የባንኮች ገንዘብ እንዴት እንደሚፈጥሩ

የ “fractional reserve banking” የሚለው ቃል ቀላል ምስል ያሳያል። ተጠቃሚዎች ገንዘብ ሲያስገቡ፣ ባንኩ ክፍሉን በሪዘርቭ ውስጥ ይይዛል፣ እናም ሌሎቹን ይሰጣል። ይህ ምስል አሁንም በጽሑፎችና በጥቂት የሊዝ ንግድ ዕቅዶች ውስጥ የተለመደ ነው ፡፡

ባንክን ለመፍጠር የሚፈልግ ማንኛውም ሰው የዘመናዊውን መግለጫ መረዳት አስፈላጊ ነው፣ ምክንያቱም ምን ዓይነት ገደቦች እንደሚያሳስቡ ይገልጻል:- መሠረተ ልማት፣ ገንዘብ እና ድጋፍ፣ ሳይሆን የሪዞርት መጠን።

የባንክ ብድር እንዴት ተቀማጭ ገንዘብን ይፈጥራል?

የባንክ ኦፍ ኢንግላንድ በ2014 ባወጣው Money creation in the modern economy በሚል ርዕስ ላይ “ባንክ ብድር በሰጠ ቁጥር፣ በተመሳሳይ ጊዜ በተቀማጭ ሰው ባንክ አድራሻ ላይ የሚጣጣም ማስቀመጫን ይፈጥራል፣ በዚህም አዲስ ገንዘብ ይፈጥራል” ሲል ጽፏል።

ባንኩ አዲስ ንብረትን ይመዝግባል፣ ይህም ብድር ነው፣ እናም አዲስ ኃላፊነት፣ ወደ ተበዳሪው የተሰጠው ገንዘብ ነው።

የቀረበው የባንክ ሒሳብም አይቀንስም። ብድር የሚወስደው ሰው ገንዘብውን ያወጣል፤ ከዚያም ወደ ሌሎች ባንክ ሒሳቦች ይሄዳል።

የባንኩን ትርፍና ኪሳራ የሚያሳይ ቀላል ሪፖርት ለቢዝነስ ተጠቃሚ የተሰጠውን የ100 ብር አዲስ ብድር ውጤት ያሳያል።

ደረጃ	የባንክ ንብረቶች	የባንክ ግዴታዎች	በሕዝብ የተያዘ ገንዘብ
ከማስያዣው በፊት	የሚገኙ ንብረቶች	የቀድሞ ተቀማጮችና ገቢዎች	የማይለወጥ
የመክፈል ተግባር ተፈጽሟል	ለደንበኛ +100	የደንበኛ ተቀማጭ +100	+100
ደንበኛው በሌላ ባንክ ለሰጪው ይከፍላል	የብሔራዊ ባንክ ሪዞርቶች -100	የደንበኛ ተቀማጭ -100	በሙሉ ያልተለወጠ; አሁን ተቀማጭ ገንዘብ በባንክ አቅራቢው ላይ ይቀመጣል
የባንክ ብድር በኋላ ይመለሳል	Loan -100	የደንበኛ ተቀማጭ -100	-100

ሦስተኛው ሰሌዳ ለአንድ ባንክ ብቻ የሚመለከተው ነው። በባንክ ብድር የተፈጠረው ገንዘብ በሲስተሙ ውስጥ ይቀራል፣ ነገር ግን የባንክን ብድር ከዝውውሩ ጋር ተያይዞ ይተውታል።

ባንኮችም እንደ የመንግስት ቦንዶች ያሉ ንብረቶችን ከሌሎቹ ባንኮች ሲገዙ ገንዘብ ይፈጥራሉ፣ እናም ሌሎቹ ባንኮች በባንክ የተሰጠውን የረጅም ጊዜ ብድር ወይም እኩልነት ሲገዙ ያሻሽላሉ፡፡

የባንክ ኦፍ ኢንግላንድ ሁለት ስህተቶችን አስተካከለ

ጽሑፉ ሁለት የተለመዱ ስህተቶችን ይገልጻል:

1. ባንኮች እንደ ቀላል መካከለኞች ናቸው፡፡ “ባንኮች ቤተሰቦች ገንዘብ ሲቆጥቡና ከዚያም ሲያበድሯቸው ብድር ከመቀበል ይልቅ፣ የባንክ ብድር ብድርን ይፈጥራል”
2. የገንዘብ መጨመር። “በተለመደው ጊዜ፣ ማዕከላዊ ባንክ በሚንቀሳቀስ ገንዘብ ውስጥ ያለውን መጠን አይቆጣጠርም፤ የማዕከላዊ ባንክ ገንዘብም በተጨማሪ ብድሮችና ተቀማጮች ላይ ‘ይጨምር’ አይሆንም።”

የባንክ ሪዞርቶች “በባንኮች መካከል ብቻ ሊከፈሉ ይችላሉ፣ ምክንያቱም ተጠቃሚዎች ወደ ሪዞርቶች ሂሳቦች መዳረሻ የላቸውም” በማለት ይጨምራል። ደንበኞች በኮሜርስ ባንክ ላይ የሚቀርቡ ቅሬታዎችን የሚያካትቱ ተቀማጭ ገንዘብ ያዘጋጃሉ፤ ባንኮች ደግሞ በብሔራዊ ባንክ ላይ የሚቀርቡ ቅሬታዎችን የሚያካትቱ ሪዞርቶችን ያዘጋጃሉ፡፡

የትኛውን ቦታ መቆጠብ እንደሚቻል

ባንኮች በማዕከላዊ ባንክ ውስጥ የሚይዙት እሴቶች ናቸው። በባንኮች መካከል የሚደረጉ ክፍያዎችን ያስተካክላሉ፡ አንድ ደንበኛ በሌላ ባንክ ውስጥ ለሌላ ሰው ሲከፍል፣ የክፍያ ባንክ ወደሚቀበለው ባንክ ክፍያዎችን ይለጥፋል።

በመሆኑም አጥፊ በሆነ መልኩ ገንዘብ የሚያበድር አንድ ባንክ የራሱን ብድሮችና ገንዘቦች ለሌሎች ባንኮች በመስጠት ተጠቃሚዎቹን ያሳጣል፤ በሌላ በኩል ደግሞ የተቀበሉትን ብድሮችና ገንዘቦች ለመለወጥ ወይም የውጭ ምንዛሪውን መጠን ለመሸፈን የሚያስፈልጉትን ንብረቶች መያዝ አለበት፡፡

በሌላ አነጋገር፣ ባንኩ የገንዘብ እጥረትን ለመቋቋም የሚያስፈልገውን ገንዘብ ለማግኘት ከሚጠቀሙባቸው ዘዴዎች መካከል አንዱ ነው፤ ይህም ማለት ባንኮች ለተወሰኑ ጊዜያት የገንዘብ እጥረትን ለመቋቋም የሚያስችል ገንዘብ እንዲኖራቸው ማድረግ ነው።

ሪዘርቭ

የባንክ ሪዘርቭ ግዴታ ባንኮችን በማዕከላዊ ባንክ ውስጥ ጥቂት ብድር እንዲኖራቸው ያስገድዳቸዋል፣ ይህም እንደ የተወሰኑ ኃላፊነቶች በመቶኛ ተቆጥሮ ይቆጠራል። የኢንግሊዝ ባንክ የሪሰርቭ ግዴታዎች “በዛሬው ጊዜ በአብዛኞቹ የበለፀጉ ኢኮኖሚዎች ውስጥ የገንዘብ ፖሊሲ አቅጣጫዎች አስፈላጊ አካል አይደሉም” ሲል አስረድቷል፡፡

የሕግ ሥልጣን	አስፈላጊነት	መነሻ
የአሜሪካን አገር	ከ26 ማርች 2020 ጀምሮ በሁሉም ግዴታዎች ላይ 0%	የፌዴራል ሪዘርቭ
የዩሮ ክልል	ከ 18 ጃንዋሪ 2012 ጀምሮ እስከ ሁለት ዓመት ድረስ በሌሊት መክፈያና መክፈያ፣ የገንዘብ ዋስትና እና የገንዘብ ገበያ ወረቀት ላይ 1%፤ 0% በረጅም ጊዜያት	ECB
ዩናይትድ ኪንግደም	የቀድሞው	ኢንግሊዝኛ
ህንድ	የ3.00% የገንዘብ ሪዘርቭ መጠን፣ በተጨማሪም የ18.00% ሕጋዊ የመክፈያ መጠን	የኢትዮጵያ ሪዘርቭ ባንክ

የዩሮ ክልል ቁጥሮች የሚጠይቀው መጠን ዝቅተኛ እና በተመሳሳይ ጊዜ የማይከፈለው ሊሆን እንደሚችል ያሳያሉ፡፡ ECB የባንክ ትርፍ መጠን በየአመቱ ይቀንሳል. ይህም ለሚቀጥለው የጥበቃ ጊዜ በአነስተኛ ሪዞርቶች ላይ የ0% የክፍያ መጠን ያሳያል. አስፈላጊነቱ በሚገኝበት ቦታ፣ በዚህ ሥልጣን ውስጥ ንግድ ለመሥራት ወጪ ነው እንዲሁም በገንዘብ ዕቅዶች ውስጥ አካል ነው፣ ነገር ግን አዲስ የባንክ ዕድገትን የሚከለክልው በጣም አነስተኛ ነው ፡፡

የባንክ ሪዘርቭ ፍላጎት ለአዲስ ባንክ ምን ማለት ነው

1. ባንኩ የሚያስፈልገውን ገንዘብ ለማስቀመጥ በቀጥታ ወይም በሌላ ተቋም አማካኝነት ወደ ማዕከላዊ የባንክ ሒሳብ መዳረሻ ይኖርበታል፤
2. ሪዞርቶች በገንዘብ ፍሰት ሞዴል ውስጥ የሥራ አፈጻጸም መፍትሔ ናቸው፡፡
3. ሪዞርቶች በነጻ በሚሰጡበት ጊዜ፣ እነሱን የሚያገኙት ከሆኑት ተቀማጮች ላይ የባንኩን የወለድ መጠን ይቀንሳሉ፡፡
4. ፍላጎቶችና ደመወዝ ሊለወጡ ይችላሉ፣ ስለዚህ የቢዝነስ ዕቅዶች መካከለኛ አቀማመጦችን መሞከር አለባቸው፡፡

ምንድን ነው በእውነቱ ብድርን የሚከለክል?

የኢንግላንድ ባንክ በባንኮች የሚፈጠሩትን ገንዘብ የሚመለከቱ ሦስት ዓይነት ገደቦችን ይገልጻል።

1. በባንኮች ላይ የተጣሉ ገደቦች

ባንኮች በተፎካካሪ የገበያ ሁኔታ ውስጥ በትርፍ ጊዜ መክፈል አለባቸው። አዲስ ብድር ሁሉ የክሬዲት አደጋን ይሸከማል፣ እናም ባንኩ ለሚጠበቀው ኪሳራ ዋጋ መስጠትና የማይጠበቁትን ለመከላከል ገንዘቡን ማቆየት አለበት።

በእነዚህ የግብይት ገደቦች ላይ ጥንቃቄ የተሞላበት ደንብና መመሪያ ይገኛል። ጽሑፉ የሚለው መሠረተ ልማትና ገንዘብን በተመለከተ ያሉትን መስፈርቶች ጨምሮ “ለገንዘብ ሥርዓቱ ደህንነት አደጋ ሊሆኑ የሚችሉ አደጋዎችን ለመቀነስ” የሚኒስቴሩ ፖሊሲ የባንኮችን እንቅስቃሴዎች ያስተጓጉላል ብሏል፡፡

2. የቤተሰቦችና ኩባንያዎች አመለካከት

የገንዘብ መጠን በእነዚህ ምርጫዎች እና በባንኮች የመክፈል ውሳኔዎች ላይ የተመሠረተ ነው.

3 የገንዘብ ፖሊሲ

የገንዘብ ፖሊሲ “በገንዘብ መፍጠር ላይ ያለው መጨረሻው ገደብ” ነው የሚለው ጽሑፍ። በሪዞርቶች ላይ የወለድ መጠንን በመወሰን፣ ማዕከላዊ ባንክ የባንክ ብድርን እና የክሬዲት ጥያቄን ያሳድራል።

ምንዛሪ፣ ይልቁንም ተቀማጭ ገንዘብ ነው የግድ የሚያስፈልገው?

የባንኩን ገቢና ኪሳራ የሚቆጣጠሩት የባንኩ ባለአክሲዮኖች እና የተወሰኑ ተዛማጅ ኢንቨስተሮች ናቸው። አዲስ ብድር ሲሰጥ የባንኩን አደጋ-ተኮር ንብረት ይጨምራል፤ በመሆኑም የባንኩን አደጋ-ተኮር ንብረት ከፍ ለማድረግ ከሚያስፈልገው ዝቅተኛ መጠን በላይ የሆኑትን የደንበኞችን ቁጥር ለማስቀመጥ የባንኩን ገቢ መጨመር ይጠይቃል።

በአውሮፓ ህብረት ውስጥ፣ የገንዘብ ፍላጎት አዋጅ 92አንቀጽ ተቋማት ሁልጊዜም የ 4.5% የጋራ ንብረቶች ደረጃ 1ን፣ የ 6% ደረጃ 1ን፣ የ 8%ን እና የ 3%ን የመነሻ መጠን እንዲይዙ ይጠይቃል። የባፌሮች እና የመቆጣጠሪያ ማሻሻያዎች ከእነዚህ ጥቂቶች በላይ ይቀመጣሉ.

የባንክ ብድር 100% የሚሆነውን አማካይ አደጋ ክብደት ይሸከማል ብለን እናስባለን፤ ባንክም መከላከያዎችና ማሻሻያዎቹ ከተካተቱ በኋላ የ12% የሆነ የገንዘብ መጠን ያስፈልገዋል ብለን እንጠብቅ።

የዚህ አይነት ብድር ተጨማሪ 100 ክፍሎች ሁሉ ከዚያም 12 የገንዘብ ክፍሎችን ይጠይቃሉ. ከፍላጎቶቹ በላይ የ 60 ክፍሎች የሌለው መሠረተ ልማት ያለው ባንክ የበለጠ መሠረተ ልማት ማሰባሰብ ወይም የበለጠ ጥቅም ማስቀመጥ ከመጀመሩ በፊት በግምት 500 ክፍሎችን ሊጨምር ይችላል ፣ ምንም እንኳን የሪዞርት ውጤቱ ቢኖርም ፡፡

ባንኩ የ30 ቀናት ድብርት ለመቋቋም በቂ ጥራት ያላቸውን የሚፈስሱ ንብረቶች መያዝ አለበት እናም ዘላቂ ንብረቶችን በተረጋጋ ገንዘብ መደገፍ አለበት፡፡ እነዚህን መስፈርቶች በሚመለከተው ጽሑፍ ውስጥ ይዘረዝራሉ።

ለመሰረተኞችና ለባለሀብቶች የሚኖረው ተፅዕኖ

1. በመሠረተ ልማት ዙሪያ እድገትን ማቀናጀት።ባንክ ሊፈጥረው የሚችለው የገንዘብ መዋጮ መጽሐፍ ከመጀመሪያው ኪሳራ በኋላ ባለው እና ሊሰበስበው በሚችለው መሠረተ ልማት ላይ የተወሰነ ነው።
2. በተቀማጭ ገንዘብ ደህንነት ላይ የተመሠረተ የፋይናንስ ዕቅድ ማዘጋጀት። የተፈጠሩት ተቀማጮች ተጠቃሚዎች ሲጠቀሙባቸው ባንኩን ይለቀቃሉ፣ ስለዚህም ባንኩ የተረጋጋ የፋይናንስ መሠረት ያስፈልገዋል።
3. የመዋቅር ፍላጎቶችን እንደ ወጪ ገጽታ ይቆጥሩ። ለማርጂኖችና ለሥራዎች አስፈላጊ ናቸው፣ ግን በዕድገት ላይ ዋናው ገደብ አይደሉም።
4. በችግር ወቅት የፕሮግራሙን ምርመራ የሚያደርጉ ተቆጣጣሪዎችን መጠበቅ። ከመሰረታዊው ሁኔታ ጋር ሲነፃፀር እድገት፣ ኪሳራ ወይም የባንክ ብድር ውጭ መፍሰስ ቢለያዩም ገቢና ገንዘብ መቆየት እንደሚችሉ አዘጋጆቹ ያጠኑታል።

የቀጣዩ ጽሑፍ በባዝል አሠራር መሠረት ደንቡን የሚፈቅድ ገቢ እንዴት እንደሚገለጽና እንደሚወሰን ያብራራል ፡፡