Korrespondentbankverksamhet förklaras

Nästan alla gränsöverskridande betalningar sker via korrespondentbanker. En bank i ett land som vill betala eller ta emot amerikanska dollar, euro eller någon annan utländsk valuta behöver ha ett konto hos en bank som kan avräkna i den valutan.För en ny bank är det ofta svårare att få dessa konton än att få själva licensen.

Korrespondenter och respondenter

Den CPMI:s rapport om korrespondentbankverksamhet 2016 En korrespondentbank är en bank som tillhandahåller betalningstjänster och andra tjänster till andra banker (svaranden). I grunden krävs det att svaranden öppnar konton i korrespondentbankens räkenskaper. De två bankerna utbyter meddelanden för att avveckla transaktioner genom att debitera och kreditera dessa konton.

Korrespondenten tillhandahåller åtkomst och respondenten använder den för egen räkning och för sina kunders räkning. Tjänsterna omfattar vanligtvis internationella överföringar, kassahantering, checkclearing, lån, remburser och valutaväxling.

CPMI noterar att relationerna ofta är ömsesidiga, där varje bank betjänar den andra i en annan valuta.Korrespondentbankverksamhet är viktigast för gränsöverskridande betalningar, eftersom inhemska betalningar nu vanligtvis avvecklas via betalningssystem.

Nostro- och vostrokonton

Dessa två termer beskriver samma berättelse från motsatta sidor.

Tid	Mening	Vems böcker håller kontot	Exempel från bank A:s synvinkel
Nostro (	Vårt konto hos en annan bank	Den andra bankens böcker	Bank A:s US-dollarkonto hos bank B i New York är bank A:s nostrokonto
Vostro (	Ett annat bankkonto hos oss	Våra böcker	Bank C:s eurokonto hos bank A är för bank A ett vostrokonto

Bank A:s konto hos bank B är alltså ett nostro för bank A och ett vostro för bank B. Varje bank har också en intern bokföring av sitt nostrosaldo, som den jämför med utdrag från korrespondenten. CPMI-rapporten kallar denna interna bokföring för ett spegelkonto, som hålls i redovisningssyfte.

Termen loro (”deras”) används ibland för en tredje parts konto hos en korrespondentbank, men i praktiken använder de flesta banker nostro och vostro.

Hur en korrespondentbetalning flyttas

CPMI-rapporten illustrerar en betalning från en kund hos bank A till en kund hos bank C via bank B.

1. Bank A debiterar sin kunds konto.
2. Bank A skickar ett betalningsmeddelande till bank B.
3. Bank B debiterar bank A:s konto i sina räkenskaper.
4. Bank B krediterar bank C:s konto i sina räkenskaper eller, om bank C inte har något konto hos den, betalar bank C genom ett betalningssystem som båda deltar i.
5. Bank B skickar ett meddelande till bank C.
6. Bank C krediterar den mottagande kunden.

Förmedlande banker

När den sändande och mottagande banken inte delar korrespondentbank ansluter sig fler banker till kedjan, dessa kallas ofta för mellanhänder.

Var och en lägger till tid, kostnad, en efterlevnadskontroll och en felpunkt.Var och en behöver också tillräckligt med information i betalningsmeddelandet för att screena det, vilket är syftet med reseregeln som beskrivs i artikeln om efterlevnad.

Betalningarna kan också delas upp. Vid en täckbetalning går kunduppgifterna direkt från den beställande banken till mottagarens bank, medan ett separat bank-till-bank-meddelande flyttar medlen via korrespondenterna. I CPMI-rapporten noteras att både seriemetoden och täckmetoden kan användas i enlighet med AML-reglerna, förutsatt att täckmeddelandet innehåller de uppgifter som krävs.

Där uppgörelsen slutligen sker

Korrespondentbanker avvecklar transaktioner med varandra i valutans betalningssystem. För euron är Eurosystemets realtidsbruttoavvecklingssystem T2, som enligt ECB kan användas av institut som direkta deltagare, som multi-addressees eller genom korrespondentarrangemang.En respondentbank utan direkt tillträde förlitar sig på sin korrespondentbanks deltagande.

Rollen för SWIFT

SWIFT, Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, driver ett meddelandenätverk som överför standardiserade betalningsinstruktioner mellan banker, men som inte innehar några konton eller flyttar pengar. Avveckling sker på korrespondenternas konton och i betalningssystem.

En SWIFT-anslutning och en bankidentifieringskod är därför nödvändiga, men inte tillräckliga. Utan korrespondentkonton kan en bank skicka meddelanden, men inte avveckla betalningar i utländsk valuta.Större betalningssystem, inklusive T2, använder nu ISO 20022-meddelandestandarden, som bär rikare strukturerad data om parterna.

Kapslade relationer och genomgående konton

CPMI-rapporten beskriver två varianter med högre risk.

1. Kaskad korrespondentbankverksamhet. Flera banker använder en korrespondensförbindelse indirekt, genom korrespondentens direkta respondent, som ser betalningar från banker den aldrig har bedömt.
2. Genomföringskonton. Svaranden låter sina egna kunder få direkt tillgång till korrespondentkontot för att göra transaktioner på egen hand.

Båda gör det svårare för korrespondenten att veta vems betalningar den hanterar.CPMI fann att dessa tjänster skalades ner, så att traditionella korrespondentbanker dominerade de återstående relationerna.

Vad reglerna kräver av korrespondenter

FATF Rekommendation 13 kräver att korrespondenter, utöver normal kundkännedom, ska:

1. Samla in tillräckligt med information om en respondent för att förstå dess verksamhet och bestämma, från offentlig information, dess rykte och kvaliteten på dess övervakning, inklusive eventuella utredningar av penningtvätt/finansiering av terrorism eller regleringsåtgärder.
2. Utvärdera respondentens AML/CFT kontroller.
3. Inhämta godkännande från ledande befattningshavare innan nya korrespondentrelationer upprättas.
4. Tydligt förstå varje institutions ansvar.
5. För genomförandekonton ska du försäkra dig om att respondenten har utfört CDD på kunder med direkt tillgång och kan tillhandahålla den på begäran.

I FATF förbjuds även korrespondentförbindelser med skalbanker och det krävs att korrespondenterna ser till att respondenterna inte låter skalbankerna använda deras konton. I FATF definieras en skalbank som en bank utan fysisk närvaro i det land där den är registrerad och licensierad, och som inte är ansluten till en reglerad grupp under effektiv konsoliderad tillsyn.

Enligt amerikanska federala bestämmelser gäller samma regel för konton som innehas i USA: 31 CFR 1010.630, får ett finansiellt institut som omfattas ”inte upprätta, underhålla, administrera eller förvalta ett korrespondentkonto i USA för eller på uppdrag av en utländsk skalbank”, och måste vidta rimliga åtgärder mot indirekt användning.Eftersom de flesta betalningar i amerikanska dollar avvecklas via amerikanska banker är denna regel viktig över hela världen.

De-riskning och nedgången i relationer

Avriskning innebär att man avslutar eller begränsar relationer med hela kundkategorier eller länder, snarare än att hantera risker från fall till fall.Det blev en politisk angelägenhet efter 2011.

CPMI och SWIFT följde trenden, där CPMI:s 2020 års kommentar rapporterade att antalet aktiva korrespondentbanker världen över minskade med cirka 22 procent mellan 2011 och 2019, medan antalet betalningskorridorer minskade med cirka 12 procent.

Volymen och värdet av gränsöverskridande betalningar fortsatte att öka under samma period, vilket innebär att mer trafik passerar genom färre banker.CPMI och SWIFT publicerade årliga data fram till slutet av 2022-datauppsättningen, i enlighet med deras åtagande till FSB.

Den Nämnden för finansiell stabilitet tillskriver nedgången ”konsolidering av industrin, minskad lönsamhet från dessa aktiviteter, korrespondentbankernas övergripande riskvilja och olika orsaker relaterade till AML/CFT Dess handlingsplan i fyra punkter, som lanserades i november 2015, omfattade vidare analys, förtydligande av tillsynsmyndigheternas förväntningar och FATF och Baselkommittén, inhemsk kapacitetsuppbyggnad och bättre verktyg för due diligence. I 2018 FSB publicerade också en inventering av leverantörer av penningöverföringstjänster som förlorar tillgång till bankverksamhet.

CPMI-rapporten visade att korrespondenterna hade minskat tjänsterna för respondenter som inte genererade tillräckligt med volym för att täcka efterlevnadskostnader, befann sig i jurisdiktioner som uppfattades som alltför riskabla, betjänade kunder om vilka informationen var otillräcklig eller erbjöd högre riskprodukter eller kundtyper.

Varför nya banker kämpar för att få clearing i USD och EUR

Varje punkt ovan gäller med extra kraft för en nyligen licensierad bank.

1. Ingen meritlista. Korrespondenten kan inte granska flera års betalningsdata, revisionsberättelser eller tillsynshistorik.
2. Låg initial volym. Onboarding och årlig granskning av en respondent kostar korrespondenten samma sak oavsett volym, och en ny banks tidiga volymer täcker sällan dessa.
3. Jurisdiktionsrisk. Banker som är licensierade i jurisdiktioner på FATF eller EU-listor, eller med svaga utvärderingar nyligen, möter mer granskning eller avslag.
4. Kundrisker. Affärsmodeller som bygger på icke-residenta kunder, fintech- eller betalningsinstitutskunder, kryptotillgångsföretag eller högrisksektorer ser ut att häcka till en korrespondent.
5. Ägarskap och ledning. Otydligt ägande eller chefer utan bankerfarenhet misslyckas med korrespondent due diligence även om de klarade licensiering.
6. Koncentration bland leverantörer. Med färre korrespondenter aktiva i varje valuta kan ett avslag från en eller två stänga marknaden.

Hur sökande förbättrar sina chanser

1. Planera korrespondentåtkomst innan du ansöker. En affärsplan som är beroende av betalningar i utländsk valuta behöver ett trovärdigt svar på hur de kommer att lösa sig, och arbetsledare kommer att testa det.
2. Börja med en regional korrespondent. En respondent kan bygga upp ett register hos en regional bank innan de närmar sig globala dollar- eller euroclearers.
3. Förbered ett komplett due diligence-paket. Ägarförteckningar till fysiska personer, licenser, AML policyer, riskbedömning, revisionsresultat och de branschfrågeformulär som korrespondenterna använder.
4. Håll kundmodellen tydlig. Förklara vems betalningar som kommer att flöda och undvik att erbjuda konton till andra banker eller betalningsföretag förrän kontrollerna är bevisade.
5. Diversifiera tidigt. Två korrespondenter per huvudvaluta minskar risken för att en uppsägning stoppar verksamheten.

Nästa artikel behandlar systemen bakom allt detta: kärnbanksplattformar, outsourcing och teknikreglering.