विनियमन - भुगतान नियमन

यूरोपीय संघ भुगतान सुधार: PSD3, भुगतान सेवा विनियमन और तत्काल भुगतान

जहां यूरोपीय संघ भुगतान कानून शीर्षक है: PSD3 और PSR, तत्काल भुगतान विनियमन, भुगतान प्राप्तकर्ता की पुष्टि, धोखाधड़ी दायित्व और खुला बैंकिंग।

11 मिनट पढ़ा · अद्यतन 2026-10-07 ·9स्रोत

मुख्य बिंदु

01अंतिम भुगतान विनियमन पहले से ही कानून है: यूरो-क्षेत्र के बैंकों को तुरंत यूरो हस्तांतरण भेजना और प्राप्त करना चाहिए और भुगतानकर्ता की पुष्टि करनी चाहिए; पीआई और ईएमआई9अप्रैल 2027 तक आगे बढ़ेंगे।
02PSD3 और भुगतान सेवा विनियमन को नवंबर 2025 में राजनीतिक रूप से सहमत किया गया था और औपचारिक रूप से अपनाया जा रहा है; वे अभी तक कानून नहीं हैं।
03 PSR सभी क्रेडिट हस्तांतरणों के लिए भुगतानकर्ता सत्यापन को विस्तारित करता है और प्रदाताओं को बैंक नकली धोखाधड़ी में उपभोक्ताओं को मुआवजा देता है।
04ओपन बैंकिंग, समर्पित डेटा इंटरफेस के साथ, बाधाओं पर प्रतिबंध और ग्राहकों के लिए सहमति डैशबोर्ड के साथ रहता है।
05 PSR के मुख्य नियमों को लागू करने के लिए प्रभाव में आने के बाद 21 महीने लगेंगे, इसलिए अधिकांश फर्म 2028 या उसके बाद की योजना बना रहे हैं।

यूरोपीय संघ के भुगतानों का कानून एक साथ दो ट्रैक पर बदल रहा है। एक सुधार पहले से ही प्रभावी हो चुका है: तत्काल भुगतान विनियमन, जो तुरंत यूरो हस्तांतरण और बाजार में भुगतान प्राप्तकर्ता सत्यापन मानक बनाता है। दूसरा, PSD3 और भुगतान सेवा नियम (PSR), राजनीतिक रूप से सहमत किया गया है लेकिन अभी भी औपचारिक स्वीकृति के माध्यम से जा रहा है।

भुगतान और ई-पैसों के संस्थानों के लिए पूंजी और सुरक्षा नियमों सहित भुगतान के लाइसेंस पक्ष को ई-पैसों और भुगतान संस्थानों पर एक अलग गाइड में कवर किया गया है।

नियम क्यों बदल रहे हैं

PSD2 सदस्य देशों द्वारा इसे स्थानांतरित करने के बाद से लागू किया गया है 13 जनवरी 2018इसने भुगतान आरंभ और खाता जानकारी प्रदाताओं के लिए बाजार को खोल दिया और मजबूत ग्राहक प्रमाणीकरण शुरू किया।

इसके बाद से इसकी कमजोरियां स्पष्ट हो गई हैं। अप्रैल 2026 नोट इस नए पैकेज के उद्देश्यों में भुगतान धोखाधड़ी से निपटना, उपभोक्ता संरक्षण बढ़ाना, पारदर्शिता को बढ़ावा देना, नकदी तक पहुंच में सुधार और नई प्रौद्योगिकी के लिए नियमों को अनुकूलित करना शामिल है।

तुरंत भुगतानों ने एक अलग रास्ता अपनाया।

तुरंत भुगतान विनियमन

विनियम (ईयू) 2024/886 यह 19 मार्च, 2024 को प्रकाशित किया गया था। SEPA विनियम (ईयू) संख्या 260/2012, PSD2 और सेटलमेंट फाइनलिटी डायरेक्टिव, और यह यूरो में क्रेडिट हस्तांतरणों पर लागू होता है।

कोर दायित्वों

इस विनियमन के तहत जो भुगतान सेवा प्रदाता पहले से ही क्रेडिट हस्तांतरण प्रदान कर रहे हैं, उन पर चार प्रमुख दायित्व लगाए गए हैं:

सभी को तत्काल हस्तांतरण की पेशकश करें. क्रेडिट हस्तांतरण प्रदान करने वाले किसी भी प्रदाता को अपने सभी ग्राहकों को तत्काल क्रेडिट हस्तांतरण भेजने और प्राप्त करने की पेशकश करनी चाहिए, जिसके साथ खाता किसी भी कैलेंडर दिन पर प्रतिदिन 24 घंटे तक पहुंचा जा सकता है (अनुच्छेद 5ए)।
दस सेकंड. भुगतानकर्ता के प्रदाता को धन उपलब्ध कराना चाहिए, और भुगतानकर्ता के प्रदाता को आदेश प्राप्त होने के 10 सेकंड के भीतर पूर्णता की पुष्टि करनी चाहिए।
मूल्य समानता. तत्काल हस्तांतरणों के लिए शुल्क एक ही प्रकार के मानक क्रेडिट हस्तांतरणों के लिए शुल्क से अधिक नहीं हो सकते हैं (अनुच्छेद 5बी)।
ग्राहक की सत्यापन. भुगतानकर्ता द्वारा हस्तांतरण की अनुमति देने से पहले, प्रदाता को खाता पहचानकर्ता के खिलाफ लाभार्थी का नाम मुफ्त में जांचना चाहिए (अनुच्छेद 5सी)।

प्रत्येक चैनल के माध्यम से तत्काल हस्तांतरण भी उपलब्ध होना चाहिए जिसके माध्यम से ग्राहक एक सामान्य क्रेडिट हस्तांतरण कर सकता है।

व्यवहार में भुगतानकर्ता की सत्यापन

अनुच्छेद 5c के तहत, भुगतानकर्ता का प्रदाता पुष्टि करता है कि क्या नाम और IBAN भुगतानकर्ता द्वारा प्रदान किए गए मेल खाते हैं।

चेक भुगतान को रोक नहीं सकता. भुगतानकर्ता अभी भी इसे अनुमोदित कर सकता है, और उसे बताया जाना चाहिए कि एक चेतावनी को अनदेखा करने का मतलब वापसी अधिकारों के लिए क्या है।

व्यापार ग्राहकों को भारी मात्रा में भुगतान भेजने के लिए चेक से बाहर हो सकता है, और किसी भी समय वापस में चुना जा सकता है. एक प्रदाता जो सही तरीके से जांच करता है गलत पहचानकर्ता के कारण गलत प्राप्तकर्ता के लिए हस्तांतरण के लिए जिम्मेदार नहीं है. यदि जांच एक प्रदाता की त्रुटि के कारण विफल हो जाता है, भुगतानकर्ता का प्रदाता भुगतानकर्ता को वापस कर देना चाहिए और लाभार्थी के प्रदाता से नुकसान को पुनर्प्राप्त कर सकते हैं।

संयम स्क्रीनिंग

इस नियमन ने तत्काल भुगतान के लिए प्रतिबंध स्क्रीनिंग कैसे काम करता है बदल दिया। अनुच्छेद 5d के तहत, प्रदाताओं को कम से कम हर कैलेंडर दिन एक बार और नए या संशोधित लिस्टिंग के तुरंत बाद यूरोपीय संघ द्वारा लक्षित वित्तीय प्रतिबंधों के खिलाफ अपने ग्राहकों की स्क्रीनिंग करनी चाहिए।

वे उन लक्षित उपायों के लिए प्रत्येक तत्काल हस्तांतरण के दौरान भुगतानकर्ता या प्राप्तकर्ता की जांच नहीं कर सकते हैं।

अंतिम तिथियां

इसका उद्देश्य देश के नागरिकों की आय में वृद्धि करना है।

अनुबंध	यूरो-क्षेत्र के सदस्य देशों में प्रदाता	अन्य सदस्य राज्यों में प्रदाता
अंतिम हस्तांतरण प्राप्त करें	9 जनवरी 2025	9 जनवरी 2027
अनंतिम हस्तांतरण भेजें	9 अक्टूबर 2025	9 जुलाई 2027
मूल्य समानता	9 जनवरी 2025	9 जनवरी 2027
भुगतान प्राप्तकर्ता की पुष्टि	9 अक्टूबर 2025	9 जुलाई 2027
दिवसीय प्रतिबंध स्क्रीनिंग	9 जनवरी 2025	9 जनवरी 2025

भुगतान संस्थानों और ई-पैसों के संस्थानों की अनुच्छेद 5a में तत्काल हस्तांतरण के लिए अपनी तारीखें होती हैं। यूरो क्षेत्र में उन्हें 9 अप्रैल 2027 तक तत्काल हस्तांतरण भेजना और प्राप्त करना होगा; अन्यत्र वे 9 अप्रैल 2027 द्वारा प्राप्त करना चाहिए और 9 जुलाई 2027 द्वारा भेजना चाहिए।

यह सीमा पर्यवेक्षक द्वारा निर्धारित की जाती है और यह 25,000 यूरो से कम नहीं हो सकती है।

गैर-बैंकों के लिए भुगतान प्रणालियों को खोलना

इस विनियमन ने भुगतान और ई-मनी संस्थानों के लिए एक लंबे समय से चली आ रही बाधा को भी दूर किया है। इस अधिनियम ने सेटलमेंट फाइनलिटी डायरेक्टिव में संशोधन किया ताकि पीआई और ईएमआई नियोजित भुगतान प्रणालियों में भाग ले सकें, और PSD2 को संशोधित किया गया ताकि बैंक के विवेक पर एक केंद्रीय बैंक में सुरक्षित धन रखने की अनुमति दी जा सके। सदस्य देशों को 9 अप्रैल 2025 तक इन परिवर्तनों को लागू करना था।

क्लीरिंग और सेटलमेंट तक सीधी पहुंच स्पोंसर बैंक पर निर्भरता को कम कर देती है, हालांकि प्रत्येक प्रणाली और प्रत्येक केंद्रीय बैंक अभी भी अपने प्रवेश मानदंड निर्धारित करता है।

PSD3 और भुगतान सेवा विनियमन

यूरोपीय आयोग ने 28 जून, 2023 को इस पैकेज का प्रस्ताव दिया था।

वाद्ययंत्र	टाइप	मुख्य सामग्री
PSD3	सदस्य देशों द्वारा स्थानांतरित निर्देश	ई-मनी जारी करने सहित भुगतान संस्‍थानों का लाइसेंस और पर्यवेक्षण; नकदी सेवाएं
PSR	विनियमन, सीधे लागू	व्यवहार नियम: पारदर्शिता, अधिकार और दायित्व, धोखाधड़ी, खुले बैंकिंग, मजबूत ग्राहक प्रमाणीकरण

लाइसेंस एक निर्देश में रहता है क्योंकि यह राष्ट्रीय पर्यवेक्षण संरचनाओं के साथ अधिक निकटता से बैठता है।

विधेयक स्थिति

26 नवंबर, 2025 को अंतिम त्रिपक्षीय बातचीत में राजनीतिक समझौता हुआ। परिषद का नोट• समझौता ज्ञापनों को अप्रैल 2026 में मंजूरी के लिए कोरेपर को भेजा गया था “दूसरे पढ़ने पर एक समझौते तक पहुंचने की दृष्टि से”।

7 अक्टूबर 2026 के रूप में, विधेयक अवलोकन यह दर्शाता है कि संसद की ईकोन समिति ने 5 मई 2026 पर सहमत पाठों को मंजूरी दे दी। फ़ाइलें परिषद की प्रथम-पढ़ाई की स्थिति का इंतजार कर रही हैं, और वेधशाला 14 दिसंबर 2026 की एक संकेतात्मक पूर्ण बैठक तिथि दिखाती है।

नीचे दिए गए लेखों की संख्या और आंकड़े अप्रैल 2026 के समझौते के पाठ से लिए गए हैं और कानूनी-भाषाई अंतिम रूप में उन्हें पुनः क्रमांकित या समायोजित किया जा सकता है।

जब नियम लागू होंगे

PSR समझौता पाठ प्रभाव में आने के बाद 21 महीनों तक लागू होता है। लेख 50 और 57, जो भुगतानकर्ता सत्यापन को विस्तारित करते हैं, 27 महीनों के बाद लागू होते हैं।

PSD3 को लागू होने के 21 महीनों के भीतर स्थानांतरित और लागू किया जाना चाहिए। मौजूदा भुगतान और ई-पैसों के संस्थानों को लागू होने के बाद 27 महीने तक अपने निदेशक को यह दिखाने की अनुमति है कि वे नई आवश्यकताओं को पूरा करते हैं।

धोखा: PSR का केंद्र

धोखाधड़ी रोकथाम ग्राहकों के लिए सबसे स्पष्ट परिवर्तन है. PSR समझौता पाठ कई उपकरण जोड़ता है।

सभी क्रेडिट हस्तांतरणों के लिए लाभार्थी सत्यापन

PSR अनुच्छेद 50 सभी क्रेडिट हस्तांतरणों पर तत्काल भुगतान विनियमन के लाभार्थियों के नियमों की सत्यापन को लागू करता है, जिसमें सीमा से बाहर के भी शामिल हैं। SEPA विनियमन के दायरे. जहां एक खाते की पहचान किसी अन्य चीज़ से नहीं होती है IBAN, जाँच उस पहचानकर्ता पर लागू होती है.

Article 57 mirrors the liability rule. यदि एक प्रदाता जांच को सही ढंग से करने में विफल रहता है और भुगतान गलत हो जाता है, तो भुगतानकर्ता के प्रदाता को बिना देरी किए भुगतानकर्ता को वापस करना चाहिए और दोषी प्रदाता से पुनर्प्राप्त कर सकता है।

बैंक नकली धोखाधड़ी

PSR अनुच्छेद 59 यदि इस तरह के हस्तक्षेप से उपभोक्ता को भुगतान करने की अनुमति मिल जाती है, तो प्रदाता को पूरी राशि वापस करनी होती है, बशर्ते कि उपभोक्ता ने तुरंत सूचना दी हो और पुलिस को धोखाधड़ी की रिपोर्ट दी हो।

प्रदाता के पास 15 कारोबारी दिनों का समय है कि वह ग्राहक को राशि वापस दे या उसकी अस्वीकृति की वजह बताए।

समझौता ज्ञापन ग्राहकों को अधिक नियंत्रण देता है और प्रदाताओं को अधिक जानकारी देता है:

खर्च सीमाएं. ग्राहक प्रति लेनदेन या अवधि के लिए सीमाएँ सेट कर सकते हैं. रिमोट वृद्धि केवल चार घंटे की देरी के बाद प्रभावी होती है, जब तक कि ग्राहक बाहर नहीं चुनता (अनुच्छेद 51)।
डेटा को साझा करना। प्रदाताओं को संदिग्ध धोखाधड़ी पर जानकारी साझा करने की व्यवस्था में भाग लेना चाहिए, जिसमें डेटा पांच वर्षों से अधिक समय तक नहीं रखा जाता है।
दूरसंचार और प्लेटफार्म। इलेक्ट्रॉनिक संचार प्रदाताओं को कॉलर आईडी और ईमेल स्पूफिंग के खिलाफ उपाय करने होंगे, और बहुत बड़े ऑनलाइन प्लेटफार्मों को भुगतान प्रदाताओं के साथ सहयोग करना होगा।
वित्तीय विज्ञापन। बहुत बड़े ऑनलाइन प्लेटफार्मों और खोज इंजनों को विनियमित वित्तीय सेवाओं के विज्ञापनदाताओं से प्रमाण के लिए पूछना चाहिए कि वे अधिकृत हैं (अनुच्छेद 59बी)।

एक तुलना: ब्रिटेन का दृष्टिकोण

7अक्टूबर 2024 से, पेमेंट सिस्टम्स रेगुलेटर ने फास्ट पेमेंट एपीपी धोखाधड़ी के लिए प्रति दावा GBP 85,000 तक की राशि का भुगतान करने की आवश्यकता है, जिसके साथ बैंक ऑफ इंग्लैंड ने CHAPS पर उसी स्तर को लागू किया।

यूरोपीय संघ के पाठ की सीमा संकीर्ण है. यह सभी अनुमोदित पुश भुगतान धोखाधड़ी की बजाय उपभोक्ता के स्वयं के प्रदाता के प्रतिरूपण पर ध्यान केंद्रित करता है, और जहां यह लागू होता है, अनुच्छेद 59 पूरी राशि का भुगतान करने की आवश्यकता होती है।

PSR के तहत बैंकिंग खोलें

PSD2 ग्राहकों के लिए भुगतान आरंभ और खाता जानकारी प्रदाताओं (अनुच्छेद 66 और 67) का उपयोग करने के अधिकार बनाए।

PSR समझौता पाठ मॉडल को रखता है और इसे कसता है:

समर्पित इंटरफ़ेस. खाता सेवा प्रदाताओं को एक समर्पित डेटा एक्सेस इंटरफ़ेस प्रदान करना चाहिए, जिसमें प्रदर्शन और उपलब्धता की आवश्यकताएं हों (अनुच्छेद 35 से)।
निषिद्ध बाधाएं. तीसरे पक्ष के प्रदाताओं द्वारा पहुंच में बाधा डालने वाली प्रथाओं की एक सूची पर प्रतिबंध लगाया गया है (अनुच्छेद 44)।
डेस्कटॉप संस्करण बैंकों को ग्राहकों को अपने स्वयं के इंटरफेस में एक डैशबोर्ड देना चाहिए ताकि वे खाता जानकारी और पुनरावृत्ति भुगतान आरंभ सेवाओं (अनुच्छेद 43) को दी गई सहमति को देख सकें और वापस ले सकें।

इसका मतलब यह है कि डैशबोर्ड तटस्थ होना चाहिए. पाठ बैंकों को इसे ऐसे तरीके से डिजाइन करने से रोकता है जो ग्राहकों को तीसरे पक्ष की सेवाओं का उपयोग करने से हतोत्साहित करता है।

भुगतान संस्‍थानों के लिए बैंक खातों तक पहुंच

PSD2 पहले से ही भुगतान संस्थानों के लिए उद्देश्यपूर्ण, गैर-भेदभाव और अनुपातिक आधार पर बैंक खाते तक पहुंच की आवश्यकता थी।

PSR अनुच्छेद 32 यह उन आधारों को संकुचित करता है जिन पर एक बैंक भुगतान संस्थान, उसके एजेंट या आवेदकों के लिए एक खाते को अस्वीकार या बंद कर सकता है। AML विनियमन, अनुबंध का गंभीर उल्लंघन, गुम दस्तावेज और संस्थान के लाइसेंस को अस्वीकार या वापस लेना।

एक पूर्ण आवेदन के एक महीने के भीतर अस्वीकृति की सूचना दी जानी चाहिए, जिसके कारण आम लोगों की बजाय आवेदकों के जोखिमों के लिए विशिष्ट हों।

PSD3 में नकदी और अन्य परिवर्तन

PSD3 अनुच्छेद 37 खुदरा विक्रेताओं को खरीद के बिना, लाइसेंसिंग व्यवस्था के बाहर, प्रति वापसी तक 150 यूरो तक नकदी प्रदान करने देता है। सदस्य राज्य 100 यूरो से कम की एक निचली सीमा निर्धारित कर सकते हैं और वापसी मजबूत ग्राहक प्रमाणीकरण के अधीन होनी चाहिए।

PSD3 ई-पैसों को भुगतान संस्‍थान लाइसेंस में भी विलय कर दिया गया है और पूंजी के नए स्तर निर्धारित किए गए हैं।

क्रिप्टो और स्टैबलकॉइन

MiCA के तहत इलेक्ट्रॉनिक मुद्रा टोकन भी भुगतान कानून के लिए "धन" हैं। EBA ने क्रिप्टो-संपत्ति सेवा प्रदाताओं को 2 मार्च 2026 तक इन टोकनों में शामिल भुगतान सेवाओं के लिए PSD2 अनुमोदन प्राप्त करने की अनुमति दी, और एक फरवरी 2026 राय में उस तिथि के बाद आगे बढ़ने के तरीके पर निदेशकों को सलाह दी।

PSD3 समझौता पाठ एक छोटा रास्ता प्रदान करता है। पर्यवेक्षकों को 60 व्यावसायिक दिनों के भीतर MICA-अधिकृत CASP से पूर्ण आवेदन पर निर्णय लेना चाहिए जो केवल ई-मनी टोकन के साथ भुगतान सेवाएं प्रदान करना चाहता है।

फर्मों को अब क्या करना चाहिए

दोनों सुधारों के लिए योजना समानांतर चल रही है:

तत्काल भुगतान. यूरो क्रेडिट हस्तांतरण प्रदान करने वाले पीआई और ईएमआई को अपने अनुच्छेद 5ए की समय सीमाओं के लिए तत्काल क्षमता का निर्माण करना चाहिए, साथ ही भुगतानकर्ता की सत्यापन और दैनिक दंड स्क्रीनिंग।
भ्रष्टाचार नियंत्रण. बैंकों और भुगतान प्रदाताओं को अपनी धोखाधड़ी निगरानी, ग्राहक संचार और पुनर्भुगतान प्रक्रियाओं का नक्शा PSRअनुच्छेद 50, 57 और 59 के अनुसार बनाना चाहिए।
ओपन बैंकिंग. खाता सेवा प्रदाताओं को अपने समर्पित इंटरफेस की समीक्षा करनी चाहिए और सहमति डेस्कटॉप डिजाइन करना चाहिए।
लाइसेंसिंग. मौजूदा पीआई और ईएमआई को PSD3 अंतरिम नियमों के तहत अपने निदेशक को आवश्यक साक्ष्य तैयार करने चाहिए।
अंतिम पाठ को देखें. PSR और PSD3 में तिथियां लागू होने से चलती हैं, जो आधिकारिक पत्रिका में प्रकाशन पर निर्भर करती है।

कई क्षेत्रों में ग्राहकों वाली कंपनियों को यह उम्मीद करनी चाहिए कि वैकल्पिक अतिरिक्त सुविधाओं के बजाय तत्काल भुगतान, भुगतानकर्ता चेक और धोखाधड़ी की भरपाई मानक विशेषताएं बन जाएँगी।

Sources(9)

EUR-Lex: Regulation (EU) 2024/886 on instant credit transfers in euro · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive (EU) 2015/2366 on payment services (PSD2) · checked 2026-10-07
Council of the EU: I item note on PSD3 and PSR, doc. 8220/26 (17 April 2026) · checked 2026-10-07
Council of the EU: PSR final compromise text, doc. 8221/26 · checked 2026-10-07
Council of the EU: PSD3 final compromise text, doc. 8222/26 · checked 2026-10-07
European Parliament Legislative Observatory: procedure 2023/0210(COD), PSR · checked 2026-10-07
European Parliament Legislative Observatory: procedure 2023/0209(COD), PSD3 · checked 2026-10-07
EBA: Opinion on actions at the end of the PSD2 and MiCA no-action transition period (12 February 2026) · checked 2026-10-07
UK Payment Systems Regulator: PS24/7 APP scams reimbursement, maximum level · checked 2026-10-07

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