ប្រាក់ចំណូល និង ថវិកា: LCR, NSFR, ការធានារ៉ាប់រងដាក់ប្រាក់និងអ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចីចុងក្រោយ

ធនាគារបរាជ័យក្នុងវិធីពីរ. ពួកគេរត់ចេញពីមូលនិធិដោយសារតែការបាត់បង់លើសពីអ្វីដែលភាគហ៊ុនដាក់នៅក្នុង, ឬពួកគេរត់ចេញពីប្រាក់ព្រោះអ្នកផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានដកលឿនជាងទ្រព្យសម្បត្តិអាចត្រូវបានប្រែក្លាយទៅជាប្រាក់. ទីពីរអាចកើតឡើងដល់ធនាគារមួយ solvent ក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានថ្ងៃ.

Basel III បានបន្ថែមស្តង់ដារលុយកាក់ពីរដើម្បីដោះស្រាយជាមួយនឹងហានិភ័យនេះ. ការធានារ៉ាប់រងប្រាក់បញ្ញើនិងធនាគារកណ្តាលផ្តល់ប្រាក់កម្ចីបានបញ្ចប់ក្របខ័ណ្ឌដោយកាត់បន្ថយការលើកទឹកចិត្តដើម្បីរត់និងផ្តល់នូវ backstop នៅពេលដែលទីផ្សារបិទ.

ហេតុអ្វីបានជាធនាគារប្រឈមនឹងហានិភ័យលុយកាក់

ប្រាក់បំណុលរបស់ធនាគារភាគច្រើនជារយៈពេលខ្លី. សល់គណនីបច្ចុប្បន្នអាចត្រូវបានដកចេញពីតម្រូវការនិងមូលនិធិលក់រាយជាញឹកញាប់ពេញវ័យក្នុងរយៈពេលពីរបីសប្តាហ៍. ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ខ្លួនជាទូទៅគឺជាប្រាក់កម្ចីរយៈពេលវែងដែលមិនអាចត្រូវបានលក់យ៉ាងឆាប់រហ័សនៅតម្លៃពេញលេញ.

ការផ្លាស់ប្តូរភាពចាស់ទុំនេះគឺមុខងារសេដ្ឋកិច្ចសំខាន់នៃធនាគារ, ដូចជាអត្ថបទនៅលើការបង្កើតប្រាក់ពន្យល់. វាក៏ជាហេតុផលនៃការបាត់បង់ទំនុកចិត្តអាចប្រែទៅជារត់. ធនាគារឌីជីថលបានកាត់បន្ថយពេលវេលាដែលត្រូវការដើម្បីរត់, ព្រោះអតិថិជនអាចផ្លាស់ទីតុល្យភាពពីទូរស័ព្ទនៅម៉ោងណាមួយ.

អត្រា​គ្របដណ្ដប់​លុយកាក់

​ ក្រុមប្រឹក្សា Basel LCR លំនាំដើម ត្រូវការធនាគារមួយដើម្បីកាន់ស្តុកគ្រប់គ្រាន់នៃទ្រព្យសម្បត្តិមានគុណភាពខ្ពស់ឥតគិតថ្លៃ (HQLA) ដែលអាចត្រូវបានបម្លែងទៅជាសាច់ប្រាក់ដើម្បីបំពេញតាមតម្រូវការរបស់វាសម្រាប់ស្ថានភាពនៃការថប់បារម្ភថ្ងៃប្រតិទិន 30.

សមាមាត្រនេះគឺភាគហ៊ុននៃ HQLA ចែកដោយទឹកប្រាក់សុទ្ធសរុបហូរចេញក្នុងរយៈពេល 30 ថ្ងៃខាងមុខ។ មិនមានរយៈពេលនៃការតានតឹងហិរញ្ញវត្ថុវាមិនគួរទាបជាង 100% ។ ស្តង់ដារនេះត្រូវបានអនុវត្តពី 60% ក្នុងឆ្នាំ 2015 ទៅ 100% នៅថ្ងៃទី 1 ខែមករាឆ្នាំ 2019 ។

ទ្រព្យសម្បត្តិមានតំលៃសមរម្យ

HQLA are divided into levels, with limits on the lower-quality levels.

កម្រិត	ទ្រព្យសម្បត្តិ​ទូទៅ	កាត់សក់	កំណត់
កម្រិត 1	ប្រាក់បញ្ញើធនាគារកណ្តាលដែលអាចត្រូវបានដកស្រង់នៅក្នុងភាពតានតឹងដែលមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់	គ្មាន	គ្មាន cap
កម្រិត 2A	ការវាយតម្លៃ និង លក្ខខណ្ឌទីផ្សារនៃបំណុលសាធារណៈ និង បំណុលក្រុមហ៊ុន	15%	កម្រិត2ក្នុងចំនួនសរុបច្រើនបំផុត 40% នៃ HQLA
កម្រិត 2B	កម្ចីក្រុមហ៊ុនដែលមានចំណាត់ថ្នាក់ទាបមួយចំនួន ភាគហ៊ុន និងមូលបត្រធានារ៉ាប់រងដែលគាំទ្រដោយអចលនទ្រព្យរស់នៅជួបលក្ខខណ្ឌតឹងរ៉ឹង	ជាទូទៅ 50%	ច្រើនជាងគេ 15% នៃ HQLA, នៅក្នុង 40%

លំហូរសាច់ប្រាក់

ការចេញត្រូវបានគណនាដោយអនុវត្តអត្រារត់ទៅប្រភេទនីមួយៗនៃមូលនិធិ. អត្រាឆ្លុះបញ្ចាំងពីរបៀបដែលទំនងជាអ្នកដាក់ប្រាក់នីមួយៗគឺដើម្បីដកនៅក្នុងភាពតានតឹង.

ប្រភេទនៃការផ្តល់មូលនិធិ	អត្រា​រត់​ចេញ​អប្បបរមា
ការដាក់ប្រាក់លក់រាយមានស្ថេរភាព: ធានារ៉ាប់រងពេញលេញនិងនៅក្នុងគណនីប្រតិបត្តិការឬជាមួយទំនាក់ទំនងដែលបានបង្កើតឡើង	5% ឬ 3% នៅកន្លែងដែលធានារ៉ាប់រងដាក់ប្រាក់ជាតិបំពេញលក្ខខណ្ឌបន្ថែម
ការដាក់ប្រាក់លក់រាយមានស្ថេរភាពតិច	យ៉ាងហោចណាស់ 10%, កំណត់ដោយតុលាការ
ការដាក់ប្រាក់ប្រតិបត្តិការពីទំនាក់ទំនងការលុបចោល, រក្សាទុកឬគ្រប់គ្រងសាច់ប្រាក់	25%
មូលនិធិមិនធានាពីក្រុមហ៊ុនមិនមែនហិរញ្ញវត្ថុ, ឯករាជ្យ, ធនាគារកណ្តាលនិងអង្គភាពសាធារណៈ	40% ឬ 20% នៅកន្លែងដែលធានារ៉ាប់រងពេញលេញ
មូលនិធិមិនធានាពីអង្គភាពច្បាប់ផ្សេងទៀតរួមទាំងស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុ	100%

ការចូលមកពីទ្រព្យសកម្មដែលអាចធ្វើបាន offset outflows, ប៉ុន្តែគ្រាន់តែឡើងទៅ 75% នៃទឹកប្រាក់សរុបដែលរំពឹងថាការចេញ. ធនាគារមិនអាចបំពេញតាម LCR ដោយសង្ឃឹមថាប្រាក់កម្ចីរបស់ខ្លួនត្រូវបានសង។

ស្តង់ដារបាននិយាយថាធនាគារត្រូវបានរំពឹងថានឹងប្រើ HQLA របស់គេក្នុងអំឡុងពេលនៃភាពតានតឹង, សូម្បីតែប្រសិនបើអត្រាបន្ទាប់មកធ្លាក់ចុះក្រោម 100%. អ្នកត្រួតពិនិត្យវាយតម្លៃស្ថានភាពនិងឆ្លើយតបទៅតាមសមាមាត្រ.

ក្នុងច្បាប់សហភាពអឺរ៉ុប

សហភាពអឺរ៉ុបអនុវត្ត LCR តាមរយៈ មាត្រា 412 នៃបទប្បញ្ញត្តិស្តីពីការទាមទារមូលនិធិ និងបទប្បញ្ញត្តិដែលបានផ្ទេរ។មាត្រា 412 ទាមទារឱ្យស្ថាប័នរក្សាទ្រព្យសម្បត្តិហូរចេញតិចជាងចូល "នៅក្រោមលក្ខខណ្ឌធ្ងន់ធ្ងរបានសង្កត់ធ្ងន់លើរយៈពេលបីរយថ្ងៃ" ។ក្រោមមាត្រា 414, ស្ថាប័នដែលមិនធ្វើឬរំពឹងថានឹងមិនបំពេញតាមតម្រូវការត្រូវតែជូនដំណឹងដល់អ្នកគ្រប់គ្រងរបស់ខ្លួនភ្លាមៗនិងដាក់ស្នើផែនការស្តារឡើងវិញ.

សមាមាត្រ​មូលនិធិ​ថេរ​សរុប

LCR ដោះស្រាយជាមួយភាពតានតឹងមួយខែ។ NSFR ដោះស្រាយជាមួយនឹងរចនាសម្ព័ន្ធនៃសន្ទស្សន៍ទាំងមូលក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំ។ វាទាមទារឱ្យមានថវិកាដែលមានស្ថេរភាព (ASF) ដើម្បីជាយ៉ាងហោចណាស់ 100% នៃថវិកាដែលត្រូវការស្ថេរភាព (RSF) នៅលើមូលដ្ឋានបន្តហើយវាបានក្លាយជាស្តង់ដារអប្បបរមាដោយ 1 ខែមករា 2018 នៅក្រោមតារាងពេលវេលា Basel ។

ការទទួលខុសត្រូវនីមួយៗទទួលបានកត្តា ASF ឆ្លុះបញ្ចាំងពីរបៀបដែលវាមានស្ថេរភាព។ ទ្រព្យសម្បត្តិនីមួយៗទទួលបានកត្តា RSF ដែលឆ្លុះបញ្ចាំងពីចំនួនទឹកប្រាក់នៃការផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានដែលមានស្ថេរភាពដែលវាត្រូវការ។

ការទទួលខុសត្រូវ	កត្តា ASF
មូលនិធិត្រួតពិនិត្យនិងបំណុលផ្សេងទៀតដែលមានអាយុកាលនៅសល់មួយឆ្នាំឬច្រើនជាងនេះ	100%
ការដាក់ប្រាក់អាជីវកម្មខ្នាតតូចនិងលក់រាយមានស្ថេរភាពក្រោមមួយឆ្នាំ	95%
ការដាក់ប្រាក់អាជីវកម្មខ្នាតតូច និង លក់ដុំមានស្ថេរភាពតិចជាងមុនក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំ	90%
ការផ្តល់មូលនិធិក្រោមមួយឆ្នាំពីក្រុមហ៊ុនមិនហិរញ្ញវត្ថុនិងប្រភពលក់រាយផ្សេងទៀតមួយចំនួន	50%
ប្រាក់បំណុលផ្សេងទៀតរួមទាំងមូលនិធិរយៈពេលខ្លីភាគច្រើនពីស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុ	0%

ធនាគារដែលផ្តល់មូលនិធិដល់អចលនទ្រព្យរយៈពេល 25 ឆ្នាំជាមួយនឹងការខ្ចីប្រាក់លក់ដុំក្នុងមួយយប់នឹងបរាជ័យ NSFR ទោះបីជា LCR របស់វាមើលទៅមានសុខភាពល្អក៏ដោយ។

សហភាពអឺរ៉ុបអនុវត្ត NSFR តាមរយៈ CRR មាត្រា 413 និង 428b ។ មាត្រា 428b ទាមទារសមាមាត្រ “យ៉ាងហោចណាស់ 100%” ហើយបន្ថែមថាស្ថាប័នគួរតែរក្សាទម្រង់រូបិយប័ណ្ណនៃមូលនិធិរបស់ពួកគេជាទូទៅស្របតាមទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ពួកគេ។

តើ​សមាមាត្រ​មាន​ន័យ​ដូចម្ដេច​សម្រាប់​ធនាគារ​ថ្មី

1. ការដាក់ប្រាក់លាយគឺជាការសម្រេចចិត្តរចនា។ ការដាក់ប្រាក់លក់រាយដែលមានការធានារ៉ាប់រងនៅក្នុងគណនីប្រតិបត្តិការមានចំនួនទាបបំផុតនិង ASF ខ្ពស់បំផុត។ ការដាក់ប្រាក់ដែលងាយរងគ្រោះដោយអត្រាដែលបានប្រមូលផ្តុំតាមរយៈវេទិកាប្រៀបធៀបមានឥរិយាបថតិចជាងដែលអាចព្យាករណ៍បានហើយអាចត្រូវបានចាត់ទុកថាមានស្ថេរភាព។
2. ការដាក់ប្រាក់ពីដៃគូ fintech និងស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុគឺមានតម្លៃខ្ពស់ក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃលុយកាក់។ ក្រោម LCR ការផ្តល់មូលនិធិមិនធានាពីស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុនាំយក 100% run-off លុះត្រាតែវាមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់ជាប្រតិបត្តិការ។
3. ការផ្តោតសំខាន់លើសពីសមាមាត្រ។អ្នកគ្រប់គ្រងក៏មើលទៅលើការពឹងផ្អែកលើអ្នកដាក់ប្រាក់ធំមួយចំនួនឬឆានែលចែកចាយតែមួយ។
4. ការកាន់កាប់ HQLA មាន cost. ទ្រព្យសម្បត្តិលុយកាក់រកបានតិចជាងប្រាក់កម្ចីដូច្នេះតម្រូវការលុយកាក់កាត់បន្ថយរឹមនៅក្នុងផែនការអាជីវកម្ម។
5. ការមិនផ្គូផ្គងរូបិយប័ណ្ណត្រូវការផែនការផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេ។ ធនាគារដែលផ្តល់ប្រាក់កម្ចីក្នុងរូបិយប័ណ្ណមួយហើយទទួលយកការដាក់ប្រាក់នៅក្នុងផ្សេងទៀតត្រូវតែគ្រប់គ្រងលុយកាក់ក្នុងមួយ។

អ្នកត្រួតពិនិត្យក៏រំពឹងថានឹងមានការវាយតម្លៃភាពគ្រប់គ្រាន់នៃលុយកាក់ខាងក្នុង, ផែនការហិរញ្ញវត្ថុបន្ទាន់ជាមួយនឹងសកម្មភាពដែលបានសាកល្បងនិងការតាមដានប្រចាំថ្ងៃនៃលុយកាក់ក្នុងមួយថ្ងៃសម្រាប់ធនាគារដែលចូលរួមក្នុងប្រព័ន្ធទូទាត់.

ធានារ៉ាប់រងដាក់ប្រាក់

ការធានារ៉ាប់រងប្រាក់បញ្ញើកាត់បន្ថយការលើកទឹកចិត្តដើម្បីរត់ដោយធានាអ្នកដាក់ប្រាក់តូចជាងដែលពួកគេនឹងត្រូវបានសងសូម្បីតែប្រសិនបើធនាគារបានបរាជ័យ។ វាត្រូវបានគាំទ្រដោយការចូលរួមពីធនាគារសមាជិក។

យុត្តាធិការ	ការគ្របដណ្តប់ក្នុងមួយអ្នកដាក់ប្រាក់ក្នុងមួយធនាគារ	ប្រភព
សហភាពអឺរ៉ុប	100,000 អឺរ៉ូលើការដាក់ប្រាក់សរុបជាមួយនឹងការការពារបណ្តោះអាសន្នខ្ពស់ដែលប្រទេសជាសមាជិកត្រូវកំណត់សម្រាប់ការដាក់ប្រាក់ជាក់លាក់ដូចជាអ្នកពីប្រតិបត្តិការទ្រព្យសម្បត្តិលំនៅដ្ឋានឯកជន	អនុសាសន៍ 2014/49/EU
ចក្រភពអង់គ្លេស	£ 120,000 ចាប់តាំងពី 1 ខែធ្នូ 2025	FSCS

អនុសាសន៍របស់សហភាពអឺរ៉ុបទាមទារឱ្យមានគម្រោងដើម្បីធ្វើឱ្យចំនួនទឹកប្រាក់ដែលអាចសងវិញបានអាចរកបានក្នុងរយៈពេលប្រាំពីរថ្ងៃធ្វើការបន្ទាប់ពីរយៈពេលឆ្លងកាត់ដែលដំណើរការរហូតដល់ថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូឆ្នាំ 2023 ។ គោលការណ៍ IADI Core សម្រាប់ប្រព័ន្ធធានារ៉ាប់រងប្រាក់បញ្ញើមានប្រសិទ្ធភាព, ដែលកែសម្រួលថ្មីៗនេះនៅក្នុងខែកញ្ញា 2025, ដែល IMF និងធនាគារពិភពលោកប្រើក្នុងការវាយតម្លៃវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ។

ធនាគារថ្មីមួយត្រូវតែចូលរួមក្នុងគ្រោងការណ៍នៃយុត្តាធិការផ្ទះរបស់ខ្លួនមុនពេលទទួលយកប្រាក់បញ្ញើដែលគ្របដណ្តប់. វាក៏ត្រូវអាចផលិតទិន្នន័យអ្នកដាក់ប្រាក់ត្រឹមត្រូវយ៉ាងឆាប់រហ័ស, ដូច្នេះគ្រោងការណ៍នេះអាចបង់ចេញនៅក្នុងកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់ច្បាប់. សមត្ថភាពនេះគឺជាផ្នែកមួយនៃការកសាងប្រតិបត្តិការដែលត្រួតពិនិត្យពិនិត្យឡើងវិញ.

LCR តំណត្រឡប់មកវិញទៅធានារ៉ាប់រងដាក់ប្រាក់. ការដាក់ប្រាក់រាប់ថាមានស្ថេរភាពតែប្រសិនបើវាត្រូវបានធានាដោយគ្រោងការណ៍ដែលមានប្រសិទ្ធភាពមួយនិងបំពេញលក្ខខណ្ឌទំនាក់ទំនងឬគណនីប្រតិបត្តិការ. ស្តង់ដារ Basel បានកត់សម្គាល់ថាវត្តមាននៃការធានារ៉ាប់រងដាក់ប្រាក់តែម្នាក់ឯងគឺមិនគ្រប់គ្រាន់.

អ្នក​ផ្ដល់​ប្រាក់​កម្ចី​ចុងក្រោយ

ធនាគារកណ្តាលផ្តល់នូវលុយកាក់ទៅឱ្យធនាគារប្រឆាំងនឹងការធានារ៉ាប់រង។ នេះជាផ្នែកចាស់បំផុតនៃក្រឡាចត្រង្គសុវត្ថិភាពហើយរចនាសម្ព័ន្ធរបស់វាខុសគ្នាដោយតុលាការ។

ក្នុងតំបន់អឺរ៉ុប, ធនាគារចូលដំណើរការប្រតិបត្តិការគោលនយោបាយរូបិយប័ណ្ណធម្មតាតាមរយៈប្រព័ន្ធអឺរ៉ុប. លើសពីនេះទៅទៀត, ECB បានពិពណ៌នាអំពីជំនួយឥណទានបន្ទាន់ (ELA) ជាប្រាក់របស់ធនាគារកណ្តាលដែលបានផ្តល់ដោយធនាគារកណ្តាលជាតិ "ដើម្បីស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុដែលកំពុងប្រឈមមុខនឹងបញ្ហាឥណទានបណ្តោះអាសន្ន, នៅខាងក្រៅនៃប្រតិបត្តិការគោលនយោបាយរូបិយប័ណ្ណប្រព័ន្ធអឺរ៉ុបធម្មតា" ។

ECB ក្រុមប្រឹក្សាភិបាលអាចជំទាស់កន្លែងដែល ELA នឹងរំខានដល់គោលដៅនិងភារកិច្ចរបស់ប្រព័ន្ធអឺរ៉ុប។ កិច្ចព្រមព្រៀង ELA បច្ចុប្បន្នមានកាលបរិច្ឆេទពីខែកញ្ញាឆ្នាំ 2024 ។

នៅ ចក្រភព អង់គ្លេស, ឧបករណ៍របស់ធនាគារអង់គ្លេស រួមបញ្ចូលទាំងសម្ភារៈខ្លី Repo, លិបិក្រម Repo រយៈពេលវែងមួយ, សម្ភារៈ repo កាលបរិច្ឆេទអចិន្រ្តៃយ៍ដែលបានធ្វើឱ្យសកម្មនៅក្នុងភាពតានតឹងទីផ្សារទូទៅនិងសម្ភារៈបង្អួចបញ្ចុះតម្លៃ.

អ្វី​ដែល​ការ​ចូលដំណើរការ​ធនាគារ​កណ្តាល​ត្រូវការ

1. Eligibility. ជាធម្មតាធនាគារដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណក្រោមការត្រួតពិនិត្យប្រុងប្រយ័ត្នរឹងមាំ, ជាមួយគណនីធនាគារកណ្តាល.
2. Collateral. ធនាគារកណ្តាលផ្តល់ប្រាក់កម្ចីតែប្រឆាំងនឹងការធានារ៉ាប់រងដែលមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់, ជាមួយនឹង haircuts.
3. ប្រតិបត្តិការ Readiness. ការតភ្ជាប់ការ settlement, ឯកសារច្បាប់និងការធ្វើតេស្តគួរតែត្រូវបាននៅក្នុងកន្លែងក្នុងពេលធម្មតា។
4. Solvency. ការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីបន្ទាន់ត្រូវបានរចនាឡើងសម្រាប់ស្ថាប័នដែលមានលទ្ធភាពសង។ វាមិនជំនួសដើមទុនទេ។

សំណួរដែលអ្នកគ្រប់គ្រងសួរអំពីលុយកាក់

1. តើអ្នកដាក់ប្រាក់ណានឹងផ្តល់មូលនិធិដល់ធនាគារក្នុងរយៈពេលបីឆ្នាំដំបូងនិងតើពួកគេអាចចាកចេញយ៉ាងឆាប់រហ័សដែរឬទេ?
2. តើភាគហ៊ុននៃប្រាក់បញ្ញើត្រូវបានធានារ៉ាប់រង, ប្រតិបត្តិការនិងផ្អែកលើទំនាក់ទំនង?
3. តើ HQLA នឹងត្រូវបានធ្វើឡើងប៉ុន្មាន, ក្នុងរូបិយប័ណ្ណណានិងកន្លែងណា?
4. តើផែនការមូលនិធិបន្ទាន់ធ្វើអ្វីនៅលើថ្ងៃមួយ, ថ្ងៃប្រាំនិងថ្ងៃដប់បីនៃភាពតានតឹង?
5. តើធនាគារកណ្តាលអាចប្រើសម្ភារៈធនាគារណាខ្លះ ហើយតើមានវត្ថុធានារួចរាល់សម្រាប់ពួកគេឬទេ?

អត្ថបទបន្ទាប់ប្តូរពីច្បាប់សន្ទស្សន៍ទៅមនុស្សដែលរត់ធនាគារ: ការគ្រប់គ្រងនិងសមរម្យនិងតម្រូវការត្រឹមត្រូវ។