Correspondant banking explained

Presque tous les paiements transfrontaliers passent par des banques correspondantes. Une banque d’un pays qui veut payer ou recevoir des dollars américains, des euros ou toute autre devise étrangère a besoin d’un compte auprès d’une banque qui peut régler dans cette monnaie.Pour une nouvelle banque, l’obtention de ces comptes est souvent plus difficile que l’obtention de la licence elle-même.

Correspondants et répondants

The Rapport 2016 de l’IPC sur la banque correspondante , la définition standard est la suivante: arrangement en vertu duquel une banque, le correspondant, « détient des dépôts appartenant à d’autres banques (défendeurs) et fournit des services de paiement et autres à ces banques défenderesses ». À sa base, il exige que les défendeurs ouvrent des comptes dans les livres du correspondant et que les deux banques échangent des messages pour régler les transactions en débitant et en créditant ces comptes.

Le correspondant fournit l'accès, et le défendeur l'utilise en son nom et au nom de ses clients. Les services offerts comprennent généralement les transferts internationaux, la gestion de trésorerie, la compensation des chèques, les prêts, les lettres de crédit et les opérations de change.

Le CPMI note que les relations sont souvent réciproques, chaque banque desservant l’autre dans une monnaie différente.La correspondance bancaire est la plus importante pour les paiements transfrontaliers, car les paiements nationaux sont désormais généralement réglés par le biais des systèmes de paiement.

Comptes Nostro et Vostro

Ces deux termes décrivent le même récit sous des angles opposés.

Terme	Signification	De qui les livres tiennent le compte	Exemple du point de vue de la banque A
Nostro	Notre compte, détenu dans une autre banque	Les livres de l’autre banque	Le compte en dollars américains de la banque A à la banque B à New York est le compte nostro de la banque A
Vostro (	Compte d’une autre banque, détenu chez nous	Nos livres	Le compte en euros de la banque C auprès de la banque A est, pour cette dernière, un compte vostro

Ainsi, le compte que la banque A détient auprès de la banque B est un nostro pour la banque A et un vostro pour la banque B. Chaque banque tient également une comptabilité interne du solde de son nostro, qu’elle rapproche des relevés du correspondant. Le rapport CPMI appelle cette comptabilité interne un compte miroir, tenu à des fins comptables.

Le terme loro (« leur ») est parfois utilisé pour désigner un compte détenu par un tiers auprès d’une banque correspondante, mais en pratique la plupart des banques utilisent nostro et vostro.

Comment un paiement correspondant se déplace

Le rapport de l'ICPC illustre un paiement d'un client de la banque A à un client de la banque C par l'intermédiaire de la banque B.

1. La banque A débite le compte de son client.
2. La banque A envoie un message de paiement à la banque B.
3. La banque B débite le compte de la banque A dans ses livres.
4. La banque B crédite le compte de la banque C dans ses livres ou, si la banque C n’a pas de compte auprès d’elle, elle paie la banque C par l’intermédiaire d’un système de paiement auquel les deux participent.
5. La banque B envoie un message à la banque C.
6. La banque C crédite le client récepteur.

Banques intermédiaires

Lorsque les banques d’envoi et de réception ne partagent pas un correspondant, d’autres banques rejoignent la chaîne, souvent appelées banques intermédiaires.

Chacune ajoute du temps, des coûts, une vérification de conformité et un point d'échec.Chacune a également besoin de suffisamment d'informations dans le message de paiement pour le filtrer, ce qui est le but de la règle de déplacement décrite dans l'article sur la conformité.

Les paiements peuvent également être fractionnés. Dans le cas d’un paiement de couverture, les détails du client passent directement de la banque commanditaire à la banque du bénéficiaire, tandis qu’un message distinct de banque à banque transfère les fonds par l’intermédiaire des correspondants. Le rapport CPMI a noté que la méthode en série et la méthode de couverture peuvent toutes deux être utilisées conformément aux règles AML, pourvu que le message de couverture contienne les renseignements requis.

Où le règlement se produit enfin

Pour l’euro, le système de règlement brut en temps réel de l’Eurosystème est la plate-forme de paiement de l’Eurosystème. T2, que le ECB Une banque répondante qui n’a pas d’accès direct compte sur la participation de son correspondant.

Le rôle de SWIFT

SWIFT, la Société pour les télécommunications financières interbancaires mondiales, exploite un réseau de messagerie qui transmet des instructions de paiement normalisées entre les banques, mais ne détient pas de comptes ni ne fait circuler de l'argent. Le règlement se fait sur les livres des correspondants et dans les systèmes de paiement.

Une connexion SWIFT et un code d’identification bancaire sont donc nécessaires mais pas suffisants. Sans compte correspondant, une banque peut envoyer des messages, mais ne peut pas régler les paiements en devises étrangères.Les principaux systèmes de paiement, dont T2, utilisent désormais la norme de messagerie ISO 20022, qui contient des données structurées plus riches sur les parties.

Relations imbriquées et comptes créditeurs indirects

Le rapport de l'IPPC décrit deux variantes à risque plus élevé.

1. Banque correspondante imbriquée. Plusieurs banques utilisent une relation de correspondant indirectement, par l’intermédiaire du répondant direct du correspondant. Le correspondant voit les paiements des banques qu’il n’a jamais évaluées.
2. Comptes de paiement transitoires. L'intimé permet à ses propres clients d'accéder directement au compte correspondant pour effectuer des transactions en leur nom propre.

Le CPMI a constaté que ces services étaient réduits, de sorte que les relations restantes étaient dominées par le système bancaire traditionnel des correspondants.

Ce que les règles exigent des correspondants

FATF Recommandation 13 exige des correspondants, en plus de la diligence raisonnable normale à l’égard de la clientèle:

1. Recueillir suffisamment de renseignements sur un répondant pour comprendre ses activités et déterminer, à partir des renseignements publics, sa réputation et la qualité de sa surveillance, y compris toute enquête ou mesure réglementaire liée au RPC/TF.
2. Évaluer les contrôles AML/CFT du répondant.
3. Obtenir l'approbation de la haute direction avant d'établir de nouvelles relations avec les correspondants.
4. Comprendre clairement les responsabilités de chaque institution.
5. Pour les comptes à paiement indirect, être convaincu que l'intimé a effectué une DDC sur les clients ayant un accès direct et qu'il peut la fournir sur demande.

Le FATF interdit également les relations de correspondant avec des banques écrans et exige que les correspondants veillent à ce que les répondants ne permettent pas aux banques écrans d’utiliser leurs comptes. Le glossaire FATF définit une banque écran comme n’ayant aucune présence physique dans le pays où elle est constituée en société et agréée, et non affiliée à un groupe réglementé sous surveillance consolidée effective.

La réglementation fédérale américaine applique la même règle aux comptes détenus aux États-Unis: 31 CFR 1010.630, une institution financière couverte « ne doit pas ouvrir, maintenir, administrer ou gérer un compte correspondant aux États-Unis pour le compte d’une banque étrangère fictive » et doit prendre des mesures raisonnables contre l’utilisation indirecte de son compte.

Le dé-risque et le déclin des relations

La réduction des risques consiste à mettre fin ou à restreindre les relations avec des catégories entières de clients ou de pays, plutôt qu’à gérer le risque au cas par cas. C'est devenu une préoccupation politique après 2011.

Le CPMI et SWIFT ont suivi la tendance, le commentaire 2020 du CPMI rapportant que le nombre de banques correspondantes actives dans le monde a chuté d’environ 22% entre 2011 et 2019, tandis que le nombre de corridors de paiement a diminué d’environ 12%.

Le volume et la valeur des paiements transfrontaliers ont continué de croître au cours de la même période, ce qui signifie que plus de trafic passe par moins de banques.Le CPMI et SWIFT ont publié des données annuelles jusqu’à l’ensemble de données de fin 2022, respectant ainsi leur engagement envers le FSB.

The Conseil de stabilité financière attribue la baisse à « la consolidation de l’industrie, la réduction de la rentabilité de ces activités, les appétit pour le risque global des banques correspondantes et diverses raisons liées AML/CFT Son plan d’action en quatre points, lancé en novembre 2015, comprenait une analyse plus approfondie, des clarifications sur les attentes réglementaires de la part des autorités FATF et du Comité de Bâle, le renforcement des capacités nationales et l’amélioration des outils de diligence raisonnable. 2018 Le FSB a également publié un bilan sur les prestataires de services de transfert de fonds qui perdent l’accès aux services bancaires.

Le rapport de l’ICPC a révélé que les correspondants avaient réduit leurs services pour les répondants qui ne généraient pas suffisamment de volume pour couvrir les coûts de conformité, étaient situés dans des territoires perçus comme trop risqués, servaient des clients sur lesquels on ne disposait pas d’information suffisante ou offraient des produits ou des types de clients à risque élevé.

Pourquoi les nouvelles banques ont du mal à obtenir la compensation en USD et EUR

Chaque point ci-dessus s’applique avec une force supplémentaire à une banque nouvellement autorisée.

1. Pas de dossier. Le correspondant ne peut pas examiner des années de données sur les paiements, les rapports d'audit ou l'historique de surveillance.
2. Faible volume initial. L’intégration et l’examen annuel d’un répondant coûtent le même pour le correspondant quel que soit le volume, et les premiers volumes d’une nouvelle banque couvrent rarement ces coûts.
3. Risque de juridiction. Les banques agréées dans des juridictions figurant sur les listes FATF ou de l’UE, ou dont les évaluations récentes sont faibles, font face à un examen plus minutieux ou à un refus.
4. Risque client. Les modèles d’affaires construits sur des clients non-résidents, des clients de fintech ou d’institutions de paiement, des entreprises de crypto-actifs ou des secteurs à haut risque ressemblent à un imbrication à un correspondant.
5. La propriété et la gestion. La propriété opaque ou les gestionnaires sans expérience bancaire échouent à faire preuve de diligence raisonnable, même s’ils ont obtenu un permis.
6. Concentration des fournisseurs. Avec moins de correspondants actifs dans chaque monnaie, un refus d’un ou deux peut fermer le marché.

Comment les candidats améliorent leurs chances

1. Planifier l'accès des correspondants avant de présenter une demande. Un plan d'affaires qui dépend de paiements en devises étrangères a besoin d'une réponse crédible sur la façon dont ils seront réglés, et les superviseurs le testeront.
2. Commencez avec un correspondant régional. Un répondant peut établir un dossier auprès d'une banque régionale avant de contacter des compensateurs mondiaux en dollars ou en euros.
3. Préparer un dossier complet de due diligence. Chartes de propriété aux personnes physiques, licences, AML les politiques, l'évaluation des risques, les résultats de la vérification et les questionnaires utilisés par les correspondants.
4. Gardez le modèle client clair. Expliquez à qui les paiements seront versés et évitez d'offrir des comptes à d'autres banques ou sociétés de paiement jusqu'à ce que les contrôles soient prouvés.
5. Diversifiez tôt. Deux correspondants par devise majeure réduisent le risque qu’une résiliation arrête l’activité.

Le prochain article traite des systèmes derrière tout cela : les plateformes bancaires centrales, l’externalisation et la réglementation technologique.