管轄地域 · ヨーロッパ (EU)

イタリア

Italy is the euro area's third-largest economy with a large domestic banking sector and a growing payments and fintech market.Banca d'Italiaは銀行、支払いおよび電子マネー機関を監督し、CONSOBは投資会社と暗号資産サービスプロバイダを監督し、オンラインゲームはADMが管理する国家特許モデルの下で運営されている。

リスクフラグ標準

FATFリストにない

EU AMLハイリスクリストリストにない

EU税リストリストにない

ライセンス制度6

通貨ユーロ

S&PレートBBB+

次の選挙2027年までに

Italy is not on the FATF grey or black lists (plenary of 19 June 2026);欧州連合の加盟国としては、欧州連合の高リスク第三国リスト（委任規則）の範囲外である。2016/1675, consolidated 29 January 2026) and the EU tax list (Annex I, updated 17 February 2026).Checked 7 October 2026.

政府と政治

政府: 議会制共和国
大統領: Sergio Mattarella · since February 2015
内閣総理大臣: ジョルジア・メローニ（イタリアの兄弟）
政党: イタリアの兄弟（FdI）、連盟（Lega）、フォルツァ・イタリア（FI）、我々穏健派（Noi Moderati）
最終選挙: General (parliamentary), 25 September 2022
次の選挙: 総選挙（議会）2027年までに実施予定。2026年中頃の報道では、2027年春に早期投票を考えているとしている。
議会: 議会：衆議院（400名）、共和国上院（200名の選出議員と終身議員）
法制度: 民法制度、憲法裁判所の立法審査

経済・金融

人口: 58.9m (2025)
国内総生産: 2.6トン（2025年）
一人当たりGDP: 43,270ドル（2025年）
通貨: ユーロ（EUR）、ユーロ
中央銀行: イタリア銀行
信用評価: S&P BBB+ (positive) · Moody's Baa2 (stable) · Fitch BBB+ (stable) (as of September 2026)

The euro area's third-largest economy, driven by manufacturing in the industrial north, luxury goods, tourism and a large banking sector centred on Milan, and constrained by public debt of about 136 to 138 percent of GDP.

銀行

銀行業務許可証

最低資本米ドル 11.2m

タイムラインECB受理日から180日以内（停止は除く）、いずれも12ヶ月以内に最終決定

権威ECBイタリア銀行の提案

EUR 10 million for banks in the form of public limited companies, 'popolari' banks and mutual loan guarantee banks;協同信用銀行向け5百万ユーロ

法: Legislative Decree 385/1993 (Consolidated Law on Banking, TUB), art. 14; Banca d'Italia Regulation of 10 August 2021; Regulation (EU) No 1024/2013 (SSM)
パスポート: はい：支店・国際業務に対してCRD（第33条～第39条）のEUパスポート

キー要件

株式会社・協同組合
イタリアにおける本社
適切な有資格株主と適正な経営機構を持ち、監督に支障をきたすような密接な関係はない。
資本持続性に焦点を当てた初期事業計画，組織規約，組織報告書，報酬政策
免許取得後、イタリアの預金保証制度（TUB第96条）及びADRシステム（TUB第128-bis条）に加盟

Sources(3)

Banca d'Italia: Market access, banks (licensing requirements and procedure) · checked 2026-10-07
ECB Banking Supervision: Authorisation (licensing) · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive 2013/36/EU (CRD), Art. 12 initial capital and Art. 15 decision deadline (consolidated) · checked 2026-10-07

電子マネー機関

電子マネー機関（IMEL）認可

最低資本米ドル 392k

タイムラインPSD2第12条（EMD2を通じてEMIに適用）：完全な申請から3ヶ月以内に決定；イタリア銀行自身の手続き期限は確認されていない

権威イタリア銀行

ユーロ350,000初期資本;電子マネーの平均残高の2%以上の持続的な自資（EMD2条。5)

法: Consolidated Law on Banking (TUB), Title on electronic money institutions; register under TUB art. 114-quater
パスポート: はい：EMD2/PSD2のEUパスポートを支店、代理店、流通業者または自由なサービス提供により取得

キー要件

適切な有資格株主及び適正経営機構
イタリア銀行に提出したライセンス申請書
ハイブリッドＥＭＩは専用資本基金を通じて電子マネーと支払いサービスを運営しなければならない。
ADRシステムの加盟（TUB128-bis条）

Sources(3)

Banca d'Italia: Market access, electronic money institutions · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive 2009/110/EC (EMD2), Art. 4 initial capital and Art. 5 own funds · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive (EU) 2015/2366 (PSD2), Art. 7 initial capital and Art. 12 decision deadline · checked 2026-10-07

支払サービスプロバイダ

支払機関認可

最低資本米ドル 140k

タイムラインPSD2第12条　申請完了から3ヶ月以内に決定

権威イタリア銀行

EUR 125,000 for payment services 1 to 5;EUR 50,000 for payment initiation;送金のみEUR20,000

法: Consolidated Law on Banking (TUB), art. 1(2)(h-septies.1) payment services; register under TUB art. 114-septies
パスポート: はい：欧州連合パスポート PSD2 Art.28（支店・代理店・自由提供）

キー要件

適切な有資格株主及び適正経営機構
ハイブリッド金融機関専用資本基金を通じた支払サービス
支払い発行業務に関する専門責任保険又は同等の保証
ADRシステムの加盟（TUB128-bis条）

Sources(2)

Banca d'Italia: Market access, payment institutions · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive (EU) 2015/2366 (PSD2), Art. 7 initial capital and Art. 12 decision deadline · checked 2026-10-07

仮想資産サービスプロバイダ (VASP)

暗号資産サービスプロバイダCASP認可を受けました MiCA

最低資本米ドル 56k

タイムライン25営業日以内に完全性確認、完了申請から40営業日以内に決定（情報要求は20営業日までの停止）、さらに5営業日以内に通知

権威CONSOBはイタリア銀行と協議（専門的なCASP）、イタリア銀行はEMIや支払機関についてCONSOBと協議

MiCA Art.67 and Annex IV: EUR 50,000 (class 1: order execution, placing, transfer services, reception and transmission, advice, portfolio management), EUR 125,000 (class 2: adds custody and administration, and exchange for funds or other crypto-assets), EUR 150,000 (class 3: adds operating a trading platform);or one quarter of prior-year fixed overheads if higher

法: Regulation (EU) 2023/1114 (MiCA), arts. 59 to 63; Legislative Decree 129/2024
パスポート: はい：MiCA認可は通知によりEU/EEA全域に渡ってパスポート化できる（MiCA第65条）

キー要件

少なくとも一部のサービスが提供される加盟国における登記事務所、EU内における実質的な経営拠点及び少なくとも一人の理事がEUに居住している（MiCA第59条第2項）
適正な経営組織と適切な有資格株主
クライアントの暗号資産および資金の保護と分離、不満処理、利益相反政策
AML/CFT 財源移転規則(EU)2023/1113の枠組みと遵守に関する旅行規則
申請・通知は、規定の書式を用いてPECで提出し、認可後12か月以内に運営を開始する。

Sources(5)

Banca d'Italia: Market access, crypto-asset service providers (CASPs) · checked 2026-10-07
Banca d'Italia and CONSOB joint press release, 30 June 2026: the MiCA transitional period comes to an end, 9 authorised entities in Italy · checked 2026-10-07
Banca d'Italia: Notice on the extension of the national transitional period for MiCAR compliance (July 2025) · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Regulation (EU) 2023/1114 (MiCA), Arts. 63, 67, 143 and Annex IV · checked 2026-10-07
ESMA: List of grandfathering periods decided by Member States under Article 143(3) MiCA (version of May 2026) · checked 2026-10-07

投資会社

投資信託事業者（SIM）認可（MiFID II）

最低資本米ドル 84k

タイムラインコンソーシアムは完全な申請から6か月以内に決定する（ＴＵＦ第19条第1項）

権威CONSOBはイタリア銀行に相談後

IFD 第9条：75,000ユーロ（受付・伝達、実行、ポートフォリオ管理、アドバイス、無委託投資、顧客の金銭や証券を保有しない）、150,000ユーロ（他社）、750,000ユーロ（自営業、承認契約に基づく担保）

法: Legislative Decree 58/1998 (Consolidated Law on Finance, TUF), art. 19; Regulation (EU) 2019/2033 (IFR)
パスポート: はい：MiFID IIパスポート（第34条、第35条）

キー要件

条件 MiFID II 技術基準(TUF第19条第1項)
Authorisation lapses if activity does not start within one year (TUF art.19(3-ter))
認可条件に関する変更は CONSOB と Banca d'Italia に通知しなければならない
投資家保護制度の加入（TUF59条）

Sources(2)

Normattiva: Legislative Decree 58/1998 (TUF), art. 19 authorisation of SIMs · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive (EU) 2019/2034 (IFD), Art. 9 initial capital · checked 2026-10-07

オンラインゲームオペレータ

リモートゲームライセンス（Remote Gaming Concession）

最低資本未公開

タイムライン未公開

権威公募によりAgenzia delle Dogane e dei Monopoli（ADM）が選定された。

法: Legislative Decree 41/2024, art. 6
料金: 特許権当たり7百万ユーロの一括料金（受注時は4百万ユーロ、サービス開始時は3百万ユーロ）maximum of five concessions per corporate group
パスポート: ギャンブルのEUパスポートなし：イタリアで遠隔ゲームはADM特許が必要。

キー要件

欧州経済地域に本社を置く資本会社
Experience in gaming in an EEA State with total revenues of at least EUR 3 million over the last two closed financial years
テンダーで定められたＡＤＭに対する保証
Concession lasts at most nine years and cannot be renewed

Sources(2)

Normattiva: Legislative Decree 41/2024 on the reorganisation of remote gaming, art. 6 · checked 2026-10-07
Agenzia delle Dogane e dei Monopoli: Gioco a distanza (remote gaming) and list of authorised concessionaires · checked 2026-10-07

監督者

誰が規制するか

イタリア銀行 （ＢｄＩ）ウェブサイト銀行，電子マネー機関，支払サービスプロバイダ，仮想資産サービスプロバイダ（ＶＡＳＰ）
アメリカ合衆国証券取引委員会 株式会社東京証券取引所ウェブサイト投資会社、仮想資産サービスプロバイダ（VASP）
欧州中央銀行 (ECB) · ウェブサイト銀行
独占禁止法 （ＡＤＭ）ウェブサイトオンラインゲーム

MiCA：イタリアは18ヶ月の移行期間を通知した。VASPs registered in the Italian AML register had to apply for MiCA authorisation by 30 December 2025 to benefit, and the transitional period ended on 1 July 2026 (Banca d'Italia and CONSOB joint press release of 30 June 2026, which reported 8 CASPs authorised by CONSOB).Banking: Banca d'Italia sets a national initial capital of EUR 10 million for joint-stock banks, double the EU floor.CONSOB's website blocked automated access, so the investment firm entry relies on the TUF text on Normattiva and the IFD;SIMライセンスの申請料は確認されていません。

一般情報

イタリアについて

地球の自然境界です地図は指標です

状態: 主権国家
首都: ローマ
エリア: 301,340平方キロメートル
公用語: イタリア語
タイムゾーン: UTC+01:00（夏季はUTC+02:00）

主な輸出品

包装薬
服
車
精製石油
車の部品やアクセサリー
観光

主要輸出相手国

ドイツ
米国
フランス
スペイン
イギリス

Sources for the country information(9)

Country information checked 9 October 2026.Licensing data updated 7 October 2026.情報のみ、法的アドバイスではありません。必要性が変わりますRegulatory notice.

Sources for the licensing information(21)

Banca d'Italia: Market access, banks (licensing requirements and procedure) · checked 2026-10-07
Banca d'Italia: Market access, electronic money institutions · checked 2026-10-07
Banca d'Italia: Market access, payment institutions · checked 2026-10-07
Banca d'Italia: Market access, crypto-asset service providers (CASPs) · checked 2026-10-07
Banca d'Italia and CONSOB joint press release, 30 June 2026: the MiCA transitional period comes to an end, 9 authorised entities in Italy · checked 2026-10-07
Banca d'Italia: Notice on the extension of the national transitional period for MiCAR compliance (July 2025) · checked 2026-10-07
Normattiva: Legislative Decree 58/1998 (TUF), art. 19 authorisation of SIMs · checked 2026-10-07
Normattiva: Legislative Decree 41/2024 on the reorganisation of remote gaming, art. 6 · checked 2026-10-07
Agenzia delle Dogane e dei Monopoli: Gioco a distanza (remote gaming) and list of authorised concessionaires · checked 2026-10-07
ECB Banking Supervision: Authorisation (licensing) · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive 2013/36/EU (CRD), Art. 12 initial capital and Art. 15 decision deadline (consolidated) · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive 2009/110/EC (EMD2), Art. 4 initial capital and Art. 5 own funds · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive (EU) 2015/2366 (PSD2), Art. 7 initial capital and Art. 12 decision deadline · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Regulation (EU) 2023/1114 (MiCA), Arts. 63, 67, 143 and Annex IV · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive (EU) 2019/2034 (IFD), Art. 9 initial capital · checked 2026-10-07
ESMA: List of grandfathering periods decided by Member States under Article 143(3) MiCA (version of May 2026) · checked 2026-10-07
FATF: Jurisdictions under Increased Monitoring, 19 June 2026 (FATF site blocks automated access; content confirmed via official government notices below) · checked 2026-10-07
Insurance Commission of The Bahamas: notice reproducing FATF Public Statement of 19 June 2026 on Jurisdictions under Increased Monitoring · checked 2026-10-07
New Zealand Department of Internal Affairs: FATF jurisdictions under increased monitoring and call for action, June 2026 · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Commission Delegated Regulation (EU) 2016/1675, consolidated version of 29 January 2026 · checked 2026-10-07
European Commission Representation in Luxembourg: EU updates its list of non-cooperative jurisdictions for tax purposes (17 February 2026) · checked 2026-10-07