Типови лиценца
Инвестиционе фирме
Брокерство, трговина, управљање портфељима и саветовање по закону о хартијама од вредности. Упоређено преко 61 режима. Бројке су законски минимуми сваког регулатора; стварне потребе капитала су обично веће.
| Јурисдикција | Лиценца | Минимални капитал | Времеплов | Ризик |
|---|---|---|---|---|
| Аустрија Европа (ЕУ) | Инвестициона компанија (енгл. поједностављена лиценца за Wertpapierdienstleistungsunternehmen у оквиру члана MiFID II. 3 exemption FMA | EUR 75,000 | ФМА обавештава подносиоца у року од шест месеци од потпуне апликације (WAG 2018 s. 3) | Стандардно |
| Belgium Europe (EU) | Ауторизација као брокерска фирма (beursvennootschap / société de bourse) или као компанија за управљање портфељима и инвестиционим саветовањем NBB (брокерске фирме, након ФСМА савета); FSMA (компаније за управљање портфељима и инвестиционим саветовањем) | EUR 75,000 | MiFID II Члан 7(3): одлука у року од 6 месеци од потпуне апликације | Стандардно |
| Кипар Европа (ЕУ) | Кипарска инвестициона фирма (CIF) Кипар | EUR 75,000 | MiFID II Члан 7(3): одлука у року од шест месеци од потпуне апликације | Стандардно |
| Естонија Европа (ЕУ) | Инвестиционо друштво Финансијске институције | EUR 75,000 | Одлука у року од 2 месеца о свим потребним информацијама и документима, а најкасније 6 месеци након подношења захтева | Стандардно |
| Француска Европа (EU) | Agrément као инвестициона фирма (entreprise d'investissement) ACPR, са AMF прегледајући програм операција за инвестиционе услуге о којима је реч | EUR 75,000 | 6 месеци од комплетног досијеа; 4 месеца за продужетак услуга (ACPR) | Стандардно |
| Немачка Европа (ЕУ) | Инвестициона банка (енгл. Бањалука | EUR 75,000 | Необјављено | Стандардно |
| Ireland Europe (EU) | Портал Биографија Инвестициона компанија Централна банка Ирске | EUR 75,000 | Одлука у року од 6 месеци од пријема комплетне апликације | Стандардно |
| Италија Европа (ЕУ) | Индустријска производња (енгл.MiFID II) Портал Биографија Званична страница Банке Италије | EUR 75,000 | CONSOB decides within 6 months of a complete application (TUF art. 19(1)) | Стандардно |
| Lithuania Europe (EU) | Портал Биографија Инвестиционо друштво (енгл. Банка Србије | EUR 75,000 | MiFID II Члан 7(3): одлука у року од 6 месеци од потпуне апликације | Стандардно |
| Luxembourg Europe (EU) | Инвестиционо друштво (енгл.MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Одлука се доноси у року од 6 месеци од потпуне апликације; коначни рок је 12 месеци, тишина представља одбијање. | Стандардно |
| Malta Europe (EU) | Лиценца за инвестиционе услуге (MiFID инвестициона компанија) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II Члан 7(3): одлука у року од шест месеци од потпуне апликације | Стандардно |
| Холандија Европа (ЕУ) | Лиценца инвестиционог предузећа (MiFID II) АФМ (пруденцијални надзор од стране ДНБ-а) | EUR 75,000 | Необјављено | Стандардно |
| Пољска Европа (ЕУ) | Одобрење за вршење брокерске делатности као дом маклерски КНФ | EUR 150,000 | MiFID II Члан 7(3): одлука у року од 6 месеци од потпуне апликације; није утврђен пољски специфичан рок | Стандардно |
| Португалија Европа (ЕУ) | Ауторизација инвестиционог предузећа (MiFID II) CMVM (регистрација финансијских посредника); додела одлуке о ауторизацији није проверена | EUR 75,000 | Необјављено | Стандардно |
| Шпанија Европа (ЕУ) | Инвестиционо друштво (енгл. КНР | EUR 75,000 | Одлука у року од 6 месеци од пријема или завршетка досијеа; ћутање се може третирати као одбијање (Закон 6/2023 Члан 131(1)). | Стандардно |
| Гибралтар Европа (изван ЕУ) | Investment firm (Part 7 permission) GFSC | GBP 75,000 | Необјављено | Стандардно |
| Гернзи Европа (не-ЕУ) | Лиценца по Закону о заштити инвеститора GFSC | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Острво Ман Европа (не-ЕУ) | Инвестициона лиценца класе 2 ИОMFSA | Not published | IOMFSA сервисни стандард од 6 месеци од комплетне апликације; дуже ако је некомплетна или се појављују проблеми | Стандардно |
| Џерзи Европа (не-ЕУ) | Регистрација за вршење инвестиционих послова ЈФСЦ | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Лихтенштајн Европа (не чланица ЕУ) | Ауторизација инвестиционог предузећа (Zulassung als Wertpapierfirma); лиценца за управљање имовином под VVG-ом за консултантске и портфолио управљачке фирме које не држе клијентска средства Лихтенштајн | EUR 75,000 | ФМА одлучује најкасније шест месеци након примања комплетне апликације (Члан 6(5) WPFG). | Стандардно |
| Монако Европа (не-ЕУ) | Управљање финансијским активностима (управљање портфељима, саветовање, примање и пренос наређења, чуварство, мултифамилни канцеларијски послови) ККФ | EUR 150,000 | Комисија одлучује у року од 6 месеци од добијања комплетног досијеа. | Виши ризик |
| Швајцарска Европа (не-ЕУ) | Лиценца за издавање хартија од вредности FINMA | CHF 1,500,000 | Необјављено | Стандардно |
| Уједињено Краљевство Европа (не-ЕУ) | MiFID investment firm (Part 4A permission) FCA | GBP 75,000 | FSMA Part 4A рокови: 6 месеци од комплетне апликације, 12 месеци од некомплетне (као што је наведено за банкарске апликације од стране Банке Енглеске) | Стандардно |
| Bahrain Middle East | Лиценца инвестиционог предузећа (категорије 1 до 4) Централна банка Бахреина | BHD 25,000 | Необјављено | Стандардно |
| Катар (QFC) Блиски исток | Ауторизација КФЦ-а као инвестиционог трговца (трговање улагањима као примар) Регулаторна комисија за енергетику | QAR 7,000,000 | Необјављено | Стандардно |
| Катар (QFC) Блиски исток | QFC ауторизација као INMA фирма (управљање инвестицијама, саветовање, уређивање, чуварство, пословање агенција) QFC регулаторно тело | QAR 900,000 | Необјављено | Стандардно |
| Уједињени Арапски Емирати (енгл. Блиски исток | Лиценца за финансијске активности (деловање, брокерство, чуварство, саветовање, управљање портфељима и слично) Управа за тржиште капитала (раније СКА) | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Уједињени Арапски Емирати: Абу Даби Глобал Маркет (ADGM) Блиски исток | Дозвољено је да се у њима налазе само оне врсте које су заштићене законом. FSRA 2. | USD 2,000,000 | Необјављено | Стандардно |
| Уједињени Арапски Емирати: Абу Даби Глобал Маркет (ADGM) Блиски исток | Financial Services Permission for Dealing in Investments as Agent or as Matched Principal (Category 3A) FSRA | USD 500,000 | Необјављено | Стандардно |
| Уједињени Арапски Емирати: Абу Даби Глобал Маркет (ADGM) Блиски исток | Дозвола за управљање имовином или управљање колективним инвестиционим фондом (категорија 3C) FSRA | USD 250,000 | Необјављено | Стандардно |
| Уједињени Арапски Емирати: Међународни финансијски центар Дубаи (DIFC) Блиски исток | Лиценца за трговину улагањима као главни или пружање кредита (категорија 2) DFSA | USD 2,000,000 | Необјављено | Стандардно |
| Уједињени Арапски Емирати: Међународни финансијски центар Дубаи (DIFC) Блиски исток | Лиценца за трговање улагањима као агент или управљање алтернативним тржишним системом (категорија 3А) DFSA | USD 200,000 | Необјављено | Стандардно |
| Уједињени Арапски Емирати: Међународни финансијски центар Дубаи (DIFC) Блиски исток | Лиценца за управљање имовином или управљање колективним инвестиционим фондом (категорија 3C) DFSA | USD 140,000 | Необјављено | Стандардно |
| Аустралија Пацифик | Аустралијска лиценца за финансијске услуге (деловање, саветовање, чуварство, управљање инвестиционим схемама) ASIC | AUD 50,000 | Необјављено | Стандардно |
| Хонгконг Пацифик | SFC лиценца за регулисану делатност типа 1 (трговина хартијама од вредности) SFC | HKD 5,000,000 | SFC наводи око 15 недеља за лиценциран корпоративни апликацију | Стандардно |
| Јапан Пацифик | Регистрација пословања са финансијским инструментима (Тип I и менаџмент инвестиција) FSA (преко локалног Финансијског бироа) | JPY 50,000,000 | Необјављено | Стандардно |
| Лабуан (Малезија) Пацифик | Портал Биографија Званична презентација Лабуан ФСА | MYR 150,000 | Необјављено | Стандардно |
| Нови Зеланд Азија-Пацифик | FMA market services licence: discretionary investment management service (DIMS) and managed investment scheme manager FMA | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Филипини Пацифик | Лиценца за брокера-дилера СЕК | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Singapore Asia-Pacific | Лиценца за услуге тржишта капитала (CMS), трговање производима тржишта капитала и друге регулисане активности MAS | SGD 50,000 | MAS очекује до 6 месеци да прегледа комплетну апликацију; носиоци ИПА имају до 6 месеци да испуне услове | Стандардно |
| Јужна Кореја Пацифик | Ауторизација или регистрација послова финансијског инвестирања (инвестициони трговац, брокер, колективно улагање, саветовање) ФСЦ | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Antigua and Barbuda Americas & Caribbean | Лиценца брокера-дилера, чувара или инвестиционог саветника (ECSRC) Регулаторна комисија за енергетику Србије | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Аргентина Америка и Кариби | Регистрација као агент за клиринг и намиривање (АЛyC) или агент за трговину (AN) Национална комисија за вредносне папире | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Бахамски Острва Америка и Кариби | Регистрација као фирма за тржиште хартија од вредности (деловање, уређивање, управљање, саветовање; ЦФД трговање) Комисија за хартије од вредности Бахамских острва | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Барбадос Америка и Caribbean | Регистрација као брокер, дилер, инвестициони саветник, трговац, подносилац или компанија за хартије од вредности Финансијска комисија за услуге | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Бермуда Америка и Кариби | Инвестициона лиценца или класа А / класа Б регистрована особа Бермудска монетарна власт | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Боливија Америка и Кариби | Autorización e inscripción como Agencia de Bolsa (securities broker-dealer) Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero | Not published | Необјављено | Виши ризик |
| Бразил Америка и Кариби | Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários (CTVM) or sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários (DTVM) (securities broker or distributor) Banco Central do Brasil (authorisation); Comissão de Valores Mobiliários (conduct rules for intermediaries) | BRL 8,000,000 | Необјављено | Стандардно |
| Британска Девичанска Острва Америка и Кариби | Инвестициона компанија Финансијске институције | Not published | Необјављено | Виши ризик |
| Канада Америка и Кариби | Дилер хартија од вредности, саветник (менаџер портфолија) или регистрација менаџера инвестиционих фондова Провинционални и територијални регулатори хартија од вредности; инвеститори и дилери заједничких фондова такође морају бити чланови CIRO-а | CAD 25,000 | Необјављено | Стандардно |
| Cayman Islands Americas & Caribbean | Лиценца за пословање са инвестиционим хартијама (и статус регистроване особе) Кајманска острва Монетарна власт Кајманских острва | KYD 100,000 | Необјављено | Стандардно |
| Чиле Америка и Кариби | Леј Финтек услуге: платформа за граудфондовање, алтернативни систем трговине, рутирања наређења, инвестициони савет и кредитни савет Комисија за финансијска тржишта | Not published | Одлука о регистрацији у року од 30 радних дана (члан 6); одобрење за обављање послова у року од највише шест месеци (члан 7) | Стандардно |
| Чиле Америка и Кариби | Регистрација као брокер-дилер на тржишту хартија од вредности (Securities Broker-Dealer Registration) Комисија за финансијска тржишта | CLF 6,000 | CMF решава о регистрацији у року од 30 дана од подношења захтева; сат се зауставља док CMF тражи више информација (члан 28) | Стандардно |
| Курасао Америка и Кариби | Securities intermediary and/or asset manager licence (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | ССДП је добила 60 посланичких места. | Стандардно |
| Доминика Америка и Кариби | Broker-dealer, limited service broker, investment advisor and custodian licenses (на језику: енглески). Регулаторна комисија за енергетику Србије | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Мексико Северна и Јужна Америка | Institución de financiamiento colectivo (IFC, crowdfunding institution) Comisión Nacional Bancaria y de Valores, са споразумом Међуинституционалног комитета | MXV 500,000 | Decision within 180 days where the Comité Interinstitucional must agree (Ley Fintech art. 6) | Стандардно |
| Мексико Северна и Јужна Америка | Ауторизација за организовање и рад као брокер-дилер (Securities Broker-Dealer authorisation) Национална комисија за банкарство и осигурање | MXV 3,000,000 | Необјављено | Стандардно |
| Панама Америка и Кариби | Лиценца брокера-дилера; лиценца инвестиционог саветника Надзорно тело за тржиште хартија од вредности | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Mauritius Africa | Уговор о раду (укључујући и уговоре о позајмицама, кредитима, зајмовима и тзв. договоре о сарадњи). Финансијске институције | Not published | Необјављено | Стандардно |
| Seychelles Africa | Лиценца за трговину хартијама од вредности Финансијске институције | USD 50,000 | Необјављено | Стандардно |
| South Africa Africa | Лиценца за пружање финансијских услуга (ФСП) Финансијска индустрија | Not published | Необјављено | Стандардно |
Извори су наведени на свакој страни јурисдикције. Само информације, не правни савет.