Bankovni kapital i bazelski okvir

Kapital je dio financijskih sredstava banke koji može apsorbirati gubitke, a da pritom banka ne bude dužna isplatiti štedišama. Regulatorni organi određuju kapitalne zahtjeve kako bi banka mogla pretrpjeti gubitke i nastaviti poslovati ili propasti bez gubitaka za štediša i porezne obveznike.

Međunarodni standard je Baselski okvir, koji je postavio Bazelski odbor za nadzor banaka pri Banki za međunarodne namire.Baselski standardi nisu sami po sebi zakon, nego ih svaka jurisdikcija prenosi, ponekad sa strožim postavkama, i primjenjuje ih na svoje banke.

Tri sloja kapitala

Basel III regulatorni kapital dijeli na razine prema tome koliko pouzdano svaki instrument apsorbira gubitke. Institut za financijsku stabilnost i Basel III tekst Opišite ih kako slijedi.

Životinja	Glavne komponente	Uloga
Redovni kapital razreda 1 (CET1)	Obične dionice, premija na dionicu, zadržana dobit, ostale pričuve, nakon regulatornih odbitaka	Najviša kvaliteta. Apsorbira gubitke odmah dok banka djeluje
Dodatna razina 1 (AT1)	Vječno podređeni instrumenti s potpuno diskrecijskim kuponima, otpisani ili konvertirani na okidač	Apsorpcija gubitka kontinuiranog poslovanja
Razina 2	Podređeni dug s izvornim dospijećem od najmanje pet godina	Apsorbira gubitke u sanaciji ili likvidaciji, prije deponenata

Tier 1 capital is CET1 plus AT1. Ukupni kapital je Tier 1 plus Tier 2.

Prema Basel III, goodwill i ostala nematerijalna imovina te odgođena porezna imovina koja se oslanja na buduću profitabilnost odbijaju se od CET1.

Europska unija CRR Iznimka od odbitka nematerijalne imovine pod određenim uvjetima primjenjuje se na softversku imovinu koja je promišljeno vrednovana, tako da se postupanje s kapitaliziranom tehnološkom izgradnjom mora provjeriti u svakoj jurisdikciji.

Rizično ponderirana imovina

Omjer kapitala izražava se kao postotak rizično ponderirane imovine (RWA), a ne ukupne imovine.Svaka izloženost množi se s težinom rizika koja odražava njezin kreditni rizik, a iznose za tržišni i operativni rizik zbrajaju se.

Banke se mogu koristiti standardiziranim pristupima koje je odredio regulator ili, uz odobrenje, internim modelima, a nove banke gotovo uvijek počinju sa standardiziranim pristupima.

Prema članku 92 EU Uredbe o kapitalnim zahtjevima, svaki omjer je relevantni kapital „izražen kao postotak ukupnog iznosa izloženosti riziku“. Kapitalni zahtjevi za tržišni i operativni rizik pretvaraju se u iznose izloženosti rizicima množenjem s 12.5, što je recipročno od 8%.

Izlazni kat

Završetak 2017 od Basel III ograničava korist unutarnjih modela. A bank’s RWAs must be the higher of its modelled RWAs and 72.5% of the RWAs calculated using only standardised approaches, according to the Basel Committee’s high-level summary. BIS opisuje prijelazne aranžmane koji se kreću od 2017 do 2028.

EU je prenijela dno u članak 92(3) CRR s istim 72.5% faktorom i vlastitim prijelaznim pravilima. Pod uglavnom utječe na velike banke s internim modelima.

Basel III minimalni omjeri i zaštitni slojevi

Kalibracijska tablica Basel III postavlja minimume i pufer očuvanja.

Zahtjev	CET1	Razina 1	Ukupni kapital
Minimalno	4.5%	6.0%	8.0%
Branitelj očuvanja kapitala	2.5%
Minimalni plus zaštitni sloj	7.0%	8.5%	10.5%
Razpon protucikličkog zaštitnog sloja	0% do 2,5%

EU primjenjuje minimume putem CRR članka 92. i zaštitni sloj za očuvanje kapitala putem CRD članka 129., kojim se zahtijeva zaštitni sloj od CET1 „jednak 2,5 % ukupnog iznosa njihove izloženosti riziku”.

Kako rade odbojnici

Prema sažetku FSI-a, kad god zaštitni sloj padne ispod 2,5%, automatska ograničenja primjenjuju se na distribucije kao što su dividende, otkup dionica i diskrecijski bonusi.
Banka može koristiti zaštitni sloj u stresnim situacijama, ali postoji cijena za to.

Protuciklički zaštitni sloj kreće se između 0% i 2,5% RWA-a i mora biti ispunjen s CET1.Nacionalna tijela ga povećavaju kada smatraju da je ukupni rast kreditiranja prekomjeran.FSI napominje da se povećanja unaprijed najavljuju do 12 mjeseci unaprijed, dok smanjenja mogu stupiti na snagu odmah.

Sistemski važne banke imaju dodatne zaštitne slojeve. Globalne sistemski važne banke plaćaju nadoplatu koja se određuje prema njihovom sistemskom rezultatu, a nacionalna tijela utvrđuju zaštitne slojeve za domaće važne banke. In the EU, a further systemic risk buffer can apply under CRD Article 133.

Stupac 2

Nadzorna tijela dodaju zahtjeve specifične za banku u vezi s rizicima koji nisu obuhvaćeni minimalnim kapitalom, kao što su kamatni rizik u bankarskoj knjizi ili rizik koncentracije. CRD Članak 104.a Nadzorna tijela mogu također priopćiti smjernice o dodatnom regulatornom kapitalu u skladu s člankom 104.b, koji se nalazi na vrhu popisa.

Za novu banku ukupni zahtjev je stoga skup: minimum, zahtjev stupa 2, kombinirani zaštitni sloj i sve smjernice. Poslovni planovi koji ciljaju samo 8% ukupnog kapitala neće biti prihvaćeni.

Omjeri financijske poluge

Omjer financijske poluge jednak je osnovnom kapitalu 1 podijeljenom s mjerom izloženosti koja općenito slijedi računovodstvene vrijednosti, uz posebno postupanje za izvedenice, financiranje vrijednosnih papira i izvanbilančne stavke. Namjerno ignorira pondere rizika. To je zaštitni mehanizam protiv pogrešaka u ponderiranju rizika i protiv prekomjernog rasta bilance imovine s niskim rizikom.

Bazelski odbor testirao je minimum od 3%, a EU primjenjuje omjer financijske poluge od 3% u skladu s CRR člankom 92. stavkom 1. točkom (d).

Globalne sistemski važne banke također imaju zaštitni sloj omjera financijske poluge. Prema dovršenim Basel III reformama, utvrđen je na razini od 50% zaštitnog sloja banke za G-SIB-ove koji se temelji na riziku i mora biti ispunjen kapitalom Tier 1. EU primjenjuje isti 50% faktor u CRR članku 92(1a).

Za banke koje drže uglavnom imovinu niskog rizika, kao što su hipotekarni zajmodavci ili banke koje ulažu depozite u državne obveznice, omjer financijske poluge može se vezati prije nego što to učine omjeri temeljeni na riziku.

Minimalni početni kapital za izdavanje dozvole

Omjeri tekućeg kapitala razlikuju se od minimalnog početnog kapitala potrebnog za dobivanje odobrenja za rad, koji je apsolutni iznos koji podnositelj zahtjeva mora imati u trenutku izdavanja odobrenja.

Nadležnost	Minimalni početni kapital	Izvor
Europska unija	Najmanje 5 milijuna EUR; države članice mogu odobriti posebne kategorije s najmanje 1 milijun EUR nakon obavješćivanja Komisije i EBA	CRD Članak 12.
Međunarodni financijski centar Dubai (DFSA)	Zahtjev za osnovnim kapitalom od 10 milijuna USD za društva kategorije 1, koja su ovlaštena primati depozite; 2 milijuna USD za društva kategorije 2 koja pružaju kredit bez primanja depozita	DFSA Pravila, PIB 1.3 i 3.6
Abu Dhabi globalno tržište (FSRA)	Osnovni kapitalni zahtjev od 10 milijuna USD za kategoriju 1 (primanje depozita); 2 milijuna USD za kategoriju 2	FSRA Pravila, PRU 1.3 i 3.3

Primjerice, u skladu s DFSA PIB 3.3.2. kapitalni zahtjev društva kategorije 1 jednak je većem od osnovnog kapitalnog zahtjeva i njegovog kapitalnog zahtjeva za rizičnost uvećanog o primjenjive zaštitne slojeve.

Druge jurisdikcije u nacionalnim bankovnim zakonima postavljaju vlastite apsolutne minimume, a neke određuju različite iznose za klase punih, ograničenih ili digitalnih licenci.Podnositelji zahtjeva trebali bi preuzeti trenutnu vrijednost iz regulatornog zakonodavstva ili smjernica za izdavanje dozvola u vrijeme podnošenja zahtjeva jer se ti iznosi revidiraju.

Zašto je zakonski minimum rijetko stvarni broj

U vodiču ECB za podnošenje zahtjeva za izdavanje dozvole za financijsko-tehnološku banku navodi se da će ECB i nacionalna tijela procijeniti može li podnositelj zahtjeva „držati u pričuvi dovoljan kapital kako bi pokrio početne gubitke u prve tri godine poslovanja” te, prema potrebi, troškove provedbe plana izlaska.

U istom se vodiču navode primjeri u kojima bi kapital iznad minimalnog iznosa mogao biti opravdan, kao što je slučaj nove banke koja ulazi na razvijeno tržište s agresivnom strategijom određivanja cijena.

1. Kapital za ispunjavanje zahtjeva omjera na projiciranoj bilanci, uključujući zaštitne slojeve i stup 2.
2. Uz kumulativne gubitke od pokretanja do break-even, pod stresom kao i osnovni slučaj.
3. Osim toga, upravljački pufer iznad svih zahtjeva, tako da normalna volatilnost ne pokreće ograničenja distribucije.
4. Uz to, gdje je potrebno, trošak urednog prestanka rada.

Pitanja koja nadzornici postavljaju o kapitalu

1. Je li kapital zaista uplaćen, te je li njegov izvor dokumentiran i legitiman?
2. Ovisi li bilo koji dio o dugu koji su podigli dioničari, što bi moglo stvoriti pritisak za dividendama?
3. Mogu li dioničari osigurati više kapitala ako se plan ne ispuni i je li ta obveza vjerodostojna?
4. Koji se odbici primjenjuju na planiranu bilancu, posebno nematerijalna imovina i odgođena porezna imovina?
5. U kojoj točki u stresnom slučaju banka prekrši svoje zaštitne slojeve i što će menadžment tada učiniti?

Sljedeći članak bavi se drugim stupom bonitetne pouzdanosti: likvidnošću i stabilnim financiranjem.