ប្រាក់បញ្ញើភាគរយនិងរបៀបដែលធនាគារបង្កើតប្រាក់

ឃ្លា “ធនាគារបម្រុងទុកភាគរយ” បានផ្ដល់អនុសាសន៍នូវរូបភាពសាមញ្ញមួយ. Savers ដាក់ប្រាក់សាច់ប្រាក់, ធនាគាររក្សាទុកភាគរយនៅក្នុងបម្រុងទុក, ហើយវាផ្តល់ប្រាក់កម្ចីនៅសល់. រូបភាពនោះនៅតែជាទូទៅនៅក្នុងសៀវភៅសិក្សានិងក្នុងគម្រោងអាជីវកម្មអាជ្ញាប័ណ្ណមួយចំនួន.

ធនាគារកណ្តាលបានពិពណ៌នាពីដំណើរការខុសគ្នាសម្រាប់ជាងមួយទសវត្សរ៍។ ការយល់ដឹងអំពីការពិពណ៌នាសម័យទំនើបគឺមានសារៈសំខាន់សម្រាប់នរណាម្នាក់ដែលរចនាធនាគារព្រោះវាពន្យល់ថាតើការរឹតត្បិតពិតជាចង: មូលនិធិលុយកាក់និងថវិកាមិនមែនអត្រាស្តុកទុកទេ។

របៀបដែលការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីបង្កើតការដាក់ប្រាក់

សេចក្តីថ្លែងការណ៍ផ្លូវការច្បាស់លាស់បំផុតគឺអត្ថបទរបស់ធនាគារអង់គ្លេសឆ្នាំ 2014 ការបង្កើតប្រាក់នៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ចសម័យទំនើប ។ វាបាននិយាយថា: “រាល់ពេលដែលធនាគារផ្តល់ប្រាក់កម្ចីវាបង្កើតការដាក់ប្រាក់ដែលស្រដៀងគ្នាក្នុងគណនីធនាគាររបស់អ្នកខ្ចីដោយបង្កើតប្រាក់ថ្មី។ ”

ម៉ាស៊ីនគឺការរក្សាសៀវភៅ. ធនាគារបានកត់ត្រាទ្រព្យសម្បត្តិថ្មី, ការប្រាក់, និងបំណុលថ្មីមួយ, ការដាក់ប្រាក់ដែលបានផ្ទេរទៅអ្នកខ្ចី.

បន្ទាប់មកអ្នកខ្ចីចំណាយប្រាក់ដាក់ប្រាក់, ហើយវាផ្លាស់ទីទៅគណនីផ្សេងទៀត, ជាញឹកញាប់នៅធនាគារផ្សេងទៀត.

សន្ទស្សន៍សាមញ្ញបង្ហាញពីឥទ្ធិពលនៃប្រាក់កម្ចីថ្មីរបស់ 100 ទៅអតិថិជនអាជីវកម្ម។

ជំហាន	ទ្រព្យសម្បត្តិធនាគារ	កាតព្វកិច្ចធនាគារ	ប្រាក់​ដែល​បាន​កាន់កាប់​ដោយ​សាធារណជន
មុនពេលប្រាក់កម្ចី	ទ្រព្យសម្បត្តិ​ដែល​មាន	ការដាក់ប្រាក់ និង​មូលនិធិ	មិន​បាន​ផ្លាស់ប្ដូរ
ប្រាក់កម្ចីត្រូវបានធ្វើ	ប្រាក់កម្ចីដល់អតិថិជន +100	ការដាក់ប្រាក់អតិថិជន +100	+100
អតិថិជន​បង់​អ្នក​ផ្គត់ផ្គង់​នៅ​ធនាគារ​ផ្សេង	ប្រាក់បម្រុងនៅធនាគារកណ្តាល -100	ការដាក់ប្រាក់របស់អតិថិជន -100	មិនផ្លាស់ប្តូរក្នុងចំនួនសរុប; ការដាក់ប្រាក់ឥឡូវនេះអង្គុយនៅធនាគារក្រុមហ៊ុនផ្គត់ផ្គង់
ប្រាក់​កម្ចី​ត្រូវ​បាន​សង​ក្រោយ	កម្ចី -100	ការដាក់ប្រាក់របស់អតិថិជន -100	-100

ជួរដេកទីបីគឺមួយដែលសំខាន់សម្រាប់ធនាគារតែមួយ. ប្រាក់ដែលបានបង្កើតឡើងដោយហិរញ្ញប្បទាននៅតែស្ថិតនៅក្នុងប្រព័ន្ធ, ប៉ុន្តែវាចាកចេញពីធនាគារផ្តល់កម្ចីរួមគ្នាជាមួយនឹងចំនួននៃការផ្គូផ្គងនៃបម្រុងទុករបស់ខ្លួន.

អត្ថបទដូចគ្នានេះបានពិពណ៌នាអំពីដំណើរការផ្ទុយ. នៅពេលដែលអ្នកខ្ចីសងប្រាក់កម្ចី, ការដាក់ប្រាក់ដែលត្រូវបានប្រើដើម្បីសងវាត្រូវបានពន្លត់, ដូច្នេះប្រាក់ត្រូវបានបំផ្លាញ. ធនាគារក៏បង្កើតប្រាក់នៅពេលពួកគេទិញទ្រព្យសម្បត្តិដូចជាមូលបត្ររដ្ឋាភិបាលពីមិនមែនធនាគារនិងកាត់បន្ថយវានៅពេលដែលមិនធនាគារទិញបំណុលរយៈពេលវែងឬភាគហ៊ុនដែលចេញដោយធនាគារ.

ការយល់ច្រឡំពីរដែលធនាគារអង់គ្លេសបានកែ

The article identifies two common errors:

1. ធនាគារ ជា អ្នក កណ្តាល សាមញ្ញ ។ “ ជំនួសឱ្យការទទួលប្រាក់បញ្ញើពីធនាគារនៅពេលគ្រួសាររក្សាទុកហើយបន្ទាប់មកផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដល់ពួកគេ ការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីរបស់ធនាគារបង្កើតការដាក់ប្រាក់។”
2. The money multiplier. “ ក្នុង ពេល ធម្មតា ធនាគារ កណ្តាល មិន បាន ជួសជុល ចំនួន នៃ ប្រាក់ ដែល នៅ ក្នុង ការ ចរាចរណ៍, ឬ គឺ ប្រាក់ របស់ ធនាគារ កណ្តាល ‘បាន ពង្រីក’ ទៅ ជា ប្រាក់ កម្ចី និង ការ ដាក់ ប្រាក់ ច្រើន ជាង នេះ ។”

វាបន្ថែមថាការសន្សំ "អាចត្រូវបានខ្ចីតែរវាងធនាគារ, ចាប់តាំងពីអ្នកប្រើប្រាស់មិនមានសិទ្ធិចូលដំណើរការទៅគណនីបម្រុងទុក" នៅធនាគារកណ្តាល. អតិថិជនមានប្រាក់ដាក់ប្រាក់, ដែលជាការទាមទារលើធនាគារពាណិជ្ជកម្ម. ធនាគារមានបម្រុងទុក, ដែលជាការទាមទារលើធនាគារកណ្តាល.

កន្លែងដែលការសំរេចចិត្តសម

ប្រាក់បម្រុងគឺជាតុល្យភាពដែលធនាគារកាន់នៅធនាគារកណ្តាល. ពួកគេបានដោះស្រាយការទូទាត់រវាងធនាគារ: នៅពេលដែលអតិថិជនម្នាក់បង់នរណាម្នាក់នៅធនាគារផ្សេងទៀត, ធនាគារបង់ប្រាក់ផ្ទេរប្រាក់បម្រុងទៅធនាគារទទួលយក.

ធនាគារតែមួយគត់ដែលផ្តល់ប្រាក់កម្ចីយ៉ាងឆាប់រហ័សដូច្នេះនឹងបាត់បង់ការដាក់ប្រាក់និងបម្រុងទុកទៅធនាគារផ្សេងទៀតដូចជាអ្នកខ្ចីចំណាយ. វាត្រូវតែទាក់ទាញការដាក់ប្រាក់ឬថវិកាផ្សេងទៀតដើម្បីជំនួសពួកគេ, ឬកាន់ទ្រព្យសម្បត្តិមានតំលៃសមរម្យគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីគ្របដណ្តប់ការចេញ. នេះជាមូលហេតុដែលភាពទន់ខ្សោយនិងហិរញ្ញវត្ថុ, មិនទំហំនៃតុល្យភាពបម្រុងទុកនៅដើមឡើយទេ, រាងប៉ុន្មានធនាគារមួយអាចជំពាក់.

សម្រាប់ប្រព័ន្ធជាទូទៅ, ធនាគារអង់គ្លេសបានប្រកាសថា "មិនត្រូវបានបម្រុងទុកជាការរឹតត្បិតលើការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីឬធនាគារកណ្តាលជួសជុលចំនួនទឹកប្រាក់នៃបម្រុងទុកដែលអាចរកបាន" ។ ក្នុងពេលធម្មតា, ធនាគារកណ្តាលកំណត់តម្លៃនៃការរក្សាទុកអត្រាការប្រាក់និងផ្គត់ផ្គង់បរិមាណដែលធនាគារទាមទារនៅអត្រានោះ។

តម្រូវការ​បម្រុងទុក​ក្នុង​ការ​អនុវត្ត

ធនាគារអង់គ្លេសបានសង្កេតឃើញថាតម្រូវការបម្រុងទុក "មិនមែនជាផ្នែកសំខាន់នៃក្របខ័ណ្ឌគោលនយោបាយរូបិយប័ណ្ណនៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ចដែលរីកចម្រើនបំផុតនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ" ។ តម្រូវការនៅតែមាននៅក្នុងប្រទេសជាច្រើននៅកម្រិតខុសគ្នាយ៉ាងខ្លាំង។

យុត្តាធិការ	តម្រូវការ	ប្រភព
សហរដ្ឋអាមេរិក	0% លើបំណុលទាំងអស់ចាប់ពីថ្ងៃទី 26 ខែមីនាឆ្នាំ 2020	មូលនិធិ​សហព័ន្ធ
តំបន់អឺរ៉ូ	1% លើការដាក់ប្រាក់និងដាក់ប្រាក់លើសពីមួយយប់, អចលនទ្រព្យបំណុលនិងក្រដាសទីផ្សារប្រាក់រហូតដល់ពីរឆ្នាំចាប់តាំងពីថ្ងៃទី 18 ខែមករាឆ្នាំ 2012; 0% លើកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់វែង	ECB
ចក្រភពអង់គ្លេស	គ្មាន​ការ​ទាមទារ​បម្រុង​ទុក​ជា​ផ្លូវការ	ធនាគារ​នៃ​ចក្រភព​អង់គ្លេស
ឥណ្ឌា	សមាមាត្រប្រាក់បម្រុងចំនួន 3.00% និងសមាមាត្រលុយកាក់តាមច្បាប់ចំនួន 18.00%	ធនាគារជាតិនៃកម្ពុជា

ចំនួនទឹកប្រាក់នៃតំបន់អឺរ៉ូបង្ហាញថាតម្រូវការមួយអាចមានកម្រិតទាបនិង unremunerated នៅពេលតែមួយ. ECB បង្ហាញអត្រាការទូទាត់ប្រាក់របស់ 0% លើការត្រៀមទុកជាមុនអប្បបរមាសម្រាប់រយៈពេលថែទាំបច្ចុប្បន្ននេះ. កន្លែងដែលមានតម្រូវការ, វាគឺជាតម្លៃនៃការធ្វើអាជីវកម្មនៅក្នុងអំណាចតុលាការនោះនិងកត្តាមួយក្នុងផែនការហិរញ្ញវត្ថុ, ប៉ុន្តែវាជាញឹកញាប់អ្វីដែលកំណត់កំណើនធនាគារថ្មីមួយ.

អ្វីដែលតម្រូវការបម្រុងទុកមានន័យសម្រាប់ធនាគារថ្មី

1. ធនាគារត្រូវការចូលដំណើរការទៅគណនីធនាគារកណ្តាល, ដោយផ្ទាល់ឬតាមរយៈស្ថាប័នផ្សេងទៀត, ដើម្បីរក្សាទុកដែលទាមទារ.
2. ការកាន់កាប់បម្រុងទុកគឺជាបន្ទាត់លំហូរសាច់ប្រាក់ប្រតិបត្តិការនៅក្នុងម៉ូដែលលំហូរសាច់ប្រាក់។
3. នៅ​កន្លែង​ដែល​ការ​សន្សំ​មិន​បាន​ទទួល​ប្រាក់​ចំណេញ ពួកគេ​បន្ថយ​អត្រា​ការ​ប្រាក់​សរុប​លើ​ការ​ដាក់​ប្រាក់​ដែល​ទាក់ទាញ​ពួក​គេ។
4. តម្រូវការនិងប្រាក់ឈ្នួលអាចផ្លាស់ប្តូរ, ដូច្នេះផែនការអាជីវកម្មគួរតែសាកល្បងការកំណត់ជំនួស.

អ្វី​ដែល​កំណត់​ការ​ផ្តល់​ប្រាក់​កម្ចី

ធនាគារនៃប្រទេសអង់គ្លេសបានកំណត់បីសំណុំនៃការរឹតត្បិតលើការបង្កើតប្រាក់ដោយធនាគារ.

1. ដែនកំណត់លើធនាគារដោយខ្លួនឯង

ធនាគារត្រូវតែផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដោយមានផលចំណេញនៅក្នុងទីផ្សារប្រកួតប្រជែង។ ឥណទានថ្មីនីមួយៗមានហានិភ័យឥណពន្ធហើយធនាគារត្រូវកំណត់តម្លៃសម្រាប់ការខាតបង់ដែលរំពឹងទុកនិងកាន់កាប់មូលធនប្រឆាំងនឹងអ្នកមិនរំពឹងទុក។ វាក៏ត្រូវគ្រប់គ្រងហានិភ័យនៃលទ្ធភាពទូទាត់ដែលកើតមានឡើងនៅពេលដែលការដាក់ប្រាក់ដែលបានបង្កើតថ្មីចាកចេញពីធនាគារផ្សេងទៀតផងដែរ។

អត្ថបទនេះបានបញ្ជាក់ថាគោលនយោបាយត្រួតពិនិត្យរឹតត្បិតសកម្មភាពរបស់ធនាគារ "ក្នុងគោលបំណងដើម្បីបន្ថយការកើនឡើងនៃហានិភ័យដែលអាចបង្កឱ្យមានការគំរាមកំហែងដល់ស្ថេរភាពនៃប្រព័ន្ធហិរញ្ញវត្ថុ", រួមទាំងតាមរយៈតម្រូវការលើមូលធននិងលុយកាក់.

2. ឥរិយាបថនៃគ្រួសារនិងក្រុមហ៊ុន

មនុស្សដែលទទួលការដាក់ប្រាក់ថ្មីអាចប្រើពួកគេដើម្បីសងប្រាក់កម្ចីដែលមានស្រាប់, ដែលបំផ្លាញលុយម្តងទៀត.

3 ។គោលនយោបាយ​រូបិយប័ណ្ណ

អត្ថបទនេះហៅគោលនយោបាយរូបិយប័ណ្ណ "ការរឹតត្បិតចុងក្រោយបំផុតលើការបង្កើតប្រាក់". ដោយកំណត់អត្រាការប្រាក់លើធនធាន, ធនាគារកណ្តាលមានឥទ្ធិពលលើអត្រាកម្ចីនិងតម្រូវការសម្រាប់ឥណទាន.

ហេតុអ្វីបានជាមូលនិធិ, មិនមែនបម្រុងទុក, គឺជាការតម្រូវឱ្យចង

មូលនិធិគឺជាការខាតបង់នៃការ absorbing ហិរញ្ញវត្ថុដែលផ្តល់ដោយភាគហ៊ុននិងវិនិយោគិន subordinated ជាក់លាក់. ប្រាក់កម្ចីថ្មីទាំងអស់បង្កើនទ្រព្យសម្បត្តិដែលមានហានិភ័យធ្ងន់ធ្ងរ, និងរាល់ការកើនឡើងនៃទ្រព្យសម្បត្តិមានហានិភ័យធ្ងន់ធ្ងរត្រូវការមូលនិធិបន្ថែមទៀតដើម្បីរក្សាអត្រាត្រួតពិនិត្យខាងលើអប្បបរមា.

នៅក្នុងសហភាពអឺរ៉ុប មាត្រា 92 នៃបទប្បញ្ញត្តិស្តីពីការទាមទារមូលនិធិ តម្រូវឱ្យស្ថាប័នរក្សាទុកជានិច្ចនូវសមាមាត្រភាគហ៊ុនទូទៅកម្រិតទី 1 របស់ 4.5%, អត្រាថ្នាក់ទី 1 នៃ 6%, អត្រាមូលនិធិសរុបនៃ 8% និងអត្រាឥណទានរបស់ 3%.

ឧទាហរណ៍សាមញ្ញបង្ហាញពីផលប៉ះពាល់។ សន្មតថាការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីរបស់ធនាគារមានទម្ងន់ហានិភ័យជាមធ្យមនៃ 100% ហើយធនាគារត្រូវការអត្រាមូលធនសរុបនៃ 12% នៅពេលដែលបង្គន់និងបន្ថែមត្រូវបានរួមបញ្ចូល។

បន្ថែម 100 ឯកតានៃហិរញ្ញប្បទានបែបនេះបន្ទាប់មកត្រូវការ 12 ឯកតានៃមូលនិធិ។ធនាគារមួយដែលមាន 60 ឯកតានៃមូលនិធិទំនេរលើសពីតម្រូវការរបស់ខ្លួនអាចបន្ថែមប្រហែល 500 ឯកតានៃការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីបែបនេះមុនពេលវាត្រូវតែបង្កើនមូលនិធិច្រើនជាងនេះឬរក្សាបាននូវប្រាក់ចំណេញកាន់តែច្រើន, មិនថាសល់បម្រុងទុករបស់ខ្លួន.

ធនាគារមួយត្រូវតែមានទ្រព្យសកម្មដែលមានគុណភាពខ្ពស់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីរស់រានមានជីវិតពីភាពតានតឹងរយៈពេល 30 ថ្ងៃហើយត្រូវផ្តល់មូលនិធិដល់ទ្រព្យសម្បត្តិរយៈពេលវែងជាមួយនឹងការវិនិយោគថេរ។ តម្រូវការទាំងនេះត្រូវបានពន្យល់នៅក្នុងអត្ថបទអំពីលុយកាក់និងហិរញ្ញវត្ថុ។

ផលប៉ះពាល់សម្រាប់អ្នកបង្កើតនិងវិនិយោគិន

1. ផែនការកំណើនជុំវិញមូលនិធិ។សៀវភៅឥណទានដែលធនាគារអាចបង្កើតបានត្រូវបានកំណត់ដោយមូលនិធិដែលវាមាននិងអាចលើកឡើងបន្ទាប់ពីការខាតបង់ដំបូង។
2. ផែនការហិរញ្ញវត្ថុជុំវិញស្ថេរភាពដាក់ប្រាក់។ ការដាក់ប្រាក់ដែលបង្កើតបានចាកចេញពីធនាគារនៅពេលអ្នកខ្ចីចំណាយពួកគេដូច្នេះធនាគារត្រូវការមូលដ្ឋានហិរញ្ញវត្ថុដែលអាចទុកចិត្តបាន។
3. ការព្យាបាលតម្រូវការបម្រុងទុកជា line. ចំណាយពួកគេមានសារៈសំខាន់សម្រាប់ចន្លោះនិងប្រតិបត្តិការ, មិនថាជាដែនកំណត់សំខាន់លើកំណើន។
4. រំពឹងថាអ្នកត្រួតពិនិត្យនឹងសាកល្បងផែនការក្រោមសម្ពាធ។ អ្នកគ្រប់គ្រងវាយតម្លៃថាតើមូលនិធិនិងលុយកាក់រក្សាទុកបើមានការកើនឡើងការខាតបង់ឬការដកប្រាក់ខុសគ្នាពីករណីមូលដ្ឋាន។

អត្ថបទបន្ទាប់ពន្យល់ពីរបៀបដែលមូលនិធិគ្រប់គ្រងត្រូវបានកំណត់និងវាស់វែងក្រោមក្របខ័ណ្ឌ Basel ។