ട്രോണിക് പണം സ്ഥാപനങ്ങളും പേയ്മെന്റ് സ്ഥാപനങ്ങളും ബാങ്കുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമാകുന്നത് എങ്ങനെയാണ്: മൂലധനം, സുരക്ഷിതത്വം, ഏജന്റുകൾ, പാസ്പോർട്ടിങ്, PSD3 പരിവർത്തനം.
കീ പോയിന്റുകൾ
- 01ഒരു പേയ്മെന്റ് സ്ഥാപനം പണം കൈമാറുന്നു; ഒരു ഇ-പണം സ്ഥാപനം സൂക്ഷിച്ച മൂല്യം പുറപ്പെടുവിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു; അവയ്ക്കൊന്നും നിക്ഷേപങ്ങൾ സ്വീകരിക്കാനോ ഉപഭോക്താക്കളുടെ ഫണ്ടുകൾ വായ്പയായി നൽകാനോ കഴിയില്ല.
- 02 PSD2, EMD2 എന്നീ വ്യവസ്ഥകൾ പ്രകാരം, ഇ-പണം പുറപ്പെടുവിക്കുന്നതിനായി യൂറോ 20,000 മുതൽ യൂറോ 350,000 വരെയുള്ള തുടക്ക മൂലധനം ആവശ്യമാണ്.
- 03നിക്ഷേപ ഇന്‍ഷുറന്‍സ് അല്ല, സുരക്ഷയാണ് ഉപഭോക്താക്കളുടെ പണം സംരക്ഷിക്കുന്നത്. സൂപ്പര്‍വൈസേഴ്‌സ് ഇപ്പോള്‍ ഇത് വളരെ ശ്രദ്ധയോടെ പരിശോധിക്കുന്നു.
- 04ഒരു യൂറോപ്യൻ യൂണിയൻ ലൈസൻസ് അറിയിപ്പിലൂടെ പാസ്പോർട്ട് ചെയ്യാവുന്നതാണ്, പക്ഷേ ഹോസ്റ്റ് സ്റ്റേറ്റുകൾക്ക് അവരുടെ ഭൂമിയിൽ ഏജന്റുമാരെയും ഡീലർമാരെയും നിരീക്ഷിക്കാൻ കഴിയും.
- 05PSD3 ഇ-പണം പണം നൽകുന്ന സ്ഥാപനങ്ങളുടെ ലൈസൻസിൽ ഉൾപ്പെടുത്തും; നിലവിലുള്ള കമ്പനികൾക്ക് ഒരു മാറ്റം വരുത്തൽ കാലയളവിൽ അനുസരണമുള്ളതായി കാണിക്കേണ്ടതുണ്ട്.
ഉപഭോക്താക്കളുടെ പണം കൈകാര്യം ചെയ്യുകയോ മാറ്റുകയോ ചെയ്യുന്ന മിക്ക ഫിന്‍ടെക് ബിസിനസ്സുകള്‍ക്കും ബാങ്കിംഗ് ലൈസന്‍സ് ആവശ്യമില്ല. യൂറോപ്യന്‍ യൂണിയനില്‍ സാധാരണയായി അവര്‍ക്ക് രണ്ടു തടസ്സങ്ങളുള്ള അനുമതികളില്‍ ഒന്ന് വേണം: ഒരു പേയ്മെന്റ് ഇന്‍സ്റ്റിറ്റ്യൂട്ട് (പിഐ) ലൈസന്‍സ് അല്ലെങ്കില്‍ ഒരു ഇലക്ട്രിക്കല്‍ മണി ഇന്‍സ്റ്റിറ്റ്യൂട്ട് (EMI) ലൈസന്‍സ്. രണ്ടും ബാങ്ക് ലൈസന്‍സിനെക്കാള്‍ കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്കും വേഗത്തില്‍ ലഭിക്കുന്നതുമാണ്, എന്നാല്‍ ഉപഭോക്താവിന്റെ പണം ഉപയോഗിച്ച് കമ്പനി എന്തുചെയ്യണമെന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള കടുത്ത പരിമിതികള്‍ ഇരുവര്‍ക്കും ഉണ്ട്.
മൂന്ന് മാതൃകകള്‍ തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം, മൂലധനവും നിലവിലെ നിര്‍ദ്ദേശങ്ങള്‍ പ്രകാരം സുരക്ഷിതമാക്കുന്ന നിയമങ്ങളും എങ്ങനെയാണ് ഏജന്റുമാര്‍, വിതരണക്കാര്‍, പാസ്പോര്‍ട്ടിങ് പ്രവര്‍ത്തിക്കുന്നതെന്നും വരാനിരിക്കുന്ന മാറ്റങ്ങള്‍ എന്തൊക്കെയാണെന്നും ഈ ഗൈഡ് വിശദീകരിക്കുന്നു. PSD3 ഈ പരിഷ്‌കാരം നേരത്തെ ലൈസന്‍സ് ലഭിച്ചിട്ടുള്ള കമ്പനികള്‍ക്ക് എന്ത് പ്രയോജനമാണ് നല്‍കുക. PSD3 പെട്ടെന്നുള്ള പണം.
മൂന്നു മാതൃകകള്‍: ബാങ്ക്, EMI, പിഐ
ഈ മൂന്ന് സ്ഥാപനങ്ങളും തമ്മിലുള്ള നിയമപരമായ വ്യത്യാസം ഉപഭോക്താവിന്റെ പണം എത്തുമ്പോള്‍ എന്താണ് സംഭവിക്കുക എന്നതാണ്. ഒരു ബാങ്ക് നിക്ഷേപം സ്വീകരിക്കുകയും അത് വായ്പയായി നല്‍കുകയും ചെയ്യും. ഒരു പേയ്മെന്റ് ഇന്‍സ്റ്റിറ്റ്യൂട്ട് പണം കൈമാറുക മാത്രമേ ചെയ്യുന്നുള്ളൂ. ഒരു ഇ-മണി ഇന്‍സ്റ്റിറ്റ്യൂട്ട് ഉപഭോക്താവിന് ചെലവഴിക്കാനോ തിരിച്ചു വാങ്ങാനോ കഴിയുന്ന സൂക്ഷിച്ചിട്ടുള്ള മൂല്യമുള്ള പണം പുറപ്പെടുവിക്കുന്നു.
| ക്രെഡിറ്റ് ഇൻസ്റ്റിറ്റ്യൂട്ട് (ബാങ്ക്) | ഇ-മണി ഇന്‍സ്റ്റിറ്റ്യൂട്ട് | പണമിടപാട് സ്ഥാപനം | |
|---|---|---|---|
| കൊറൽ ആക്റ്റിവിറ്റി | നിക്ഷേപവും വായ്പയും | ഇ-പണം പുറപ്പെടുവിക്കല്‍, പലിശ സേവനങ്ങള്‍ | പണമിടപാട് സേവനങ്ങള്‍ മാത്രം |
| നിക്ഷേപം സ്വീകരിക്കാം | ഉവ്വ് | ഇല്ല | ഇല്ല |
| ഉപഭോക്താക്കള്‍ക്ക് പണം കടം നല്‍കാം | ഉവ്വ് | ഇല്ല | ഇല്ല |
| ക്രെഡിറ്റ് അനുവദിക്കുക | ഫുൾ ലെൻഡിംഗ് ബിസിനസ് | കസ്റ്റമര്‍ ഫണ്ടില്‍ നിന്ന് അല്ല, പലിശയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചുരുങ്ങിയ കാലത്തെ ക്രെഡിറ്റ് മാത്രമാണ്. | കസ്റ്റമര്‍ ഫണ്ടില്‍ നിന്ന് അല്ല, പലിശയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചുരുങ്ങിയ കാലത്തെ ക്രെഡിറ്റ് മാത്രമാണ്. |
| ഉപഭോക്താക്കളുടെ പണം എങ്ങനെ സംരക്ഷിക്കപ്പെടുന്നു | നിക്ഷേപ ഗ്യാരന്റി പദ്ധതിയും സുരക്ഷിത മൂലധനവും | രക്ഷിക്കൽ | രക്ഷിക്കൽ |
| യൂറോപ്യന്‍ യൂണിയന്റെ കുറഞ്ഞ തുടക്ക മൂലധനം | CRD-ന്റെ കീഴില്‍ സജ്ജമാക്കുക (ബാങ്ക് ഗൈഡ് കാണുക) | 350,000 യുറോ | 20,000 മുതല്‍ 125,000 വരെ |
താഴെ EMD2 വകുപ്പ് 6, വര്‍ഷം EMI ബാങ്കുകള്‍ പൊതുജനങ്ങളില്‍ നിന്ന് നിക്ഷേപമോ മറ്റ് തിരിച്ചടയ്ക്കാവുന്ന തുകകളോ സ്വീകരിക്കരുത്, ഒരു ഉപഭോക്താവില്‍ നിന്നും ലഭിക്കുന്ന തുക വൈകാതെ ഇ-മണിയായി മാറണം, പലിശ സേവനവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ക്രെഡിറ്റുകള്‍ വ്യവസ്ഥകള്‍ക്കനുസരിച്ച് മാത്രമേ അനുവദിക്കുകയുള്ളൂ, ഇ-മണിക്ക് പകരം ലഭിക്കുന്ന തുകകളില്‍ നിന്ന് ക്രെഡിറ്റ് അനുവദിക്കാന്‍ പാടില്ല.
PSD2 വകുപ്പ് 18 പി.ഐകള്‍ക്കായി ഒരേ പരിധി നിശ്ചയിക്കുന്നു, അവര്‍ക്ക് ലഭിക്കുന്ന തുക ഡെപ്പോസിറ്റുകളോ ഇ-മണിയോ അല്ല, ‘പലിശ ഇടപാടുകള്‍ക്ക് മാത്രമായി ഉപയോഗിക്കുന്ന’ പേയ്മെന്റ് അക്കൗണ്ടുകള്‍ മാത്രം അവര്‍ക്കു കൈവശം വയ്ക്കാം.
ഇ-പണമായി കണക്കാക്കുന്നത് എന്താണ്
EMD2 വകുപ്പ്2 ഇ-പണത്തെ ഇലക്ട്രോണിക് ആയി സൂക്ഷിച്ചിട്ടുള്ള മൂല്യമായി പരിഗണിക്കുന്നു, അത് പുറപ്പെടുവിക്കുന്നവന്റെ മേൽ ഒരു ആവശ്യം ഉന്നയിച്ച്, പണം നൽകുന്ന ഇടപാടുകൾ നടത്താൻ ഫണ്ട് ലഭിക്കുമ്പോൾ പുറപ്പെടുവിക്കപ്പെടുന്നു, പുറപ്പെടുവിക്കുന്നയാളല്ലാത്ത ആൾ ഏറ്റെടുക്കുന്നു. പ്രീപെയ്ഡ് കാർഡോ വാലറ്റ് ബാലൻസോ ഉള്ള ഒരാൾക്ക് മൂന്നാമത്തേവരുമായി ചെലവഴിക്കാൻ കഴിയും എന്നതാണ് സാധാരണ കേസ്.
11-ാം അനുച്ഛേദം പ്രകാരം ഇ-പണം പാര്‍ (പാര) ആയി പുറപ്പെടുവിക്കേണ്ടതും കൈവശക്കാരന്റെ ആവശ്യപ്രകാരം ‘എല്ലാ സമയത്തും’ പാര്‍ (പാര) ആയി തിരിച്ചുവാങ്ങേണ്ടതുമാണ്. ചെറിയ അളവില്‍ മാത്രമേ തിരിച്ചുവാങ്ങല്‍ ഫീസ് അനുവദിക്കൂ. 12-ാം അനുച്ഛേദം പ്രകാരം ഇ-പണം എത്രകാലം കസ്റ്റമര്‍ കൈവശം വയ്ക്കുന്നു എന്നതിനനുസരിച്ച് പലിശയോ മറ്റെന്തെങ്കിലും ആനുകൂല്യങ്ങളോ നല്‍കാന്‍ ഇറക്കുമതിക്കാരന് അധികാരമില്ല.
ബാലന്‍സുകളില്‍ ലാഭം നല്‍കുന്നതിനെ ആശ്രയിച്ചാണ് ബിസിനസ് മോഡല്‍ പ്രവര്‍ത്തിക്കുന്നതെങ്കില്‍ EMI ലൈസന്‍സ് അതിനെ പിന്തുണയ്ക്കില്ല. ചില കമ്പനികള്‍ ബാങ്കിംഗ് ലൈസന്‍സിലേക്ക് മാറാനുള്ള പ്രധാന കാരണങ്ങളിലൊന്ന് അതാണ്.
എന്താണ് പണം നല്‍കുന്ന സേവനം
അനുബന്ധം I to PSD2 എട്ട് പണമിടപാട് സേവനങ്ങള്‍ പട്ടികപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു:
- ഒരു അക്കൗണ്ടിൽ പണം നിക്ഷേപിക്കുകയും അക്കൗണ്ട് പ്രവർത്തിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
- അക്കൗണ്ടിൽ നിന്നും പണം പിൻവലിക്കുകയും അക്കൗണ്ട് ഓപ്പറേറ്റിങ് ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു.
- ഡയറക്ട് ഡെബിറ്റ്, കാര്‍ഡ് പേയ്‌മെന്റുകള്‍, ക്രെഡിറ്റ് ട്രാന്‍സ്ഫറുകള്‍ എന്നിവ പോലുള്ള പണം കൈമാറ്റങ്ങള്‍ നടത്തുക.
- ക്രെഡിറ്റ് ലൈന്‍ വഴി പണം ലഭ്യമാകുന്ന ഇടപാടുകള്‍ നടത്തുക.
- പണമിടപാട് സംവിധാനങ്ങള്‍ പുറത്തിറക്കുകയും പണമിടപാടുകള്‍ സ്വീകരിക്കുകയും ചെയ്യുക.
- പണമെത്തിക്കല്‍
- പണമിടപാട് ആരംഭിക്കുന്ന സേവനങ്ങൾ.
- അക്കൗണ്ട് വിവര സേവനങ്ങൾ.
ഈ പട്ടികയില്‍ ഉള്‍പ്പെടുന്ന പ്രത്യേക സേവനങ്ങള്‍ക്കാണ് ഒരു പി.ഐക്ക് അധികാരമുള്ളത്, അതിലെ മൂലധനം ഏതൊക്കെയാണെന്ന് ആശ്രയിച്ചിരിക്കും. ഇ-പണം പുറപ്പെടുവിക്കുന്നതിനൊപ്പം ഒരു EMI നും ഈ സേവനങ്ങളില്‍ ഏതെങ്കിലുമൊന്ന് നല്‍കാം.
മൂലധനവും സ്വകാര്യ നിക്ഷേപങ്ങളും
ഈ നയത്തില്‍ നിശ്ചയിച്ചിട്ടുള്ള ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ തുടക്ക മൂലധനം അംഗരാജ്യങ്ങള്‍ ദേശീയ നിയമമായി പരിവര്‍ത്തനം ചെയ്യുകയും ബിസിനസ് പ്ലാന്‍ അനുസരിച്ച് സൂപ്പര്‍വൈസര്‍മാര്‍ കൂടുതല്‍ പ്രതീക്ഷിക്കുകയും ചെയ്യും.
| ലൈസൻസും പ്രവർത്തനവും | കുറഞ്ഞ തുടക്ക മൂലധനം | നിയമപരമായ അടിസ്ഥാനം |
|---|---|---|
| പിഐ, പണമിടപാട് ആരംഭം മാത്രം (സേവനം 7) Name | 50,000 യൂറോ | PSD2 വകുപ്പ്7(ബി) |
| പിഐ, പണം അയയ്ക്കല്‍ മാത്രം (സേവനം 6) Name | 20,000 യൂറോ | PSD2 വകുപ്പ്7(എ) |
| പിഐ, 1 മുതല്‍5വരെയുള്ള സേവനങ്ങളില്‍ ഏതെങ്കിലും | 125,000 യുറോ | PSD2 വകുപ്പ്7(സി) |
| അക്കൗണ്ട് വിവരങ്ങള്‍ മാത്രം (സേവനം 8) | ആരംഭ മൂലധനം വേണ്ട; രജിസ്ട്രേഷനും പ്രൊഫഷണല്‍ ഇന്‍ഷുറന്‍സും | PSD2 അദ്ധ്യായം 5(3), 33 |
| EMI | 350,000 യുറോ | EMD2 വകുപ്പ് 4 |
ആദ്യത്തെ മൂലധനം അടിത്തറ മാത്രമാണ്. PSD2 വകുപ്പ് 8 എല്ലാ സമയത്തും സ്വന്തമായ ഫണ്ടുകൾ ആവശ്യമാണ്, തുടക്കത്തിലെ മൂലധനത്തിന്റെ ഏറ്റവും ഉയർന്നതും വകുപ്പ്9ലെ മൂന്ന് മാർഗ്ഗങ്ങളിൽ ഒന്നിൽ കണക്കാക്കുന്ന തുകയും സൂപ്പർവൈസർ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നു.
എ.എം.ഐകൾക്കായി EMD2 വകുപ്പ് 5 “രീതി ഡി” ചേർക്കുന്നു: ഇ-പണം പുറപ്പെടുവിക്കുന്നതിന് സ്വന്തമായ ഫണ്ടുകൾ, ശരാശരി നിലനിൽക്കുന്ന ഇ-പണത്തിന്റെ കുറഞ്ഞത് 2 ശതമാനം. കഴിഞ്ഞ ആറുമാസത്തിനിടയിലെ ശരാശരി ഇ-പണം രേഖപ്പെടുത്തുന്നു, അതുകൊണ്ടുതന്നെ ബാലന്‍സ് വര്‍ദ്ധിക്കുന്നതുപോലെ ആവശ്യം സ്വയം വര്‍ധിക്കുന്നു.
ചെറിയ സ്ഥാപനങ്ങൾ ഒഴിവാക്കുക
രണ്ടു നിർദ്ദേശങ്ങളും അംഗരാജ്യങ്ങൾക്കും മുഴുവൻ അധികാരവും കൂടാതെ ലഘുനിയമപ്രകാരം ചെറുകിട കമ്പനികൾ രജിസ്റ്റർ ചെയ്യാൻ അനുവദിക്കുന്നു. PSD2 വകുപ്പ് 32 മുമ്പത്തെ 12 മാസങ്ങളിലെ മാസപലിശയുടെ ശരാശരി വലുപ്പം3മില്യൺ യൂറോയിൽ കൂടുതലല്ലെങ്കിൽ ഇത് അനുവദിക്കുന്നു. EMD2 വകുപ്പ്9 സാക്ഷരതയുള്ള ഇ-പണം5മില്യൺ യൂറോയിൽ കൂടുതലല്ലെങ്കിൽ ഇത് അനുവദിക്കുന്നു.
ഒരു രജിസ്റ്റർ ചെയ്ത ചെറിയ കമ്പനിക്ക് പാസ്പോർട്ട് ഇല്ല. PSD2 വകുപ്പ് 32 പാസ്പോർട്ടിങ് ആർട്ടിക്കിളുകൾ ഉപേക്ഷിക്കുകയും ബിസിനസ് യഥാർത്ഥത്തിൽ നടക്കുന്ന അംഗരാജ്യത്തിലെ ഹെഡ് ഓഫീസ് ആയിരിക്കണമെന്ന് ആവശ്യപ്പെടുകയും ചെയ്യുന്നു.
രക്ഷിക്കൽ
പി.ഐ.കളുടെയും എ.എം.ഐ.കളുടെയും ഉപഭോക്താക്കള്‍ക്ക് സുരക്ഷിതത്വം നല്‍കുന്നതാണ് പ്രധാന പരിഗണന. പരാജയങ്ങള്‍ കണ്ടെത്തുന്ന മേഖലയാണ് സൂപ്പര്‍വൈസേഴ്‌സ്. ഇത് വഞ്ചനയോ മൂല്യത്തകര്‍ച്ചയോ നേരിടാനുള്ള ഇന്‍ഷുറന്‍സല്ല; കമ്പനി പരാജയപ്പെട്ടാല്‍ ഉപഭോക്താവിന്റെ പണം തിരിച്ചുകിട്ടാന്‍ രൂപകല്‍പ്പന ചെയ്ത ഒരു നിയമപരവും പ്രവര്‍ത്തനപരവുമായ തടസ്സമാണ്.
PSD2 വകുപ്പ് 10 രണ്ട് മാർഗങ്ങൾ നൽകുന്നു:
- വിവേചനം. ഉപഭോക്താവിന്റെ പണം മറ്റൊരു പണവുമായി ഒരിക്കലും കൂട്ടിക്കലര്‍ത്തരുത്. ലഭിക്കുന്ന ദിവസം അവസാനിക്കുന്നതിന് മുമ്പായി അത് അടയ്ക്കാത്ത പക്ഷം, അത് ഒരു ക്രെഡിറ്റ് സ്ഥാപനത്തില്‍ പ്രത്യേക അക്കൗണ്ടില്‍ ഇടുകയോ സുരക്ഷിതമായ, ലിക്വിഡ്, കുറഞ്ഞ അപകടസാധ്യതയുള്ള ആസ്തികളില്‍ നിക്ഷേപിക്കുകയോ വേണം.
- ഇന്‍ഷുറന്‍സ് അല്ലെങ്കില്‍ ഗാര്‍ട്ടനറ്റ്. ഇന്‍ഷുറന്‍സ് പോളിസി അല്ലെങ്കില്‍ കമ്പനിയുടെ ഗ്രൂപ്പിന് പുറത്തുള്ള ഒരു ഇന്‍ഷുറന്‍സ് കമ്പനിയോ ക്രെഡിറ്റ് സ്ഥാപനമോ നല്‍കുന്ന തുല്യമായ ഗ്യാരന്റിയോ ഉപയോഗിച്ച് ഫണ്ടുകള്‍ സംരക്ഷിക്കപ്പെടുന്നു.
EMD2 ആർട്ടിക്കിൾ7 ഇ-പണത്തിന് ലഭിക്കുന്ന തുകയ്ക്കും ഇതേ രീതിയിൽ തന്നെ നടപടികൾ സ്വീകരിക്കുകയും, ഇ-പണം പുറപ്പെടുവിച്ചതിന് ശേഷം അഞ്ച് വ്യാപാര ദിവസങ്ങൾക്കുള്ളിൽ കാര്‍ഡ് ഫണ്ട് ചെയ്ത തുക സുരക്ഷിതമാക്കണമെന്നും ആവശ്യപ്പെടുന്നു.
The Instant Payments Regulation amended PSD2 Article 10 to cover EMIs expressly and to allow safeguarded funds to be held at a central bank, at that central bank’s discretion. അംഗരാജ്യങ്ങൾ 9 ഏപ്രിൽ 2025 വരെ ഈ മാറ്റം നടപ്പിലാക്കേണ്ടതുണ്ട്. അതേ നിയന്ത്രണത്തിലൂടെ പി.ഐ.കള്‍ക്കും ഇ.എം.ഐകള്‍ക്കും നിശ്ചയിച്ചിട്ടുള്ള പലിശ സംവിധാനങ്ങളില്‍ പങ്കാളികളാകാന്‍ കഴിയുന്ന വിധത്തില്‍ സെറ്റില്‍മെന്റ് ഫിനാലിറ്റി ഡയറക്ടീവില്‍ ഭേദഗതി വരുത്തി.
യൂറോപ്യന്‍ യൂണിയന് പുറത്ത് ശക്തമാകുന്ന പ്രവണത
മറ്റുള്ള നിയന്ത്രണ ഏജന്‍സികളും ഇതേ ദിശയിലാണ് നീങ്ങുന്നത്. FCA’s പിഎസ്25/122025 ആഗസ്റ്റ്7ന് പ്രസിദ്ധീകരിച്ച ഉത്തരവില്‍ 2026 മേയ്7മുതല്‍ ഇ-മണി പുറപ്പെടുവിക്കുന്ന അംഗീകൃത പി.ഐ.കള്‍, അംഗീകൃത ചെറുകിട എ.എം.ഐകള്‍, ക്രെഡിറ്റ് യൂണിയനുകള്‍ എന്നിവയ്ക്ക് അനുബന്ധ സുരക്ഷാ സംവിധാനം പ്രഖ്യാപിച്ചിട്ടുണ്ട്.
ഹോങ് കോങ്ങില്‍, HKMA ശേഖരിച്ച മൂല്യമുള്ള സൗകര്യങ്ങളുടെ ലൈസന്‍സ് ഉടമകളെക്കുറിച്ചുള്ള ഗൈഡന്‍സ് ലൈസന്‍സ് ഉടമയുടെ സ്വന്തമായ നിക്ഷേപത്തില്‍ നിന്ന് വേര്‍തിരിച്ചുള്ള ഫ്‌ളോട്ടിന്റെ കാര്യത്തില്‍ ഫലപ്രദമായ ഒരു ട്രസ്റ്റ് ക്രമീകരണം പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
യൂറോപ്യന്‍ യൂണിയനില്‍ ലൈസന്‍സിനായി അപേക്ഷിക്കുക
അപേക്ഷയുടെ ഉള്ളടക്കം വ്യാപകമായി സമന്വയിപ്പിക്കപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു. PSD2 വകുപ്പ്5 ആവശ്യപ്പെടുന്നത്, മറ്റു കാര്യങ്ങള്‍ക്കൊപ്പം:
- പ്രവര്‍ത്തനങ്ങളുടെ പദ്ധതിയും മൂന്നുവര്‍ഷത്തെ ബിസിനസ് പ്ലാനും ബജറ്റ് പ്രവചനവും
- തുടക്കം മുതലുള്ള മൂലധനത്തിന്റെ തെളിവ്;
- സുരക്ഷാ നടപടികളുടെ വിവരണം;
- ഭരണം, ആഭ്യന്തര നിയന്ത്രണം, അപകടനിര്‍ണയവും അക്കൗണ്ടിങ് സംവിധാനങ്ങളും
- സുരക്ഷാ സംഭവങ്ങള്‍, സങ്കീര്‍ണമായ പണം നല്‍കല്‍ വിവരങ്ങള്‍, ബിസിനസ് തുടര്‍ച്ചയും സുരക്ഷാ നയങ്ങളും.
- AML ഭീകരപ്രവര്‍ത്തനങ്ങള്‍ക്ക് പണം നല്‍കുന്നതിനെതിരെയുള്ള നിയന്ത്രണങ്ങള്‍;
- യോഗ്യരായ ഓഹരി ഉടമകളുടെ വ്യക്തിത്വവും അനുയോജ്യതയും ഡയറക്ടര്‍മാരുടേയും മാനേജര്‍മാരുടെയുമെല്ലാം നല്ല പേര്, അറിവുകളും അനുഭവങ്ങളും.
PSD2 ആർട്ടിക്കിൾ 12 പ്രകാരം, ഒരു പൂർണ്ണമായ അപേക്ഷ ലഭിച്ചതിനു ശേഷം മൂന്ന് മാസത്തിനുള്ളിൽ സൂപ്പർവൈസർ തീരുമാനം എടുക്കണം. ഫയൽ പൂർണമല്ലാത്തിടത്തോളം കാലം ക്ലാക്ക് പ്രവർത്തിക്കുന്നില്ല, അതിനാലാണ് യഥാർത്ഥ സമയരേഖകൾ സാധാരണയായി നിയമപരമായ കാലഘട്ടത്തെക്കാൾ നീളമുള്ളത്.
ഉപയോഗിക്കാത്ത ലൈസൻസ് നഷ്ടപ്പെടാം. ലേഖനം 13 കമ്പനി 12 മാസത്തിനുള്ളിൽ അധികാരം ഉപയോഗിക്കുന്നില്ലെങ്കിൽ അല്ലെങ്കിൽ ആറുമാസത്തിലേറെയായി ബിസിനസ് നിർത്തുന്നുവെങ്കിൽ പിൻവലിക്കാൻ അനുവദിക്കുന്നു.
ബാങ്ക് അക്കൗണ്ടുകള്‍ ലൈസന്‍സിന്റെ ഭാഗമാണ്.
ഒരു പി.ഐ അല്ലെങ്കിൽ EMI ക്ക് ബാങ്കിൽ അക്കൗണ്ടുകൾ ഇല്ലാതെ പണം സുരക്ഷിതമാക്കാനോ പ്രവർത്തിക്കാനോ കഴിയില്ല. PSD2 36 ആം വകുപ്പ് പ്രകാരം "ഉദ്ദേശ്യപരമായ, വിവേചനരഹിതവും അനുപാതികവുമായ അടിസ്ഥാനത്തിൽ" ക്രെഡിറ്റ് സ്ഥാപനങ്ങളുടെ പേയ്മെന്റ് അക്കൗണ്ട് സേവനങ്ങൾക്ക് പ്രവേശനം ആവശ്യമാണ്, ഏത് നിരസിക്കുന്നതിനും ബാങ്ക് സൂപ്പർവൈസറിന് കാരണങ്ങൾ നൽകണം.
യാഥാര്‍ഥ്യത്തില്‍ അക്കൗണ്ട് തുറക്കുന്നത് ഏറ്റവും ബുദ്ധിമുട്ടുള്ള പ്രവര്‍ത്തന ഘട്ടങ്ങളില്‍ ഒന്നായി തുടരുന്നു, അതിനാല്‍ ബാങ്കിങ് ബന്ധങ്ങള്‍ ലൈസന്‍സ് അപേക്ഷയോടൊപ്പം തന്നെ പദ്ധതിപ്പെടുത്തണം.
ഏജന്റുമാര്‍, വിതരണക്കാര്‍, അറ്റോര്‍ണിമാര്‍
പല പി.ഐ.കളും എ.എം.ഐ.കളും തങ്ങളുടെ ഉപഭോക്താക്കളിലേക്ക് എത്തുന്നത് മൂന്നാം കക്ഷി വഴിയാണ്.
| മൂന്നാം കക്ഷി | അത് എന്ത് ചെയ്യും? | പ്രോസസ്സ് |
|---|---|---|
| ഒരു PI അല്ലെങ്കില്‍ EMIന്റെ ഏജന്റ് | സ്ഥാപനത്തിന്റെ പേരില്‍ പണം നല്‍കാനുള്ള സേവനങ്ങള്‍ ലഭ്യമാക്കുക. | ഹോം സൂപ്പർവൈസർ രജിസ്റ്റർ ചെയ്തത് PSD2 ആർട്ടിക്കിൾ 19 പ്രകാരം |
| ഒരു EMI ന്റെ ഡീലര്‍ | EMIന്റെ പേരില്‍ ഇ-പണം വിതരണം ചെയ്യുകയും തിരിച്ചുവാങ്ങുകയും ചെയ്യുക | EMD2 ആര്‍ട്ടിക്കിള്‍ 3(4) അനുവദിക്കുന്നു; ഇ-പണം പുറപ്പെടുവിക്കാന്‍ കഴിയില്ല |
| അകത്തുനിന്നുള്ള ദാതാവു് | ഓപ്പറേറ്റീവ് ഫങ്ഷനുകള്‍ നിര്‍വഹിക്കുക | അറിയിപ്പുകളും അറ്റോര്‍ണിംഗ് നിയന്ത്രണങ്ങളുംName |
ഒരു ഏജന്റിന്, PSD2 വകുപ്പ് 19 അനുസരിച്ച് ഏജന്റിന്റെ വിശദാംശങ്ങള്‍, അതിലെ AML ആന്തരിക നിയന്ത്രണങ്ങള്‍, മാനേജര്‍മാര്‍ യോഗ്യരും ശരിയായവരുമാണെന്ന് തെളിയിക്കുന്ന രേഖകള്‍ എന്നിവ നല്‍കണമെന്നാണ് സ്ഥാപനത്തിന്റെ ആവശ്യം. രജിസ്ട്രേഷന് ഉറപ്പാക്കുന്നതിന് സൂപ്പര്‍വൈസര്‍ക്ക് രണ്ട് മാസത്തെ സമയമുണ്ട്, റജിസ്റ്ററില്‍ പ്രത്യക്ഷപ്പെട്ടാല്‍ മാത്രമേ ഏജന്റ് പ്രവര്‍ത്തനം ആരംഭിക്കാന്‍ പാടുള്ളു.
EMD2 വകുപ്പ്3(5) എ.എം.ഐകള്‍ ഏജന്റുമാര്‍ വഴി ഇലക്ട്രോണിക് പണം പുറപ്പെടുവിക്കരുത് എന്ന് വ്യക്തമാക്കുന്നു. EMI റിലയന്‍സ് ഇന്‍ഡസ്ട്രീസ് ലിമിറ്റഡ് (ആര്‍.ഐ.എല്‍) ആണ് ഈ പദ്ധതിയുടെ ഉടമയും ഏജന്റുമാരും ഡീലര്‍മാരും.
പാസ്പോര്‍ട്ടിങ് ഇഇഎയില്‍
ഒരു അംഗീകൃത പി.ഐ അല്ലെങ്കിൽ EMI ക്ക് മറ്റു EEA സംസ്ഥാനങ്ങളിൽ അതിർത്തി കടന്ന് അല്ലെങ്കിൽ ഒരു ശാഖയോ ഏജന്റോ വഴി സേവനം നൽകാം. PSD2 വകുപ്പ് 28 പ്രകാരം, ഫാർമസി തന്റെ ഹോം സുപ്രിൻസിപ്പലിനെ അറിയിക്കുന്നു, അവർക്ക് ഒരു മാസത്തിനുള്ളിൽ ഫയൽ ആതിഥേയ സംസ്ഥാനത്തേക്ക് കൈമാറാൻ കഴിയും; ആതിഥേയന് അതിനെ വിലയിരുത്താനും മറുപടി നൽകാനും ഒരു മാസം സമയമുണ്ട്.
പാസ്പോര്‍ട്ടിങ് ഒരു അറിയിപ്പ് പ്രക്രിയയാണ്, രണ്ടാമത്തെ ലൈസന്‍സല്ല, പക്ഷെ അത് നിബന്ധനകളില്ലാത്തതല്ല. ഹോസ്റ്റ് സൂപ്പര്‍വൈസര്‍മാര്‍ ഏജന്റുമാരെയും ശാഖകളെയും കുറിച്ച് വിവരങ്ങള്‍ ലഭിക്കുകയും ഹോസ്റ്റിന്റെ പണം വെളുപ്പിക്കല്‍ സംശയങ്ങള്‍ക്ക് അടിസ്ഥാനമുണ്ടെങ്കില്‍ ഹോം സൂപ്പര്‍വൈസര്‍ക്ക് രജിസ്ട്രേഷന് നിരസിക്കാവുന്നതാണ്.
യുകെ, സിംഗപ്പൂര്‍ അല്ലെങ്കില്‍ ഹോങ് കോങ്ങ് ലൈസന്‍സ് യൂറോപ്യന്‍ യൂണിയന് വിപണിയിലേക്ക് പ്രവേശനം നല്‍കുന്നില്ല, യൂറോപ്യന്‍ യൂണിയന് ലൈസന്‍സ് ആ വിപണികളില്‍ പ്രവേശനം നല്‍കുന്നില്ല.
യൂറോപ്യന്‍ യൂണിയനിന് പുറത്തുള്ള താരതമ്യേന കുറഞ്ഞ ഭരണകൂടങ്ങള്‍
അതേ വ്യത്യാസങ്ങൾ മറ്റിടങ്ങളിലും നിലനിൽക്കുന്നു, പക്ഷേ ലേബലുകൾ, പരിധികൾ, മൂലധനം എന്നിവ വ്യത്യസ്തമാണ്.
| ജുഡീഷ്യറി | രീതി | തലക്കെട്ടിന്റെ മൂല്യം |
|---|---|---|
| യൂറോപ്പ് | PSD2-ന്റെ കീഴിലുള്ള PI; EMI-ന്റെ കീഴിലുള്ള EMD2 | 20,000 മുതല്‍ 125,000 യൂറോ (പിഐ); 350,000 യൂറോ (EMI) |
| സിംഗപ്പൂർ | 2019ലെ പേയ്മെന്റ് സേവന നിയമപ്രകാരമുള്ള സ്റ്റാന്‍ഡേര്‍ഡ് അല്ലെങ്കില്‍ മൈനര്‍ പേയ്മെന്റ് ഇന്‍സ്റ്റിറ്റ്യൂട്ട് | 100,000 സിഡബ്ല്യു (സ്റ്റാൻഡേർഡ്); 250,000 സിഡബ്ല്യു (മേജർ), കൂടാതെ പ്രധാന സ്ഥാപനങ്ങൾക്കുള്ള ഒരു സുരക്ഷാ നിക്ഷേപം |
| ഹോങ് കോംഗ് | പണമിടപാട് സംവിധാനങ്ങളും സൂക്ഷ്മ മൂല്യ സൗകര്യങ്ങളും സംബന്ധിച്ച നിയമപ്രകാരമുള്ള സൂക്ഷ്മമൂല്യ സൗകര്യ ലൈസന്‍സ് | 25 ദശലക്ഷം ഹോങ്കോങ് ഡോളര്‍ മൂലധനം അല്ലെങ്കില്‍ അതിനു തുല്യമായ സാമ്പത്തിക ശേഷി |
സിംഗപ്പൂരിൽ, MAS രണ്ട് പ്രധാന ലൈസൻസുകൾ വേർതിരിക്കാൻ സേവന തരങ്ങൾക്കു പകരം വോളിയം തടസ്സങ്ങളെ ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഒരു കമ്പനിക്ക് ഒരു മാസത്തിൽ ഏതെങ്കിലും ഒരു സേവനത്തിന് S$3 ദശലക്ഷം കടന്നാൽ ഒരു പ്രധാന ലൈസൻസ് ഉണ്ടായിരിക്കണം, അല്ലെങ്കിൽ ദിവസേനയുള്ള ഇ-പണത്തിന്റെ S$5 ദശലക്ഷത്തിനും കൂടുതൽ ഉണ്ട്.
ഹോങ്കോങ് വളരെ ഉയർന്ന ഒരു പ്രവേശന പോയിന്റ് സജ്ജമാക്കുന്നു. HKMA 25 ദശലക്ഷം ഹോങ്കോങ്ങ് ഡോളറാണ് കുറഞ്ഞത് എന്ന് പറയുകയും ബിസിനസ്സിന്റെ വലിപ്പം, സങ്കീർണ്ണത എന്നിവയെ ആശ്രയിച്ച് കൂടുതൽ ആവശ്യങ്ങൾ ഏർപ്പെടുത്താമെന്നും പറയുന്നു.
ക്രിപ്റ്റോ, സ്റ്റേബിള്‍കോയിന്‍സ്, ഇ-മണി ലൈസന്‍സ്
MiCA വകുപ്പ് 48 പ്രകാരം, യൂറോപ്യന്‍ യൂണിയനില്‍ പൊതുജനങ്ങള്‍ക്ക് ഇ-മണി ടോക്കണ്‍ നല്‍കുന്നത് ഒരു ക്രെഡിറ്റ് സ്ഥാപനമോ അല്ലെങ്കില്‍ EMI ആണെങ്കില്‍ മാത്രമേ സാധിക്കുകയുള്ളൂ. ഇ-മണി ടോക്കണുകള്‍ ഇലക്ട്രോണിക് പണം എന്ന നിലയില്‍ കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. ക്രിപ്റ്റോ ഫാര്‍മസികള്‍ ഇത്തരം ടോക്കണുകള്‍ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനും പിഴ അനുമതി ആവശ്യമാകാം: EBAന്റെ ഫെബ്രുവരി 2026 അഭിപ്രായത്തില്‍ 2026 മാര്‍ച്ച്‌ 2ന് അവസാനിക്കുന്ന കാലാവധി കഴിഞ്ഞാല്‍ ഈ സ്ഥിതിക്ക് പരിഹാരം കാണാന്‍ കഴിയും.
PSD3: ലൈസന്‍സ് ഉടമകള്‍ക്കുള്ള മാറ്റങ്ങള്‍
യൂറോപ്യൻ യൂണിയൻ PSD2, EMD2 എന്നിവയെ ഒരു പുതിയ നിർദ്ദേശം (PSD3) വഴിയും നേരിട്ട് ബാധകമായ പേയ്മെന്റ് സേവന നിയന്ത്രണത്തിലൂടെയും മാറ്റിസ്ഥാപിക്കുന്നു. ഒക്ടോബർ 2026 മുതൽ, ലെജിസ്ലേറ്റീവ് ഓബ്സർവേഷൻ കൗൺസിലിന്റെ ആദ്യവായന നിലപാട് കാത്തിരിക്കുന്ന ഫയലുകൾ കാണിക്കുന്നു, പാർലമെന്റിന്റെ സമ്മേളന വോട്ട് 14 ഡിസംബർ 2026 ന് സൂചിപ്പിക്കുന്നു. താഴെപ്പറയുന്ന കണക്കുകൾ ഏപ്രിൽ 2026 പരിഹാര പദാവലി യിൽ നിന്നാണ് വരുന്നത്, നിയമപരമായ അന്തിമ രൂപീകരണത്തിൽ ഇപ്പോഴും മാറ്റം വരുത്താൻ കഴിയും.
ഈ പദാവലിയില്‍ പ്രധാനമായും ലൈസന്‍സിംഗില്‍ വന്ന മാറ്റങ്ങള്‍:
- ഒരു ലൈസന്‍സ് തരമുണ്ട്. ഇ-പണം പുറപ്പെടുവിക്കുന്നത് ഒരു പണം നല്‍കുന്ന സേവനമായി മാറുന്നു (അനുബന്ധം I, പോയിന്ര്‍ 8), ഇഎംഐകള്‍ പണം നല്‍കുന്ന സ്ഥാപനങ്ങളായി മാറുന്നു.
- പുതിയ മൂലധന നിലവാരങ്ങൾ. EUR 40,000 പണം അയയ്ക്കൽ മാത്രമായി, EUR 50,000 പണം നൽകാൻ തുടങ്ങുന്നതിന്, EUR 150,000 സേവനങ്ങൾക്ക് 1 മുതൽ 5 വരെ, EUR 250,000 ഇ-പണം പുറപ്പെടുവിക്കാൻ. ഒരു കമ്പനിക്ക് പല രീതിയിലുളള സേവനങ്ങൾ നൽകാൻ കഴിയും.
- Account information. അക്കൗണ്ട് വിവരങ്ങൾ നൽകുന്നവർ രജിസ്റ്റർ ചെയ്യുന്നതിനേക്കാൾ അധികാരം തേടുന്നു.
- സി.എ.എസ്.പികള്‍ക്കുള്ള വേഗമേറിയ പാത. ഇ-മണി ടോക്കണുകള്‍ ഉപയോഗിച്ച് മാത്രമേ പണം നല്‍കാനുള്ള സേവനം ലഭ്യമാക്കാന്‍ മി.സി.എ അംഗീകാരം നല്‍കിയിട്ടുള്ള CASP സ്ഥാപനങ്ങള്‍ക്ക് പൂര്‍ത്തിയായ ഫയലിന്റെ 60 വ്യാപാരദിവസത്തിനകം തീരുമാനം ലഭിക്കേണ്ടതുണ്ട്.
നിലവിലുള്ള ലൈസന്‍സ് ഉടമകള്‍ക്കുള്ള കാലതാമസനിയമങ്ങളും ഈ നിയമത്തില്‍ ഉള്‍പ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ട്. നിലവിലെ നിയമപ്രകാരം അനുമതി ലഭിച്ചിട്ടുള്ള പി.ഐ.കളും എം.ഇ.ഐ.കളും പുതിയ നിയമം പ്രാബല്യത്തില്‍ വന്നതിന് ശേഷം 27 മാസത്തേക്ക് തുടരാന്‍ കഴിയും, എന്നാല്‍ അപ്പോഴേക്കും അവരുടെ സൂപ്പര്‍വൈസര്‍മാര്‍ക്ക് പുതിയ ആവശ്യങ്ങള്‍ പാലിക്കുന്നുണ്ടോയെന്ന് പരിശോധിക്കാനായി അവര്‍ക്ക് വിവരങ്ങള്‍ നല്‍കേണ്ടതുണ്ട്. ആ തീയതിവരെ സൂപ്പര്‍വൈസര്‍മാരെ തൃപ്തിപ്പെടുത്താത്ത കമ്പനികള്‍ക്ക് പിഴ ചുമത്തപ്പെടും.
ഇപ്പോള്‍ ലൈസന്‍സ് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്ന സ്ഥാപകര്‍ക്ക് പ്രായോഗികമായ ഒരു കാര്യമുണ്ട്, ഇന്ന് അപേക്ഷിച്ചാല്‍ അത് PSD2, EMD2 എന്നീ മാനദണ്ഡങ്ങള്‍ക്കനുസരിച്ച് വിലയിരുത്തപ്പെടും, പിന്നെ കുറച്ചു വര്‍ഷത്തിനുള്ളില്‍ വീണ്ടും PSD3 എന്ന മാനദണ്ഡം പ്രകാരം പരിശോധിക്കപ്പെടും.
Sources(10)
- EUR-Lex: Directive (EU) 2015/2366 on payment services (PSD2) · checked 2026-10-07
- EUR-Lex: Directive 2009/110/EC on electronic money institutions (EMD2) · checked 2026-10-07
- EUR-Lex: Regulation (EU) 2024/886 on instant credit transfers in euro · checked 2026-10-07
- EUR-Lex: Regulation (EU) 2023/1114 on markets in crypto-assets (MiCA) · checked 2026-10-07
- Council of the EU: PSD3 final compromise text, doc. 8222/26 (April 2026) · checked 2026-10-07
- European Parliament Legislative Observatory: procedure 2023/0209(COD), PSD3 · checked 2026-10-07
- EBA: Opinion on actions at the end of the PSD2 and MiCA no-action transition period (12 February 2026) · checked 2026-10-07
- FCA: PS25/12 Changes to the safeguarding regime for payments and e-money firms · checked 2026-10-07
- MAS: Licensing for payment service providers · checked 2026-10-07
- HKMA: Guideline on supervision of stored value facility licensees · checked 2026-10-07
വിവരം മാത്രമാണ്, നിയമപരമായ, നികുതി അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപ ഉപദേശം. Regulatory notice.