អាជ្ញាប័ណ្ណស្ថាប័នប្រាក់អេឡិចត្រូនិកនិងទូទាត់

អាជីវកម្ម fintech ភាគច្រើនដែលផ្លាស់ប្តូរឬកាន់ប្រាក់អតិថិជនមិនត្រូវការអាជ្ញាប័ណ្ណធនាគារ. នៅក្នុងសហភាពអឺរ៉ុបពួកគេជាធម្មតាត្រូវការមួយនៃអនុញ្ញាតខ្លីពីរ: អាជ្ញាប័ណ្ណស្ថាប័នទូទាត់ (PI) ឬអាជ្ញាប័ណ្ណស្ថាប័នប្រាក់អេឡិចត្រូនិក (EMI). ទាំងពីរគឺមានតំលៃថោកនិងរហ័សដើម្បីទទួលបានជាងអាជ្ញាប័ណ្ណធនាគារ, ប៉ុន្តែទាំងពីរមកជាមួយដែនកំណត់រឹងលើអ្វីដែលក្រុមហ៊ុនអាចធ្វើបានជាមួយនឹងមូលនិធិរបស់អតិថិជន.

មគ្គុទ្ទេសក៍នេះពន្យល់ពីភាពខុសគ្នារវាងម៉ូដែលបី, មូលនិធិនិងការពារច្បាប់ក្រោមបទបញ្ជាបច្ចុប្បន្ន, របៀបដែលភ្នាក់ងារ, អ្នកចែកចាយនិងការងារ passporting និងអ្វីដែលនឹងមកដល់ PSD3 ការកែទម្រង់ខ្លួនវាផ្ទាល់, និងរបៀបវារៈនៃការទូទាត់កាន់តែទូលំទូលាយ, ត្រូវបានគ្របដណ្តប់នៅក្នុងមគ្គុទ្ទេសក៍ដាច់ដោយឡែកនៅលើ PSD3 និងការទូទាត់ភ្លាមៗ។

ម៉ូដែលបី: ធនាគារ EMI និង PI

បន្ទាត់ច្បាប់រវាងបីគឺអំពីអ្វីដែលកើតឡើងទៅនឹងប្រាក់របស់អតិថិជននៅពេលដែលវាមកដល់. ធនាគារយកការដាក់ប្រាក់និងអាចខ្ចីពួកគេចេញ. គ្រឹះស្ថានទូទាត់អនុវត្តតែការទូទាត់, និងស្ថាប័នប្រាក់អេឡិចត្រូនិកបានចេញតម្លៃរូបិយប័ណ្ណដែលបានរក្សាទុកដែលអតិថិជនអាចចំណាយឬដោះលែង.

	ស្ថាប័នឥណទាន (ធនាគារ)	ស្ថាប័នប្រាក់អេឡិចត្រូនិក	ស្ថាប័នទូទាត់
សកម្មភាព​ចម្បង	ការដាក់ប្រាក់និងឥណទាន	ការចេញប្រាក់អេឡិចត្រូនិក រួមទាំងសេវាទូទាត់	តែសេវាទូទាត់ប៉ុណ្ណោះ
អាចយកការដាក់ប្រាក់	បាទ	ទេ	ទេ
អាចផ្តល់ប្រាក់កម្ចីអតិថិជន	បាទ	ទេ	ទេ
អនុញ្ញាតឱ្យមានឥណទាន	អាជីវកម្មផ្តល់ប្រាក់កម្ចីពេញលេញ	មានតែឥណទានខ្លីដែលភ្ជាប់ទៅនឹងការទូទាត់ប៉ុណ្ណោះ មិនមែនពីមូលនិធិអតិថិជនទេ	មានតែឥណទានខ្លីដែលភ្ជាប់ទៅនឹងការទូទាត់ប៉ុណ្ណោះ មិនមែនពីមូលនិធិអតិថិជនទេ
របៀបដែលប្រាក់របស់អតិថិជនត្រូវបានការពារ	គម្រោងធានាប្រាក់ដាក់ប្រាក់ និងមូលនិធិប្រុងប្រយ័ត្ន	ការពារ	ការពារ
មូលនិធិដំបូងអប្បបរមារបស់សហភាពអឺរ៉ុប	កំណត់​នៅ​ក្រោម CRD (មើល​មគ្គុទ្ទេសក៍​ធនាគារ)	ដុល្លារ 350,000	20,000 ទៅ 125,000 អឺរ៉ូ

យោងតាម EMD2 មាត្រា6, EMI “មិនត្រូវទទួលយកការដាក់ប្រាក់ឬមូលនិធិផ្សេងទៀតដែលអាចសងពីសាធារណជន” ហើយមូលនិធិដែលទទួលបានពីអតិថិជនត្រូវតែត្រូវបានផ្លាស់ប្តូរទៅជាប្រាក់អេឡិចត្រូនិកដោយគ្មានការពន្យារពេល។ ឥណទានដែលភ្ជាប់ជាមួយសេវាកម្មទូទាត់គឺអនុញ្ញាតតែលើលក្ខខណ្ឌប៉ុណ្ណោះហើយវាអាចនឹងមិនត្រូវបានផ្តល់ពីមូលនិធិដែលបានទទួលដើម្បីផ្លាស់ប្តូរសម្រាប់ប្រាក់អេឡិចត្រូនិកទេ។

PSD2 មាត្រា 18 កំណត់ព្រំដែនដូចគ្នាសម្រាប់ PIs ។ មូលនិធិដែលពួកគេទទួលមិនត្រូវបានដាក់ប្រាក់និងមិនមែនប្រាក់អេឡិចត្រូនិកទេហើយពួកគេអាចមានតែគណនីទូទាត់ប៉ុណ្ណោះ “ប្រើតែសម្រាប់ប្រតិបត្តិការទូទាត់” ។

តើអ្វីទៅជាប្រាក់អេឡិចត្រូនិក

EMD2 មាត្រា2 កំណត់ប្រាក់អេឡិចត្រូនិកជាតម្លៃរូបិយប័ណ្ណដែលផ្ទុកដោយអេឡិចត្រូនិកដែលត្រូវបានតំណាងដោយការទាមទារលើអ្នកចេញផ្សាយដែលបានចេញផ្សាយនៅលើការទទួលប្រាក់សម្រាប់ការធ្វើប្រតិបត្តិការទូទាត់និងត្រូវបានទទួលយកដោយនរណាម្នាក់ផ្សេងទៀតក្រៅពីអ្នកចេញផ្សាយ។ កាតបង់មុនឬសល់កាបូបដែលម្ចាស់អាចចំណាយជាមួយភាគីទីបីគឺជាករណីបុរាណ។

ច្បាប់បន្ថែមទៀតពីរបង្កើតផលិតផលប្រាក់អេឡិចត្រូនិកទាំងអស់។យោងតាមមាត្រា 11 ប្រាក់អេឡិចត្រូនិកត្រូវតែចេញនៅតម្លៃដូចគ្នា និងត្រូវសងវិញនៅតម្លៃដូចគ្នា “នៅពេលណាក៏ដោយ” តាមការស្នើសុំរបស់ម្ចាស់ដោយមានការបង់ថ្លៃសងវិញដែលអនុញ្ញាតតែក្នុងករណីខ្លីប៉ុណ្ណោះ។យោងតាមមាត្រា 12 អ្នកចេញផ្សាយមិនត្រូវបង់ប្រាក់កម្ចី ឬអត្ថប្រយោជន៍ផ្សេងទៀតដែលទាក់ទងនឹងរយៈពេលដែលអតិថិជនកាន់ប្រាក់អេឡិចត្រូនិក។

ប្រសិនបើម៉ូដែលអាជីវកម្មពឹងផ្អែកលើការទូទាត់ប្រាក់ចំណេញលើតុល្យភាព, អាជ្ញាប័ណ្ណ EMI នឹងមិនគាំទ្រវា. នេះជាមូលហេតុសំខាន់មួយនៃក្រុមហ៊ុនមួយចំនួនផ្លាស់ទីឡើងទៅអាជ្ញាប័ណ្ណធនាគារ.

អ្វី​ដែល​រាប់​ជា​សេវា​ទូទាត់

ឯកសារភ្ជាប់ I ទៅ PSD2 រាយបញ្ជីសេវាទូទាត់ប្រាំពីរ:

1. ការដាក់ប្រាក់លើគណនីទូទាត់ និងប្រតិបត្តិការគណនី។
2. ការដកប្រាក់ពីគណនីទូទាត់ និងប្រតិបត្តិការគណនី។
3. ការអនុវត្តប្រតិបត្តិការទូទាត់ដូចជាការដកប្រាក់ដោយផ្ទាល់ការបង់ប្រាក់កាតនិងផ្ទេរឥណទាន។
4. ប្រតិបត្តិ​ប្រតិបត្តិការ​ដូចគ្នា​ដែល​មូលនិធិ​ត្រូវបាន​គ្របដណ្តប់​ដោយ​បន្ទាត់​ឥណទាន ។
5. ចេញវិក្កយបត្រទូទាត់ និងទទួលប្រតិបត្តិការទូទាត់។
6. ការផ្ទេរប្រាក់
7. សេវាចាប់ផ្តើមការទូទាត់
8. សេវាព័ត៌មានគណនី

PI ត្រូវបានអនុញ្ញាតសម្រាប់សេវាកម្មជាក់លាក់ពីបញ្ជីនេះហើយមូលនិធិរបស់ខ្លួនអាស្រ័យលើអ្វីដែល។ EMI អាចផ្តល់នូវសេវាទាំងនេះរួមជាមួយការចេញប្រាក់អេឡិចត្រូនិកផងដែរ។

ដើមទុន និង​មូលនិធិ​ផ្ទាល់ខ្លួន

មូលនិធិដំបូងអប្បបរមាត្រូវបានកំណត់នៅក្នុងបទបញ្ជា. រដ្ឋជាសមាជិកផ្លាស់ប្តូររូបតំណាងទាំងនេះទៅក្នុងច្បាប់ជាតិនិងអ្នកត្រួតពិនិត្យអាចរំពឹងថានឹងមានច្រើនទៀតនៅក្នុងការអនុវត្តអាស្រ័យលើផែនការអាជីវកម្ម.

អាជ្ញាប័ណ្ណ និង​សកម្មភាព	ដើមទុនដំបូងអប្បបរមា	មូលដ្ឋានច្បាប់
PI, ការ​ចាប់ផ្ដើម​តែ​ការ​ទូទាត់ (សេវា 7)	50,000	PSD2 មាត្រា 7 (ប)
PI, ការផ្ញើប្រាក់តែប៉ុណ្ណោះ (សេវា 6)	ដុល្លារ 20,000	PSD2 មាត្រា 7( អា)
PI, សេវា​ណាមួយ​ពី 1 ទៅ 5	ដុល្លារ 125,000	PSD2 មាត្រា 7( គ)
តែ​ព័ត៌មាន​គណនី (សេវា 8)	គ្មានដើមទុនដំបូង; ការចុះឈ្មោះនិងធានារ៉ាប់រងការខូចខាតវិជ្ជាជីវៈ	PSD2 មាត្រា 5(3) និង 33
EMI	ដុល្លារ 350,000	EMD2 មាត្រា 4

PSD2 មាត្រា 8 ទាមទារមូលនិធិផ្ទាល់ខ្លួននៅគ្រប់ពេលវេលានៃយ៉ាងហោចណាស់ខ្ពស់ជាងដើមទុនដំបូងនិងចំនួនទឹកប្រាក់ដែលគណនាក្រោមវិធីសាស្រ្តមួយក្នុងចំណោមវិធីសាស្ត្របីនៅក្នុងមាត្រា9ដែលបានជ្រើសដោយអ្នកត្រួតពិនិត្យ។

សម្រាប់ EMIs, EMD2 មាត្រា 5 បន្ថែម “វិធីសាស្រ្ត D”: មូលនិធិផ្ទាល់ខ្លួនសម្រាប់ការចេញប្រាក់អេឡិចត្រូនិកយ៉ាងហោចណាស់ 2% នៃប្រាក់អេឡិចត្រូនិកដែលនៅសល់ជាមធ្យម។Average outstanding e-money is measured over the preceding six months, so the requirement grows automatically as balances grow.

ការលើកលែងស្ថាប័នតូច

PSD2 មាត្រា 32 អនុញ្ញាតឱ្យវានៅកន្លែងដែលទំហំការទូទាត់ជាមធ្យមប្រចាំខែក្នុងរយៈពេល 12 ខែមុនគឺមិនលើសពី3លានអឺរ៉ូ។ EMD2 មាត្រា 9 អនុញ្ញាតឱ្យវានៅកន្លែងដែលប្រាក់អេឡិចត្រូនិកដែលនៅសល់ជាមធ្យមគឺមិនលើសពី5លានអឺរ៉ូ។

ក្រុមហ៊ុនតូចមួយដែលបានចុះឈ្មោះមិនមានលិខិតឆ្លងដែន។ PSD2 មាត្រា 32 disapplies លិខិតឆ្លងដែនអត្ថបទនិងទាមទារឱ្យមានការិយាល័យកណ្តាលនៅក្នុងរដ្ឋសមាជិកដែលអាជីវកម្មត្រូវបានអនុវត្តជាក់ស្តែង។

ការពារ

ការការពារគឺជាការការពារកណ្តាលសម្រាប់អតិថិជននៃ PIs និង EMIs, និងតំបន់ដែលជាអ្នកគ្រប់គ្រងភាគច្រើនតែងតែរកឃើញបរាជ័យ. វាមិនមែនជាការធានារ៉ាប់រងប្រឆាំងនឹងការក្លែងបន្លំឬបាត់បង់តម្លៃ; វាជាផ្លូវច្បាប់និងប្រតិបត្តិការរង្វង់របងដែលត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីត្រឡប់មកវិញប្រាក់របស់អតិថិជនប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនបានបរាជ័យ.

PSD2 មាត្រា 10 ផ្តល់នូវវិធីសាស្រ្តពីរ:

1. Segregation. មូលនិធិរបស់អតិថិជនមិនគួរត្រូវបានលាយជាមួយប្រាក់ផ្សេងទៀតឡើយ។ ប្រសិនបើមិនបានបង់ចេញនៅចុងថ្ងៃធ្វើការបន្ទាប់ពីទទួលបានពួកគេត្រូវដាក់នៅក្នុងគណនីដាច់ដោយឡែកមួយនៅស្ថាប័នឥណទានឬវិនិយោគក្នុងទ្រព្យសម្បត្តិដែលមានសុវត្ថិភាព, មានតំលៃសមរម្យនិងមានហានិភ័យទាបហើយត្រូវបានបំបែកពីអ្នកផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានផ្សេងទៀតនៅក្នុងការបាត់បង់។
2. ធានារ៉ាប់រងឬការធានា។ មូលនិធិត្រូវបានគ្របដណ្តប់ដោយគោលនយោបាយធានារ៉ាប់រងឬការធានាស្រដៀងគ្នាពីក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងឬស្ថាប័នឥណទាននៅខាងក្រៅក្រុមរបស់ក្រុមហ៊ុនសម្រាប់ចំនួនទឹកប្រាក់ដែលបើមិនដូច្នេះទេនឹងត្រូវបានបំបែកចេញ។

EMD2 មាត្រា7 អនុវត្តវិធីសាស្រ្តដូចគ្នាទៅនឹងមូលនិធិដែលបានទទួលសម្រាប់ប្រាក់អេឡិចត្រូនិកនិងទាមទារឱ្យមានចំនួនទឹកប្រាក់ដែលបង់ដោយកាតត្រូវត្រូវបានការពារមិនយូរជាងប្រាំថ្ងៃធ្វើការបន្ទាប់ពីប្រាក់អេឡិចត្រូនិកត្រូវបានចេញផ្សាយ។

Instant Payments Regulation បានកែសម្រួល PSD2 មាត្រា 10 ដើម្បីគ្របដណ្តប់លើ EMIs យ៉ាងច្បាស់លាស់ និងដើម្បីអនុញ្ញាតឱ្យមូលនិធិដែលបានការពារត្រូវបានធ្វើឡើងនៅធនាគារកណ្តាលតាមការសម្រេចចិត្តរបស់ធនាគារកណ្តាលនោះ។ រដ្ឋសមាជិកត្រូវអនុវត្តការផ្លាស់ប្តូរនេះមុនថ្ងៃទី 9 ខែមេសាឆ្នាំ 2025 ។

និន្នាការតឹងរឹងនៅខាងក្រៅសហភាពអឺរ៉ុប

នៅចក្រភពអង់គ្លេស FCA របស់ PS25/12 បានចេញផ្សាយនៅថ្ងៃទី7ខែសីហាឆ្នាំ 2025 បានណែនាំរបបការពារបន្ថែមពីថ្ងៃទី7ខែឧសភាឆ្នាំ 2026 សម្រាប់ PIs ដែលទទួលបានអាជ្ញាប័ណ្ណ, EMIs ដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណនិងតូចនិងសហភាពឥណទានដែលចេញប្រាក់អេឡិចត្រូនិក។

នៅក្នុងប្រទេសហុងកុង HKMA មគ្គុទ្ទេសក៍លើអាជ្ញាប័ណ្ណសម្ភារៈតម្លៃដែលបានរក្សាទុក រំពឹងថានឹងមានការរៀបចំទុកចិត្តដែលមានប្រសិទ្ធិភាពលើការហោះហើរ, បានបំបែកចេញពីមូលនិធិផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អាជ្ញាប័ណ្ណ. ការធានារ៉ាប់រងធនាគារឬអាចត្រូវបានប្រើតែជាជម្រើសឬបន្ថែមកន្លែងដែលអាជ្ញាប័ណ្ណសមហេតុផលវា.

ការដាក់ពាក្យសុំអាជ្ញាប័ណ្ណនៅក្នុងសហភាពអឺរ៉ុប

មាតិកា​កម្មវិធី​ត្រូវ​បាន​សម្រប​សម្រួល​យ៉ាង​ទូលំទូលាយ ។ PSD2 មាត្រា 5 ត្រូវ​ការ​ក្នុង​ចំណោម​រឿង​ផ្សេង​ទៀត ៖

• កម្មវិធីនៃការប្រតិបត្តិការនិងផែនការអាជីវកម្មបីឆ្នាំជាមួយនឹងថវិកាព្យាករណ៍;
• ភស្តុតាងនៃដើមទុនដំបូង;
• ការពិពណ៌នានៃវិធានការការពារ;
• ការគ្រប់គ្រង, ត្រួតពិនិត្យខាងក្នុង, ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យនិងការរៀបចំគណនេយ្យ;
• ព្រឹត្តិការណ៍សន្តិសុខ, ទិន្នន័យការទូទាត់ដែលងាយរងគ្រោះ, ការបន្តអាជីវកម្មនិងគោលនយោបាយសុវត្ថិភាព;
• AML និង ត្រួតពិនិត្យ ការ ផ្តល់ ជំនួយ ហិរញ្ញវត្ថុ ប្រឆាំង នឹង ឧក្រិដ្ឋជន;
• អត្តសញ្ញាណនិងសមរម្យនៃភាគហ៊ុនដែលមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់, និងកិត្តិនាមល្អ, ចំណេះដឹងនិងបទពិសោធន៍របស់នាយកនិងអ្នកគ្រប់គ្រង.

ក្រោម PSD2 មាត្រា 12, អ្នក​គ្រប់គ្រង​ត្រូវ​តែ​សម្រេច​ចិត្ត​ក្នុង​រយៈពេល​បី​ខែ​នៃ​ការ​ទទួល​បាន​កម្មវិធី​ពេញលេញ. នាឡិកា​មិន​រត់​ខណៈ​ពេល​ដែល​ឯកសារ​គឺ​មិន​ពេញលេញ, ដែល​ជា​មូលហេតុ​ដែល​បន្ទាត់​ពេលវេលា​ពិត​ប្រាកដ​ជា​ធម្មតា​មាន​រយៈពេល​វែង​ជាង​រយៈ​ពេល​ច្បាប់ ។

អាជ្ញាប័ណ្ណ​ដែល​មិន​បាន​ប្រើ​អាច​នឹង​បាត់ ។Article 13 allows withdrawal if the firm does not use the authorisation within 12 months or stops business for more than six months.

គណនី​ធនាគារ​ជា​ផ្នែក​នៃ​អាជ្ញាប័ណ្ណ

PI ឬ EMI មិន អាច ការពារ មូលនិធិ ឬ ប្រតិបត្តិការ ដោយ គ្មាន គណនី នៅ ក្នុង ធនាគារ ។ PSD2 មាត្រា 36 ទាមទារ ការ ចូល ដំណើរការ ទៅ កាន់ សេវា គណនី ទូទាត់ របស់ ស្ថាប័ន ឥណទាន លើ “គោលដៅ, មិន រើសអើង និង មូលដ្ឋាន សមាមាត្រ” ហើយ ធនាគារ ត្រូវ ផ្តល់ ហេតុផល ដល់ អ្នក ត្រួតពិនិត្យ សម្រាប់ ការ បដិសេធ ណាមួយ ។

ក្នុង ការប្រតិបត្តិ, ការចូលដំណើរការគណនីនៅតែជាជំហានប្រតិបត្តិការមួយនៃការលំបាកបំផុត, ដូច្នេះទំនាក់ទំនងធនាគារគួរតែត្រូវបានគ្រោងទុកនៅជាប់នឹងការដាក់ពាក្យសុំអាជ្ញាប័ណ្ណ.

ភ្នាក់ងារ, អ្នកចែកចាយនិង outsourcing

PIs និង EMIs ជាច្រើនឈានដល់អតិថិជនតាមរយៈភាគីទីបី. ច្បាប់ខុសគ្នាអាស្រ័យលើអ្វីដែលភាគីទីបីធ្វើ.

ភាគីទីបី	អ្វី​ដែល​វា​អាច​ធ្វើ	ដំណើរការ
ភ្នាក់ងារ​របស់ PI ឬ EMI	ផ្តល់សេវាទូទាត់លើគណនីរបស់ស្ថាប័ន	ចុះឈ្មោះដោយអ្នកត្រួតពិនិត្យផ្ទះក្រោម PSD2 មាត្រា. 19
អ្នក​ចែកចាយ EMI	ចែកចាយ និង ដោះដូរប្រាក់អេឡិចត្រូនិកក្នុងនាម EMI	អនុញ្ញាតដោយ EMD2 Art.3(4); មិនអាចចេញប្រាក់អេឡិចត្រូនិក
ក្រុមហ៊ុនផ្ដល់សេវាខាងក្រៅ	អនុវត្តមុខងារប្រតិបត្តិការ	ការ​ជូនដំណឹង និង​វត្ថុ​បញ្ជា​ខាងក្រៅ

សម្រាប់ភ្នាក់ងារមួយ, PSD2 មាត្រា 19 ទាមទារឱ្យស្ថាប័នដើម្បីផ្តល់នូវសេចក្ដីលម្អិតរបស់ភ្នាក់ងារនេះ, AML ការត្រួតពិនិត្យខាងក្នុងរបស់ខ្លួននិងភស្តុតាងដែលថាអ្នកគ្រប់គ្រងរបស់ខ្លួនគឺសមរម្យនិងត្រឹមត្រូវ.

EMD2 មាត្រា 3(5) គឺច្បាស់លាស់ថា EMIs "មិនត្រូវចេញប្រាក់អេឡិចត្រូនិកតាមរយៈភ្នាក់ងារ". EMI នៅតែជាអ្នកចេញនិងទទួលខុសត្រូវពេញលេញសម្រាប់ភ្នាក់ងារនិងអ្នកចែកចាយរបស់ខ្លួន.

លិខិតឆ្លងដែននៅទូទាំងតំបន់សេដ្ឋកិច្ចអឺរ៉ុប

PI ដែលបានអនុញ្ញាតឬ EMI អាចផ្តល់សេវានៅក្នុងរដ្ឋ EEA ផ្សេងទៀតទាំងឆ្លងកាត់ព្រំដែនឬតាមរយៈសាខាឬភ្នាក់ងារ។ នៅក្រោម PSD2 មាត្រា 28 ក្រុមហ៊ុននេះបានជូនដំណឹងដល់អ្នកគ្រប់គ្រងផ្ទះរបស់ខ្លួនដែលមានរយៈពេលមួយខែដើម្បីបញ្ជូនឯកសារទៅរដ្ឋម្ចាស់; បន្ទាប់មកម្ចាស់មានរយៈពេលមួយខែដើម្បីវាយតម្លៃវានិងឆ្លើយតប។

លិខិតឆ្លងដែនគឺជាដំណើរការនៃការជូនដំណឹង, មិនអាជ្ញាប័ណ្ណទីពីរមួយ, ប៉ុន្តែវាមិនមែនជាលក្ខខណ្ឌ. អ្នកគ្រប់គ្រងម៉ាស៊ីនទទួលព័ត៌មានអំពីភ្នាក់ងារនិងសាខា, និងអ្នកគ្រប់គ្រងផ្ទះអាចបដិសេធការចុះឈ្មោះនៅកន្លែងដែលម៉ាស៊ីនលើកឡើងការព្រួយបារម្ភលាងលុយកខ្វក់មានមូលដ្ឋានល្អ.

លិខិតឆ្លងដែនធ្វើការតែនៅក្នុងតំបន់សេដ្ឋកិច្ចអឺរ៉ុបប៉ុណ្ណោះ។ អាជ្ញាប័ណ្ណអង់គ្លេស, សិង្ហបុរីឬហុងកុងមិនផ្តល់សិទ្ធិចូលដំណើរការទីផ្សារសហភាពអឺរ៉ុបទេហើយអាជ្ញាប័ណ្ណសហភាពអឺរ៉ុបមិនផ្តល់សិទ្ធិចូលប្រើទីផ្សារទាំងនោះទេ។

របប​ដែល​អាច​ប្រៀបធៀប​បាន​នៅ​ក្រៅ​សហភាព​អឺរ៉ុប

The same distinctions exist elsewhere, but labels, thresholds and capital differ.

យុត្តាធិការ	របៀប	ចំណងជើងទីក្រុង
សហភាព​អឺរ៉ុប	PI ក្រោម PSD2; EMI ក្រោម EMD2	20,000 ទៅ 125,000 អឺរ៉ូ (PI); 350,000 អឺរ៉ូ (EMI)
សិង្ហបុរី	គ្រឹះស្ថានទូទាត់ស្តង់ដារ ឬធំក្រោមច្បាប់សេវាទូទាត់ឆ្នាំ 2019	S$100,000 (ស្តង់ដារ); S$250,000 (ធំ), បន្ថែមពីលើការដាក់ប្រាក់សុវត្ថិភាពសម្រាប់ស្ថាប័នធំ
ហុងកុង	អាជ្ញាប័ណ្ណសេវារក្សាទុកតម្លៃក្រោមច្បាប់ស្តីពីប្រព័ន្ធទូទាត់ និងសេវារក្សាទុកតម្លៃ	25 លានដុល្លារហុងកុងដែលបានបង់ប្រាក់ដើមទុនឬធនធានហិរញ្ញវត្ថុស្មើគ្នា

នៅប្រទេសសិង្ហបុរី MAS ប្រើកម្រិតកំណត់បរិមាណជំនួសឱ្យប្រភេទសេវាកម្មដើម្បីបំបែកអាជ្ញាប័ណ្ណសំខាន់ពីរ។ ក្រុមហ៊ុនមួយត្រូវតែមានអាជ្ញាប័ណ្ណធំនៅពេលវាលើសពី S $3 លានក្នុងមួយខែសម្រាប់សេវាណាមួយឬកាន់ប្រាក់អេឡិចត្រូនិកប្រចាំថ្ងៃលើសពី S $5 លាន។

ហុងកុងកំណត់ចំណុចចូលខ្ពស់ជាង។ HKMA ពិពណ៌នាអំពី HK $ 25 លានដុល្លារជាអប្បបរមាតែប៉ុណ្ណោះហើយនិយាយថាវាអាចដាក់លក្ខខណ្ឌខ្ពស់ជាងនេះអាស្រ័យលើទំហំនិងភាពស្មុគស្មាញនៃអាជីវកម្ម។

Crypto, stablecoins និងអាជ្ញាប័ណ្ណប្រាក់អេឡិចត្រូនិក

ក្រោម MiCA មាត្រា 48, មានតែស្ថាប័នឥណទានឬមួយ EMI ក្រុមហ៊ុន Crypto ដែលគ្រប់គ្រងរូបិយប័ណ្ណអេឡិចត្រូនិកទាំងនេះអាចត្រូវការការអនុញ្ញាតក្នុងការទូទាត់ផងដែរ: EBAវិនាទី ខែកុម្ភៈ 2026 គ្របដណ្ដប់លើតំណែងបន្ទាប់ពីរយៈពេលប្តូរវេនរបស់ខ្លួនបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី2ខែមីនាឆ្នាំ 2026.

PSD3៖ ការ​ផ្លាស់ប្ដូរ​សម្រាប់​អ្នក​កាន់​អាជ្ញាបណ្ណ

សហភាពអឺរ៉ុបបានជំនួស PSD2 និង EMD2 ដោយមានសេចក្តីណែនាំថ្មី (PSD3) និងបទប្បញ្ញត្តិសេវាទូទាត់ដែលអនុវត្តដោយផ្ទាល់។ចាប់ពីខែតុលា 2026, Legislative Observatoryបង្ហាញឯកសារដែលរង់ចាំការអានលើកដំបូងរបស់ក្រុមប្រឹក្សា, ជាមួយនឹងការបោះឆ្នោតពេញអង្គរបស់សភាដែលបានបញ្ជាក់សម្រាប់ 14 ខែធ្នូ 2026.រូបថត​ខាង​ក្រោម​មក​ពី ខែ​មេសា 2026 អត្ថបទ​ព្រមព្រៀង និង​អាច​នឹង​ផ្លាស់ប្ដូរ​នៅ​ពេល​បញ្ចប់​នីតិវិធី​ច្បាប់។

The main licensing changes in that text:

• ប្រភេទអាជ្ញាប័ណ្ណមួយ។ ការចេញប្រាក់អេឡិចត្រូនិកក្លាយជាសេវាទូទាត់ (ឯកសារភ្ជាប់ I, ចំណុចទី 8) និង EMIs ក្លាយទៅជាស្ថាប័នទូទាត់។
• កម្រិតដើមទុនថ្មី។ 40,000 អឺរ៉ូសម្រាប់តែការផ្ទេរប្រាក់ប៉ុណ្ណោះ, 50,000 អឺរ៉ូសម្រាប់ការចាប់ផ្តើមនៃការទូទាត់, 150,000 អឺរ៉ូសម្រាប់សេវាកម្មពី 1 ទៅ 5, និង 250,000 អឺរ៉ូសម្រាប់ការចេញប្រាក់អេឡិចត្រូនិក។
• Account information. Account information providers register rather than seek authorisation.
• ផ្លូវរហ័សសម្រាប់ CASPs. MiCA បានអនុញ្ញាត CASP ផ្តល់ជូនសេវាទូទាត់តែជាមួយរូបិយប័ណ្ណអេឡិចត្រូនិកគួរទទួលបានការសម្រេចចិត្តក្នុងរយៈពេល 60 ថ្ងៃនៃឯកសារពេញលេញ។

អត្ថបទនេះក៏រួមបញ្ចូលទាំងច្បាប់ប្តូរវេនសម្រាប់អ្នកកាន់អាជ្ញាប័ណ្ណដែលមានស្រាប់. PIs និង EMIs បានអនុញ្ញាតក្រោមច្បាប់បច្ចុប្បន្នអាចបន្តសម្រាប់រយៈពេល 27 ខែបន្ទាប់ពីចូលជាធរមាន, ប៉ុន្តែត្រូវតែផ្តល់ព័ត៌មានដូច្នេះអ្នកគ្រប់គ្រងរបស់ពួកគេអាចផ្ទៀងផ្ទាត់ការអនុវត្តតាមតម្រូវការថ្មីដោយនោះ. ក្រុមហ៊ុនដែលមិនពេញចិត្តអ្នកគ្រប់គ្រងដោយកាលបរិច្ឆេទនោះប្រឈមមុខនឹងការផ្អាក, ទោះបីជាអ្នកគ្រប់គ្រងអាចអនុញ្ញាតឡើងវិញដោយស្វ័យប្រវត្តិនៅពេលដែលពួកគេមានភស្តុតាងនៃការអនុវត្តរួចទៅហើយ.

សម្រាប់អ្នកបង្កើតបានជ្រើសអាជ្ញាប័ណ្ណឥឡូវនេះ, ចំណុចជាក់ស្តែងគឺថាការដាក់ពាក្យសុំដែលបានធ្វើនៅថ្ងៃនេះនឹងត្រូវបានវាយតម្លៃក្រោម PSD2 និង EMD2, បន្ទាប់មកពិនិត្យឡើងវិញម្តងទៀតក្រោម PSD3 ក្នុងរយៈពេលពីរបីឆ្នាំ. ផែនការអាជីវកម្ម, ការរៀបចំមូលនិធិនិងកិច្ចព្រមព្រៀងការពារគួរតែត្រូវបានសាងសង់ដើម្បីបំពេញទាំងពីរ.