የፋይናንስ አቅርቦት እና ማሰባሰብ: LCR, NSFR, deposit insurance and the loaner of last resort

ባንኮች በሁለት መንገዶች ያፈርሳሉ፡፡ ከፋይዳቸው የተነሳ የባለአክሲዮኖቹን ካፒታል ስለሚጨምር፣ ወይም ደግሞ ባለሀብቶች ገንዘብን ወደ ገንዘብ ከመለወጥ ይልቅ በፍጥነት ስለሚያስወግዱ፣ የገንዘብ ምንጭ ስለማይቀርባቸው፤ ሁለተኛው ሁኔታ በጥቂት ቀናት ውስጥ ሊከሰት ይችላል።

Basel III የባንኮች ተቀማጭ ገንዘብ ኢንሹራንስና የማዕከላዊ ባንክ ብድር በገበያዎች ሲዘጉ የሚፈጠረውን ተግዳሮት በመቀነስና ድጋፍ በማቅረብ አሠራሩን ያጠናክራሉ፡፡

ባንኮች ለሊኪዩዲቲ አደጋ ተጋላጭ የሆኑት ለምንድን ነው?

የባንክ ተግዳሮቶች አብዛኛውን ጊዜ ጥቂት ቀናት ናቸው. የሂሳብ ሒሳብ መቀመጫዎች በተጠየቁ ጊዜ ሊወጡ ይችላሉ, እና የሽያጭ ገንዘብ ብዙውን ጊዜ በሳምንታት ውስጥ ያበቃል. ንብረቶቹ አብዛኛዎቹ ጊዜ በሙሉ ዋጋ በፍጥነት ሊሸጡ የማይችሉ የረጅም ጊዜ ብድሮች ናቸው.

ይህ የገንዘብ መፍጠር ላይ የተጻፈው ጽሑፍ እንደሚገልጸው፣ የባንክ አገልግሎት ዋናው ኢኮኖሚያዊ ተግባሩ ነው፤ ይህም በራስ የመተማመን እጥረት ወደ ትርፍ ማጣት ሊቀየር የሚችልበት ምክንያት ነው። ዲጂታል ባንክነት ትርፉን ለማግኘት የሚወስደውን ጊዜ አጭር አድርጓል። ምክንያቱም ደንበኞች በየትኛውም ሰዓት ከሞባይል ስልክ ገንዘብን ማስተላለፍ ስለሚችሉ ነው፡፡

የሊኪዩዲቲ ኮቨረሽን ሬሺዮ

ፊደል(ሎች) የባሴል ኮሚቴ LCR መደበኛ የባንኩን 30 ቀናት የሚቆይ የችግር ሁኔታ ለመቋቋም በገንዘብ ሊለወጥ የሚችል ከፍተኛ ጥራት ያላቸውን ያልተሸፈኑ ንብረቶች (HQLA) መያዝ ይጠይቃል፡፡

ይህ መጠን በተከታታይ 30 ቀናት ውስጥ የ HQLA ንብረቶች በአጠቃላይ ኔት የገንዘብ ውጤቶች የተከፋፈሉ ናቸው። የገንዘብ ችግር ያለበት ጊዜ ካልሆነ በስተቀር ከ100% በታች መሆን አይችልም። ጃንዋሪ 1 2019 ላይ ከ 60% በ 2015 ወደ 100% ተሸጋግሯል.

የከፍተኛ ጥራት ያላቸው የገንዘብ ምንዛሬዎች

HQLA በደረጃዎች የተከፋፈሉ ናቸው፣ ዝቅተኛ ጥራት ያላቸው ደረጃዎች ላይ ገደቦች አሉት።

ደረጃ	የተለመዱ ንብረቶች	የፀጉር አሠራር	ማገድ
ደረጃ 1	ገንዘብ፣ በችግር ወቅት ሊጠቀሙባቸው የሚችሉ የማዕከላዊ ባንክ ሪዞርቶች፣ ብቁ የሆኑ የመንግሥት ዋስትናዎች	ምንም	አይጨምርም
ደረጃ 2	የመንግሥት፣ የሕዝብ ዘርፍና የተሸፈኑ ቦንዶች እና የኮርፖሬት ብድር ደረጃዎችን እና የገበያ መስፈርቶችን የሚያሟሉ	15%	ደረጃ 2 በአጠቃላይ በ HQLA 40% በላይ
ደረጃ 2B	Certain lower-rated corporate debt, equities and residential mortgage-backed securities meeting strict criteria	በብዛት 50%	በ40% ውስጥ ከኤችኪኤልአይ 15% በላይ

የገንዘብ መውጣት

መውጣት ለእያንዳንዱ ዓይነት የገንዘብ መጠን run-off ተመኖች በመጠቀም ይቆጠራሉ. እነዚህ ተመኖች ምን ያህል ተጠቃሚው በጭንቀት ውስጥ እንዲወጣ ነው የሚያመለክቱ ናቸው.

የገንዘብ ዓይነት	የባሴል ዝቅተኛው መውጣት መጠን
ረጅም ጊዜ የሚቆዩ የሽያጭ ገንዘብ ማስቀመጫዎች፡- በሙሉ የተጠበቁ፣ በውጤታማነት ባንክ ወይም በተቋቋሙ ግንኙነቶች	5%፣ ወይም የብሔራዊ ገንዘብ ማሰባሰብ ኢንሹራንስ አጠቃላይ መስፈርቶችን በሚሟላበት ጊዜ 3%
የሸማቾች ተቀማጭ ገንዘብ	10 በመቶ ያህል በሕግ ሥልጣን የተወሰነ
ከክሊሪንግ፣ ከጠባቂነት ወይም ከገንዘብ አስተዳደር ግንኙነቶች የተገኘው የሥራ ተቀማጭ ገንዘብ	25%
ከገንዘብ ያልሆኑ ኩባንያዎች፣ መንግሥታት፣ ማዕከላዊ ባንኮችና የሕዝብ ተቋማት የተገኘ ያልተጠበቀ ገንዘብ	40%፣ ወይም በሙሉ የተጠበቀ ከሆነ 20%
የፋይናንስ ተቋማትን ጨምሮ ከሌሎች ሕጋዊ አካላት ያልተጠበቀ ድጋፍ	100%

ከሚሠሩት ንብረቶች የሚመጣው ገንዘብ ወደ ውጭ የሚወጣውን ገንዘብ ሊቀንስ ይችላል፣ ነገር ግን እስከ 75% ድረስ ብቻ ነው። ባንኩ የራሱን ብድር ለመክፈል በመጠበቅ LCRን ብቻ ማሟላት አይችልም ፡፡

የባንኮች ተቀባይነትና ብቃት በከፍተኛ ሁኔታ ሲቀንስ፣ የባንኮቹን የገንዘብ አቅም ለመቆጣጠር የሚያስፈልገው የገንዘብ መጠን ከ100 በመቶ በታች ቢሆንም እንኳ የባንኮቹን ከፍተኛ ጥራት ያለው የገንዘብ አቅም (HQLA) መጠቀም እንደሚጠበቅ የሚገልጸው መመሪያው ነው፡፡

በዩሮፓ ህብረት ህግ

የዩናይትድ ስቴትስ ኤምሬትስ ከ LCR እስከ የገንዘብ ፍላጎቶች አዋጅ አንቀጽ 412 እና የተሰጠው አዋጅ ይጠቀማል። አንቀፅ 412 ተቋማት “በተደጋጋሚ በከፍተኛ ሁኔታ በተጨናነቁ ሁኔታዎች ውስጥ በሰላሳ ቀናት ጊዜ ውስጥ” የውጭ ምንዛሪ መውጣትን የሚሸፍኑ ውሃ የማይገባባቸውን ንብረቶች እንዲይዙ ይጠይቃል፡፡ በአንቀጽ 414 መሠረት፣ ፍላጎቱን የማያሟላ ወይም የማያሟላት ተቋም በፍጥነት አስተዳዳሪውን ማሳወቅ እና የመመለሻ ዕቅድ ማቅረብ አለበት፡፡

የጥሬ ገንዘብ ተቀባይነት

የ LCR አንድ ወር ጫና ጋር ይሠራል. የ NSFR በአንድ ዓመት ውስጥ ሁሉንም የባንክ ሰነድ ግንባታ ጋር ይሠራል. ይህም ተመጣጣኝ መረጋጋት ገንዘብ (ASF) የሚያስፈልገው መረጋጋት ገንዘብ (RSF) በአማካይ 100% እንዲሆን ይጠይቃል, እና በ 1 ጃንዋሪ 2018 በባሴል ጊዜ አሰጣጥ ስር ዝቅተኛ ደረጃ ሆነ.

እያንዳንዱ የገንዘብ ግዴታ ምን ያህል ዘላቂ እንደሆነ የሚያመለክት ASF ቁሳቁስ ይቀበላል. ሁሉም ንብረት ምን ያህል ዘላቂ ገንዘብ እንደሚያስፈልገው የሚያመለክት RSF ቁሳቁስ ይቀበላል.

የተጠያቂነት	ፋክተር
የአንድ ዓመት ወይም ከዚያ በላይ የቀረውን ጊዜ የሚያልፉ የደንበኛ መሠረተ ልማት እና ሌሎች ግዴታዎች	100%
ከአንድ ዓመት በታች የሆኑ የሽያጭ እና የጥቂት ንግድ ተቀማጮች	95%
ከአንድ ዓመት በታች የሆኑ የሽያጭ እና የጥቃቅን ንግድ ተቀማጮች	90%
ከአንድ ዓመት በታች ከሆኑ የገንዘብ ያልሆኑ ኩባንያዎች እና ሌሎች የተወሰኑ የሽያጭ ምንጮች የሚመጣው ገንዘብ	50%
የገንዘብ ተቋማት ከሚሰጡት ረዥም ጊዜ ዕርዳታ በተጨማሪ ሌሎች ግዴታዎች	0%

በሀብት ረገድ፣ ገንዘብና የማዕከላዊ ባንክ ሪዞርቶች ዘላቂ ድጋፍ አይጠይቁም፤ ግን ለረጅም ጊዜ የሚቆዩ ብድሮች ከፍተኛውን ድርሻ ይጠይቃሉ፡፡ A bank that funds 25-year mortgages with overnight wholesale borrowing will fail the NSFR even if its LCR looks healthy.

የአውሮፓ ህብረት NSFR እስከ CRR አንቀጽ 413 እና 428bን ይጠቀማል። አንቀፅ 428b “በጥቂቱም ቢሆን የ100%” ቁጠባን ይጠይቃል፣ እንዲሁም ተቋማት የገንዘብ ድጋፋቸውን በዋናነት ከሀብቶቻቸው ጋር የሚስማማውን የምንዛሪ ፕሮፊል ማቆየት እንዳለባቸው ያጠቃልላል፡፡

የባንክ ትርፍና ኪሳራ

1. የተቀማጭ ገንዘብ ማቀነባበሪያ የንድፍ ውሳኔ ነው። በትራንስክሽንል አክሲዮኖች ውስጥ የተያዙ የሸማቾች ተቀማጮች ዝቅተኛውን መውጣት እና ከፍተኛውን ASF ይሸከማሉ ፡፡ በመለኪያ መድረኮች የተሰበሰቡ ተመን-ተስማሚ ተቀማጮች ትንሽ ሊጠበቁ የማይችሉ ናቸው እናም እንደ ዝቅተኛ መረጋጋት ሊታዩ ይችላሉ ፡፡
2. ከፊንቴክ ባልደረቦችና ከገንዘብ ተቋማት የሚቀበሉት ብድር በነዳጅነት አኳያ ዋጋ ያለው ነው።በLCR መሠረት፣ ከገንዘብ ተቋማት የሚመጣው ያልተጠበቀ ገንዘብ እንደ ሥራ ላይ የማይውል ካልሆነ በስተቀር 100% የፍጆታ መጠን ይይዛል።
3. የመሰብሰቢያው ጉዳይ ከቁጥሮች ውጭ ነው።በአስተዳደሩም በጥቂት ታላላቅ ተቀማጮች ወይም በአንድ የሽያጭ ጣቢያ ላይ መተማመንን ያዩታል።
4. HQLA ማስተዳደር ዋጋ አለው. የገንዘብ ገንዘቦች ከክሬዲቶች ይልቅ ያነሰ ገንዘብ ያስገኛሉ፣ ስለዚህም የገንዘብ ግዴታዎች በቢዝነስ ዕቅድ ውስጥ ያለውን ልዩነት ይቀንሳሉ፡፡
5. የምንዛሬ ልዩነቶች የራሳቸውን ዕቅድ ይጠይቃሉ፡፡በአንድ ምንዛሪ የሚከፈልና በሌላው የሚቀበል ባንክ በሁለቱም ውስጥ ያለውን ገንዘብ ማስተዳደር አለበት።

የባንኮች ተቆጣጣሪ አካላትም የውስጥ ተቀማጭ ገንዘብ መሟላቱን ማረጋገጫ፣ የተፈተኑ ተግባራት ያሉበትን አደጋ የመቋቋም ዕቅድና በክፍያ ስርዓቶች ውስጥ የሚሳተፉትን ባንኮች የዕለት ተዕለት ተቀማጭ ገንዘብ ቁጥጥር ማድረግ ይጠበቃሉ፡፡

የመክፈያ ኢንሹራንስ

የባንክ ብድር ዋስትና ባንኩ ቢወድቅም እንኳ የሚከፈላቸው መሆኑን በማረጋገጥ የባንክን መሥራት የሚያበረታታ ሲሆን፣ በባንኮች አባላት አስተዋጽኦ የተደገፈ ነው።

የሕግ ሥልጣን	ለባንክ	መነሻ
የአውሮፓ ህብረት	100,000 የአውሮፓ ህብረት በአንድ ላይ የተቀመጡት ተቀማጮች፣ አባል አገሮች ለተወሰኑ ተቀማጮች (ለምሳሌ ከግል የቤት ኪራይ ውል ጋር በተያያዘ) ሊኖራቸው የሚገባ ከፍተኛ ጊዜያዊ ጥበቃ	Directive 2014/49/EU
ዩናይትድ ኪንግደም	£120,000 ከ 1 ዴሴምበር 2025 ጀምሮ	ፋይል (_F)

የዩናይትድ ስቴትስ መመሪያ እስከ 31 ዴሴምበር 2023 ድረስ ከነበረው የመቀየር ጊዜ በኋላ በሰባት ቀናት ውስጥ የሚከፈልበትን መጠን እንዲያቀርቡ የሚጠይቁ ፕሮግራሞችን ይጠይቃል። International good practice is set out in the IADI Core Principles for Effective Deposit Insurance Systems, most recently revised in September 2025, which the IMF and World Bank use in financial sector assessments.

አዲስ ባንኮች የተጠበቀውን ገንዘብ ከመያዛቸው በፊት የራሳቸውን የሕግ ሥርዓት መከተል አለባቸው፡፡ ይህም በፍጥነት ትክክለኛ መረጃዎችን ማቅረብ እንዲችሉ ማድረግ አለባቸው። በዚህም ምክንያት የባንኩን አሠራር የሚከታተሉት አካላት የሥራው ክፍል ናቸው፡፡

የ LCR ወደ ተቀማጭ ኢንሹራንስ ይዛመዳል. ተቀማጭ እንደ ዘላቂ ብቻ ከሆነ በሙሉ በአንድ ውጤታማ ስሌት የተጠበቀ እና ግንኙነት ወይም ትራንስፖርት መለያ መስፈርቶችን ያሟላል ከሆነ ይቆጠራል. የባሴል ደረጃ ተቀማጭ ኢንሹራንስ ብቻ መኖሩ አይበቃም መሆኑን ያስታውሳል.

ለባሪው ላቀረበው ፤

ማዕከላዊ ባንኮች ለባንኮች በግዴለሽነት ገንዘብ ያቀርባሉ፡፡ ይህ የደህንነት ኔትወርክ በጣም ዘመናዊው ክፍል ሲሆን፣ ዲዛይኑም በየአስተዳደር ክልሉ ይለያያል።

በዩሮ ክልል ውስጥ ባንኮች በዩሮ ሲስተም አማካኝነት መደበኛ የገንዘብ ፖሊሲ ተግባራትን ያገኛሉ፡፡ ከዚህም በላይ ECB የemergency liquidity assistance (ELA) እንደ ማዕከላዊ ባንክ ገንዘብ በብሔራዊ ማዕከላዊ ባንክ የተሰጠ ሲሆን “የጊዜያዊ የገንዘብ ችግር ያለባቸውን የፋይናንስ ተቋማት ለመፍታት፣ ከማናቸውም የዩሮ ሲስተም የገንዘብ ፖሊሲ ተግባራት ውጭ” የሚል ትርጉም ይሰጣል።

The ECB Governing Council can object where ELA would interfere with the objectives and tasks of the Eurosystem. አሁን ያለው ELA ስምምነት ከሴፕቴምበር 2024 ጀምሮ ነው የተፈረመው፡፡

In the United Kingdom, the Bank of England’s toolkit includes a Short-Term Repo facility, an Indexed Long-Term Repo, a contingent term repo facility activated in market-wide stress, and the Discount Window Facility. የቅናሽ መስኮት ለተጠበቀው ወይም ያልተጠበቀውን የገንዘብ እጥረት የሚጠብቁ ወይም የሚያጋጥማቸው ኩባንያዎች በሁለትዮሽ፣ በተጠየቀ ጊዜ የሚሰጥ አገልግሎት ነው፡፡

የማዕከላዊ ባንክ መዳረሻ የሚያስፈልገው ምንድን ነው?

1. ችሎታ በአብዛኛው በጠንካራ የጥንቃቄ ቁጥጥር ሥር የሚገኝ፣ ማዕከላዊ የባንክ ሒሳብ ያለው ፈቃድ የተሰጠው ባንክ ነው፡፡
2. የጥበቃ ዕቃዎች. ማዕከላዊ ባንኮች የሚጠበቅባቸውን የጥበቃ ዕቃዎች ብቻ፣ በፍሬያቸው ላይ ቅናሽ ተደርጎላቸው ያከራያሉ፡፡
3. መተግበሪያ የጋራ መኖሪያ ቤት ግንኙነቶች፣ ሕጋዊ ሰነዶችና ምርመራዎች በየጊዜው ሊደረጉ ይገባል፡፡
4. Solvency. የemergency ብድር ለsolvent ተቋማት የተዘጋጀ ነው፡፡ መሠረተ ልማትን አይቀይርም፡፡

የሊኪዩዲቲን ጉዳይ የሚከታተሉ አካላት የሚያነሱት ጥያቄዎች

1. ባንኩን በመጀመሪያዎቹ ሦስት ዓመታት ውስጥ የሚደግፉት ምን ዓይነት ተጠቃሚዎች ናቸው?
2. የባንክ ተቀማጭ ገንዘብ ምን ያህል ክፍል ነው የተጠበቀው፣ ትሬዲንግ እና ግንኙነት ላይ የተመሠረተ?
3. የኤች.ሲ.ኤል.አ ምን ያህል እንደሚሆን፣ በምን ምንዛሬዎች እና የት እንደሚደረግ?
4. በመጀመሪያው ቀን፣ በአራተኛው ቀንና በሰላሳኛው ቀን የችግሩ ወቅት ምን ይሠራል?
5. ባንኩ ሊጠቀምባቸው የሚችሏቸው የማዕከላዊ ባንክ አገልግሎቶች ምንድን ናቸው?

የሚቀጥለው ጽሑፍ ከባንክ ሪፖርት ህጎች ወደ ባንኩን የሚያስተዳድሩ ሰዎች ይመለሳል:- አስተዳደር እና ተገቢው የጥራት መስፈርቶች.