Eiginfjárhlutfall banka og Basel-reglugerðin

Eigið fé er sá hluti fjármögnunar bankans sem getur tekið á móti tapi án þess að bankinn verði vanskilaskyldur gagnvart innstæðueigendum. Það kemur að mestu leyti frá hluthöfum og eftirlitsaðilar setja eiginfjárkröfur þannig að bankinn geti orðið fyrir tapi og haldið áfram starfsemi sinni, eða fallið án taps fyrir innstæðueigendur og skattgreiðendur.

Alþjóðlegur staðall er Basel-rammaverkefnið, sem sett var af Basel-nefndinni um bankaeftirlit við Alþjóðagjaldeyrissjóðinn. Basel-staðlarnir eru ekki lög í sjálfu sér heldur innleiddir í hverri lögsagnarumdæmi, stundum með strangari stillingum, og beitt gagnvart bönkum þeirra.

Þrjú lög fjármagns

Basel III Skiptir eftirlitsstofnanir í stigum eftir því hversu áreiðanlega hvert verkfæri gleypir tap. Fjármálastöðugleikastofnunin og ūađ Basel III texti Lýsa þeim sem hér segir.

Tími	Meginþættir	Roll
Sameiginlegt eiginfjárhlutfall 1 (CET1)	Venjuleg hlutabréf, hlutabréfaálag, áframhaldandi hagnaður, önnur fjármagnsliði, eftir reglubundnar frádráttartekjur	Hæsta gæði. Gleypir tap strax á meðan bankinn er í gangi
Viðbótarhlutur 1 (AT1)	Eilífir undirliggjandi fjármálagerningar með afsláttarmiða að fullu eftir eigin vild, afskrifaðir eða breyttir við kveikju	Frásog taps í áhyggjum
Stig 2	Eftirstöðvar skuldir með upprunalegan gjalddaga að minnsta kosti fimm ár	Gleypir tap í uppgjöri eða gjaldþroti, á undan innlánshöfum

Tier 1 eigið fé er CET1 auk AT1. Heildar eigið fé er Tier 1 auk Tier 2.

Undir Basel III eru frádráttarhæfar eignir sem byggja á framtíðararðsemi, svo sem viðskiptavild og önnur óáþreifanleg verðmæti og frestað skattskylda eign, dregnar frá CET1.

Um ESB CRR Frádráttur af óáþreifanlegum eignum er undanþeginn hugbúnaðareign sem metin er á skynsamlegan hátt undir ákveðnum skilyrðum. Þess vegna verður að athuga meðhöndlun fjármögnuðra tækniframkvæmda í hverri lögsögu fyrir sig. Upphafstap veldur einnig framfærsluskattstapi, sem getur leitt til frádráttarhæfra frestaðra skattaeigna.

Áhættuþyngdar eignir

Eiginfjárhlutfall er gefið upp sem hlutfall af áhættuvægum eignum (RWA), en ekki heildareignum. Hver vörn er margfölduð með áhættuþyngd sem endurspeglar lánshæfismat hennar. Þá eru fjárhæðir fyrir markaðsáhættu og rekstraráhættu lagðar saman.

Bankar geta notað staðlaðar aðferðir sem eftirlitsaðili setur eða, með samþykki, innri líkan en nýir bankar byrja nánast alltaf á staðlaðri aðferð.

Samkvæmt 92. gr. reglugerðar ESB um eiginfjárkröfur er hvert hlutfall viðeigandi eigið fé „útfært sem prósentuhlutfall af heildaráhættu.“ Eigiðfé fyrir markaðs- og rekstraráhættu er breytt í áhættu með því að margfalda þau með 12,5, sem er andhverfa 8%.

The framleiðsla hæð

2017 endanleg útgáfa af Basel III RWA bankans verður að vera það hæsta af RWA hans sem byggt er á líkani og 72,5% af RWA reiknuðum með eingöngu staðlaða aðferðum, samkvæmt reglugerð Evrópusambandsins um innri líkön. Yfirlit Basel-nefndarinnar. The BIS lýsir Umskipti frá 2017 til 2028.

Evrópusambandið hefur innleitt lágmarkskröfurnar í 92. gr. 3. mgr. CRR með sömu 72,5% þáttum og sínum eigin umskiptareglum sem aðallega hafa áhrif á stóra banka með innri líkan.

Basel III lágmarkshlutföll og biðminni

Í Basel III kvörðunartöflunni eru sett lágmark og varðveislubuffer.

Kröfur	CET1	Stig 1	Samtals höfuðborg
Lágmark	4.5%	6.0%	8.0%
Fjármagnsverndarvörn	2.5%
Lágmark plús varðveislubifreið	7.0%	8.5%	10.5%
Countercyclical buffer svið	0% til 2,5%

ESB beitir lágmarkskröfum með CRR 92. gr. og varðveisluvörn með CRD 129. gr., sem krefst þess að varan sé CET1 „jafngildir 2,5% af heildaráhættu þeirra“.

Hvernig biðminni virkar

Bifreiðar eru ekki lágmark í sama skilningi. Banki getur notað þá í streitu, en það er verð. Yfirlit yfir FSI, hvenær sem verndarbuffertið fellur undir 2,5%, gilda sjálfvirkar takmarkanir á dreifingu eins og arðgreiðslur, hlutabréfaendurkaup og valfrjálsa bónus.

Hægt er að breyta hlutfallinu í milli 0% og 2.5% af RWAs og verður að uppfylla CET1. Stjórnvöld í hverju landi hækka hana þegar þau telja að heildarvöxtur lána sé of mikill. Fjármálaeftirlitið bendir á að hækkanir eru tilkynntar allt að 12 mánuðum fyrirfram en lækkanir geta tekið gildi samstundis.

Kerfisbundin mikilvægir bankar bera frekari buffers. Alþjóðlegir kerfismikilvægir bankar greiða viðbótargjald sem er ákvarðað af kerfisgildi þeirra og yfirvöld í hverju landi setja buffer fyrir innlenda mikilvæga banka. Í Evrópusambandinu getur viðbótar kerfisáhættuvörn átt við samkvæmt CRD grein 133.

Stoð 2

Eftirlitsyfirvöld bæta við sérstökum kröfum fyrir hvern banka vegna áhættu sem lágmarkskröfurnar ná ekki til, svo sem vaxtaáhættu í bankabókinni eða samþættingaráhættu. CRD 104a. grein Eftirlitsyfirvöld geta einnig gefið leiðbeiningar um viðbótar eigin fé samkvæmt 104b. gr., sem er efst á listanum.

Fyrir nýjan banka er heildarkrafan því stafla: lágmark, kröfur í 2. stoð, sameinað buffer og leiðbeiningar.Viðskiptaáætlanir sem miða aðeins við 8% af heildarfé verða ekki samþykktar.

The skuldsetningarhlutfall

Skuldsetningarhlutfallið er eigið fé flokks 1 deilt með áhættumælikvarða sem í grófum dráttum fylgir bókhaldsgildum, með sérstakri meðferð á afleiðum, verðbréfafjármögnun og hlutum utan efnahagsreiknings. Það hunsar áhættuþyngd af ásetningi. Það er öryggisvörn gegn villum í áhættuvægingu og gegn of mikilli vaxtarþróun eigna með litla áhættuþyngd á efnahagsreikningi.

Basel-nefndin prófaði að lágmarki 3% og ESB beitir skuldsetningarhlutfalli sem nemur 3% samkvæmt CRR grein 92(1)(d).

Alþjóðlegir kerfismikilvægir bankar hafa einnig skuldsetningarhlutfall buffer. Samkvæmt lokið Basel IIIumbætur, það er sett á 50% af áhættu-undirstaða G-SIB buffer bankans og verður að mæta með Tier 1 eigið fé. ESB notar sama 50% þátt í CRR grein 92(1a).

Í þeim tilfellum þar sem bankinn er að fjárfesta í hlutabréfum eða skuldabréfum, t.d. í fyrirtækjum sem eru með mikla eignarhlutdeild í bankanum, getur hann haft áhrif á verðmætasköpun.

Lágmarks upphafsfjármagn fyrir leyfi

Upphafsfjármagn er heildarfjárhæð sem umsækjandi verður að eiga við útgáfu leyfis og er ákvarðað af eftirlitsaðilum í samræmi við löggjöf viðkomandi lands.

Lögsögu	Lágmarks upphafsfjármagn	Heimild
Evrópusambandið	Að minnsta kosti 5 milljónir evra; aðildarríki geta heimilað tiltekna flokka með ekki minna en 1 milljón evra eftir að hafa tilkynnt framkvæmdastjórninni og EBA	CRD 12. gr.
Alþjóðlega fjármálamiðstöðin í Dubai (DFSA)	Grunneign krafist 10 milljónir Bandaríkjadala fyrir fyrirtæki í flokki 1, sem eru þeir sem hafa leyfi til að taka við innlánum; US $ 2 milljónir fyrir fyrirtæki í flokki 2 sem veita lán án þess að taka innlán	DFSA Reglubók, PIB 1.3 og 3.6
Reykjavik Global Market (FSRA)	Grunneign kröfu um US $ 10 milljónir fyrir flokk 1 (taka innlán); US $ 2 milljónir fyrir flokk 2	FSRA Reglubók, PRU 1.3 og 3.3

Samkvæmt DFSA PIB 3.3.2, til dæmis, er eiginfjárkrafa fyrirtækis í flokki 1 það sem hærra er af grunneiginfjárkröfunni og áhættuþörf þess auk viðeigandi stuðla.

Í öðrum lögsagnarumdæmum eru settar eigin lágmarkskröfur í innlendum lögum um bankastarfsemi og sumir setja mismunandi tölur fyrir fulla, takmarkaða eða stafræna leyfisflokka. Umsækjendur ættu að taka núverandi tölur úr eigin löggjöf eftirlitsins eða leyfisveitingarleiðbeiningum þegar umsókn berst, þar sem þessar upphæðir eru endurskoðaðar.

Hvers vegna lagalegt lágmark er sjaldan raunveruleg tala

Í leiðbeiningum ECB um umsóknir um leyfi til fjártæknibanka kemur fram að ECB og yfirvöld í hverju landi fyrir sig muni meta hvort umsækjandi geti „haldið nægu eigið fé til að standa straum af upphafstapi á fyrstu þremur árum starfseminnar“ og, þar sem við á, kostnaðinn við að framkvæma útgönguáætlun.

Í sömu leiðbeiningum eru gefin dæmi um að fjármagn yfir lágmarkinu gæti verið réttlætanlegt, svo sem þegar nýr banki kemur inn á þróaðan markað með árásargjarna verðlagningarstefnu.

1. Eigið fé til að mæta hlutfallskröfum á áætlaðri efnahagsreikningsstöðu, þ.m.t. stuðla og stoð 2.
2. Auk uppsöfnuð start-upp tap þar til jafnvægi, undir streitu auk grunn mál.
3. Auk stjórnunar stuðnings fyrir ofan allar kröfur, þannig að eðlileg sveiflur valdi ekki dreifingarmörkum.
4. Auk þess, þar sem þörf krefur, kostnaður við skipulagða vind-niður.

Spurningar sem eftirlitsaðilar spyrja um eigið fé

1. Er fjármagnið sannarlega greitt inn og er uppruni þess skjalfestur og lögmætur?
2. Er einhver hluti þess háð skuldum sem hluthafar hafa vakið, sem gæti skapað þrýsting á arðgreiðslur?
3. Geta hluthafar veitt meira fé ef áætlunin skilar ekki tilætluðum árangri og er sú skuldbinding trúverðug?
4. Hvaða frádrátt gildir um áætlaðan efnahagsreikning, sérstaklega óáþreifanlegar eignir og frestað skattaeignir?
5. Á hvaða tímapunkti í álagstilvikinu brýtur bankinn gegn biðminni sínu og hvað mun stjórnendur gera þá?

Næsta grein fjallar um annan stoðþátt eftirlitshæfni: lausafjárstöðu og stöðuga fjármögnun.