बैंकों के ऋण और कर्ज की ब्याज दरें भिन्न होती हैं।

बचतकर्ता नकद जमा करते हैं, बैंक एक अंश को रिजर्व में रखता है और बाकी उधार देता है। यह तस्वीर पाठ्यपुस्तकों और कुछ लाइसेंस व्यापार योजनाओं में अभी भी आम है।

किसी भी बैंक को डिजाइन करने वाले के लिए आधुनिक वर्णन को समझना महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह स्पष्ट करता है कि वास्तव में कौन-कौन सी बाधाएं बंधती हैं: पूंजी, तरलता और वित्तपोषण, न कि एक रिज़र्व अनुपात।

कैसे ऋण जमा बनाता है

सबसे स्पष्ट आधिकारिक बयान बैंक ऑफ इंग्लैंड के 2014 के लेख आधुनिक अर्थव्यवस्था में धन सृजनमें है। इसमें कहा गया है: "जब भी कोई बैंक ऋण देता है, तो वह उधारकर्ता के बैंक खाते में एक साथ एक मेल खाने वाली जमा राशि बनाता है, जिससे नए पैसे का निर्माण होता है।"

बैंक रिकॉर्ड एक नई संपत्ति, ऋण, और एक नया दायित्व, जमा उधारकर्ता के लिए क्रेडिट है.

फिर ऋणदाता जमा राशि खर्च करता है, और वह अन्य खातों में चली जाती है, अक्सर अन्य बैंकों में।

एक सरलीकृत बैलेंस शीट एक व्यापार ग्राहक को 100 के नए ऋण का प्रभाव दिखाता है।

स्टेप	बैंक संपत्ति	बैंक दायित्व	जनता द्वारा रखे गए पैसे
ऋण से पहले	मौजूदा संपत्ति	मौजूदा जमा और पूंजी	अपरिवर्तित
लोन बनाया गया है	ग्राहक को ऋण +100	ग्राहक जमा +100	+100
ग्राहक दूसरे बैंक में एक आपूर्तिकर्ता को भुगतान करता है	केन्‍द्रीय बैंक में रिजर्व -100	ग्राहक जमा -100	कुल में अपरिवर्तित; जमा अब आपूर्तिकर्ता के बैंक में बैठता है
ऋण बाद में चुकाया जाता है	ऋण -100	ग्राहक जमा -100	-100

तीसरी पंक्ति वह है जो एकल बैंक के लिए महत्वपूर्ण है। ऋण द्वारा बनाया गया पैसा प्रणाली में रहता है, लेकिन यह उधार देने वाले बैंक को उसके भंडारों की एक समान मात्रा के साथ छोड़ देता है।

जब एक ऋणी ऋण चुकाता है, तो उसे चुकाने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली जमा समाप्त हो जाती है, इसलिए पैसा नष्ट हो जाता है। बैंक भी पैसे बनाते हैं जब वे गैर-बैंकों से सरकारी बांड जैसे परिसंपत्तियों को खरीदते हैं, और इसे कम करते हैं जब गैर-बैंक बैंक द्वारा जारी किए गए दीर्घकालिक ऋण या इक्विटी खरीदते हैं।

बैंक ऑफ इंग्लैंड ने दो गलतफहमी को ठीक किया

यह लेख दो आम त्रुटियों की पहचान करता है:

1. बैंक शुद्ध मध्यस्थों के रूप में। “घरानें बचत करते हैं तो जमा प्राप्त करने और फिर उन्हें ऋण देने की बजाय, बैंक ऋण देकर जमा बनाते हैं।”
2. पैसा गुणक. “सामान्य समय में, केंद्रीय बैंक परिसंचरण में पैसे की राशि तय नहीं करता है, और न ही केंद्रीय बैंक का पैसा अधिक ऋणों और जमाओं में ‘गुणित’ होता है।

ग्राहकों के पास जमा है, जो वाणिज्यिक बैंकों पर दावे हैं। बैंकों के पास भंडार है, जो केंद्रीय बैंक पर दावे हैं।

जहां आरक्षित फिट

वे बैंकों के बीच भुगतानों का निपटान करते हैं: जब एक ग्राहक किसी को दूसरे बैंक में भुगतान करता है, तो भुगतान करने वाला बैंक प्राप्तकर्ता बैंक को जमा राशि हस्तांतरित करता है।

इसलिए एक बैंक जो आक्रामक रूप से ऋण देता है, उधारकर्ताओं के खर्च होने पर अन्य बैंकों को जमा और रिजर्व खो देगा। उसे उनकी जगह लेने के लिए जमा या अन्य वित्तपोषण आकर्षित करना होगा, या बाहर निकलने वाले धन को कवर करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति रखनी होगी।

सामान्य समय में, केंद्रीय बैंक जमा की कीमत, ब्याज दर निर्धारित करते हैं, और उस मात्रा की आपूर्ति करते हैं जिसकी बैंकों को उस दर पर मांग होती है।

रिज़र्व की आवश्यकताओं को लागू करना

एक रिजर्व आवश्यकता के तहत बैंकों को केंद्रीय बैंक में न्यूनतम संतुलन रखने के लिए बाध्य किया जाता है, जिसकी गणना कुछ दायित्वों के प्रतिशत के रूप में की जाती है।

न्यायपालिका	आवश्यकता	स्रोत
संयुक्त राज्य अमेरिका	26 मार्च, 2020 से सभी दायित्वों पर 0%	फेडरल रिजर्व
यूरो क्षेत्र	18 जनवरी, 2012 के बाद से दो वर्ष तक ओवरनाइट जमा और जमा, ऋण प्रतिभूतियों और मुद्रा बाजार कागज पर 1%; लंबी परिपक्वता पर 0%	ECB
यूनाइटेड किंगडम	कोई औपचारिक रिजर्व आवश्यकता नहीं	बैंक ऑफ इंग्लैंड
भारत	3.00% का नकदी भंडार अनुपात, साथ ही 18.00% की वैधानिक तरलता अनुपात	भारतीय रिजर्व बैंक

यूरो क्षेत्र के आंकड़े यह दर्शाते हैं कि एक आवश्यकता कम और बिना वेतन वाली भी हो सकती है। ECB वर्तमान रखरखाव अवधि के लिए न्यूनतम रिजर्व पर0प्रतिशत की वेतन दर दिखाती है। जहां कोई आवश्यकता मौजूद होती है, वह उस अधिकारक्षेत्र में व्यापार करने की लागत और वित्तपोषण योजनाओं में एक कारक होता है, लेकिन यह शायद ही कभी ऐसा होता है जो किसी नए बैंक के विकास को सीमित करता है।

एक नए बैंक के लिए रिज़र्व आवश्यकता का क्या मतलब है

1. बैंक को आवश्यक भंडार रखने के लिए सीधे या किसी अन्य संस्थान के माध्यम से एक केंद्रीय बैंक खाते तक पहुंच की आवश्यकता होती है।
2. रिज़र्व होल्डिंग्स नकदी प्रवाह मॉडल में एक ऑपरेटिंग तरलता लाइन है।
3. जहां संचय लाभहीन होते हैं, वे जमा पर शुद्ध ब्याज सीमा को कम करते हैं जो उन्हें आकर्षित करता है।
4. आवश्यकताएं और वेतन बदल सकते हैं, इसलिए व्यापार योजनाओं को वैकल्पिक सेटिंग्स का परीक्षण करना चाहिए।

क्या वास्तव में ऋण सीमाओं

बैंक ऑफ इंग्लैंड ने बैंकों द्वारा पैसे के निर्माण पर तीन प्रतिबंधों की पहचान की है।

1. बैंकों पर खुद की सीमाएं

बैंकों को प्रतिस्पर्धी बाजार में लाभप्रद रूप से ऋण देना चाहिए। हर नए ऋण के साथ क्रेडिट जोखिम होता है, और बैंक को अपेक्षित नुकसान के लिए मूल्य निर्धारित करना चाहिए और अप्रत्याशित नुकसान के खिलाफ पूंजी रखनी चाहिए।

इस लेख में कहा गया है कि विनियमन नीति बैंकों की गतिविधियों को "वित्तीय प्रणाली की स्थिरता के लिए खतरा पैदा करने वाले जोखिमों के निर्माण को कम करने के लिए" सीमित करती है, जिसमें पूंजी और तरलता पर आवश्यकताओं के माध्यम से भी शामिल हैं।

2. परिवारों और कंपनियों का व्यवहार

जो लोग नए जमा प्राप्त करते हैं वे उन्हें मौजूदा ऋणों को चुकाने के लिए इस्तेमाल कर सकते हैं, जिससे पैसा फिर से नष्ट हो जाता है।

3 मुद्रा नीति

इस लेख में मौद्रिक नीति को "पैसों के सृजन पर अंतिम प्रतिबंध" कहा गया है।

क्यों पूंजी, न कि भंडार, बाध्यकारी बाधा है

प्रत्येक नए ऋण से जोखिम-भारित परिसंपत्तियों में वृद्धि होती है, और जोखिम-भारित परिसंपत्तियों में हर बढ़ोतरी के लिए विनियमन अनुपातों को न्यूनतम से ऊपर रखने के लिए अधिक पूंजी की आवश्यकता होती है।

यूरोपीय संघ में, पूँजी आवश्यकताओं के विनियमन के अनुच्छेद 92के अनुसार संस्थानों को हर समय 4.5% का सामान्य इक्विटी Tier 1 अनुपात, 6% का Tier 1 अनुपात, 8% का कुल पूंजी अनुपात और 3% का लीवरेज अनुपात बनाए रखने की जरूरत है।

एक सरलीकृत उदाहरण इस प्रभाव को दर्शाता है। मान लीजिए कि किसी बैंक के ऋण में 100% का औसत जोखिम भार होता है और जब बफर और एड-ऑन शामिल हो जाते हैं तो बैंक को कुल पूंजी अनुपात 12% की आवश्यकता होती है।

इस प्रकार के ऋणों की प्रत्येक अतिरिक्त 100 इकाइयों को 12 पूंजी इकाइयों की आवश्यकता होती है। एक बैंक जो अपनी आवश्यकताओं से अधिक 60 इकाइयों की अतिरिक्त पूंजी रखता है, उसे अधिक पूंजी जुटाने या अधिक लाभ प्राप्त करने से पहले इस तरह के ऋण की लगभग 500 इकाइयों को जोड़ सकता है, चाहे उसका रिज़र्व संतुलन क्या भी हो।

तरल नियम एक दूसरी कठिन प्रतिबंध जोड़ते हैं। एक बैंक को 30-दिन के तनाव से बचने के लिए पर्याप्त उच्च गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति रखनी चाहिए और स्थिर वित्त पोषण के साथ दीर्घकालिक संपत्ति का वित्तपोषण करना चाहिए।

संस्थापकों और निवेशकों के लिए प्रभाव

1. पूंजी के आसपास विकास की योजना बनाएं. एक बैंक जो ऋण पुस्तक बना सकता है, वह उस पूंजी से सीमित होता है जो उसके पास है और जो वह स्टार्टअप घाटे के बाद उठा सकता है।
2. जमा की स्थिरता के आसपास वित्तपोषण योजना. जब ऋणदाता उन्हें खर्च करते हैं तो बनाए गए जमा बैंक को छोड़ देते हैं, इसलिए बैंक को एक विश्वसनीय वित्त पोषण आधार की आवश्यकता होती है।
3. रिज़र्व की आवश्यकताओं को एक लागत लाइन के रूप में व्यवहार करें. वे लाभांश और संचालन के लिए महत्वपूर्ण हैं, विकास पर मुख्य सीमा के रूप में नहीं।
4. प्रबंधकों को तनाव के तहत योजना का परीक्षण करने की उम्मीद है. नियामकों का आकलन करता है कि पूंजी और तरलता अगर वृद्धि, नुकसान या जमा बाहरी प्रवाह आधार मामले से भिन्न हों तो क्या रखती हैं।

इसका अर्थ यह है कि बैंकिंग प्रणाली के नियमों और प्रथाओं का पालन किया जाता है।