Kampuni za uaminifu, mifumo ya fedha na leseni za benki binafsi

Mali na usimamizi wa mali si leseni moja. kikundi ofisi ya familia inaweza kuhitaji leseni kampuni ya imani kwa mkono wake fidia, mamlaka mkurugenzi wa fedha, leseni msimamizi kwa ofisi yake nyuma na, kama inachukua amana, leseni benki. Kila inatozwa dhidi ya sheria tofauti na kupimwa dhidi ya hatari tofauti.

Mwongozo huu unaelezea familia tatu kuu: leseni za uaminifu na za udhamini, mifumo ya fedha na watoaji wa huduma zao, na benki binafsi na usimamizi wa mali.

Ambayo shughuli inahitaji ambayo leseni

Kazi	Leseni ya kawaida	Msingi wa usimamizi wasiwasi
Kutenda kama msimamizi, kujenga au kusimamia dhamana wazi	Kampuni ya imani au leseni ya uaminifu	Uadilifu wa watu, udhibiti wa mali ya mteja, AML
Usimamizi wa mfuko wa mkoba na hatari	Kampuni ya usimamizi wa UCITS, AIFM, au leseni ya meneja wa fedha za ndani	ulinzi wa wawekezaji, migogoro, uwazi, uteuzi
Fedha uhasibu, tathmini, wawekezaji usajili	Leseni au kibali cha msimamizi wa mfuko	Usahihi NAV, kuweka rekodi, AML juu ya wawekezaji
Kulinda mali za mfuko	Mamlaka ya msimamizi au mlinzi	Asset kujitenga, usimamizi wa meneja
Usimamizi wa usimamizi au ushauri kwa watu binafsi	Kampuni ya uwekezaji au leseni meneja mkoba	Kufaa, tabia, fedha mteja
Kuchukua amana na mikopo	Leseni ya Benki	Kuweza kulipa, uwazi, ulinzi wa depositor

Trust kampuni leseni

Nini idadi kama biashara ya uaminifu

Ufafanuzi ni tofauti, lakini Singapore ni kawaida. Trust Companies Act 2005 inahusu kutoa huduma kwa ajili ya kuunda imani ya wazi, kufanya kazi kama mdhamini, kupanga mtu kufanya kazi kama mdhamini, na kutoa huduma za usimamizi wa imani. Jersey dhana ya biashara ya kampuni ya imani ni pana na pia inahusu usimamizi wa kampuni, ofisi iliyosajiliwa na huduma za mgombea.

Jersey

Tume ya Huduma za Fedha ya Jersey inasajili biashara ya kampuni ya imani chini ya Sheria ya Huduma za Fedha (Jersey) 1998, na Kanuni ya Mazoezi mifumo viwango vya kina:

• Watu: ambapo kampuni inadhibiti mali ya biashara ya kampuni ya uaminifu, yake “udhibiti wa udhibiti” lazima iwe na angalau watu watatu wenye ujuzi na uzoefu wa kutosha, wanaoishi katika eneo husika na kufanya kazi muda wote (3.1.1.2).
• Afisa wa utekelezaji: lazima iwe na makao yake katika Jersey (3.5.4.2).
• Mji mkuu: angalau £ 25,000 kulipwa-up hisa mji mkuu na mali safi ya angalau £ 25,000 wakati wote, plus kurekebisha mali safi ya maji ya angalau 110% ya mahitaji ya matumizi (5.1.4).
• Insurance: mtaalamu fidia cover ya angalau kubwa ya mara tatu ada muhimu, thelathini mara ada kutoka kwa wateja mkubwa, au £ 5 milioni, na hakuna haja juu ya £ 10 milioni katika jumla (5.2.5 na 5.2.6).

Singapore

Mamlaka ya Fedha ya Singapore inatoa leseni ya biashara ya amana chini ya vigezo katika Mwongozo TCA-G02, iliyorekebishwa mwisho tarehe 17 Januari 2024:

• kampuni Singapore au kampuni ya kigeni iliyosajiliwa na uwepo wa kimwili katika Singapore;
• mtaji uliolipwa au mali zinazokidhi vigezo vya S $ 250,000;
• angalau mameneja wakazi mbili, moja na angalau miaka mitano ya uzoefu muhimu na wengine na angalau tatu;
• stand-alone mtaalamu fidia ya bima kwamba MAS ni uwezekano wa kufikiria stahiki katika juu ya S $ milioni 1 au 2.5 mara mauzo, capped katika S $ milioni 10, na deductible ya si zaidi ya 50% ya thamani ya mali safi.

Uswisi

Tangu Sheria ya Taasisi za Fedha (FinIA) iliingia nguvu, wasimamizi wa kitaaluma nchini Uswisi wanahitaji idhini kutoka FINMA. Usimamizi unaoendelea ni kutumwa kwa shirika la usimamizi leseni, isipokuwa kwa makampuni kundi chini ya uangalizi wa FINMA juu ya msingi iliyounganishwa (FINMA). Mahitaji ni pamoja na Swiss makao, mashirika ya kutosha, dhamana ya kifedha na mameneja wa mwenendo irreproachable biashara.

Visiwa vya Cayman

Katika Cayman, biashara ya amana ina leseni chini ya Sheria ya Benki na Kampuni za Uaminifu. Kiungo kwa fedha ni moja kwa moja: akaunti ya uaminifu ambayo ni mfuko wa pamoja uliodhibitiwa lazima iwe na kampuni ya uaminifu iliyopewa leseni kama msimamizi wake (Mutual Funds Act, sehemu 4(1)).

AML ukubwa

Chini ya Umoja wa Ulaya AMLR, imani au kampuni watoa huduma ni mamlaka wajibu katika haki yao wenyewe, na kutoka 10 Julai 2027 wanapaswa kutumia hatua zaidi kuimarisha uhusiano hatari kubwa zinazohusisha angalau Euro milioni 5 kushughulikiwa kwa ajili ya mteja na jumla ya mali ya angalau Euro milioni 50 (Ibara ya 34(5)). Trust regulators nje ya Umoja wa Ulaya kutumia sawa FATF msingi viwango, hivyo chanzo-ya ushahidi utajiri ni msingi wa faili yoyote ya kampuni ya imani onboarding.

Mfumo wa Fedha

Muundo wa EU

EU fedha kuanguka katika familia mbili. UCITS ni maduka ya rejareja-faida na pasipoti bidhaa. Alternative mifuko ya uwekezaji (AIFs) ni kila kitu kingine, kudhibitiwa hasa kupitia meneja wao (AIFM).

	UCITS usimamizi kampuni	Nje AIFM	AIF iliyosimamiwa ndani
Mji mkuu wa awali	125,000 (UCITS Mwongozo, Ibara. 7)	125,000 (AIFMD, Ibara ya 9)	Euro 300,000
Additional fedha zao	0.02% ya mifuko juu ya Euro milioni 250	Same	n/a
Cap juu ya mji mkuu pamoja na kiasi cha ziada	Euro milioni 10	Euro milioni 10	n/a

AIFMs lazima pia kufunika hatari ya wajibu wa kitaaluma na fedha za ziada au bima ya mshahara wa kitaalamu (AIFMD, Ibara ya 9(7)).

Mtaguso wa pili wa Vatikano

Mwongozo (EU) 2024/927 ilirekebisha maelekezo yote mawili. Nchi wanachama walikuwa na kuitumia kutoka 16 Aprili 2026, na baadhi ya masharti kutoka 16 Aprili 2027. mabadiliko matatu mambo zaidi kwa waombaji mpya:

1. Substance. Biashara ya AIFM lazima kufanywa na angalau watu wawili asili kuajiriwa muda kamili, au alijitolea muda kamili kama mtendaji au bodi wanachama, na makao katika Umoja.
2. Delegation. Wasimamizi kupokea taarifa zaidi juu ya maandalizi ya uwakilishi, na ESMA lazima ripoti juu ya mazoea uwakilishi kwa 16 Aprili 2029.
3. Mikopo origination. AIFs kwamba asili mikopo kukabiliana na sheria mpya, ikiwa ni pamoja na leverage mipaka ya 175% kwa wazi-kumaliza na 300% kwa kufunga-kumaliza mkopo-originating AIFs.

Luxemburg

Luxembourg inatoa mbalimbali kamili: UCITS, sehemu ya II fedha, fedha maalumu uwekezaji (SIFs) na akiba mbadala uwekezaji mfuko (RAIF). RAIF ni mfano wazi wa “mkurugenzi-kudhibitiwa” fedha:

• Inatakiwa kuendeshwa na AIFM aliyeruhusiwa, kutoka Luxembourg, nchi nyingine ya wanachama au, chini ya masharti ya AIFMD, nchi ya tatu (RAIF Law, Article 4).
• Ni kuhifadhiwa kwa wawekezaji taarifa vizuri: taasisi au wafanyabiashara wawekezaji, au wengine ambao kuthibitisha kwamba hadhi kwa maandishi na kuwekeza angalau EUR 100,000 au kuwa tathmini ya benki, kampuni ya uwekezaji au kampuni ya usimamizi (Sehemu ya 2).
• Hati yake ya kutoa lazima kauli juu ya cover kwamba "si chini ya usimamizi na mamlaka ya Luxembourg usimamizi" (Kifungu 39).
• Mfuko wa pamoja lazima kufikia mali safi ya Euro 1,250,000 ndani ya miezi 24 (Sehemu ya 20).

Bidhaa yenyewe ni haraka kuanza, lakini ubora wa AIFM na depositor huleta uzito wa udhibiti.

Irelandi

Ireland ni nyingine kubwa EU fedha domicile. Wasimamizi wa fedha ni mamlaka na Benki Kuu ya Ireland chini ya Investment Intermediaries Sheria 1995. maombi inahitaji fomu ya maombi, maswali binafsi kwa kila mkurugenzi na meneja wa juu, na mpango wa kibiashara kina, na maombi isiyokamilika ni kurudi (Central Bank of Ireland ). timelines kutegemea sana juu ya ubora na kasi ya majibu ya maoni ya Benki Kuu.

Visiwa vya Cayman

Cayman inaendelea kuongoza offshore makao kwa ajili ya hedge na fedha za hisa binafsi. Cayman Islands Mamlaka ya Fedha (CIMA) inasimamia wote wazi-mwisho na fedha zilizofungwa-mwisho.

Mifuko ya wazi chini ya Mutual Funds Act (2025 Revision) inaingia katika makundi kadhaa:

• Fedha leseni (sehemu ya 4(1)(a)), na kamili CIMA tathmini ya waendeshaji.
• Mifuko iliyosimamiwa (sehemu ya 4(1)(b)), ambayo ofisi kuu hutolewa na msimamizi mwenye leseni.
• Mifuko iliyosajiliwa (sehemu ya 4(3)), na uwekezaji wa awali wa dola za Cayman themanini elfu kwa kila mwekezaji, ambayo CIMA inaonyesha kama CI $ 80,000 au US $ 100,000, au orodha kwenye kubadilishana inayotambuliwa.
• Limited wawekezaji fedha (sehemu 4(4)), na si zaidi ya wawekezaji kumi na tano, wengi wao wanaweza kuwateua au kuondoa mfanyakazi.

Mifuko ya siri inasajiliwa chini ya Sheria ya Mifuko Binafsi (Urekebishaji wa 2025). Mfuko binafsi unapaswa kuomba ndani ya siku 21 baada ya kukubali ahadi za mtaji (sehemu ya 5). Inahitaji kuwa na akaunti zake zinakaguliwa kila mwaka na mkaguzi aliyeidhinishwa na CIMA (sehemu ya 13), na lazima iwe na taratibu za tathmini (sehemu ya 16), ulinzi wa mali kupitia mlinzi au mbadala ulioidhinishwa (sehemu ya 17) na ufuatiliaji wa fedha taslimu (sehemu ya 18).

CIMA inaonyesha kuhusu siku tano za biashara kwa ajili ya usajili wa fedha, wiki nne hadi sita kwa ajili ya leseni ya fedha na wiki sita hadi nane kwa ajili ya leseni ya msimamizi wa mfuko wa pamoja mara baada ya nyaraka kamili ni kupokea.

Benki binafsi na usimamizi wa mali

Wakati leseni ya benki inahitajika

Benki binafsi katika maana kamili, kumiliki amana ya mteja na mikopo dhidi ya vifurushi, inahitaji leseni ya benki. Katika Uswisi, kukubali amana kutoka kwa umma juu ya msingi wa kitaaluma inahitaji leseni ya benki (FINMA). mahitaji ni pamoja na kabisa kulipwa-up mji mkuu chini ya angalau CHF milioni 10, kampuni ya ukaguzi kutambuliwa kwa ajili ya mchakato wa leseni, na, kwa ajili ya waombaji wa kigeni kudhibitiwa, ushirikiano kutoka nchi ambapo washiriki wenye sifa ni domiciled.

Switzerland pia inatoa leseni fintech mdogo. makampuni ambayo kukubali amana ya umma wa hadi CHF milioni 100 na wala kuwekeza yao wala kulipa riba juu yao si kutibiwa kama benki na inaweza kutumia njia hii nyepesi (FINMA). Ni haitoshi classic benki binafsi, ambayo inawekeza na mikopo.

Wakati leseni ya usimamizi wa mali ni ya kutosha

Wasimamizi wengi wa mali hawashikili pesa za mteja kwa jina lao wenyewe. Wao husimamia mifuko iliyopo katika benki ya hifadhi chini ya nguvu ya kisheria. Katika Uswisi hii inahitaji leseni ya FINMA meneja wa mfuko chini ya FinIA, na uangalizi unaoendelea na shirika la usimamizi (FINMA). Katika EU sawa ni kawaida leseni ya MiFID II kampuni ya uwekezaji kwa ajili ya usimamizi wa mfuko na ushauri wa uwekezaji.

Jinsi vipande fit pamoja

kawaida ya kimataifa utajiri muundo inaweza kuchanganya:

1. benki binafsi au msimamizi mwenye mali;
2. msimamizi wa hisa huru au kampuni ya uwekezaji kutoa ushauri juu ya au kusimamia yao;
3. kampuni ya uaminifu leseni kutenda kama msimamizi wa imani ya familia;
4. chombo fedha, kama vile RAIF au Cayman fedha, pooling familia au klabu ya uwekezaji, na meneja wake mwenyewe na msimamizi.

Kila safu ni leseni tofauti, na kila mmoja hufanya uchunguzi wake mwenyewe juu ya familia hiyo. Wasimamizi zaidi na zaidi wanatarajia safu kushiriki habari ndani ya mipaka ya ulinzi wa data na sheria za siri, na kusuluhisha maoni yao ya chanzo cha utajiri.

Pointi za vitendo kwa waombaji

• Kuanza kutoka shughuli, siyo gari. Kuamua nani atakuwa na mali, ambaye atachukua maamuzi na ambaye itakuwa kuweka rekodi, kisha ramani kila moja kwa leseni.
• Bajeti kwa ajili ya watu. Mahitaji ya usimamizi wa mitaa, kama vile Jersey ya mtu tatu span ya kudhibiti, Singapore ya mameneja wakazi wawili au AIFMD II mbili muda kamili EU-domiciled watu, kawaida gharama zaidi kuliko mji mkuu wa chini.
• Angalia bima mapema. Mtaalamu fidia cover na uaminifu na upanuzi wa wajibu wa wakurugenzi ‘inaweza kuchukua muda kwa mahali kwa ajili ya kampuni mpya.
• Choose watoa huduma kwa makini. Katika mwanga-touch utawala msimamizi anategemea meneja mamlaka, msimamizi, mlinzi na mkaguzi, hivyo msimamo wao huathiri imani ya fedha na benki na wawekezaji.
• Uthibitishe sheria za uuzaji tofauti. Leseni ya mfuko au usajili katika mamlaka yake ya nyumbani haitoi ruhusa yenyewe ya uuzaji kwa wawekezaji mahali pengine. Pasapoti na sheria za uwekezaji binafsi hutegemea nchi ya mwekezaji.